Analyse du cours de l'action Carrefour

On pense souvent à tort que les actions les plus intéressantes sur lesquelles il est possible d’investir sont les actions de grandes sociétés étrangères et notamment américaines. Mais le CAC 40 regorge également d’actifs très intéressants car les sociétés françaises ne sont pas à la traine en ce qui concerne la capitalisation boursière. C’est le cas notamment de l’action Carrefour, qui connait un succès grandissant depuis quelques années et qui intéresse de plus en plus les traders particuliers en raison de sa forte liquidité et de l’accessibilité des informations qui la concerne.

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Dernières actualités

Rachat de 224 magasins à Taïwan par le groupe Carrefour

Le 02/06/2020 à 14h00

Le groupe Carrefour vient d’annoncer son rachat de 224 magasins à Taïwan. Nous vous proposons donc d’en apprendre un peu plus à propos de cette actualité et ses retombées positives stratégiquement.

Analyse N°1

Le groupe Carrefour, tout comme ses principaux concurrents, met tout en œuvre pour profiter au maximum de la transformation numérique dans le but de proposer de nouveaux produits et services. On suivra donc avec attention les innovations et nouveaux services en ligne proposés par le groupe.

Analyse N°2

De la même manière et en raison d’une concurrence très forte sur les prix du marché, le développement par le groupe de produits de marque distributeur est un élément susceptible de booster les ventes face à un pouvoir d’achat de plus en plus faible.

Analyse N°3

On suivra également de près la stratégie de développement sur tout le territoire de magasins de proximité par le groupe et son déploiement dans les grandes métropoles.

Analyse N°4

Dans le même temps, on gardera également un œil sur la stratégie d’expansion à l’international du groupe avec son implantation sur de nouveaux marchés comme les marchés émergents.

Analyse N°5

Les statistiques économiques concernant la zone Euro sont aussi des éléments à prendre en considération au regard de l’impact qu’ils ont sur la consommation et donc sur les ventes de ces groupes. On surveillera notamment le taux de croissance européen.

Analyse N°6

Enfin, on suivra bien entendu de près les principaux concurrents de cette entreprise.

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Introduction et cotation de l'action Carrefour

Les actions du groupe Carrefour sont cotées sur le marché d’Euronext Paris. Depuis leur première cotation, son cours a oscillé entre 13 et 58€. Le maximum a été atteint en 2007 après deux années de stagnation, et plusieurs crises ont suivies en 2008 et 2009, en grande partie à cause de la crise économique qui a touché et qui touche encore l’Europe à l’heure actuelle.

Cependant, le groupe Carrefour a su réagir face à ces difficultés, puisque depuis 2010, ses actions sont une nouvelle fois en hausse malgré un léger recul en 2011. En 2012, l'action touchera un plus bas aux alentours des 13€ avant de remonter progressivement en direction des 30€ en 2015. S'en suivra une tendance de fond baissière pendant plusieurs années qui amènera le titre en-dessous des 18€ encore en 2019.

Bien entendu, le groupe Carrefour étant fortement représentatif du secteur de la grande distribution française, il fait partie des entreprises inclues dans le calcul du premier indice européen le CAC 40.

 

  • Données boursières
  • Analyse du cours
  • Données financières
  • Enseignes

Toujours dans le but de mieux comprendre ce qui influence l’évolution du cours de l’action Carrefour, nous vous proposons maintenant de prendre connaissance de quelques données boursières plus générales mais qui doivent être prises en compte :

  • En 2019, la capitalisation boursière totale du groupe Carrefour s’élève à 13 154.39 MEUR
  • Il existe actuellement plus de 807 265 504 titres en circulation sur le marché boursier.
  • Le cours de l’action Carrefour est coté sur le compartiment A du marché Euronext Paris en France.
  • L’entreprise Carrefour fait partie de l’indice boursier national français CAC 40.
  • Son actionnariat est en grande partie privé. On note simplement que 12.91% des parts sont détenues par Galfa, 8.6% de parts détenues par le groupe Arnault, 7.61% par Peninsula Europe, 7.08% par la Bank of America, 6.53% par JPMorgan Chase & Co, 1.2% en autodétention et 0.95% de parts des salariés.

Comme pour tous les titres de grands groupes internationaux, et pour comprendre de quelle manière évolue l’action du groupe Carrefour, il est nécessaire de s’intéresser à différents éléments fondamentaux en plus de l’analyse technique. Voici les indicateurs à suivre :

  • Les innovations et lancements de nouveaux produits ou activités.
  • Le chiffre d’affaire brut de l’entreprise.
  • Son résultat net.
  • Les investissements en France ou à l’étranger.
  • Les avancées et innovations de la concurrence.

