A propos du groupe Plastic Omnium :
Le groupe Plastic Omnium est actuellement l’un des leaders mondiaux de la transformation de matières plastiques. Plus précisément, ses activités peuvent être réparties en deux pôles principaux. Le premier concerne les équipements automobiles avec la fabrication de systèmes de stockage et d’alimentation de carburant ou de pièces de carrosserie et la deuxième partie concerne les systèmes urbains comme les produits de gestion des déchets ou les produits de signalisation routière.
Ce groupe français réalise la plus grande partie de son chiffre d’affaire en Europe, mais touche aussi l’Amérique du Nord et l’Asie.
Les activités détaillées de la société Plastic Omnium :
Le groupe Plastic Omnium, comme son nom l’indique, est un spécialiste du plastique au niveau industriel. Mais on peut cependant répartir ses activités en trois grands pôles dont :
Plastic Omnium Auto Exterior en charge de la conception et de la production de pièces et modules de carrosserie pour les constructeurs automobiles, réalisés en plastique ou en composite avec les pare-chocs, les ailes, les modules blocs avant et arrière, les poutres d’absorption des chocs et les hayons. Avec 27 millions de pare-chocs produits par an, le groupe revendique une position de leadership mondial avec 15% de parts de marché c’est-à-dire un septième des véhicules du marché mondial.
Plastic Omnium Auto Inergy auparavant appelé Inergy Automotive Systems jusqu’en 2010, et qui conçoit, développe et produit des systèmes de carburant. Ces systèmes sont une sécurité dans le véhicule et sont responsables de plusieurs fonctions essentielles allant de la trappe de carburant jusqu’au moteur comme le remplissage, le stockage, le jaujeage, la ventilation et l’alimentation du moteur. Le groupe fabrique plus de 20 millions de réservoirs par an, ce qui le place en tant que leader international de ce secteur avec 21 des parts du marché soit un véhicule sur 5.
Grâce à ces deux types d’activités dédiées à l’automobile, Plastic Omnium réalise 94% de son chiffre d’affaires total.
Plastic Monium Environnement est le troisième pôle d’activité du groupe. Il est partenaire des collectivités locales, des communes et des entreprises sur la gestion des déchets. Il intervient notamment dans la pré-collecte, conçoit des bacs roulants, des conteneurs enterrés, des colonnes aériennes et s’occupe de l’installation et de la maintenance de ces équipements. Plastic Omnium a installé plus de 100 millions de conteneurs à déchets dans le monde avec les marques Plastic Omnium, Temaco et Sulo.
Les principaux concurrents de Plastic Omnium :
Depuis maintenant quelques années, le groupe Plastic Omnium s’est spécialisé dans les équipements automobiles et plus particulièrement les pièces de carrosserie ou d’intérieur. A ce titre, il est judicieux, avant de commencer à trader cette action en ligne, de vérifier les actualités des principaux groupes internationaux exerçant dans ce secteur et qui représentent une concurrence importante pour Plastic Omnium. Voici donc la liste des équipementiers automobiles classés par importance de chiffre d’affaires :
- Bosch
- Denso Corporation
- Magna International
- Continental AG
- ZF Friedrichshafen
- Hyundai Mobis
- Aisin Seiki
- Johnson Controls
- Lear Corporation
- Valeo
- Delphi Corporation
- Yazaki
- Sumimoto Electric Industries
- JTEKT
- ThyssenKrupp
- Mahle
- Yanfeng Automotive Trim Systems
- BASF
- Calsonic Kansei
- Toyota
- Schaeffler Gruppe
- Panasonic
- Autoliv
- Hitachi
- Gestamp
- BorgWarner
Les principaux partenaires de Plastic Omnium :
Ces dernières années, Plastic Omnium a également signé des partenariats intéressants avec plusieurs grandes entreprises.
- En 2010, Plastic Omnium avait racheté les parts du groupe Solvay dans l’entreprise Inergy soit 50% de la participation totale.
