Acheter l’action Mercialys

L’action Mercialys est un titre particulièrement intéressant à trader avec les CFD que ce soit dans le cadre d’une stratégie à court terme ou à long terme. Mais avant de vous lancer dans la spéculation de cette action, il est important d’être capable d’en anticiper les futures variations. Pour cela, rien de tel que de prendre connaissance de toutes les données importantes concernant à la fois cette entreprise et ses activités avec le détail de celles-ci mais aussi les principaux concurrents de cette société et ses alliances stratégiques. Nous reviendrons ensemble sur l’historique technique et graphique de cette action afin de vous permettre de comprendre son fonctionnement d’un point de vue purement technique et vous donneront les clés d’une bonne analyse fondamentale avec les éléments à surveiller en priorité.

Trader l'action Mercialys !
77% de comptes d’investisseurs de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

Nos conseils pour trader l'action Mercialys

Conseil N°1

Premièrement, les contrats de Mercialys étant principalement des contrats de gestion de commerces du groupe Casino, il faudra bien entendu garder un œil sur les projets en cours ou à venir de celui-ci et à sa croissance économique et sa santé financière.

Conseil N°2

D’un autre côté, il est également important de surveiller tous les contrats que Mercialys pourrait mettre en place avec d’autres grandes entreprises et qui lui permettrait de diversifier ses activités et d’être moins exposés au risque d’un seul client principal.

Conseil N°3

On surveillera bien entendu avec la plus grande attention les publications de résultats de cette entreprise en veillant à les comparer avec les prévisions des analystes et les objectifs directement fixés par ce groupe et sa direction.

Conseil N°4

Le développement des activités de Mercialys en dehors du territoire français semble être un enjeu majeur pour l’avenir de cette entreprise et vous devrez donc suivre ces actualités avec attention également.

Conseil N°5

Enfin, il va de soi que la progression de la concurrence et de ses parts de marché tient une place importante dans toute analyse fondamentale, tout comme les décisions et annonces de la part de la direction de ce groupe et l’évolution de l’actionnariat qui peut influer sur celles-ci.

Trader l'action Mercialys !
77% de comptes d’investisseurs de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur.

Introduction et cotation de l'action Mercialys

Pour mieux comprendre l’intérêt que peut représenter l’action Mercialys pour un investisseur particulier et surtout pour être capable d’analyser au mieux l’évolution de son cours de manière technique, il est bien entendu nécessaire de se plonger dans les graphiques historiques de ce titre. C’est pourquoi nous vous proposons maintenant une analyse technique historique de cette action sur les dix dernières années.

 

  • Analyse du cours
  • Historique économique

La période de ces dix dernières années commence par une hausse importante du cours de l’action Mercialys  qui le conduira à toucher en juin 2008 le niveau des 32.57€. Immédiatement, cette hausse spectaculaire cèdera la place à une correction à la baisse qui conduira l’action vers le seuil des 27.82€ en juillet de la même année. Un sursaut haussier le fera reprendre quelques points à plus de 30€ en août et septembre de la même année. Mais cette résistance technique tiendra bon ce qui entrainera une poursuite de la baisse en direction du seuil des 19.70€ en mars 2009 dans un mouvement très volatile et ponctué de nombreux mouvements correcteurs.

A partir de juin 2009, le titre repart cependant à la hausse dans un mouvement toujours très volatile et en dents de scie qui le conduira à atteindre le niveau des 29.14€ en octobre 2009. Malheureusement, une fois de plus, cette hausse se soldera par un retournement franc et abrupt de la tendance. On assiste alors à une perte de points en direction du niveau des 22.47€ en mai 2010 après quelques rebonds sans succès. En juillet 2010, le titre repart à la hausse de manière rapide et atteint ainsi le pic des 30.52€ en octobre 2010. Mais la résistance des 30€ reste très forte et conduit donc à un nouveau retournement à la baisse et à l’atteinte du seuil des 26.76€ dès le mois de novembre. Jusqu’en juin 2011, le titre tentera de nouveau de franchir cette résistance psychologique majeure mais sans plus de succès puisque dès le mois de juillet, une nouvelle baisse le conduire à rejoindre le seuil des 22.87€ en novembre 2011.

