Trading USD/CNH : en bref
- Les mouvements du USD/CNH sont souvent influencés par les relations commerciales et les tensions entre les États-Unis et la Chine.
- Les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine (Fed) et de la Banque populaire de Chine (PBoC) jouent un rôle majeur dans la fluctuation de cette paire.
- Surveillez les indicateurs économiques clés des deux pays, tels que le PIB, l'inflation, et les chiffres de l'emploi, qui peuvent provoquer de la volatilité.
- La Chine a une politique de gestion active de sa monnaie, ce qui peut entraîner des mouvements imprévisibles du CNH en réponse à des interventions ou des ajustements de politique.
- Utilisez des outils d'analyse technique tels que les moyennes mobiles, le RSI, et le MACD pour détecter les tendances et les opportunités de trading sur le USD/CNH.
Il faudra bien entendu suivre avec le plus grand intérêt les déclarations de la Réserve Fédérale américaine et du FOMC en ce qui concerne la politique monétaire menée sur le dollar américain. Il en va de même pour les déclarations et réunions de la Banque Populaire de Chine en charge de la stabilité du yuan.
Le gouvernement chinois joue aussi un rôle important dans le cours de sa devise face au dollar puisque dans le cadre d’une véritable guerre des changes, ce gouvernement a effectué par le passé différents dévaluations brutales de sa monnaie. Si ces dévaluations sont souvent déguisées en mettant en avant une nouvelle méthode de calcul, elles n’en reste pas moins des évènements à suivre de près.
Bien entendu, la valeur du dollar comme celle du yuan sont étroitement liées à la santé économique de ces deux pays que sont les Etats-Unis et la Chine. Une économie forte aura en effet tendance à rendre la devise concernée plus attractive pour les investisseurs et inversement en cas de crise économique. Il faudra donc surveiller les indicateurs économiques majeurs concernant ces deux marchés comme l’évolution du PIB, des commandes de biens durable, les chiffres du chômage ou encore la confiance des consommateurs.
Bien entendu et comme nous avons pu le constater depuis quelques années maintenant, les conflits économiques et politiques entre ces deux grandes puissances économiques mondiales auront aussi un impact très important sur le cours de ce taux de change. La guerre commerciale que se livrent les deux pays joue un rôle important dans l’intérêt que portent les investisseurs à cette paire de devises. On suivra donc avec attention les déclarations de ces deux gouvernements en ce qui concerne leurs échanges commerciaux.
Trader la paire de devises USD/CNH peut être particulièrement intéressant mais aussi complexe en raison de la dynamique économique et politique unique entre les États-Unis et la Chine. Voici quelques étapes clés pour aborder le trading sur cette paire de devises :
1. Comprendre l'impact des politiques économiques et commerciales
2. Analyser les données économiques
3. Choisir le bon broker Forex
4. Utiliser des outils d'analyse technique
5. Gérer le risque
6. Pratiquer sur un compte démo
Tout d’abord, le dollar américain est la devise officielle des Etats-Unis ainsi que de ses territoires insulaires. Il s’agit actuellement de la plus importante devise au monde et de la monnaie la plus échangée sur le marché des devises. De ce fait, il s’agit également de la principale monnaie de réserve mondiale. Elle est utilisée par plusieurs pays du monde en dehors des Etats-Unis.
En ce qui concerne la politique monétaire appliquée au dollar américain, c’est bien entendu la FED ou Réserve Fédérale Américaine (Federal Reserve Board) qui est en en charge. Son rôle est ainsi de définir et de mettre en place la politique monétaire du pays par le biais du Comité Fédéral de l’Open Market ou FOMC. Les membres du FOMC avec droits de vote sont 7 directeurs de la Fed et 5 présidents des 12 banques de réserve du district. Le FOMC organise 8 réunions chaque année qui sont à suivre de près car elles annoncent généralement les taux d’intérêt et les prévisions de croissance.
Notons également que la Réserve Fédérale bénéficie aujourd’hui d’une grande indépendance quant à sa manière de définir la politique monétaire du dollar américain puisqu’elle est moins soumise à l’influence politique à cause du fait que la majorité des membres qui y siègent le font sur de longues périodes. Ainsi, ils ont la possibilité de couvrir les différentes étapes au cours desquelles un parti prédomine à la présidence et au congrès.
La Réserve Fédérale américaine est aussi en charge de la publication d’un rapport semestriel concernant la politique monétaire au mois de février et au mois de juin. Ce rapport est suivi d’un discours du président de la réserve qui répond aux questions du Congrès américain et des comités des banques à propos de ce rapport. Rappelons ici que ce rapport est particulièrement intéressant puisqu’il rend compte des projections du FOMC en ce qui concerne le chômage, l’inflation ou encore le PIB.
