Analyse du cours de l'action Air Liquide

Vous avez sans doute déjà entendu parler de la société Air Liquide, sans réellement savoir ce qu’elle est ni ce qu’elle propose. Pourtant, il s’agit là d’une des entreprises cotées les plus populaires auprès des investisseurs. En effet, l’action Air Liquide propose de nombreuses informations utiles aux analyses de son cours. Découvrez ici avec quelques explications quelle est son activité et comment analyser correctement son cours de Bourse.

75% de comptes d’investisseurs de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

Dernières actualités

Air Liquide : Finalisation de la cession de sa filiale Schülke

Le 04/08/2020 à 10h02

La société Air Liquide se montre très active sur le marché financier depuis le début de ce nouveau semestre. Il enchaîne les opérations de cession de ses filiales après un premier semestre durant lequel son BPA est en croissance.

Elements qui peuvent influencer le cours de l'action Air Liquide

Analyse N°1

On étudiera notamment avec attention la diversification des activités du groupe Air Liquide, notamment dans le secteur des énergies renouvelables et autres segments prometteurs par le biais des signatures de contrats avec des producteurs de cellules photovoltaïques.

Analyse N°2

Les plans stratégiques mis en place par le groupe sont souvent communiqués dans le détail au public. Il est donc possible de les consulter et de les comparer aux résultats réels de cette entreprise pour en déterminer des signaux de hausse ou de baisse de cette valeur.

Analyse N°3

Le secteur de la santé qui représente une cible privilégiée pour le groupe est également à suivre avec le plus grand intérêt.

Analyse N°4

On gardera bien entendu aussi un œil attentif sur le développement des activités du groupe dans les pays émergents par l’intermédiaire de signatures de contrats ou de création de partenariats.

Analyse N°5

La santé économique mondiale aura aussi une influence sur le cours de cette action et vous devez donc en tenir compte dans le cadre de votre analyse fondamentale.

Analyse N°6

Enfin et étant donné le secteur d’activité très spécifique dans lequel Air Liquide exerce ses activités, on surveillera de près les investissements réalisés par le groupe en recherche et développement.

75% de comptes d’investisseurs de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur.

Introduction et cotation de l'action Air Liquide

C’est avant tout en suivant de près les innovations et nouveaux produits du groupe que vous pourrez déterminer les moments de hausse du cours de son action. L’analyse technique vous aidera également à trader ce titre à court terme.

On surveillera bien entendu avec le plus grand intérêt les différents indicateurs techniques et notamment les niveaux de support et de résistance majeurs des graphiques en ligne afin de prévoir les futures tendances de cet actif.

 

  • Donnés boursières
  • Historique économique
  • Secteur

Grâce aux données que vous avez pu découvrir plus haut au sujet de l’évolution historique du cours de l’action Air Liquide ou encore de l’historique économique et financier de cette entreprise et ses activités détaillées, vous êtes plus à même de mettre en place une stratégie d’investissement. Mais vous devez aussi connaitre les données suivantes :

  • En 2019, l’entreprise Air Liquide affiche une capitalisation boursière totale qui atteint les 49 473.86 MEUR.
  • Le nombre de titres émis par l’entreprise Air Liquide et en circulation sur le marché est de 429 460 593 .
  • Le cours de l’action Air Liquide est actuellement coté sur le compartiment A du marché Euronext Paris en France.
  • L’entreprise Air Liquide est également inclue dans la composition de l’indice boursier national français CAC 40.
  • L’actionnariat de l’entreprise Air Liquide est composé à 4.99% des parts du fonds d'investissement BlackRock, à 32% des parts des actionnaires individuels et de 18% des parts des investisseurs institutionnels français. Le reste de l'actionnariat est composé d'investisseurs étrangers.

Avant même de commencer à analyser le cours de l’action Air Liquide et de prendre des positions sur cet actif, il est recommandé de vous intéresser à l’historique économique et financier de cette entreprise, de manière à reconnaître les évènements qui ont influé de manière plus ou moins directe sur l’action Air Liquide.  Voici donc un récapitulatif des évènements qui ont influencé l’évolution de l’action Air Liquide ces dernières années.

