Acheter l’action Alibaba

Comme on le sait tous aujourd’hui, la Chine est l’un des pays qui présente la plus forte croissance économique de ces dernières années. Et les grandes sociétés chinoises sont également cotées en Bourse, ce qui permet aux investisseurs particuliers d’en profiter, même en France. Nous allons nous intéresser ici plus en détails à l’action Alibaba en vous expliquant comment en analyser le prix avec les graphiques boursiers.  

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A propos du groupe Alibaba :

Le groupe Alibaba Holding, est aujourd’hui le leader de la vente en ligne en Chine. Grâce à une plateforme internet permettant aux professionnels et particuliers d’effectuer du commerce en ligne, il génère un chiffre d’affaire de plus en plus important.

Son activité touche principalement 3 grands secteurs dont principalement l’exploitation des plateformes de commerce en ligne, mais aussi les prestations de paiement en ligne et d’autres fonctionnalités informatiques.

 

Les principaux concurrents d’Alibaba :

Alibaba fait aujourd’hui partie de ces géants du web qui ont su se faire une place de choix dans le secteur du e-commerce international. Mais il n’est pas le seul à exercer dans ce secteur et doit donc déjouer les pièges de la concurrence. Lors de votre analyse fondamentale de ce titre, vous devrez donc tenir compte des grands concurrents d’Alibaba et de leurs résultats. Pour vous y aider, voici la liste des principales entreprises classées par chiffre d’affaires :

  • Amazon avec 135 milliards de dollars
  • JD.com avec 26 milliards de dollars
  • Apple Inc avec 24 milliards de dollars.
  • Wal-Mart avec 13 milliards de dollars.
  • Suning Commerce Group Co avec 8 milliards de dollars.
  • Otto avec 7 milliards de dollars.
  • Tesco PLC  avec 6 milliards de dollars.
  • Vipshop Holdings Limited avec également 6 milliards de dollars.
  • Liberty Interactive Corporation avec 5 milliards de dollars.
  • Macy’s avec 4.5 milliards de dollars.

 

Les principaux partenaires d’Alibaba :

En 2016, le groupe Axa, Alibaba et Ant Financial Services ont conclu un accord de partenariat stratégique mondial dans le but d’envisager ensemble les opportunités de distribution des produits et services d'assurance du groupe français par le biais de l’univers e-commerce d'Alibaba, et plus particulièrement pour les entreprises et les consommateurs qui effectuent déjà leurs achats et ventes en ligne par le biais des plateformes d'Alibaba.

La même année, c’est le groupe Nestlé qui créé un partenariat avec Alibaba dans le but de mettre en avant ses produits sur le marché chinois jusque-là très fermé. Des centaines de produits de Nestlé seront ainsi vendus sur la plateforme d’Alibaba.

Toujours en 2016, le Crédit Agricole devient également partenaire d’Alibaba en proposant des assurances automobiles aux clients des plateformes Alibaba ayant acheté un véhicule en ligne et par l’intermédiaire de sa filiale GMC-Sofinco.

 

Analyse du cours de l’action Alibaba :

L’action Alibaba voit son cours coté en direct sur le marché américain du NYSE et sur le marché du Main Market.

L’action Alibaba a été cotée pour la première fois en septembre 2014. Il a d’abord connu une légère baisse, immédiatement suivie d’une reprise haussière qui a duré jusqu’en décembre 2014. Depuis le début de l’année 2015, il perd quelques points mais semble sur le point de repartir à la hausse.

 

Données boursières importantes à propos de l’action Alibaba :

Voici, pour terminer cet article, quelques données générales mais indispensables à connaitre à propos de l’action Alibaba :

  • En 2017, la société Alibaba atteint une capitalisation boursière totale de l’ordre de 301 292.85 MUSD
  • Le nombre de titres émis par la société Alibaba pour la même période et actuellement en circulation sur le marché est de 7,508,642.
  • Le cours de l’action Alibaba est actuellement coté sur le marché Main Market de la place financière NYSE à New-York aux Etats-Unis.
  • La société Alibaba fait également partie de la composition de l’indice boursier américain DJ 100 et compte donc parmi les 100 sociétés américaines de ce secteur à la plus forte capitalisation boursière.
  • L’actionnariat de la société Alibaba est composé à 32% des parts détenues par le fond d’investissement SoftBank Corporation, à 15.40% des parts détenues par le groupe Yahoo et à 12.50% des parts détenues par les administrateurs du groupe ainsi que par son actuel dirigeant. Le reste des actions est en libre circulation sur le marché et est échangé entre investisseurs actionnaires individuels ou institutionnels.