- En 2011, le groupe Plastic Omnium, qui possédait déjà une douzaine d’usines en Chine, a signé un nouveau partenariat avec l’entreprise locale BAIC afin de développer encore sa présence dans le pays. Les deux entités ont ainsi créé une joint-venture détenue à 60% par Plastic Omnium et qui donnera lieu à l’ouverture d’une usine de production à Pékin afin de fournir notamment des systèmes à carburant pour le constructeur Hyundai.
- En 2016, Plastic Omnium a signé un partenariat avec Faurecia afin de racheter son activité de pare-choc en échange de la vente de 7 de ses installations françaises, espagnoles et allemandes. De cette manière, les autorités de la concurrence ne pourrait palus s’opposer à ce partenariat.
Analyse du cours de l’action Plastic Omnium :
Le cours de l’action Plastic Omnium est actuellement coté sur le compartiment A du marché Euronext Paris et intègre le calcul de l’indice boursier Next 150.
L’analyse technique des graphiques boursiers de ces 10 dernières années nous montrent une très forte progression haussière de 2005 à avril 2014, toujours d’actualité aujourd’hui.
Données boursières importantes à propos de l’action Plastic Omnium :
Avant de commencer à spéculer sur le cours de l’action Plastic Omnium, voici quelques informations générales mais très utiles que vous devez impérativement connaître à propos de sa cotation en Bourse et de la place de cette entreprise sur le marché boursier international :
- En 2017, la capitalisation boursière totale de la société Plastic Omnium s’élève à 5 404.54 MEUR.
- Le nombre de titres émis par la société Plastic Omnium et actuellement en circulation sur le marché est de 152 476 720.
- Le cours de l’action Plastic Omnium est actuellement coté sur le Compartiment A du marché Euronext Paris en France.
- L’entreprise Plastic Omnium fait également partie de la composition de l’indice boursier national français CAC All Shares et compte ainsi parmi les entreprises françaises à la plus forte capitalisation boursière du pays.
- L’actionnariat de l’entreprise Plastic Omnium est actuellement composé à 57.01% des parts de l’entreprise Burelle qui est donc à ce jour majoritaire, à 39.11% d’actifs flottants, à 2.81% de parts détenues par le groupe en autocontrôle et de 1.07% des parts détenues par les actionnaires salariés du groupe.
Les avantages et points forts de l’action Plastic Omnium en tant qu’actif de Bourse :
Si vous souhaitez investir en ligne à l’achat sur l’action Plastic Omnium, il vous est bien entendu nécessaire de connaitre les points forts de cette valeur. Pour cela, rien de mieux que de prendre connaissance des atouts de cette entreprise française et ainsi de ses capacités à maintenir sa croissance dans les années à venir. C’est ce que nous vous proposons maintenant grâce à quelques exemples des forces de ce groupe.
Le premier atout du groupe Plastic Omnium est bien entendu son positionnement sur son secteur d’activité. En effet, l’entreprise française est actuellement le leader de l’équipement automobile dans différentes catégories de produits. C’est notamment le cas pour les pièces de carrosserie avec les ailes, les pare-chocs et les calandres, mais aussi dans les systèmes de carburant. D’autre part, le groupe Plastic Omnium parvient à maintenir dans le temps ses activités concernant les produits de gestion des déchets urbains qui représentent plus de 8% des ventes réalisées.
Du point de vue géographique, Plastic Omnium bénéficie également d’une excellente répartition de ses activités dans le monde. 13% de ses ventes sont réalisées en France et 30% dans le reste de l’Europe. Le groupe réalise ensuite 26% de ses ventes en Amérique du Nord qui est également la zone la plus rentable et 17% en Asie avec pas moins de 4% pour le marché chinois. La répartition des commandes entre les différents clients du groupe est également équilibrée avec 17% des ventes réalisées chez Volkswagen, 16% chez General Motors ou encore 12% chez PSA.
Le carnet de commande du groupe se montre également rassurant pour les investisseurs puisque près de 90% des objectifs de vente d’ici à 2020 sont déjà intégrés dans celui-ci. La visibilité à long terme des résultats de l’entreprise est donc très bonne.
