Présentation générale de la société Biomérieux :
Le groupe français Biomérieux est un spécialiste des systèmes de diagnostics médicaux. Plus précisément, il se charge de la conception et du développement de systèmes permettant d’analyser les prélèvements biologiques comme le sang, la salive ou l’urine afin de diagnostiquer des maladies comme certaines maladies infectieuses, MST, cancers ou autres problèmes cardio-vasculaires. Bien entendu, son chiffre d’affaires est répartit entre différentes activités dont :
- La conception et le développement d’applications cliniques dans le secteur industriel avec des appareils de contrôle biologiques d’échantillons de produits finis ou en cours de production et de l’environnement. Il propose ces systèmes aux industries de l’agroalimentaire, de la pharmaceutique et de la cosmétique. Cette partie génère plus de 80% du chiffre d’affaires de cette entreprise.
- Viennent ensuite les applications industrielles en général qui représentent 18.5% du chiffre d’affaires total de l’entreprise.
Parmi les produits commercialisés par l’entreprise Biomérieux, on retrouve notamment des produits réactifs, des instruments de type plateformes ou automates, mais aussi des logiciels d’analyse et des services.
Biomérieux réalise la plus grande partie de son chiffre d’affaires en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique mais touche aussi d’autres secteurs géographiques comme l’Amérique du Nord, l’Asie Pacifique ou encore l’Amérique Latine. Il est implanté un peu partout dans le monde, notamment pour la commercialisation de ses solutions et emploie actuellement 9 806 personnes.
Les principaux concurrents de Biomérieux :
En fonction des activités qu’il développe et des produits qu’il propose, le groupe Biomérieux fait face à différents concurrents. Ainsi, en ce qui concerne le secteur très précis de la microbiologie médicale, Biomérieux ne fait face qu’à un seul concurrent sérieux qui est l’américain Becton Dickinson.
Mais pour le reste de ses activités, Biomérieux continue de se classer après les géants de la pharmaceutique que sont les entreprise Roche, ou Abott mais aussi Siemens qui s’est récemment spécialisé dans ce type de technologie.
Les principaux partenaires de Biomérieux :
Biomérieux créé régulièrement des partenariats stratégiques avec d’autres entreprises du monde entier.
Par exemple, en 2015, il a signé un accord de partenariat avec le spécialiste des solutions pré-analytiques Copan afin de distribuer et développer conjointement des solutions ayant pour but d’automatiser et d’optimiser l’organisation des laboratoires.
Au début de l’année 2017, Biomérieux s’est également associé à l’entreprise Banyan Biomarkers afin de développer, vérifier et vendre des biomarqueurs sanguins pour détecter des lésions cérébrales traumatiques dans le monde.
Grâce à ces différents partenaires, Biomérieux est capable de pousser toujours plus loin ses innovations et de rester fortement concurrentiel dans les différents secteurs d’activité qui le concernent.
Introduction et cotation de l’action Biomérieux :
La société Biomérieux a été introduite en Bourse récemment puisque sa première cotation date de 2004 sur le marché Euronext Paris. Bien entendu, cette action a connu de forte variations depuis cette période et c’est pourquoi nous vous proposons de découvrir le détail des mouvements historiques de ces 10 dernières années.
Cette dernière décennie a débuté par une phase plutôt stable sur les graphiques boursiers de l’action Biomérieux. En effet, entre 2007 et 2008, le cours de ce titre n’a connu que de faibles variations et a montré peu de volatilité. En août 2008, on observe cependant une cassure baissière nette qui amènera le titre à toucher les 49.24€. Mais le support technique des 50€ résistera néanmoins et permettra une légère reprise haussière aux alentours des 60€ en janvier 2009.
Il faudra cependant attendre le mois d’avril 2009 pour assister à une réelle tendance à la hausse avec l’atteinte en juillet 2010 du premier pic de cette période à 89.17€. Pendant un an soit jusqu’en juillet 2011, le titre évoluera en dents de scie dans un range compris entre 70 et 80€ avant de finalement repartir à la baisse au mois d’août et en direction du seuil bas des 55.25€ atteint en décembre 2011.
Le début de l’année 2012 sera marqué par le début d’une longue tendance de fond à la hausse, certes moins volatile que les tendances précédente mais qui montre une nette stabilité, offrant des profits sûrs aux investisseurs. Cette tendance de fond lente s’achèvera en décembre 2014 avec l’arrivée d’une plus forte volatilité, toujours à la hausse, et qui permettra au titre de gagner encore davantage de points. Ainsi, en mai 2015, le cours de l’action Biomérieux franchira le seuil psychologique des 100€, provoquant une vague d’achats encore plus forte vers la résistance suivante située à 150€. Ce niveau important sera atteint et même franchi dès le mois de mars 2017. C’est alors qu’on assiste à une nouvelle poussée haussière extrêmement volatile qui permettra en quelques mois au titre d’atteindre le niveau des 205.20€ en septembre 2017.