Durant le début de l’année 2012, le titre Mercialys réussira à toucher et même à dépasser légèrement le niveau des 27€ avant de chuter de manière spectaculaire au mois d’avril 2012 suite au changement de direction et à la revente des parts détenues par le groupe Casino. Le titre se retrouvera alors avec un cours à 14.49€ seulement. On observe ensuite de nombreux mouvements majoritairement haussiers mais moins volatiles que les précédents.

Le titre touchera ainsi le niveau des 18e en mai 2013, puis celui des 19.17€ en septembre 2014. Mais il faudra néanmoins attendre le mois de mars 2015 pour qu’une tendance plus volatile à la hausse amène ce titre à toucher un premier pic haussier intéressant depuis sa chute au niveau des 24.25€.

Malheureusement, depuis cette hausse, le titre semble suivre une tendance de fond à la baisse qui sera également en dents de scie et qui le fera repasser sous la barre des 15€ en début d’année 2018. La récente baisse étant réellement importante, il y a fort à parier que des prises de positions stratégiques permettent finalement le début d’une nouvelle tendance à l’achat.

Pour mieux comprendre comment l’histoire de l’entreprise Mercialys a influencé le cours de son action en Bourse. Voici donc un petit rappel des faits importants qui ont marqué le passé de cette société.

  • Premièrement, c’est en 2005 que l’entreprise Mercialys a été créée en tant que filiale foncière du groupe Casino. A cette époque, c’est le directeur général des activités immobilières et développement du groupe Casino qui en prend la tête puisqu’il devient officiellement le président-directeur général en juillet 2005.
  • C’est également en 2005 que le groupe Mercialys fait son entrée sur le marché boursier.
  • En 2006, le groupe Casino, encore majoritaire au capital de cette société en revend 15% ainsi que des droits de vote.
  • En 2011, le groupe Mercialys gagne le trophée Développement Durable décerné par le Conseil National des Centres Commerciaux ou CNCC.
  • Le PDG Jacques Ehrmann est ensuite remplacé par Géry Robert Ambroix en 2012 puis ensuite par Vincent Reillard, tous deux étant embauchés sous contrat intérimaire. En février 2013, c’est enfin Lahlou Khelifi qui prend ce poste mais il sera également remplacé par Eric Le Gentil en août de la même année.

Présentation de l'action Mercialys

Intéressons-nous tout d’abord aux activités de l’entreprise Mercialys. Cette entreprise française est une spécialiste de la détention et de la gestion d’actifs immobiliers commerciaux. Elle détient et gère notamment les actifs immobiliers commerciaux du groupe Casino en dehors des murs des hypermarchés et supermarchés de celui-ci. On peut par ailleurs répartir les activités de l’entreprise Mercyalis en deux grands pôles dont voici le détail :

  • Premièrement, les centres commerciaux représentent les actifs immobiliers les plus importants du groupe Mercialys. Ils comprennent bien entendu les grands centres commerciaux mais aussi des centres locaux et de proximité avec des galeries marchandes et des grandes surfaces spécialisées situées aux alentours des hypermarchés ou supermarchés du groupe Casino.
  • Le reste des actifs du groupe Mercialys correspond aux bâtiments de grandes surfaces alimentaires ou de grandes surfaces spécialisées, de cafétérias de l’enseigne Casino, de superettes ou encore de galeries de services.

En ce qui concerne les derniers chiffres publiés par l’entreprise Mercialys, on sait que le patrimoine immobilier de cette entreprise à la fin de l’année 2017 représentait une surface locative brute de plus de 878 288 m2. La valeur de marché incluant les droits de cette même surface est estimée à 3 736.7 millions d’euros avec la répartition suivante :

  • Les grands centres commerciaux représentent plus de 76.4% de cette valeur avec 633 450 m2 de surface.
  • Les centres locaux de proximité représentent 22.90% de cette valeur avec une superficie de 235 736 m2.
  • Le reste de la valeur soit 0.6% est représenté par les cafétérias, les grandes surfaces spécialisées, les grandes surfaces alimentaires, les supérettes et les galeries de services avec une surface totale de 9 102 m2.
Acheter l’action Mercialys
Trader l'action Mercialys !
77% de comptes d’investisseurs de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur.