 

Historique économique et financier du groupe Alibaba :

Pour vous aider à mieux analyser les mouvements historiques du cours de l’action Alibaba, voici un rappel des évènements économiques et financiers les plus récents qui ont marqué cette entreprise :

  • En 2013, Alibaba reprend 2% du capital d’Haier avec un investissement de 364 millions de dollars.
  • En 2014, Alibaba rachète AutoNavi en Chine pour 1.58 milliards de dollars et rachète également 60% de ChinaVision spécialisée dans la production de films. La même année, le groupe investit dans la start-up américaine Tango. Il acquiert ensuite 880 millions d’euros de parts de la société Youku Tudou et 34% des parts qu’il lui manquait dans UCWeb.
  • C’est en 2014 que l’action Alibaba est cotée en Bourse pour la première fois à New-York à 68 dollars. Cette introduction sera la plus importante du monde avec 25 milliards de dollars.
  • En 2015, Alibaba investit dans Meizu et devient actionnaire majoritaire. Il annonce ensuite le rachat des parts qu’il n’a pas dans Youku. La même année, il rachète South China Morning Post pour 266 millions de dollars et signe un contrat avec Disney pour la fourniture de vidéo à la demande en Chine.
  • En 2016, Alibaba rachète une part majoritaire dans Lazada et lance un partenariat avec AXA Assurance. La même année, il annonce le rachat d’une participation de 25% dans Sanjiang Shopping Club pour 300 millions de dollars ainsi que d’une participation de 7% supplémentaires dans la même entreprise.
  • En 2017, Alibaba augmente sa participation dans l’entreprise Intime Retail passant de 35 à 74% et rachète MoneyGram pour 880 millions de dollars.
  • Enfin, en 2017, Alibaba investit 18 millions d’euros dans la start-up suisse WayRay spécialisée dans la réalité augmentée à bord des véhicules. Le groupe met également fin à la diffusion des vidéos à la demande DisneyLife dont la collaboration n’aura duré que 5 mois.

 

Les points forts et avantages de l’action Alibaba en tant qu’actif de Bourse :

Pour bien commencer à investir sur une action chinoise comme celle du groupe Alibaba, il est nécessaire de bien connaitre les avantages et les points forts de ce titre boursier et ses capacités à évoluer positivement dans les années à venir. Voici donc un résumé des atouts de ce groupe.

Le premier atout d’Alibaba concerne bien entendu l’ampleur de ses opérations ainsi que le marché sur lequel le groupe opère principalement à savoir le marché chinois qui fait partie des plus convoités au monde. La Chine est en effet le pays le plus peuplé du monde mais aussi un pays en plein développement économique et qui est donc un leader économique important. Or, il est particulièrement difficile même pour les grands groupes internationaux de se positionner sur ce marché très rentable. Mais Alibaba y est parvenu très rapidement ce qui laisse présager une croissance intéressante pour les années à venir avec des revenus garantis.

Un autre avantage de l’action Alibaba concerne cette fois les parts de marché de cette entreprise. Comme nous l’avons mentionné plus haut, Alibaba est un acteur incontournable du marché chinois sur lequel il détient près de 58% des parts de marché en 2017. Son plus proche concurrent ne détient quant à lui que 22% de ces parts de marché. Pour parvenir à cette prouesse, Alibaba a bénéficié du soutien solide de fabricants à grande échelle ce qui lui permet de fournir ces produits sur le marché chinois mais aussi dans le monde entier.

Alibaba est également un leader visionnaire. En effet, le groupe est dirigé depuis longtemps par Jack Ma dont la force de proposition et la vision avant-gardiste du marché n’est plus à prouver. De la même manière dont Steve Job a fait le succès de la marque Apple, Jack Ma est reconnu comme étant à l’origine du succès d’Alibaba et de sa  croissance. Il va de soi que l’entreprise a de grandes chances de bénéficier, à l’avenir, des conseils et des visions de ce leader emblématique et donc de bénéficier d’une gestion optimale.

Enfin, l’un des principaux atouts de l’entreprise Alibaba concerne les bonnes relations que le groupe entretient avec ses différents partenaires. Et ces partenaires sont nombreux au regard de l’environnement de qualité que propose ce groupe. Alibaba propose en effet à la fois aux commerçants et aux consommateurs tout comme aux marchands tiers des systèmes financiers, des plateformes évolutive et des solutions de stockage et de cloud efficaces ce qui le rend à leurs yeux particulièrement attractif.

 

Les points faibles et les inconvénients de l’action Alibaba en tant qu’actif de Bourse :

Nous venons de voir ensemble quelles sont les forces du groupe Alibaba et en quoi cette entreprise peut être attrayante pour les investisseurs du monde entier qui souhaitent investir sur son cours notamment grâce aux CFD. Mais avant de se lancer dans une telle spéculation, il est bien entendu nécessaire de connaitre également les faiblesses de ce groupe et ses principaux défauts. Voici donc un résumé des points faibles du groupe Alibaba.