  • C’est en 1902 que l’entreprise Air Liquide voit le jour avec un procéder de liquéfaction de l’air.
  • En 1906, Air Liquide commence son expansion à l’international avec la Belgique, l’Italie, le Canada et le Japon et Hong Kong. C’est cette année que son action est introduite en Bourse.
  • En 1930, la croissance de l’entreprise prend son essor avec un faible endettement. Air Liquide devient la 6ème capitalisation boursière française.
  • En 1938, Air Liquide s’installe en Argentine.
  • En 1943, Air Liquide lance la fabrication de deux prototypes de scaphandres autonomes qui seront utilisés lors du tournage du film « Epaves » la même année et donne naissance à la plongée autonome moderne.
  • En 1945, le groupe Air Liquide décide de développer son outil industriel.
  • En 1946, le groupe fonde la Spirotechnique, une société de conception et de vente de détendeurs et autres équipements de plongée et lance, la même année, le CG45 qui est le premier à être commercialisé sur le marché de la plongée.
  • En 1957, Air Liquide créé des réseaux de canalisation qui irriguent plusieurs bassins industriels.
  • En 1962, l’entreprise se lance dans l’industrie spatiale.
  • En 1970, le groupe inaugure le centre de recherche et de développement Claude Delorme.
  • En 1986, le groupe s’étend aux USA avec le rachat de Big Three pour 1.06 milliards de dollars.
  • En 1995, Air Liquide Santé est créée.
  • En 1999, Air Products tente le rachat de BOC Gases mais perd le marché.
  • En 2001, Air Liquide rachète les activités de Messer Griesheim pour 185 millions d’euros en Afrique du Sud, au Canada, en Egypte, en Argentine et au Brésil.
  • En 2002, le groupe rachète American Homecare Supply spécialisée dans les soins à domicile.
  • En 2003, Air Liquide créé une coentreprise avec BOC au Japon.
  • En 2004 c’est le rachat des activités de Messer Greiesheim en Allemagne, au Royaume-Uni et aux Etats-Unis.
  • En 2007, le groupe rachète les activités de Linde Gas au Royaume-Uni et la société Lurgi en Allemagne.
  • En 2012, le groupe créé une coentreprise avec le belge Solvay et rachète 75% des parts de la société russe Logika et LVL Medical. La même année, il rachète ensuite la société espagnole Gasmedi, troisième du pays dans le secteur de la santé à domicile.
  • En 2014, Air Liquide annonce une prise de participation par le biais d’Aliad dans trois sociétés spécialisées dans les énergies durables et renouvelables soit McPhy Energy, Solumix et Xylowatt.
  • En 2015, le groupe Air Liquide annonce un accord pour le rachat d’Airgas pour un montant de 13.4 milliards de dollars. L’accord sera finalement conclu en mai 2016 et le rachat pourra s’effectuer dans les conditions de départ.
  • En 2017, le groupe Air Liquide annonce la cession de sa filiale Welding dédiée au gaz de soudage au groupe Lincoln Electric. La même année, Air Liquide prendra le contrôle du groupe Skagerak Naturgass SA en Norvège. 

Pour utiliser ces données, il vous suffit de recouper chaque date importante citée ici avec les mouvements ayant eu lieu sur le marché grâce à l’étude des graphiques boursiers historiques. En déterminant de quelle manière l’action réagit aux effets d’annonce et aux évènements économiques influents, vous serez alors en mesure de mieux anticiper les futures réactions de ce titre avec les prochaines données de l’analyse fondamentale.

L’entreprise Air Liquide compte surtout parmi ses clients des industriels et grands industriels. En ce qui concerne la grande industrie, il cible surtout les utilisateurs de gros volumes de gaz et de solutions énergétiques avec des clients dans des secteurs variés comme la chimie, la pétrochimie, le raffinage et la métallurgie.

Les livraisons de gaz et autres énergies se font par le biais de canalisations directes mises en place et gérées directement par Air Liquide qui possède un réseau de plus de 7000 Km de ces canalisations soit le plus grand réseau du monde.

Mais d’autres industries de plus petite taille font également partie du portefeuille client de l’entreprise Air Liquide qui compte entre autres des artisans ou des PME. Bien entendu, il s’agit également d’entreprises consommant du gaz mais en moins grande quantité. Ces clients sont issus de différents secteurs d’activité comme le secteur alimentaire, le traitement thermique des métaux, la fabrication de verre ou le formatage de certaines pièces métalliques. Ici, Air Liquide n’utilise pas de réseau de livraison par canalisations mais livre directement ses produits en conditionnement spécial sur le site des clients. Pour ce faire, le groupe peut compter sur une flotte de plus de 10 000 camions-citernes qui sillonnent le monde sous la marque Gaz Industriels Services.

