A propos du groupe Publicis :
Publicis est actuellement le leader du secteur de la communication en France et le 3ème groupe au monde. La grande majorité de son chiffre d’affaires est généré par les services de communication numérique, mais il propose aussi des prestations de publicité, des services marketing ou de la création et gestion de médias.
Basé en France, Publicis réalise la plus grande partie de ses bénéfices en Amérique du Nord, avant l’Europe ou encore l’Asie-Pacifique, l’Amérique Latine ou le Moyen-Orient et l’Afrique.
Le groupe Publicis emploie actuellement 77 574 personnes à travers le monde dont la plupart en France.
Les principaux concurrents de Publicis :
Le groupe français Publicis est actuellement l’un des leaders de la communication et de la publicité dans le monde. Mais il est important de connaitre parfaitement ses principaux concurrents avant de vous lancer dans le trading de son titre boursier. Voici donc quelques informations à propos des plus grandes entreprises de ce secteur :
WPP est actuellement la plus grande agence publicitaire au monde. Basée à Londres, elle emploie 179 000 personnes dans 3 000 bureaux et dans 111 pays.
Omnicom est le numéro deux de ce secteur avec des activités variées de publicité, marketing, relations publiques, lobbying, communication interactive ou achat d’espaces.
Publicis se positionne en troisième place du classement mondial. Mais vous devez également surveiller de près les entreprises qui occupent les places suivantes comme Interpublic, Dentsu, Havas, Alliance Data, Hakuhodo, IBM et Deloitte.
En intégrant les informations concernant le chiffre d’affaires et les nouveaux contrats de ces concurrents directs à vos analyses du cours de l’action Publicis, vous aurez davantage de possibilités d’anticiper les variations de son cours.
Les principaux partenaires de Publicis :
Publicis a su mettre en place différents partenariats stratégiques au cours des dernières années dont les alliances suivantes.
- En 2007, le groupe Publicis s’était allié au groupe Dassault dans le cadre de la création d’une coentreprise baptisée 3dswym détenue à 51% par Publicis et 49% par Dassault et dont le but est d’associer les connaissances consommateurs de Publicis aux connaissances technologiques de Dassault en matière de technologie 3D.
- En 2008, Publicis s’est également allié à une entreprise chinoise spécialisée dans les solutions interactives, Energy Source.
Il y a de cela quelques années, Publicis avait créé une coentreprise avec le groupe publicitaire japonais Dentsu, baptisée Dentsu Razorfish qui est devenue par la suite une entité indépendante suite au rachat des parts de Publicis par le japonais.
Analyse du cours de l’action Publicis :
Le cours de l’action Publicis est actuellement coté sur le compartiment A du marché Euronext Paris et intègre le calcul de l’indice boursier CAC 40.
Alors que l’action Publici a subi de légères pertes dans le courant de l’année 2007, son cours suit, depuis, une tendance de fond haussière relativement stable et volatile. Elle a été marquée par l’atteinte d’un plus haut historique à 75.48€ en avril 2015 avant de retomber et de stagner autour du seuil des 60€.
Données boursières importantes à propos de l’action Publicis :
Terminons cet article par le rappel de quelques données essentielles à propos de l’action Publicis et quelques chiffres clé que vous devez impérativement connaitre.
- En 2017, la société Publicis présente une capitalisation boursière totale qui atteint les 15 305.36 MEUR
- Le nombre de titres émis par l’entreprise Publicis et actuellement en circulation sur le marché boursier est de l’ordre de 226 310 212.
- Le cours de l’action Publicis est actuellement coté sur le Compartiment A du marché Euronext Paris en France.
- L’entreprise Rallye fait également partie de l’indice boursier national français CAC 40 et compte donc parmi les 40 entreprises françaises à la plus forte capitalisation boursière.
- L’actionnariat de l’entreprise Publicis est composé à 7.50% des parts détenues par Madame Elisabeth Badinter, de 4.95% des parts détenues par The Capital Group Companies et de 0.55% de parts détenues en autocontrôle par le groupe lui-même. Le reste des actions de l’entreprise Publicis est détenu par des investisseurs actionnaires individuels et institutionnels privés et en libre circulation sur le marché boursier.
Historique économique et financier de l’entreprise Publicis :
Afin de vous aider à bien analyser les évènements susceptibles d’influencer le cours de l’action Publicis, nous vous proposons maintenant de vous replonger dans l’historique économique et financier de cette entreprise afin de recouper les dates importantes avec les graphiques boursiers historiques de cette action en Bourse.
- En 2000, Publicis rachète l’agence britannique Saatchi & Saatchi et devient ainsi la cinquième entreprise de ce secteur dans le monde.
- En 2006, le groupe Publicis rachète l’entreprise Digitas, spécialisée dans le marketing en ligne pour un montant de 1.3 milliards de dollars.
- En 2007, Publicis rachète l’agence interactive française Business Interactif qui sera intégrée directement dans le réseau de Digitas.
- En 2008, le groupe rachète les agences interactives Modem Media aux Etats-Unis et Wcube en France ainsi que Portfolio en Corée. Le groupe Publicis Worlwide lance le réseau international Publicis Modem. Ce réseau est aujourd’hui le 4ème réseau mondial de communication numérique. Par ailleurs et la même année, Publicis Modem met ses compétences au service du réseau d’agences de marketing direct Publicis Dialog.
- Toujours en 2008, le groupe Publicis rachète la division de Google spécialisée dans les liens sponsorisés, Performics Search Marketing, anciennement appelée DoubleClick. La même année, le rassemblement de Duke, Razorfish, Digitas, Performics ainsi que les réseaux médias ZenithOptimedia et Starcom Media Vest sont rassemblés pour créer VivaKi.
- En 2009, Publicis rachète la société Razorfish qui est une division de Microsoft spécialiste de la communication numérique et détentrice de la filiale française Duke.
- En 2011, le groupe Publicis rachète la société Rosetta, une agence numérique américaine pour un montant de 575 millions de dollars. La même année, il procède au rachat de HealthCare Consulting, une agence de conseil spécialisée dans la santé appartenant au frère de Nicolas Sarkozy, François Sarkozy qui devient alors le président de cette filiale appelée Publicis HealthCare Consulting. Toujours en 2011, Publicis prend une part majoritaire dans la société Big Fuel spécialisée dans les médias sociaux afin de l’intégrer au réseau VivaKi. Enfun, Publicis rachète Tailor Made, GP7, l’agence interactive A2G et l’agence publicitaire DPZ. Il renforce également sa participation à 60% dans la société Talent Group.
- En 2012, le groupe Publicis rachère l’entreprise de marketing numérique pékinoise Longtuo, l’entreprise de publicité et communication BBR Group basé en Israël, l’entreprise londonnienne BBH pour Batle Bogle Hegarty qui a réalisé 112 millions d’euros de chiffre d’affaires l’année précédente et dont le groupe détenait déjà auparavant 49% du capital, la société brésilienne Neogama/bBH qui appartenait à 34% à BBH et qui a réalisé 42 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2011, la société allemande de conseil en communication CNC pour Communications & Network Consulting, la société indienne spécialisée dans le marketing à la performance Resultrix et LBi International une entreprise dont le siège se trouve à Amsterdam et qui est une spécialiste de la communication numérique avec un chiffre d’affaires de 196.60 millions d’euros de chiffre d’affaires réalisé en 2011.
- En 2013, le groupe Publicis procède au rachat d’un bloc de pas moins de 3.9 millions de ses propres actions pour un montant atteignant les 181.4 millions d’euros avant même l’ouverture de la Bourse de Paris.
- En 2014, le groupe Publicis rachète également la société Cybermedia, créée en 1998 et spécialisée dans les services Internet aux PME, basée au Benelux qui va ensuite intégrer la filiale Publicis Webformance. Toujours en 2014, le groupe Publicis rachète l’entreprise Sapient aux Etats-Unis, spécialisée dans la communication digitale et le conseil pour un montant de 3.7 milliards de dollars.
Plus récemment, en 2015, le groupe Publicis a racheté l’agence spécialisée dans le marketing direct Monkees ainsi que la société Regicom au groupe SPIR Communication à la fin de l’année 2016.
Les avantages et points forts de l’action Publicis en tant qu’actif de Bourse :
Si vous envisagez de prendre une position longue sur le cours de l’action Publicis, vous devez avant tout être capable d’anticiper les tendances de fond de cet actif afin de déterminer le sens de vos trades. Pour cela, rien de mieux que de passer en revue les points forts et les points faibles de cette entreprise française et donc les atouts et inconvénients de cette valeur. Commençons par étudier les forces du groupe Publicis et donc sa capacité à maintenir ou à faire croître ses activités dans les années à venir.
Tout d’abord, il faut souligner le positionnement très intéressant du groupe Publicis dans son secteur d’activité et sur le plan international. En effet, Publicis se classe actuellement en troisième position du secteur de la publicité dans le monde après ses deux concurrents WWP et Omnicom.
Les analystes soulignent également comme un point fort intéressant la nouvelle organisation mise en place par le groupe Publicis suite au rachat de la société américaine Sapient. En effet, cette nouvelle organisation présente un équilibre intéressant entre les activités liées à l’analogique qui représentent maintenant 45% des activités totales et qui correspondent aux activités classiques de publicité, et les activités liées au digital. Ce second secteur est en effet un secteur en pleine croissance qui génère des revenus de plus en plus importants. Il contribue ainsi au maintien des marges opérationnelles pour les quelques années à venir.
Le groupe Publicis bénéficie également d’un positionnement très intéressant sur le marché américain. Il réalise en effet plus de 53% de ses revenus en Amérique du Nord. Le positionnement européen est également appréciable avec 29% des revenus générés sur le continent. Ces deux marchés sont d’une importance capitale puisqu’ils génèrent des marges très intéressantes. Notons que le troisième plus grand marché du groupe est celui de l’Asie-Pacifique qui génère 11% des revenus de l’entreprise.
Le groupe Publicis a récemment changé son organisation et a créé l’organisation appelée Power of One. Cette nouvelle donne comprend ainsi 4 solutions hubs concernant les 20 principaux marchés de la partie communications de l’entreprise qui correspond aux réseaux créatifs. On retrouve ainsi désormais Publicis Media, Publicis Sapient pour le digital et consulting, Publicis Health et enfin Publicis One pour les marchés restants. Cette nouvelle organisation protège le groupe des risques liés à un seul et même secteur cible.
On peut également citer comme un atout sérieux du groupe Publicis la qualité de la direction de l’entreprise, saluée à de nombreuses reprises par les professionnels et investisseurs et qui offre une vision stratégique qui a déjà fait ses preuves.
Enfin, les actionnaires et investisseurs en Bourse apprécient également fortement la situation financière très stable et saine de l’entreprise et ce, malgré une hausse du niveau d’endettement. Le dividende a ainsi progressé de manière très intéressante durant ces dernières années. On remarque aussi que la marge d’exploitation repart aussi en hausse et tend à retrouver les niveaux observés il y a une dizaine d’années.
Les inconvénients et points faibles de l’action Publicis en tant qu’actif de Bourse :
Comme vous pouvez vous en apercevoir à la lecture des éléments cités ci-dessus, le groupe Publicis bénéficie de nombreux atouts en ce qui concerne son évolution future. Aussi, il peut être tentant de prendre une position à la hausse sur le long terme par le biais des CFD de votre broker en ligne. Mais avant de vous lancer dans cette stratégie, prenez le temps de bien étudier les quelques défauts de cette valeur et les points susceptibles de nuancer cette hausse.
Tout d’abord, on notera que le marché de la publicité connait, depuis quelques années, une récession importante, notamment dans les pays matures. En ce qui concerne les pays émergents, ce marché montre une volatilité importante qui est aussi un facteur de risque. Par exemple, on observe un net repli des activités du groupe Publicis au Royaume-Uni et aux Etats-Unis, qui dénote bien de cette situation.
Le groupe Publicis enregistre également des pertes de budget récurrentes qui pèsent de manière systématique sur les activités des années futures et qu’il faut prendre en compte.
Enfin, le récent départ, en 2017, du directeur Maurice Lévy qui était particulièrement apprécié des analystes et investisseurs pourrait également avoir des répercussions négatives sur l’évolution de ce titre.
Comment réaliser une bonne analyse fondamentale du cours de l’action Publicis ?
Si vous souhaitez trader sur le moyen ou long terme sur le cours de l’action Publicis, vous devez réaliser une analyse fondamentale pertinente de cette entreprise. Voici donc les éléments que vous devez suivre en priorité.
Premièrement, on sait que les activités de l’entreprise sont fortement liées à la conjoncture économique américaine et à la valeur du dollar. Ces deux données sont donc à intégrer à vos analyses.
La situation économique européenne peut aussi être un frein au développement de Publicis et on surveillera donc la capacité de résistance du groupe à cette situation.
A court terme, on gardera bien entendu un œil sur la réalisation des objectifs du plan stratégique 2018 visant à atteindre 60% de revenus dans le numérique avec une marge opérationnelle de plus de 18% et de réaliser 35% des revenus dans les pays émergents avec une marge opérationnelle de 17.3 à 19.3%. D’une manière plus générale, le groupe envisage une progression importante de tous ses indicateurs comme le revenu, la marge opérationnelle, le résultat net par action ainsi que les taux de redistribution du dividende. L’atteinte ou l’échec de ces objectifs aura bien entendu un impact direct sur le cours de cette action.
On suivra aussi les acquisitions du groupe en Inde qui est le deuxième marché mondial du mobile et qui pourrait apporter un véritable plus à l’entreprise. De la même manière, le récent partenariat mis en place avec le groupe chinois Tencent devrait rapidement porter ses fruits.
N’oubliez pas de comparer les signaux obtenus par l’analyse fondamentale avec ceux de l’analyse technique pour anticiper de la meilleure manière possible des futures évolutions de prix de l’action Publicis.