Les grandes sociétés françaises dont les actions sont cotées sur le marché représentent des pôles d’investissement intéressants pour les traders et investisseurs de l’hexagone. Et parmi les titres les plus attractifs, on trouve régulièrement des grands noms de l’industrie automobile. C’est le cas du groupe Renault que nous vous proposons de découvrir ici plus en détails afin d’apprendre à repérer les évènements les plus judicieux pour réaliser l’analyse de son cours.
Trader l’action Renault !
Le marché automobile enregistre une chute record de ses ventes de véhicules au mois de mars. Découvrons ensemble les causes de cet effondrement et le détail des chiffres publiés ce matin.
On surveillera d’abord les efforts réalisés par Renault pour étendre son positionnement stratégique du point de vue géographique et notamment les opérations visant à accroitre sa présence sur les marchés émergents sur lesquels la demande automobile est en plein essor.
Le marché des véhicules propres étant également en plein boom, il faudra également prêter attention aux opérations visant à créer de nouveaux modèles de véhicules électriques ou hybrides par la marque.
Toujours en ce qui concerne les indicateurs à surveiller dans le cadre d’une analyse fondamentale de cette action, on suivra avec intérêt les données en provenance de la concurrence de ce secteur avec les publications et résultats des principaux groupes de construction automobile.
Les actualités en provenance du groupe Nissan auquel Renault est étroitement lié sont aussi des données impactantes en ce qui concerne cette action en Bourse et doivent donc être suivies de près.
On pourra également suivre les coûts de financement à l’achat des véhicules dans les pays dans lesquels Renault commercialise le plus ses produits et qui vont impacter les commandes.
Enfin, on vérifiera bien entendu systématiquement les résultats financiers de cette entreprise avec les publications trimestrielles et annuelles et les objectifs fixés.
Les actions de la société Renault sont cotées sur le marché français d’Euronext Paris. Depuis leur première entrée en bourse, ces titres ont évolué d’abord à la hausse, puis ont connu, en 2007, une chute très importante suivie d’une autre baisse en 2009 à cause de la crise économique mondiale.
Depuis ce moment, les actions Renault n’ont cessé de s’apprécier et reprennent chaque année des points supplémentaires. Le canal de fluctuation historique de ces titres est compris entre 10.83 et 110.91 euros. Après l’atteinte d’un pic en avril 2018 à près de 100€, les cours de ce titre ont subitement connu une tendance baissière relativement forte qui se poursuit encore aujourd’hui malgré quelques tentatives de reprises en début d’année 2019.
Bien entendu, la société Renault étant fortement représentative de l’activité économique française, ses actions sont prises en compte dans le calcul de l’indice phare français, le CAC 40.
Pour faire une bonne analyse de l’évolution probable du cours de l’action Renault, il est bien entendu essentiel de connaitre toutes les informations citées plus haut dont les activités de la société, l’organisation de ce groupe ou encore les évènements qui ont marqué son histoire récente ou son historique de cours. Mais vous devez aussi connaitre quelques données boursières informatives mais tout aussi importantes que voici :
Bien entendu, les informations présentées ici sont basées sur les données de 2019 et peuvent évoluer avec le temps. Elles vous serviront néanmoins de base pour la mise en place de stratégies efficaces en ligne.
Sans avoir besoin de remonter aux origines de la société Renault, il est très intéressant pour un investisseur de prendre connaissance de son historique récent concernant les évènements économiques et financiers qui ont marqué le groupe. En effet, en interprétant l’impact de ces évènements sur l’analyse technique historique des cours, il devient facile d’anticiper les prochaines variations. Voici donc un récapitulatif des évènements économiques qui ont marqué cette entreprise durant les dernières années.
Il est également important pour un investisseur de se pencher sur l’organisation interne du groupe Renault afin de comprendre comment et par qui sont prises les grandes décisions de cette entreprise.
Actuellement, l’entreprise Renault fait partie du Groupe Renault dans lequel on trouve aussi d’autres filiales comme DIAC, Dacia ou encore Renault Sport. Renault possède 80% de la branche automobile de l’entreprise coréenne Samsung d’où elle a créé la filiale Renault Samsung Motors ou RSM.
Renault s’est associé à Nissan au tout début du 21ème siècle afin de concurrencer certains géants de l’industrie automobile comme General Motors ou Toyota. Cette alliance est composée d’une part de Nissan et d’autre part de Renault avec Renault, Dacia et Renault Samsung Motors.
Grâce à cette association les deux marques ont donc pu garder leur propre identité tout en proposant des véhicules basés sur les mêmes plateformes et ainsi réduire leurs coûts de production pour garantir des tarifs compétitifs face à ces géants. Le groupe est aujourd’hui classé comme 3ème constructeur automobile au monde.
Bien entendu, cette organisation est susceptible d’évoluer lors de futures acquisitions ou fusion du groupe Renault et les décisions économiques seront alors évolutives elles-aussi.