La clientèle d’Air Liquide dans les autres secteurs d’activité :

Bien entendu, le secteur industriel et la grande industrie ne sont pas les seuls secteurs où Air Liquide intervient avec ses produits. Par exemple, le groupe compte également parmi ses clients des professionnels de l’électronique comme les producteurs de semi-conducteurs, d’écrans TFT-LCD ou encore les industriels du secteur photovoltaïque. Il fournit à ces entreprises des gaz spécifiques présentant une grande pureté ainsi que des liquides chimiques et des équipements de mise en œuvre pour l’utilisation de ces produits.

Air Liquide intervient également auprès des entreprises du secteur de la santé, notamment en ce qui concerne les soins à domicile, par le biais de différentes filiales comme VitalAire ou Orkyn. Il fournit ainsi de l’oxygène et des équipements médicaux spécifiques et se charge de la coordination entre les professionnels de la santé et leurs patients. Air Liquide fournit bien entendu également les hôpitaux puisqu’il est actuellement le principal prestataire des hôpitaux de France avec sa filiale Air Liquide Santé France. Il est ainsi en charge de la fabrication, de la distribution, du développement, de l’installation et de la maintenance des équipements et autres solutions techniques. Il se charge également de former les professionnels de santé à l’utilisation de ces appareils et produits.

Air Liquide produit en effet certains gaz médicamenteux comme l’oxygène, le protoxyde d’azote, le xénon, un mélange O2/N2O, du monoxyde d’azote, ainsi que des gaz pour dispositifs médicaux comme l’azote liquide et le CO2. Air Liquide propose également aux hôpitaux et centres médicaux des produits et solutions d’hygiène et de désinfection par le biais d’autres filiales comme les Laboratoires Anios en France ou de Schulke en Allemagne ainsi que des produits et appareils de stérilisation d’instruments chirurgicaux. Pour finir, Air Liquide fabrique aussi des appareils médicaux comme des appareils de ventilation, d’anesthésie ou des robinets détendeur par l’intermédiaire de sa filiale Air Liquide Medical Systems.

Développement d’autres activités complémentaires par Air Liquide et ses filiales :

En plus des principaux secteurs d’activité que nous venons de citer et dans lesquels Air Liquide exerce ses diverses activités, il faut souligner le fait que cette entreprise ne cesse de se développer dans d’autres domaines complémentaires, également importants à connaitre comme :

  • La filiale Air Liquide Welding intégrant la société Soudure Autogène Française, qui exerce des activités de soudage à l’arc et de soudure autogène. (Cette filiale a été revendue en 2017)
  • Des activités de chimie de spécialité.
  • Des activités d’ingénierie et de construction, notamment en charge de construire les unités de production de l’entreprise Air Liquide et celles de certains autres clients externes.
  • Des activités dans le secteur aérospatial grâce à divers partenariats mis en  place avec des agences spatiales notamment pour leur fournir du carburant à destination des fusées spatiales.
  • Enfin, notons qu’Air Liquide s’est récemment séparé d’une filiale spécialisée en plongée sous-marine dont faisant partie la société Aqua Lung/La spirotechnique qu’il a revendu à l’entreprise Montagu Private Equity en 2016.

Il est également important de s’intéresser à un domaine très prometteur auquel Air Liquide s’intéresse depuis quelques années et dans lequel il a investi fortement en 2016. Il s’agit d’un réseau en plein développement de stations-services multi-énergies qui proposent aux utilisateurs des énergies et carburants alternatifs avec principalement des combustibles naturels comme le gaz naturel comprimé, le gaz naturel liquéfié ou l’azote liquide. Ainsi, les professionnels du transport routier peuvent désormais recharger leurs véhicules frigorifiques. Le groupe prévoit par ailleurs d’ajouter l’hydrogène au panel des énergies proposées dans ces stations.

Présentation de l'action Air Liquide

L’entreprise Air Liquide est une société française spécialisée dans la production de gaz industriels et médicaux. Elle est d’ailleurs l’un des leaders de ce secteur sur le plan international. Son activité touche cependant à différents domaines dont principalement les gaz industriels et gaz médicaux comme l'oxygène, l'azote, l'hydrogène, le gaz de synthèse mais aussi des  équipements et services de contrôle des systèmes de fluides, de gestion des gazs et liquides chimiques à hauteur de 95.7% de son chiffre d'affaires, mais aussi les matériels de soudage et de coupage, ou encore les produits de chimie fine pour 2.3% du CA ou de plongée en rapport direct avec son activité principale. Le reste du chiffre d'affaires du groupe soit 2% concerne les activités d'ingénierie et de construction d'usines de production de gaz et de fabrication de produits à technologie avancée.

Le marché d’Air Liquide est principalement européen mais touche aussi le reste du monde. Ainsi, seul 12.9% de son chiffre d'affaires est réalisé en France et 23.6% pour le reste de l'Europe. Il réalise également 32.9% de son CA aux Etats-Unis, 21.7% en Asie-Pacifique, 3.1% en Afrique et au Moyen-Orient.

Analyse du cours de l'action Air Liquide
75% de comptes d’investisseurs de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur.

Concurrents

Le groupe Air Liquide est sans aucun doute le pionnier de son secteur d’activité mais aussi le leader dans le monde de ce domaine. Mais, bien que sa concurrence directe soit limitée à trois entreprises importantes, ses parts de marché peuvent à tout moment baisser au profit de l’une d’elles et il est donc plus qu’important de les connaitre. Voici donc le détail des principaux concurrents d’Air Liquide.

Praxair

Praxair est également un concurrent sérieux d’Air Liquide. Il est en effet la plus grande entreprise de fourniture de gaz industriels d'Amérique du Nord et Sud, et l'une des plus importantes au monde dans ce secteur.

Air Products and Chemicals

Air Products and Chemicals est un groupe industriel américain d'envergure internationale, spécialiste des gaz industriels et médicaux. Son siège se trouve aux États-Unis à Allentown en Pennsylvanie dans la région de la vallée de Lehigh où il est l'un des principaux employeurs.


Partenaires

Au cours des dernières années, le groupe Air Liquide a également mis en place des partenariats bien pensés avec d’autres grandes entreprises et que nous vous proposons de découvrir ici plus en détails.

Toyota

En 2013 au Japon, Air Liquide a signé un partenariat avec Toyota Tsusho pour l’approvisionnement en hydrogène des véhicules électriques.

Carrefour

Les partenaires Air Liquide et Carrefour ont inauguré en 2017 une nouvelle station d’énergie propre à Servon. Elle permettra d’alimenter les transporteurs en bioGNV et en azote pour les groupes froids.

ArcelorMittal

Air Liquide et ArcelorMittal, premier producteur mondial d’acier, ont signé récemment deux contrats de renouvellement long terme pour l’approvisionnement en oxygène, azote et argon des sites de production d’ArcelorMittal situés dans les zones industrielles portuaires de Fos-sur-Mer et de Dunkerque en France.

PAO Severstal

En 2019, Air Liquide a également mis en place un partenariat avec le groupe siderurgique PAO Severstal dans le cadre de la fourniture d'oxygène, d'azote et d'argon en Russie. Dans le cadre de cet accord, Air Liquide va ainsi verser 50 millions d'euros pour la construction d'une unité de séparation des gaz de l'air ou ASU à la pointe de la technologie afin d'améliorer l'efficacité énergétique et l'empreinte environnementale du processus de production de Severstal.

Yankuang

La même année, le groupe a également annoncé la mise en place d'un partenariat de grande importance en Chine avec un protocole d'accord avec le groupe minier et chimique Yankuang dans le but de développer la filière hydrogène-énergie dans le pays.

75% de comptes d’investisseurs de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur.

Avantages

L’action Air Liquide est un actif qui présente de nombreuses qualités en tant que support d’investissement en ligne.

  • Premièrement, cette entreprise jouit d’une position de leader international dans le secteur des gaz industriels et médicaux. Sa structure divisée en trois grands pôles dont le gaz et les services industriels, l’ingénierie et la construction et les marchés globaux et technologies/équipements pour l’espace, l’aéronautique et la cryogénie est également un véritable atout pour cette entreprise aux métiers diversifiés.
  • Le groupe Air Liquide bénéficie également d’une bonne répartition  de ses revenus selon les zones géographiques car il réalise environ 36% de son chiffre d’affaires en Amérique, 38% en Europe et 23% en Asie-Pacifique.
  • Sa stratégie de positionnement sur divers marchés porteurs et défensifs comme la santé ou la cogénération, ce qui lui confère une dimension innovante et avant-gardiste intéressante.
  • Air Liquide est également une action qui attire beaucoup les investisseurs grâce à des résultats plutôt optimistes depuis plus de 30 années. La croissance sur ces dernières décennies a ainsi été de plus de 6% par an avec une hausse moyenne de 7.2% du bénéfice par action et de 8.2% du dividende.
  • Air Liquide propose également un modèle économique particulièrement intéressant et solide, basé sur des contrats pluri-annuels qui représentent un tiers des revenus générés par les contrats de 20 ans et des partenariats industriels sur le long terme qui permettent d’anticiper au mieux les futurs résultats du groupe et la rentabilité élevée de celui-ci qui annonce 25% de marge d’exploitation.
  • Enfin, Air Liquide est capable de fidéliser ses actionnaires grâce à un taux de distribution des dividendes qui dépasse les 50% du bénéfice et des programmes d’attribution gratuite tous les deux ans. L’action a montré une superformance du CAC 40 depuis plus de 20 ans et est aujourd’hui considérée comme valeur de fond de portefeuille grâce à ses résultats en perpétuelle croissance depuis plus d’un siècle.