Au regard de l’accélération récente de la tendance haussière du titre Biomérieux et du franchissement successif de plusieurs résistances majeures, il est plus que probable que les investisseurs prennent rapidement leurs bénéfices et que l’on assiste momentanément à un retour à la baisse dans un mouvement correctif.
Les données boursières importantes à propos de l’action Biomérieux :
Pour vous aider à avoir toutes les cartes en main pour trader le cours de l’action Biomérieux, voici enfin quelques données boursières importantes à connaître :
- La capitalisation boursière de Biomérieux s’élève à 8 206.38 MEUR en 2017.
- Le nombre de titre actuellement en circulation sur le marché est de 39 453 740.
- L’action Biomérieux est actuellement cotée sur le compartiment B du marché Euronext Paris en France.
- Cette entreprise est également intégrée au calcul de l’indice boursier national français CAC All Shares.
- Son actionnariat est composé à 58.90% de l’institut Mérieux,35.25% de flottant, 5.10%de GIDM, 0.48% des salariés du groupe et 0.27% en autocontrôle.
Historique économique et financier récent de la société Biomérieux :
Depuis sa première introduction en Bourse en 2004 sur le marché Euronext Paris, l’entreprise Biomérieux a connu de nombreux évènements qui ont eu un impact indéniable sur le cours de son action en Bourse. Voici donc un rappel des évènements économiques et financiers qui ont marqué son histoire et que vous pouvez utiliser pour prévoir l’effet des futures actualités.
- En 2006 par exemple, le groupe Biomérieux ouvre officiellement le centre Christophe Mérieux dans lequel on travaille sur la biologie moléculaire et les micro-systèmes. Ce centre est basé à Grenoble. Quelques mois plus tard, l’entreprise procède au rachat de la société américaine Bacterial Barcodes.
- L’année suivante, Biomérieux procède au rachat de l’entreprise espagnole Biomedics et de l’entreprise australienne BTF.
- En 2008, le groupe s’associe à l’entreprise nippone Sysmex et avec l’entreprise chinoise Shanghai Kehua Bio-Enginering dans le cadre d’une joint-venture. La même année, l’entreprise rachète également l’entreprise américaine PML Microbiologicals, l’entreprise AB Biodisk en Suède et l’entreprise américaine AviaraDX.
- En 2010, le groupe procède au rachat des sociétés chinoises Meikang Biotech et Shanghai Zenka Biotechnology. L’année suivante, il rachète également la société française AES Laboratoires et l’entreprise d’Argene également située en France.
- En 2012, le groupe Biomérieux rachète l’entreprise indienne RAS. Puis, l’année suivante, c’est au tour de l’entreprise américaine BioFire Diagnostics d’être rachetée par le groupe français.
- En 2014, l’entreprise effectue le rachat d’une autre entreprise française, Advencis, basée en Alsace.
- Enfin, en 2016, le groupe Biomérieux a également racheté l’entreprise Applied Maths basée en Belgique.
Comme vous pouvez le constater, Biomérieux exerce une stratégie d’expansion basée sur de nombreux rachats de sociétés tierces.
Quelques conseils pour trader l’action Biomérieux :
Comme nous le démontre l’analyse technique historique dont nous venons de vous expliquer les détails, l’action Biomérieux réagit très bien aux différents indicateurs techniques et ses tendances sont le plus souvent nettes et longues. Il est donc possible de mettre en place à la fois des stratégies à court, moyen ou long terme sur ce type d’actif.
L’idéal est de trader cette action en utilisant des contrats sur la différence ou CFD que vous pourrez trouver en ligne chez les brokers agréés du marché.
En dehors des indicateurs techniques, vous pouvez également suivre des données fondamentales importantes comme les nouveaux produits de cette entreprise, ses innovations et celles de la concurrence.
Les avantages et points forts de l’action Biomérieux en tant qu’actif de Bourse :
Pour envisager une prise de position haussière à long terme sur le cours de l’action Biomérieux, vous devez dans un premier temps vous assurer des capacités de cette entreprise à aborder l’avenir sereinement. Pour cela, nous vous proposons ici un récapitulatif de ses principales forces et donc des points forts de ce titre boursier.
Tout d’abord, le groupe Biomérieux bénéficie d’un positionnement très intéressant dans son secteur d’activité et se place notamment au septième rang mondial dans le domaine du diagnostic in vitro et est également le leader international dans le domaine de la microbiologie clinique ou industrielle. Il se positionne également très bien dans les domaines des maladies infectieuses, des urgences cardiovasculaires ou encore dans le domaine de l’oncologie.
Le groupe Biomérieux est également une entreprise rassurante pour les investisseurs puisqu’elle bénéficie de la croissance mondiale importante de son marché principal. En effet, ce secteur d’activité connait depuis quelques années une croissance de l’ordre de 5% par an.