Le récent rachat par le groupe Plastic Omnium des activités de systèmes extérieurs de l’entreprise Faurécia est un autre atout pour le groupe puisque cette filiale rapporte actuellement plus de 2 milliards d’euros de revenus et permet au groupe de remonter à la 25ème place mondiale. Cette acquisition aide également le groupe renforcer son positionnement de leader dans le domaine des pare-chocs pour lequel il détient maintenant près de 15% des parts de marché et lui permet d’accéder à de nouveaux clients comme Audi, Ford ou Daimler.
Les innovations technologiques du groupe comme la technologie SCR qui permet de réduire les NOx et qui est la seule à être compatible avec les nouvelles normes Euro6c et Euro7 permet également à Plastic Omnium de détenir plus de 33% des parts de marché d’ici à 2019 contre seulement 15% en 2015 notamment avec les marques Bosch et Conti. Plastic Omnium devrait par ailleurs rester un groupe innovant avec un investissement en R&D de plus de 10%.
Le groupe a récemment regroupé ses forces dans la ville de Compiègne qui devrait à elle seule permettre de générer 15% des ventes de l’année 2018 contre 5% en 2013. Il s’agit bien entendu d’un autre atout pour le groupe.
On note aussi que Plastic Omnium est l’un des seuls groupes de ce secteur à ne pas avoir détruit de free cash flow au cours des 13 années passées. Les dirigeants du groupe rassurent également les investisseurs grâce à une vision à long terme qui devrait permettre à l’entreprise de se préparer à la révolution prochaine du marché de l’automobile, notamment grâce aux réservoirs plastiques pour véhicules hybrides ou encore l’abandon des pare-chocs.
Enfin, les analystes spécialistes de ce marché soulignent régulièrement la bonne gestion de cette entreprise familiale, ce qui rassure également les investisseurs.
Les inconvénients et points faibles de l’action Plastic Omnium en tant qu’actif de Bourse :
Si le groupe Plastic Omnium possède de nombreuses qualités, il faut également prendre en compte, dans le cadre de la mise en place de vos stratégies, ses éventuelles faiblesses. Voici donc les quelques défauts de cette valeur et points faibles de cette entreprise.
Premièrement, le consensus des analystes en ce qui concerne le potentiel de l’action Plastic Omnium est plutôt réservé avec des limites jugées importantes à sa croissance.
On notera également que les restrictions budgétaires récentes mises en place en Europe impactent directement les activités liées aux déchets urbains du groupe. Ces activités présentant une rentabilité faible comparativement aux autres activités liées à l’automobile, cet impact a d’autant plus d’importance sur les résultats.
Enfin, on doit également considérer cette valeur comme étant une valeur chinoise. Cet actif est en effet particulièrement cher comparativement aux autres titres de ce secteur et le groupe est ainsi obligé de diviser de manière récurrente le nominal des actions.
Comment réaliser une bonne analyse fondamentale du cours de l’action Plastic Omnium :
Intéressons-nous maintenant à l’analyse fondamentale du cours de l’action Plastic Omnium. En effet, pour réussir cette analyse, vous devez suivre certains éléments en priorité dont voici les plus importants.
Tout d’abord, l’action Plastic Omnium est une valeur de croissance au sein de ce secteur d’activité.
On sait également que les activités de ce groupe dépendent en grande partie des commandes passées par les constructeurs automobiles. Il convient donc de garder un œil attentif sur la santé de ce secteur d’activité afin d’anticiper les futures commandes.
On surveillera également l’atteinte des objectifs fixés par la stratégie 2020 qui prévoit notamment un chiffre d’affaires de plus de 8 milliards d’euros avec 1.4 milliards d’euros en provenance des innovations. Plastic Omnium prévoit des performances supérieures à celle du marché mondial automobile avec notamment un développement plus important dans certaines zones géographiques intéressantes comme l’Amérique du Nord, la Chine et l’Europe et des avancées importantes dans le domaine des voitures autonomes et des véhicules électriques.
L’exécution des ventes imposées par la Commission Européenne suite à la reprise des actifs de Faurécia sera également à surveiller.
Bien entendu, vous devez comparer les différents signaux d’achat et de vente obtenus par cette analyse avec les signaux obtenus par le biais de l’analyse technique et graphique de cet actif.