Grâce à ces divers éléments, vous serez rapidement en mesure de comprendre de quelle manière les cours de l’action Carrefour sont susceptibles d’évoluer à court, moyen ou long terme. Il est à noter que l'analyse technique sera également une méthode indispensable pour étudier cette valeur.

Voici quelques données qui vous aideront à mieux comprendre les activités du groupe Carrefour et les éléments susceptibles d’influencer ses résultats et l’évolution de son titre boursier.

Le groupe possède plus de 12 300 magasins à travers le monde dont 1 376 hypermarchés sous les enseignes Carrefour et Atacadao, 3243 supermarchés sous les enseignes Carrefour Bairro, Carrefour Market et Supeco, 7327 magasins de proximité avec les enseignes Carrefour City, Carrefour Express, Carrefour Contact, Carrefour Montagne, Carrefour Bio, 8 à Huit et Proxi, 354 cash and carry dont Promocash, Docks Market et Grossiper ainsi que plusieurs sites e-commerce comme Carrefour OOshop, Carrefour.fr, Carrefour.es, Carrefour.eu, Carrefour.pl, Carrefour.ro, Carrefour.com.cn et Carrefour.com.tw.

Le chiffre d’affaires de la société Carrefour est de plus de 76 milliards d’euros par an. Il est réalisé à 46.9% en France, à 27.7% dans le reste de l’Europe, pour 18.2% en Amérique Latine, et pour 7.2% en Asie.

Le chiffre d’affaires a connu plusieurs hausses importantes en 1991 suite au rachat de Montlaur et Euromarché, en 1999 avec le rachat de Comptoirs Modernes, en 2000 avec la fusion avec Promedès et en 2001 avec le rachat des activités belges et italiennes.

Le groupe Carrefour se positionne sur le marché de la distribution par le biais de différents types d’enseignes dont voici le détail :

  • Les hypermarchés sont implantés dans tout le pays sous l’enseigne Carrefour avec 1 500 magasins. D’une surface supérieure à 3 000 m2, ils peuvent atteindre 24 400 m2 en emploient entre 250 et 750 salariés. Dans le monde, Carrefour détient environ 1 000 hypermarchés à l’international en 2006, puis 1 302 en 2008 avec 231 en France. Il est également à noter qu’en 2010, le groupe a lancé le concept Carrefour Planet destiné à remplacer l’ensemble des hypermarchés actuels mais le déploiement de ce nouveau concept a finalement été abandonné en 2012. A ce jour, c’est donc près de 1 376 hypermarchés Carrefour que l’on trouve dans le monde.
  • Les supermarchés dont la surface est donc inférieure à 3 000 m2 et qui font généralement moins de 2 500 m2. Les supermarchés du groupe Carrefour ont été exploités sous les enseignes Champion, Carrefour Express, Endi, GB et GS, Gima, Globi ou Norte. Actuellement, le nombre de supermarchés appartenant au groupe Carrefour dans le monde est de 3 243 magasins, notamment sous les enseignes Carrefour Bairro, Carrefours Market et Supeco.
  • Le Hard discount : Il a été développé après la seconde guerre mondiale par Aldi et repris par Carrefour dans les années 70. Le groupe Carrefour a été présent sur ce secteur jusqu’en 2011, mais après la séparation d’avec Dia, il n’est plus présent actuellement. On trouvait notamment les enseignes Minipreco au Brésil et au Portugal, Ed en France et Dia en Espagne, Grèce, Turquie, Argentine et Chine.
  • Les enseignes de proximité  comme les supérettes et petits magasins parfois franchisés à des commerçants indépendants. Ces commerces sont implantés en centre-ville ou dans les campagnes et peuvent faire de 50 à 900 mètres carrés. Ce réseau est présent dans tous les pays où le groupe Carrefour est installé et compte plus de 7 327 magasins avec les enseignes Carrefour Bio, Carrefour City, Carrefour Contact, Carrefour Easy, Carrefour Express, Carrefour Montagne, 8 à huit et Proxi. Le groupe possédait auparavant les enseignes Shopi, 8 à huit, Marché Plus et Proxi en France qui ont désormais disparu depuis les années 2000.
  • Le Cash & Carry soit la vente directe aux professionnels avec Promocash en France et d’autres enseignes dans le monde et pas moins de 354 magasins au total.
  • Le e-commerce et les services par les biais desquels le groupe propose à ses clients des assurances, des voyages, des produits financiers ou encore des spectacles.
  • Le carburant avec Carfuel qui assure la distribution de carburants et de produits d’appel dans la grande distribution.
  • La Bancassurance avec Carrefour Banque lancée en 2011 qui est la filiale bancaire du groupe et qui commercialise des produits financiers et des assurances comme la Carte PASS, des crédits à la consommation, des produits d’épargne, des assurances auto, habitation, complémentaires et prévoyances.