Concurrents

L’entreprise Mercialys exerce ses activités dans le secteur très spécifique de l’immobilier commercial dont une très grande partie concerne la gestion de centres commerciaux et commerces de distribution avec les centres, hypermarchés ou encore supermarchés du groupe Casino. En ce sens, ses concurrents directs sont à ce jour très peu nombreux.

Carrefour

Parmi les concurrents les plus directs de ce groupe, on peut cependant citer le groupe Carmila qui est la foncière de gestion du groupe français Carrefour.

Unibail

Au niveau international, le groupe Unibail peut également représenter une forme de concurrence pour Mercialys puisqu’il exerce également des activités similaires.


Partenaires

Mata Capital 

Le groupe Mercialys a récemment annoncé la finalisation de la cession des sites Monoprix de Saint-Germain en Laye et de la Garenne Colombes au fonds géré par Mata Capital. Les actifs ont été cédés pour 100 millions d’euros acte en main soit au-delà de la valorisation d’expertise et à un taux inférieur au taux de rendement d’expertise moyen du portefeuille d’actif de la société.

Casino 

En 2018, Mercialys a également annoncé la cession définitive de 15% de son capital par Casino Guichard Perrachon sous la forme d’un équity swap avec une banque. Cette cession devrait contribuer dans le temps à améliorer la liquidité de ce titre. Elle n’aura par ailleurs aucun impact négatif sur la mise en œuvre du portefeuille de développement de 825 millions d’euros de Mercialys étant donné que la convention de partenariat qui lie Mercialys au groupe Casino Guichard Perrachon se poursuit sans aucune modification.

In-Store Media 

Enfin, plus récemment encore, Mercialys a renouvelé son précédent accord de partenariat avec le groupe in-Store Media, spécialiste de la publicité digitale en point de vente et qui aura lieu jusqu’en 2025 incluant la vente de 215 écrans digitaux dans plus de 44 centres commerciaux.

Trader l'action Mercialys !
77% de comptes d’investisseurs de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur.

Avantages

  • Le fait que le groupe soit actuellement un pure player des galeries commerciales en France avec pas moins de 70 actifs dont 65 centres commerciaux et un patrimoine de 4 milliards d’euros est bien entendu un véritable avantage.
  • Le partenariat historique que le groupe entretient avec la maison-mère Casino est également une force dont vous devez tenir compte ici.
  • On apprécie également la stratégie menée par le groupe et qui se base sur trois volets différents avec notamment la création de valeur par la reversion de loyers initiaux, le développement de projets éphémères avec des prises de participation minoritairs dans des fonds investissant dans des actifs matures et la création d’une marque transverse pour les centres dont l’impact est positif et qui a été nommé « La Galerie ».
  • Mercialys présente également l’avantage d’être une des rares sociétés foncières à avoir plus de 40% de ses baux encore indexés sur l’Indice du Coût de la Construction ou ICC.
  • Les investisseurs apprécieront également la performance très intéressante du chiffre d’affaires du groupe depuis plusieurs années, boostée par la performance des commerçants et des loyers comparativement à ce secteur.
  • Grâce à sa stratégie d’acquisitions de murs, le groupe a réussi également à revenir à la croissance depuis quelques années avec un objectif de développement toujours à la hausse pour les années à venir.
  • Enfin, le dernier atout dont dispose cette entreprise concerne cette fois sa capacité à réduire sa dette durant les dernières années avec un impact positif sur le bénéfice du groupe et sur son dividende.

Inconvénients

  • Premièrement, on sait que le groupe Mercialys est particulièrement sensible aux performances du groupe Casino qui participe actuellement encore à plus du tiers des loyers. Il est également sensible aux risques d’attentat.
  • Enfin, le dernier inconvénient de cette valeur est que Mercialys présente une taille légèrement moins importante que celle de ses concurrentes foncières commerciales.

Comment commencer à trader l'action Mercialys ?

Vous pouvez acheter et vendre des actions directement en ligne depuis chez-vous grâce à la plateforme de trading d’un broker agréé et de grande qualité que nous avons sélectionné pour vous.

Trader l'action Mercialys !
77% de comptes d’investisseurs de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent