Acheter l'action Vinci

 

A propos de la société Vinci :

Responsable de plus de 9 000 salariés, le groupe français Vinci n’est autre que le leader mondial des prestations de construction, de concessions et de services associés. Mais son chiffre d’affaire est réalisé principalement par la conception et la construction d’ouvrages dans le domaine du bâtiment, du génie civil et de l’hydraulique.

Viennent ensuite la conception, réalisation et maintenance d’infrastructures d’énergie et de télécoms, la construction, rénovation et entretien d’infrastructures de transport et la gestion déléguée d’infrastructures.

Vinci réalise plus de 60% de son chiffre d’affaire en France mais touche aussi l’ensemble de l’Europe, l’Afrique, l’Amérique du Nord et quelques autres pays.

 

Les principaux concurrents de Vinci :

Le groupe français Vinci exerce des activités bien spécifiques dans le secteur de la construction et de l’ingénierie immobilière. En ce sens, la concurrence à laquelle il doit faire face est peu importante. Toutefois, le marché de ce secteur étant réduit, ces concurrents directs sont une véritable menace et font d’ailleurs également partie des grandes entreprises cotées en Bourse. Nous vous proposons donc de découvrir ici ces concurrents.

Le principal concurrent de Vinci en termes de chiffre d’affaires est actuellement le géant de la construction Bouygues grâce à sa filiale spécialisée. Mais il faut également tenir compte de la concurrence du groupe Eiffage qui occupe une grande partie du marché français et international.

Vinci n’est pas concurrencé directement par les entreprises de petite taille de ce secteur puisque les projets sur lesquels il intervient sont de grande ampleur et nécessitent des moyens et une expertise précise.

Il est donc primordial de surveiller les activités de ces deux grands groupes concurrents directs et principaux du groupe Vinci et notamment leurs réponses aux appels d’offre public de ce marché. En effet, la hausse d’une de ces trois actions entraine souvent la baisse des deux autres et inversement en raison du phénomène de concurrence.

 

Les principaux partenaires de Vinci :

Le groupe Vinci, au travers de ses différentes filiales, a développé au fil du temps divers partenariats avec des entreprises françaises et internationales dans le but de conserver sa place parmi les leaders de ce domaine d’activité.

Il a ainsi mis en place un partenariat avec l’entreprise BlablaCar en 2015 afin de développer ce type de moyen de transport sur les Autoroutes françaises.

Actuellement, des négociations entre Vinci et Bouygues sont en cours afin de mettre en place un possible partenariat sur divers projets de construction.

 

Analyse des cours de l’action Vinci :

Intéressons-nous maintenant à l’historique des prix de l’action Vinci, afin de mieux comprendre la volatilité de ce titre et les opportunités qu’il représente en matière de trading. Notons tout d’abord que le cours de cette action est coté sur le compartiment A du marché Euronext Paris et qu’il intègre le calcul de l’indice boursier Euronext 100.

Au cours des dernières années, l’action Vinci a connu un plus haut à 61.70€ en mai 2007 avant une rechute vers les 24.02€ en octobre 2008. S’en est suivi une phase générale haussière, ponctuée de deux légers retracements baissiers, en juin 2010 à 35.61€ et en octobre 2007 à 42.08€.

Début 2015, les cours de l’action Vinci se stabilisent à la hausse aux alentours des 55€ dans une tendance globale toujours très positive et prometteuse.

 

Historique financier et économique de la société Vinci :

Pour être capable de comprendre les évènements qui ont pu influencer le cours de l’action Vinci par le passé et ainsi pouvoir anticiper les réactions des marchés à l’avenir et mettre en place une stratégie gagnante en Bourse, il est nécessaire de connaitre un tant soit peu l’histoire économique et financière de ce groupe. Voici donc quelques informations que vous devez absolument connaitre et les dates clés de Vinci.

• Vinci a été créé en 1908 par deux ingénieurs.
• De 1966 à 1984, Vinci sera contrôlée par la CGE (Compagnie Générale d’Electricité), puis par Saint-Gobain entre 1984 et 1988 et de 1989 à 2000 par le Groupe Générale des Eaux.
• En 1988 Vinci achète Campenon-Bernard.
• En 2000 Vivendi environnement se dégage de la CGE et devient Vinci. La même année, il rachète les Grands Travaux de Marseille, une filiale de Suez.
• En 2004, Vinci achève le pont Rion-Antirion.
• En 2005, la part des Autoroutes du Sud de la France de Vinci passe à 73.4% et en mars 2006, il possède 100% des parts.
• En 2008 c’est la création du laboratoire d’idées.
• En 2009, Vinci rachète Var-W, Simplex et des parts d’Haymills au Royaume-Uni.
• En 2010, il rachète Facility Management Faceo.
• En 2011, c’est le rachat de RFF, une concession de LGV.
• En 2013, le groupe rachète Aeroportis de Portugal pour 3.08 milliards d’euros.
• En 2014, Vinci cède 75% des parts d’Indigo au Crédit Agricole et Ardian pour deux milliards d’euros et rachète Imtech ICT et Electrix.
• En 2015, Vinci annonce son rachat de l’entreprise HEB Construction.
• En 2016, Vinci vend le reste de ses parts d’Indigo.
• En 2017, Vinci annonce le rachat de Benedetti-Guelpa.

 

Données boursières importantes à propos de l’action Vinci :

En plus des informations dont vous avez pris connaissance plus haut comme les activités et l’historique du groupe Vinci, il est intéressant de connaitre également les quelques informations boursières plus généralistes que voici et qui vous aideront à mieux comprendre la cotation de ce titre :

• En 2017, le groupe Vinci représente une capitalisation boursière totale de près de 43 057.16 MEUR.
• Actuellement, on compte 589 985 730 titres de la société Vinci en circulation sur le marché boursier.
• Le cours de l’action Vinci est actuellement coté sur le compartiment A du marché Euronext Paris en France.
• Le groupe Vinci fait partie du calcul de l’indice boursier national français CAC 40. Il fait donc partie des 40 sociétés à la plus grande capitalisation boursière en France.
• L’actionnariat de la société Vinci est constitué de 73.20% d’investisseurs institutionnels, de 9.20% de salariés, de 7.20% d’actionnaires individuels, de 5.9% d’autodétention, de 4% de parts de Qatar Holding et de 0.5% de parts d’administrateurs et de dirigeants.

Grâce à toutes les informations et données transmises sur cette page, vous avez les cartes en main pour réaliser des analyses précises du cours de l’action Vinci et la trader efficacement.

 

Détail des activités du groupe Vinci :

Le groupe Vinci exerce diverses activités sur différents secteurs. Pour y voir plus clair, voici le détail des domaines dans lesquels il intervient au travers de ses filiales spécialisées.

Vinci Concessions qui est le leader européen de la concession d’infrastructures de transport comme les autoroutes, les ouvrages routiers, les parkings et aéroports. En France, Vinci Concessions détient 4 300 Km d’autoroutes en concessions sur les réseaux de l’ASF, d’Escota, de Cofiroute et d’Arcour, 480 000 places de parking gérées par Indigo dont 290 000 en concession ou pleine propriétés. On retrouve aussi Vinci Concession à l’international au Royaume-Uni, au Portugal, en Grèce, au Canada, aux Etats-Unis, en Allemagne et au Cambodge.

Vinci Autoroutes qui est le pôle du groupe spécialisé dans la concession et l’exploitation d’infrastructures autoroutières. Avec son réseau de  4 385 km, Vinci gère ses autoroutes par le biais de 4 sociétés que sont ASF, Cofiroute, Escota et Arcour.

Vinci Energie avec sa filiale Vinci Facilities qui gère les services liés aux bâtiments et à leurs occupants avec des solutions sur mesure pour tous types de bâtiments. Ils interviennent à la fois dans les infrastructures, l’industrie, le tertiaire ou encore les télécommunications et par le biais de 6 grandes marques dont Actemium, Axians, Citeos, Graniou, Omexom et Vinci Facilities.

Eurovia qui est spécialisé dans les travaux routiers et le recyclage des matériaux. Il réalise la grande majorité de son chiffre d’affaires en Europe et principalement en France, en Allemagne, au Royaume-Uni, en République Tchèque et en Espagne et possède quelques positions aux Etats-Unis, au Canada et au Chili.

Vinci construction qui est leader en France et numéro 3 mondial de la construction mais également le premier pôle en termes de chiffre d’affaires du groupe. Il est présent en France métropolitaine avec Vinci construction France créé avec la fusion entre Sogea Construction et GTM Construction et un réseau de 370 centres. On le trouve aussi sur les marchés hors France métropolitaine avec Vinci PLC au Royaume-Uni, CFE au Benelux, Vinci Construction Filiales Internationales en Allemagne ainsi qu’avec Sogea Satom en Europe centrale, en outre-mer et en Afrique. Certaines de ses activités relèvent des marchés mondiaux comme les grands ouvrages avec Vinci Grands Projets, le génie civil à haute technicité avec Freyssinet ou Soletanche Bachy ou encore le dragage avec DEME. Le groupe Vinci a entre autres participé à la restauration de la galerie des Glaces au château de Versailles entre 2004 et 2007.