Répartition de l’activité et du chiffre d’affaire de la société Renault
La société Renault ne se contente pas de produire des véhicules pour générer des bénéfices. On peut en effet diviser son activité en deux grands secteurs :
Actuellement, le groupe Renault dispose de plus de 36 sites industriels de production de véhicules et de 12 700 points de vente à travers le monde. Il est également à noter que la propension de cette société à faire des bénéfices dépend à la fois de la demande française et internationale. En effet, Renault réalise 23.6% de son activité en France, 40.3% en Europe, 13.1% en Eurasie, 8.2% dans les Amériques, 8% en Asie-Pacifique et 6.8% en Afrique.
La société Renault doit sa forte popularité en France comme à l’étranger au fait qu’elle a longtemps été le premier constructeur européen de véhicules français. Malheureusement, elle a aujourd’hui été détrônée par son concurrent direct, le groupe PSA. On note toutefois que Renault obtient la huitième place du classement mondial.
La création de la marque Renault a eu lieu juste après la seconde guerre mondiale, soit à la fin du siècle dernier. A cette époque, la société Renault était considérée comme un véritable emblème de la reconstruction d’après-guerre et de la réussite sociale et économique française.
C’est en 1990 que Renault a été privatisée, mais il faudra attendre 1996 pour que cette privatisation soit réellement mise en pratique. C’est en effet à cette époque que l’Etat français a vendu la plupart de ses parts à des investisseurs privés. Il faut cependant savoir qu’aujourd’hui, l’état détient encore 15% des parts de Renault. Plus tard, en 1999, la société Renault fusionnera avec le constructeur japonais Nissan.
Juste après le groupe PSA (Peugeot-Citroën), le groupe Renault est le deuxième constructeur automobile français. Son chiffre d’affaire global est défini par diverses activités dont bien entendu principalement la vente de véhicules automobiles, mais aussi les prestations de services comme les financements, les garanties ou autres services d’entretien.
Avec pas moins de 32 sites de production à travers le monde, il compte un effectif de 121 807 salariés et développe son activité en Europe, en Amérique et en Asie.
La concurrence de l’entreprise Renault se résume à un seul constructeur automobile, PSA. Récemment soit en 2018, Volkswagen a réussi à se positionner de nouveau à la première place du classement des constructeurs automobiles français alors que Renault était en tête depuis 2016. Voici le classement actuel des constructeurs automobiles en termes de ventes :
10.830.625 véhicules
10.520.655 véhicules
8.786.987 véhicules
7.507.945 véhicules
5.734.306 véhicules
5.265.125 véhicules
4.840.664 véhicules
4.125.683 véhicules
3.213.224 véhicules
Le groupe Renault cherche sans cesse à créer des partenariats ciblés avec certaines entreprises concurrentes ou complémentaires dans le but de conserver son positionnement sur le marché automobile.
En 2016, il s’est ainsi associé avec le groupe Microsoft afin de développer un modèle de véhicule connecté utilisant les technologies informatiques les plus innovantes.
Depuis bien plus longtemps, Renault a signé un partenariat avec les lubrifiants de la marque Elf, une filiale du groupe Total, pour la mise en avant de ces produits.
En 2015, le groupe Renault avait également tenté de créer un partenariat avec le constructeur automobile Mitsubishi, mais finalement, le contrat sera annulé. Ce partenariat visait pour Renault à fournir des berlines tricorps au groupe japonais pour son marché Nord-Américain.
Plus récemment soit en 2019, le groupe Renault a également mis en place un partenariat avec le club de football PSG. Ce partenariat commercial a donné lieu au lancement d’une série spéciale de la marque Mégane Gt-Line avec un style rappelant celui du club et une campagne de publicité associée qui est largement diffusée sur les différents médias.
L’un des plus grands avantages de l’entreprise Renault concerne sans aucun doute son positionnement sur le marché mondial de la construction automobile. Rappelons en effet que Renault est actuellement le quatrième constructeur à l’échelle internationale et détient près de 10% du parc automobile mondial grâce bien sûr à ses véhicules de marque Renault, mais aussi aux marques Dacia et Renault-Samsung.
On retiendra également comme point fort la stratégie efficace de développement des activités de l’entreprise dans le monde avec une excellente répartition des activités entre l’Europe, la Russie, la Turquie, l’Algérie et l’Amérique Latine pour la marque Renault et en Europe et en Asie pour la marque Nissan.
Le groupe Renault a montré une forte croissance durant ces dernières années. Celle-ci est en grande partie due à une offre de véhicules entrée de gamme affichant des prix bas par le biais de la gamme Entry de Dacia. Renault a également su augmenter sa croissance grâce à la conquête de nouvelles parts de marché à l’étranger, notamment en Inde, en Chine, au Japon et au Brésil, pays dans lesquels il réalise plus de la moitié de ses ventes.