Le premier point faible du business model de l’entreprise Alibaba concerne étrangement son succès. En effet, la plateforme Alibaba ne limite pas le nombre de vendeurs qui peuvent s’y inscrire afin de commercialiser leurs produits. Cela entraine une augmentation très importante du nombre de vendeurs chaque année mais aussi une augmentation du niveau de concurrence entre ces vendeurs. Si les clients finaux profitent bien entendu de cette concurrence accrue pour faire de bonnes affaires, les vendeurs pourraient, à terme, ne plus supporter cette concurrence trop forte qui pèse sur leur rentabilité. Ces derniers pourraient donc finalement mettre fin à leurs contrats avec Alibaba ce qui poserait bien entendu quelques problèmes à l’entreprise. Rappelons en effet qu’il y a quelques années, on ne comptait qu’environ 8.5 millions de vendeurs sur cette plateforme mais que ce chiffre n’a, depuis, cessé d’augmenter. C’est la raison pour laquelle plusieurs gros vendeurs parmi les plus populaires se sont rapidement retirés de la vente de leurs produits en ligne sur les plateformes Taobao et Tmall d’Alibaba.

Un autre des points négatifs qui concernent la société Alibaba concerne le niveau de rabais très élevé. En effet, la politique de prix des plateformes du groupe Alibaba ne permet pas aux vendeurs de vendre leurs produits à des prix équitables et rentables. C’est en effet principalement par le biais des espaces publicitaires loués aux vendeurs que ce groupe génère ses revenus principaux. Or, ces vendeurs qui se voient contraints de vendre leurs produits à bas coûts peuvent également décider de quitter le navire pour une solution plus rentable à leurs yeux.

Enfin, il faut bien entendu tenir compte de la politique commerciale très particulière de la Chine et des limites parfois imposées aux entreprises et qui peuvent gêner voire freiner leur développement. Le groupe Alibaba pourrait donc ne pas bénéficier du même libéralisme que ses principaux concurrents et ainsi perdre des parts de marché importantes.

Malgré ces quelques faiblesses, Alibaba reste une entreprise plutôt solide financièrement et qui ne court pas vraiment de risque dans l’immédiat.

 

Comment réaliser une bonne analyse fondamentale du cours de l’action Alibaba :

Maintenant que vous connaissez les forces et les faiblesses de l’action Alibaba, vous devriez être en mesure de comprendre comment cette société est capable d’évoluer à long terme et ainsi de réaliser des stratégies efficaces. Mais pour mettre en place des stratégies judicieuses sur cette action avec les CFD, vous devez surtout être capable de tenir compte des enjeux de ce groupe. Voici  donc les opportunités que le groupe doit saisir et les menaces auxquelles il fait face et qui vous aideront à réaliser vos analyses fondamentales.

Le premier enjeu pour l’avenir de l’entreprise Alibaba est bien entendu sa capacité à se développer sur d’autres marchés que le marché chinois seul. En effet, si ce groupe a pu acquérir une certaine notoriété dans son pays d’origine, il dispose également de tous les atouts nécessaires à la conquête du marché mondial.

Pour atteindre cet objectif de développement à l’international, le groupe Alibaba doit avant tout séduire les différents modèles économiques internationaux. On assiste en effet actuellement à une hausse des investissements et de la demande de portails de commerce électronique et peu d’entre eux bénéficie de la confiance dont jouit le groupe Alibaba. Pour chaque pays dans lequel Alibaba tente de s’imposer, le groupe doit donc avant tout gagner la confiance des professionnels vendeurs comme des clients acheteurs et cela prend généralement quelques années. Cela entraine bien entendu aussi une concurrence importante aux acteurs locaux qui peuvent émettre des réserves et se montrer plus agressifs. Toutefois, Alibaba profite de son modèle économique basé sur un agrégateur qui lui permet de réduire considérablement ses coûts et à maintenir des opérations plus légères. Ce système permet également au groupe de reproduire son modèle plus aisément sur d’autres marchés.

Bien entendu, Alibaba doit aussi faire face à certaines menaces dont le développement important de certains de ses concurrents. Le marché indien notamment, qui est visé en priorité par Alibaba, compte déjà deux concurrents très sérieux avec Amazon et Flipkart qui bénéficient d’une solide réputation. Il faudra en effet davantage de temps à Alibaba pour se hisser au niveau de ces deux entités historiquement implantées dans ce pays. D’une manière plus globale, la concurrence du groupe Alibaba se fait de plus en plus forte ces dernières années à l’échelle internationale et plusieurs grands groupes comme eBay, Amazon, JD et Tencent représentent une menace sérieuse.

Comme nous l’avons vu plus haut, il est également conseillé de tenir compte de la stabilité économique chinoise avant de prendre position.

Enfin, la hausse de la demande de services sur les plateformes de commerce électronique entraine une baisse de rentabilité notable pour les entreprises comme Alibaba, ce qui pourrait entrainer une perte d’intérêt des investisseurs pour ce titre.

Comment trader l’action Alibaba en ligne ?

Il est assez simple de trader l’action Alibaba en ligne, puisqu’il suffit de s’inscrire auprès d’une plateforme de trading en ligne comme celles de nos brokers. Vous y accéderez à cette action et à d’autres types d’actifs.

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