Inconvénients

Bien entendu, l’action Air Liquide ne présente pas que des atouts pour les investisseurs et il est également nécessaire de souligner quelques-uns des points faibles de l’entreprise avant de vous lancer dans son trading en ligne.

  • Premièrement, l’activité du groupe Air Liquide est considérée comme fortement capitalistique. On note également une hausse des prix dans les contrats take or pay du groupe, dont les répercussions ne sont pas immédiates et qui privilégient la protection des marges à moyen terme.
  • De plus, l’entreprise subit actuellement les effets négatifs du ralentissement de la production industrielle mondiale. Les filiales consacrées à l’électronique, à l’ingénierie ou à la construction sont ici les plus touchées, notamment au Moyen-Orient où elles sont en pause pour l’instant.
  • Enfin, l’entreprise Air Liquide subit aussi une dégradation importante de son endettement, et ce, malgré une augmentation de son capital durant l’automne 2016, ayant eu pour but de financer son OPA-OPE sur la société Airgas.

Malgré ces quelques défauts, l’action Air Liquide reste, à ce jour, très intéressante à trader.

Questions fréquemment posées

Comment est réparti le capital de la société Air Liquide ?

Le capital de la société Air Liquide, autrement dit, son actionnariat, est réparti entre différents types d’actionnaires. Ainsi et à l’heure actuelle soit en mai 2020, 32% du capital de ce groupe est détenu par des actionnaires individuels. 18% de ce capital appartient à des investisseurs institutionnels français et les 50% restant du capital sont détenus par des investisseurs institutionnels étrangers. Bien entendu, cette répartition peut évoluer avec le temps.

Le groupe Air Liquide distribue-t-il des actions gratuites ?

Air Liquide a procédé à de nombreuses reprises à la distribution d’actions gratuites dont la dernière a eu lieu en 2019. Le groupe procède de cette manière environ tous les deux ans en attribuant une action gratuite pour dix actions possédées en moyenne, exception faite de 2002 avec une action gratuite pour huit actions possédées et en 2010 avec une action gratuite pour quinze actions possédées. En 2016 et à cause du rachat d’Airgas, le groupe n’a pas proposé d’action gratuite.

Quelle est la politique de distribution de dividende d’Air Liquide ?

La politique d’Air Liquide consiste à verser un dividende annuel en croissance de 8.7% par an sur les trente dernières années soit entre 40 et 55% du résultat net du groupe, le reste étant utilisé au développement de l’entreprise avec des investissements industriels, des rachats et de l’innovation. Air Liquide verse également une prime de fidélité de 10% de dividendes supplémentaires pour les actionnaires qui détiennent leurs titres depuis plus de deux ans.  

eToro est une plateforme à multi-actifs offrant à la fois des investissements en actions et en crypto-actifs, ainsi que le trading d'actifs sous forme de CFD.

Veuillez noter que les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide de fonds en raison de leur effet de levier. 75% des comptes de traders particuliers perdent des fonds lorsqu'ils tradent des CFD avec ce fournisseur. Vous devriez vous demander si vous comprenez bien comment les CFD fonctionnent et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque important de perdre votre argent.

Le contenu en question est fourni uniquement à titre informatif et ne doit pas être considéré comme des conseils de placement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. L'historique de trading remonte à moins de 5 ans et risque de ne pas être suffisant pour servir de base à une décision d'investissement.

Les crypto-actifs sont des instruments volatils qui peuvent fluctuer considérablement dans un laps de temps très court et ne conviennent donc pas à tous les investisseurs. Autre que par l'intermédiaire de CFD, le trading de crypto-actifs n'est pas réglementé par aucun cadre réglementaire de l'UE et n'est donc supervisé.

eToro USA LLC n'offre pas de CFD et ne fait aucune déclaration et n'assume aucune responsabilité quant à l'exactitude ou l'exhaustivité du contenu de cette publication, qui a été préparée par notre partenaire en utilisant des informations non-spécifiques à une entité disponibles publiquement sur eToro.