Renault se positionne en effet stratégiquement bien sur le marché de la production asiatique, très prisé par ses concurrents principaux. Il a notamment multiplié par deux ses capacités de production en Corée du Sud avec une reprise des immatriculations en Europe, ce qui lui permet de faire de réelles économies sur ses coûts. Le groupe a également mutualisé l’outil industriel de sa filiale Nissan avec la branche de Renault, ce qui contribue, une fois encore, à faire baisser les coûts de production et à gagner en compétitivité. Grâce à cette stratégie, le groupe a réalisé une marge opérationnelle de 5.7% en 2015 et a montré sa capacité à maîtriser ses flux de distribution en réduisant fortement ses stocks.
Toujours sur le plan de la croissance à l’international, le groupe Renault dispose d’un avantage certain actuellement face à ses concurrents, puisqu’il a été le tout premier constructeur automobile à profiter de l’ouverture du marché iranien.
Un autre atout majeur du groupe Renault concerne cette fois son ingénierie financière notamment avec l’opération réussie de rachat d’actions de la société Nissan en 2016 qui a permis au groupe de conserver une grande partie des parts de cette filiale tout en générant plusieurs milliards d’euros en 2016.
Grâce à sa stratégie financière et à ses efforts dans la réduction de son endettement, l’entreprise Renault devrait enfin bénéficier d’un relèvement de sa note par les principales agences de notation et donc gagner davantage de confiance de la part des investisseurs.
Enfin, les investisseurs qui achètent l’action Renault apprécient également beaucoup la distribution directe des dividendes en provenance des diverses participations aux actionnaires du groupe.
Premièrement, il faut reconnaitre que la mise en place de l’offre Entry n’a pas apporté que des bénéfices au groupe Renault. Celle-ci a en effet porté préjudice à l’image du groupe et cette nouvelle gamme pourrait, sur le long terme, cannibaliser les marques Renault et Dacia dans les pays dans lesquels le groupe est historiquement présent. Cette nouvelle gamme oblige également Renault à augmenter fortement ses volumes de vente.
On note également que les véhicules de la marque Renault génèrent une rentabilité insuffisante par rapport aux véhicules de la marque Nissan, ce qui pourrait poser problème à plus long terme.
Une autre menace à laquelle le groupe va devoir faire face durant les années à venir concerne la crise du marché de l’automobile en Russie, au Brésil et en Amérique Latine qui montre un fort repli actuellement.
Les investisseurs se montrent également plutôt prudents en ce qui concerne la réussite de la stratégie de développement des véhicules tout électrique par le groupe Renault, en sachant que ce marché est considéré comme très porteur mais aussi extrêmement concurrencé dans un contexte de contestation de la validité des systèmes antipollution des voitures diesel en Europe et une volonté des gouvernements de favoriser les achats de véhicules propres.
Il est bien entendu également nécessaire de parler ici de l’image de marque de Renault qui a été fortement mise à mal par l’affaire Carlos Ghosn qui a secoué le titre en fin d’année 2018 et en début d’année 2019. Le dirigeant du groupe est en effet accusé de fraude fiscale importante et cela a créé de nombreux conflits avec le dirigeant de Nissan, mettant à mal cette association entre les deux marques.
Une forte demande, supérieure aux attentes couplée à des coûts de lancement élevés pourrait également peser sur la rentabilité à moyen et long terme de l’entreprise Renault.
Enfin, rappelons également ici que le groupe Renault doit régulièrement faire face à des conflits entre le conseil d’administration de l’entreprise et l’Etat français qui est encore actionnaire du groupe.
Bien que le groupe Renault montre ici quelques faiblesses, force est de constater que ses atouts restent majoritaires ce qui rend la valeur intéressante à trader pour les investisseurs.
Pour mettre toutes les chances de réussite de votre côté et investir de manière intelligente sur le cours de l’action Renault, il va de soi que vous devez être capable de réaliser une analyse technique pertinente mais aussi que vous devez tenir compte des principaux indicateurs fondamentaux susceptibles d’influencer cette valeur. Voici donc la liste des principaux éléments dont vous devez tenir compte :
Grâce aux indications que nous vous avons délivrées dans cet article détaillé, vous êtes désormais en mesure de réaliser vos propres analyses techniques et fondamentales en tenant compte des différents indicateurs mentionnés plus haut. Grâce à ces quelques conseils simples, vous pourrez mettre en place vos stratégies d’investissement sur le cours de l’action Renault en anticipant au mieux les futures variations de ce titre sur le marché boursier et en prenant vos positions en fonction des signaux d’achat ou de vente que vous aurez obtenus par le biais de vos analyses.
N’attendez plus pour enfin profiter de vos opportunités de trading en ligne et testez vos connaissances en spéculant sur les variations du cours de l’action Renault dès aujourd’hui ! Il vous suffit pour cela de miser à la hausse ou à la baisse.
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