On apprécie également la capacité du groupe Biomérieux à se prémunir contre les risques liés à une seule et même activité en organisant ses activités en deux pôles différents. On retrouve ainsi tout d’abord le pôle des applications cliniques qui génère plus de 2/3 des ventes globales avec 30% dans les immunoessais, 28% dans la microbiologie et 11% dans la biologie moléculaire. Ensuite, on retrouve les applications industrielles proposées sous le nom de BioFire Defense.
Biomérieux est également une entreprise au fort potentiel d’expansion géographique. Il présente en effet une couverture internationale grâce à plus de 42 filiales qu’il détient. Le groupe réalise ainsi plus de 45% de ses ventes en Europe mais touche aussi le marché de l’Amérique du Nord avec 25% des ventes, le marché de l’Asie Pacifique avec 21% des ventes, l’Europe de l’Est avec 5% des ventes incluant le le Moyen-Orient et l’Afrique et enfin 4% des ventes réalisées en Amérique Latine. Grâce à cette répartition, il se prémunit donc contre les risques géographiques.
Biomérieux peut aussi compter sur son niveau élevé d’expertise dans le domaine du diagnostic des maladies infectieuses et à ses investissements conséquents en recherche et développement qui représentent plus de 12% des ventes. Cela lui permet de se positionner parmi les leaders du marché.
Les actionnaires et investisseurs en Bourse apprécient également le modèle économique du groupe qui montre une forte solidité et qui se base sur une stratégie de niches avec des revenus réguliers et une grande variété de produits importante. Cette stratégie fonctionne également avec la montée en puissance de la biologie moléculaire dont il tire profit depuis son acquisition de l’entreprise américaine Biofire qui est le leader mondial du diagnostic moléculaire des maladies infectieuses et qui génère à lui-seul plus d’un tiers de la croissance actuelle du groupe.
Biomérieux séduit également par des gains de parts de marché importants et rapides dans les pays émergents grâce à sa capacité à adapter son offre avec des équipements spécifiques.
Enfin, cette entreprise présente une situation financière saine et stable qui contribue à rendre son titre attractif pour les investisseurs.
Les inconvénients et points faibles de l’action Biomérieux en tant qu’actif de Bourse :
Si le groupe Biomérieux dispose de nombreuses forces, il a aussi ses faiblesses dont vous devez tenir compte lors de vos analyses et dont voici le détail :
Tout d’abord, le groupe Biomérieux subit souvent les programmes d’austérité de certains pays comme c’est le cas avec le système de santé américain et européen qui limite les investissements dans les hôpitaux et donc les possibilités de ventes du groupe.
Biomérieux doit également faire face à des coûts importants notamment en ce qui concerne les dépenses industrielles et logistiques ou encore la mise en place de nouvelles plateformes. Tous ces investissements lourds ont bien entendu un impact négatif sur la rentabilité opérationnelle globale de l’entreprise.
La division BioTheranostics du groupe Biomérieux inquiète également les analystes à cause de ses récentes pertes qui se sont répétées et qui pourraient lui nuire à plus long terme.
Biomérieux subit également une nouvelle concurrence sur le marché européen avec les entreprises eSensor et GenMark qui gagnent actuellement de nombreuses parts de marché.
Les marchés émergents de la Chine et de l’Amérique Latine sur lesquels Biomérieux a réussi à se positionner présentent par ailleurs le défaut d’un manque de visibilité important qui empêche toute projection de résultats.
On peut également compter comme un point faible la hausse récente du cours du dollar américain qui augmente sensiblement les coûts de la production aux Etats-Unis.
Enfin, le dernier inconvénient de cette valeur concerne son prix élevé qui évolue actuellement à des plus hauts depuis près de 13 ans.
Comment réaliser une bonne analyse fondamentale du cours de l’action Biomérieux :
Si vous souhaitez réaliser une analyse fondamentale cohérente de l’action Biomérieux, voici les éléments que nous vous conseillons de suivre avec la plus grande attention :
- Tout d’abord et alors que ce titre était autrefois considéré comme une valeur défensive, il subit actuellement de nombreuses difficultés sur le marché européen ce qui pourrait provoquer des pertes importantes.
- On attend beaucoup de l’ouverture prochaine de sites de production situés en Chine ou en Inde et qui pourrait permettre à l’entreprise de réduire sensiblement ses coûts de production. On gardera un œil sur ces inaugurations futures.
- Les investisseurs devront également suivre avec soin la hausse de la croissance de la division BioFire Defense et de sa filiale FilmArray dans les années à venir tout comme les retombées économiques des tests de la gamme VIDAS qui viennent d’être autorisés à la vente en Europe et sur le marché américain.
- Bien entendu, on suivra avec la plus grande attention les publications de résultats de ce groupe avec notamment la hausse du chiffre d’affaires mais aussi du résultat opérationnel.
En plus de ces éléments fondamentaux, nous vous recommandons de réaliser également une analyse technique de qualité pour obtenir des signaux de la meilleure qualité possible et prendre des positions intelligentes sur l’action Biomérieux.