Présentation de l'action Carrefour

Le groupe Carrefour est aujourd’hui un des leaders de la grande distribution et a fusionné avec le groupe français Promoès, bien qu’il se soit rapidement étendu sur le plan européen. Bien plus que cela, il se hisse à l’heure actuelle au deuxième rang mondial de ce marché que l’on sait très juteux, juste après le géant américain Wall-Mart.
C’est ce groupe qui a notamment lancé les premiers hypermarchés en 1963, mais il possède aussi un grand nombre de structures commerciales plus petites comme les supermarchés ou certaines superettes.
En règle générale, le groupe Carrefour est connu pour les enseignes portant son nom mais compte aussi à son actif des enseignes connues comme Huit à Huit ou encore Shopi

Analyse du cours de l'action Carrefour
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Concurrents

Carrefour est l’un des grands groupes français et européens de la grande distribution. A ce titre, ses principaux concurrents sont également issus de ce secteur. Le fait de connaitre ces concurrents va vous permettre de mieux cerner l’action Carrefour et d’étudier les éventuels changements dans les parts de marché de chacune de ces enseignes pour anticiper au mieux les variations de cours. Voici donc la liste des grands groupes qui concurrencent actuellement le groupe Carrefour.

Tesco PLC

Delhaize Group S.A.

Metro AG

ALDI Group

Edeka Zentrale AG & Co. KG

Lidl Dienstleistung GmbH & Co. KG

Koninklijke Ahold NV

Groupe Auchan S.A.

REWE Group


Partenaires

Le groupe Carrefour est également partenaire de certains évènements sportifs comme le Tour de France duquel il est l’un des sponsors officiels mais a également su s’associer avec des grandes entreprises dans des projets communs qu’il est important de connaitre pour mener à bien vos analyses de ce titre boursier.

Engie

C’est le cas par exemple d’un partenariat avec Engie, mis en place en 2015 et ayant pour objectif de mettre en service les premiers camions de transport non-polluant au bio-méthane.

Dia

Carrefour s’est séparé de ses magasins Dia dans le monde en 2011 mais a finalement racheté les enseignes de ce groupe en France en 2015. On peut donc dire que ces deux entreprises sont encore partenaires, du moins en ce qui concerne le marché français.

Mastercard

Enfin, Carrefour est partenaire de Mastercard dans le cadre d’un de ses services de financement, la carte PASS. Ce partenariat a été mis en place en 2009 par son service de Bancassurance. Celui-ci a récemment été renouvelé et devrait donc perdurer encore de nombreuses années.

Darty

En 2018, Carrefour a signé un partenariat avec Darty et a ouvert des magasins de cette enseigne gérés en franchise dans ses hypermarchés.

Google

En 2019, c'est avec le géant américain Google que Carrefour a signé un partenariat stratégique. Ce partenariat va permettre à Carrefour de commercialiser son offre en ligne sur la nouvelle interface de Google Shopping ainsi que vocalement sur les appareils intégrant le Google Assistant.

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Avantages

Premièrement, il est important de rappeler que le positionnement en Europe et dans le monde du groupe Carrefour est un des points positifs. En effet, le groupe Carrefour est actuellement le leader de la distribution alimentaire en zone européenne et se classe deuxième à l’échelle internationale pour ce secteur d’activité.

La répartition des activités du groupe Carrefour dans le monde est également un point rassurant. En effet, si le groupe réalise toujours la plus grande partie de ses ventes en France avec 47% de celles-ci, il est également très présent dans d’autres pays d’Europe comme la Belgique, l’Espagne et l’Italie où il réalise plus de 26% de ses ventes. Viennent ensuite des pays d’autres régions du monde, notamment en Amérique Latine avec le marché brésilien qui génère 19% des ventes de l’entreprise, ainsi que l’Asie avec les marchés chinois et taïwanais.

Le groupe Carrefour a réussi à remettre en place depuis plusieurs années une stratégie de prix bas tout au long de l’année. Il a également tenu à procéder à la rénovation de plus de 70% de son parc français d’hypermarchés en quelques années. Au Brésil, ce sont 24% des hypermarchés de cette enseigne qui ont été rénovés.