L’une des différences majeures entre la Fed et les autres banques mondiales concerne le fait que les objectifs de la réserve fédérale sont fixés à long terme en ce qui concerne la croissance économique durable et la stabilité des prix. Dans le but d’atteindre ces objectifs, la Fed doit ainsi utiliser la politique monétaire en tant que moyen de parvenir à une croissance équilibrée mais aussi pour réduire l’inflation et le chômage. Pour cela, elle dispose de plusieurs moyens dont les opérations d’open market effectuées au conditions de marché ainsi que les taux cible des fonds fédéraux.
Enfin et en ce qui concerne le dollar en tant que valeur financière de marché, on retiendra que sa liquidité est extrêmement forte tout comme sa volatilité ce qui invite à la plus grande prudence si vous souhaitez investir sur la paire de devises USD/CNH.
Passons maintenant à une présentation complète du Yuan qui est la monnaie chinoise et qui est officiellement appelée Renminbi ou RMB. Le Yuan est en effet uniquement une unité de compte et est émise par la Banque Populaire de Chine ou BPC.
Le Yuan joue bien entendu un rôle majeur en Asie depuis les années 2000 alors que le gouvernement chinois a souhaité internationaliser sa monnaie. L’objectif est donc de tenter de garder une certaine stabilité de cette monnaie en Asie afin que le Yuan soit utilisé et accepté comme monnaie internationale et comme une alternative au dollar américain. Le Yuan joue ainsi de plus en plus un rôle important dans les échanges asiatiques comme le dollar aux Etats-Unis et l’euro en Union Européenne.
Récemment, le Yuan est également entré dans le panier de droits de tirage spéciaux du FMI. C’est en effet en novembre 2015 que le Fond Monétaire International a approuvé l’inclusion de la monnaie chinoise dans le panier de devises qui sert à fixer la valeur des droits de tirage spéciaux ou DTS. Cette mesure est ainsi entrée en vigueur en octobre 2016 et est avant tout une mesure technique mais qui a tout de même une portée symbolique importante. Rappelons en effet que les DTS ont un rôle limité. Ils ont été créés en 1969 par le FMI afin de compléter les réserves de change officielles de ses pays membres et servent aussi d’unités de compte. Les détenteurs de DTS peuvent ainsi échanger ces derniers contre plusieurs devises sur la base d’accords entre les pays membres ou à la demande du FMI.
Cette inclusion du Yuan dans le DTS a aussi pour effet d’augmenter la confiance en cette devise.
Finalement, le Yuan gagne de plus en plus de terrain mais est encore loin de concurrencer le dollar américain en accédant au statut de monnaie de réserve. On note cependant une forte augmentation de son influence sur le plan international.
Investir sur la paire de devises USD/CNH nécessite une préparation minutieuse et une compréhension approfondie des facteurs qui influencent cette relation monétaire complexe. Voici des précautions essentielles à considérer avant de vous lancer dans le trading de l'USD/CNH :
1. Comprendre l'impact des relations sino-américaines
2. Se tenir informé des politiques monétaires
3. Analyser les indicateurs économiques
Tout d’abord, rappelons que la monnaie officielle de la République Populaire de Chine est actuellement le Renminbi ou est appelé RMB en abrégé. Il n’existe pas réellement de différence entre le renminbi et le yuan. En effet, le terme yuan est ici le nom usuel de la monnaie chinoise qui est utilisée par les médias ou dans le cadre des investissements sur le marché des changes. Le terme « renminbi » signifie ici « monnaie du peuple » et n’est utilisé que lors des discours officiels.
Si vous souhaitez réaliser une bonne analyse technique du cours du dollar/yuan sur le marché des changes, vous devrez au préalable bien choisir vos graphiques Forex et notamment afficher plusieurs indicateurs techniques majeurs. Les indicateurs de tendance, de volatilité et de liquidité sont ici importants mais vous pouvez aussi utiliser les points de retournement stratégiques comme les points pivots, les niveaux de support ou de résistance majeurs.
En réalité et lorsque vous investissez sur le marché Forex, il est important de savoir que le cours ou taux de change d’une devise par rapport à une autre, soit ici le dollar et le yuan, varie selon l’offre et la demande et selon les volumes d’échange de ces devises entre elles. Il est donc important de comprendre ce qui peut influencer ces échanges.