Vinci Immobilier qui est la filiale de promotion immobilière du groupe créée en 2005 et qui est spécialisée en immobilier résidentiel avec des logements et résidences services et en immobilier d’entreprise avec les bureaux, commerces et hôtels.

Vinci Airports est enfin la filiale de gestion en espaces aéroportuaires créée en 2012. En 2015, cette branche compte pas moins de 5 000 salariés du groupe. Récemment, en 2017, Vinci a annoncé la signature d’un protocole d’accord afin de développer les aéroports iraniens de Mashhad et Ispahan.

 

Quels sont les atouts et les avantages de l’action Vinci en tant qu’actif de Bourse ?

Pour investir sur l’action Vinci, de nombreux investisseurs se demandent quels sont les atouts de cet actif de Bourse. C’est ce que nous vous proposons de découvrir ici en détails grâce à quelques explications sur les différents points forts de cette entreprise qui sont nombreux.

Le premier atout de la société Vinci concerne bien entendu son positionnement sur le marché international. Rappelons en effet que le groupe est actuellement et depuis plusieurs années le leader mondial du secteur du BTP. Il se démarque notamment dans les segments des concessions autoroutières et aéroportuaires. On retiendra aussi que l’entreprise Vinci est marquée par une très forte présence en dehors de l’hexagone avec plus de 41% de son chiffre d’affaires réalisé à l’international, ce qui est relativement rare pour une société française.

L’entreprise Vinci bénéficie également d’une stratégie rassurante sur le long terme, mettant en avant la complémentarité de ses activités. On observe en effet une forte complémentarité des activités liées aux concessions avec les filiales Vinci Autoroutes et Vinci Aéroports qui représentent à elles-deux plus de 18% du chiffre d’affaires de l’entreprise et les activités de contracting avec les filiales Vinci Energies, Eurovia et Vinci Construction qui génèrent les 82% restants du chiffre d’affaires global de la société.

Il est également relativement aisé pour les investisseurs et les actionnaires d’avoir une bonne visibilité sur les futurs résultats de l’entreprise Vinci. Celle-ci communique en effet le plus souvent son carnet de commandes avec un horizon d’une année de revenu, ce qui permet des anticipations correctes et précises de l’évolution du chiffre d’affaires et des bénéfices.

Le groupe Vinci montre également une capacité de croissance et de développement très intéressante. En effet, l’entreprise procède souvent à des acquisitions, notamment de concessions aéroportuaires qui lui permettent d’augmenter ses parts de marché sur un secteur dont on sait qu’il dégage des marges importantes. Rappelons que grâce à cette stratégie de rachat judicieuse, Vinci est aujourd’hui le cinquième acteur international de ce secteur avec plus de 100 millions de passagers par an grâce à sa filiale Vinci Airport.

Pour les années à venir, Vinci devrait également bénéficier de la reconduction des contrats de concessions autoroutières françaises. Les investisseurs ont en effet apprécié le fait que l’entreprise a su négocier des conditions financières avantageuses pour ces reconductions malgré des attentes négatives.

Vinci a également remporté l’appel d’offre du projet Grand Paris dont le démarrage est imminent et qui devrait permettre à l’entreprise de générer des bénéfices importants en France dans les années à venir. Cela offre une visibilité supplémentaire aux investisseurs.

Enfin, dans un contexte économique difficile pour les entreprises européennes, Vinci a réussi l’exploit de fortement diminuer son endettement. Il  a ainsi été gratifié de la note A par les agences de notation en 2016 et offre un rendement élevé pour les investisseurs.

 

Quels sont les défauts et points faibles de l’action Vinci en tant qu’actif de Bourse ?

Bien entendu et comme tout actif de Bourse, l’action Vinci ne présente pas que des atouts et peut souffrir de quelques défauts qu’il est important de connaitre avant de vous lancer dans sa spéculation en ligne. Voici donc les principaux points faibles de cette valeur :

• Premièrement et bien que la visibilité soit relativement bonne quant aux contrats de concessions autoroutières du groupe en France, on note depuis quelques années une tendance à la baisse du trafic principalement dû à la hausse du prix de l’essence et à la baisse du pouvoir d’achat en Europe. Cela pourrait donc peser sur la rentabilité de l’entreprise à plus long terme.
• D’autres actualités sèment également le doute quant aux résultats futurs de l’entreprise comme les incertitudes en ce qui concerne le financement des collectivités territoriales françaises ou encore les retards dans la mise en place des partenariats public-privé. Les Etats Européens subissent en effet actuellement des contraintes budgétaires importantes ce qui a eu des conséquences néfastes pour Vinci comme ce fût le cas avec la suspension de la ligne de TGV Bordeaux-Hendaye ou encore avec le report de livraison du nouveau terminal aéroportuaire de Nantes.
• On retiendra également que, bien que Vinci bénéficie d’activités variées et diversifiées, les marges réalisées selon les pôles montrent des variations plutôt importantes. On sait en effet que la majeure partie du bénéfice courant de l’entreprise soit plus de 60% est réalisé par les activités de concession alors que le contracting reste à la traine. La valeur est donc fortement exposée aux contraintes de ce secteur d’activité précis.
• Enfin, on remarque aussi que les investisseurs hésitent actuellement à acheter des actions Vinci en raison de leur prix élevé. Rappelons en effet que cette valeur enregistre actuellement des plus hauts historiques.

Cependant, les atouts de l’action Vinci restent bien plus importants que ses quelques défauts et il est donc intéressant d’investir sur cette valeur avec les CFD en ligne.

 

Quelques conseils pour réaliser une bonne analyse fondamentale de l’action Vinci :

Pour mettre en place une stratégie efficace sur le cours de l’action Vinci, vous devez bien entendu tenir compte des différents indicateurs techniques avec une analyse graphique complète, mais aussi réaliser une analyse fondamentale pertinente. Pour cela, il est vivement recommandé de suivre certains éléments et facteurs très influents que nous vous proposons de découvrir ici plus en détails.

• Premièrement, il est très important de surveiller la croissance du trafic de véhicules sur les autoroutes françaises et européennes. En effet, on connait l’importance des concessions autoroutières dans les résultats globaux de l’entreprise. Nous vous conseillons de suivre avant tout le trafic de poids lourds qui est très souvent influencé par les cycles économiques.
• Toujours en ce qui concerne les activités principales de Vinci à savoir les concessions, il est vivement recommandé de suivre de près l’évolution des taux d’intérêt. On sait en effet que ce facteur est souvent déterminant quant aux résultats de ces filiales.
• L’actualité économique française doit aussi être surveillée de près et notamment la mise en place prochaine de l’agence française de financement des collectivités locales et son rôle. On surveillera également la mise en œuvre des emprunts obligataires spécifiques au financement des projets d’infrastructure appelés « Projects Bonds » et qui aura sans aucun doute une influence sur les résultats de l’entreprise Vinci.
• La bonne réussite de la stratégie à l’international mise en place par Vinci est aussi un point important. Rappelons que cette stratégie présente trois axes principaux avec la croissance du secteur aéroportuaires en externe, la croissance de la filiale Vinci Energy par le biais de différentes opérations de rachat ainsi que l’évolution de la coordination des technologies entre les filiales Eurovia et Vinci Construction.
• La réalisation des contrats signés récemment par Vinci dans le cadre du projet Grand Paris sera également à surveiller afin de déterminer les possibilités de marge ou les éventuels  retards.
• Bien entendu,  la concurrence de l’entreprise Vinci fera partie de votre analyse fondamentale. On gardera notamment un œil sur l’entreprise allemande SAG qui génère beaucoup d’inquiétude chez les investisseurs après quelques rumeurs concernant sa reprise.
• L’entreprise a annoncé une hausse de son chiffre d’affaires et de son bénéfice pour les années à venir. Il va donc de soi que l’atteinte ou la non-atteinte de ces objectifs aura une influence directe sur le cours de son action en Bourse.
• Enfin, rappelons que la valeur Vinci est fortement opéable étant donné que plus de 9.2% du capital est détenu par les salariés de l’entreprise qui sont ainsi les premiers actionnaires. Le second actionnaire du groupe est Qatar Holding avec 4% du capital.
• L’ensemble de ces indicateurs fondamentaux vous permettra de mieux comprendre comment les résultats de l’entreprise Vinci sont susceptibles d’évoluer à plus ou moins long terme et ainsi de faire des prévisions plus précises quant au cours de son action.