En ce qui concerne le seul marché français, qui génère la plupart des ventes de Carrefour, le groupe a également gagné de nouvelles parts de marché, notamment grâce à sa marque Cora qui détient actuellement plus de 28.1% de ces parts devant le groupe Leclerc, son principal adversaire, qui n’en détient que 21%. En parallèle, la productivité de l’entreprise a montré une hausse constante ces dernières années, signe que le groupe est en bonne santé économique.

Les investisseurs sont également rassurés par la façon d’agir de la direction du groupe Carrefour qui a récemment mis en place une stratégie basée sur trois grands axes principaux à savoir une décentralisation plus importante qui laisse davantage de liberté et de pouvoir aux directeurs de magasins, un recentrage des activités d’investissement sur des zones plus ciblées et moins de pays différents et une valorisation plus forte de l’immobilier, notamment grâce à la participation de 48% que le groupe détient dans la filiale Carmila.

Enfin, depuis le rachat du site de vente en ligne Rue du Commerce, le groupe Carrefour a réussi à se faire une place dans le secteur du e-commerce et ainsi à diversifier ses activités de vente.

Inconvénients

Premièrement, il faut remarquer que l’action Carrefour est fortement exposée aux aléas de certains autres marché dont le marché des devises avec une sensibilité importante à l’évolution du taux de change de l’euro avec le real brésilien et le yuan chinois. Le recul récent des prix du pétrole brut est également un frein à sa croissance.

Sur le marché français et bien que Carrefour ait récemment réussi à regagner quelques parts de marché, le groupe souffre encore de quelques lacunes. Ainsi, la plus grosse part de ses ventes est réalisée en région parisienne, ce qui rend compte d’un trop faible développement en province. Par ailleurs, le groupe est également à la traine par rapport à la concurrence en ce qui concerne les services de drive ou retraits en magasin après commande en ligne. Sur ce secteur très spécifique, Carrefour ne détient actuellement que 7% des parts de marché alors que son concurrent Leclerc en détient 46%.

Dans le reste du monde, Carrefour a également montré un chiffre d’affaires en net recul sur le marché chinois. Ce phénomène s’explique notamment par les différentes restructurations de l’enseigne  dans ce pays, mais aussi par l’arrivée d’un concurrent très dangereux, à savoir Alibaba, qui est actuellement leader du e-commerce chinois. A cause de ces deux facteurs, c’est le positionnement du groupe en Asie qui est remis en question.

Enfin, on peut aussi noter que certains investisseurs trouvent l’action Carrefour encore trop chère à l’achat alors que d’autres valeurs de concurrents américains ou britanniques proposent des prix plus avantageux et stratégiquement attractifs.

Vous constatez ici que le groupe Carrefour présente des points forts et des points faibles divers. Ils doivent ainsi être surveillés pour le bien-fondé de vos stratégies.

Questions fréquemment posées

Quels ont été les plus haut et plus bas historiques récents de l’action Carrefour ?

Si on s’intéresse à l’analyse technique du cours de l’action Carrefour, qui est une des analyses essentielles pour comprendre comment ce titre se comporte et mettre en place des stratégies de trading efficaces sur celui-ci, on peut notamment prendre connaissance de ses niveaux hauts et bas les plus importants. En ce qui concerne le cours de cette action depuis le début de l’année 2020, on note que le cours le plus haut a été atteint à 16.89€ et que le cours le plus bas a été de 12.32€.

Quel est le marché et la place de cotation de l’action Carrefour ?

L’action du groupe français Carrefour est bien entendu cotée sur le marché Euronext Paris en France. Plus précisément, cette cotation se fait sur le compartiment A de ce marché, c’est-à-dire le compartiment regroupant les plus grandes entreprises du pays. D’ailleurs et grâce à son importante capitalisation boursière, Carrefour fait également partie de l’indice boursier national de référence CAC 40.

Qu’est-ce qui peut faire chuter le cours de l’action Carrefour ?

L’action Carrefour peut tout à fait chuter dans les mois ou années à venir. Pour anticiper une telle perte de points, vous devez surveiller de près toutes les actualités majeures de cette valeur avec les résultats financiers du groupe, ses plans stratégiques ou encore les actualités de la concurrence. Vous suivrez également avec intérêt les graphiques boursiers de ce titre.

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Veuillez noter que les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide de fonds en raison de leur effet de levier. 75% des comptes de traders particuliers perdent des fonds lorsqu'ils tradent des CFD avec ce fournisseur. Vous devriez vous demander si vous comprenez bien comment les CFD fonctionnent et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque important de perdre votre argent.

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