Trader sur le cours de l'EUR/JPY et analyse

Lorsque l’on décide de trader sur le marché des changes, il est essentiel de comprendre les mécanismes qui rendent une devise plus attractive qu’une autre dans un cross. Parmi les facteurs les plus importants, on retrouve bien entendu les taux d’intérêt de ces devises, dont il est indispensable de savoir réaliser l’analyse afin de déterminer si le cours du cross concerné va monter ou descendre. C’est le cas également pour l’EUR/JPY.  

Tradez l'EUR/JPY dès aujourd'hui !
66% de comptes d’investisseurs de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

Nos conseils pour trader le EUR/JPY

Conseil N°1

La différence entre les importations et exportations du Japon.

Conseil N°2

La force économique du Japon et de la zone Euro ainsi que les relations entre ces deux zones économiques.

Conseil N°3

Le prix des matières premières énergétiques dont le pétrole brut dont le Japon est l’un des principaux importateurs ou encore le gaz naturel.

Conseil N°4

Les catastrophes naturelles qui peuvent pénaliser l’économie du Japon et donc la force de sa devise.

Conseil N°5

Les interventions gouvernementales au Japon et en Europe dans le but de favoriser l’économie comme les taux d’intérêt qui sont fixés par la BCE et la Banque du Japon.

Conseil N°6

Les programmes d’achat d’obligations qui est l’une des mesures d’assouplissement les plus influentes sur le marché des changes notamment en ce qui concerne le Yen.

Conseil N°7

L’instabilité économique de la zone euro et toutes les actualités qui s’y rapportent aura bien entendu une influence sur le cours de l’EUR/JPY.

Conseil N°8

Les réunions de la BCE qui ont lieu 8 fois par an.

Conseil N°9

Les indices des directeurs d’achat, l’indice des prix à la consommation ou encore les chiffres de l’inflation.

Tradez l'EUR/JPY dès aujourd'hui !
66% de comptes d’investisseurs de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur.

Que représente la parité EUR/JPY

La paire de devises EUR/JPY représente le taux de change d’un euro en yens. Il donne donc la valeur d’un euro en nombre de yens.

Cette paire de devises a son importance puisqu’elle représente à elle seule près de 3% de l’ensemble des transactions effectuées chaque jour sur le marché des changes. Elle est également la 7ème paire de devises la plus traitée au monde.

Il faut dire que le trading de l’EUR/JPY est intéressant puisque ce cross est l’un des plus volatiles du marché. C’est sans doute pour cette raison que le cross EUR/JPY se prête tout particulièrement bien au scalping. En effet, sa volatilité historique a atteint par le passé près de 210 pips.

 

Quels organismes fixent les taux de l’EUR/JPY?

Les organismes chargés de déterminer les taux d’intérêt des devises sont bien entendu les grandes banques centrales de chaque pays ou groupe de pays. En ce qui concerne l’Euro, c’est la BCE ou Banque Centrale Européenne qui en a la charge. Pour le Yen, c’est la Banque du Japon qui en détermine le taux.

Les taux d’intérêt de ces deux devises évoluent bien entendu régulièrement et sont publiés dans le calendrier économique à chaque évolution.

 

Pourquoi les taux influencent le cours de l’EUR/JPY ?

L’influence des taux d’intérêt sur les devises comme l’Euro ou le Yen est d’autant plus forte que la différence des taux au sein d’un même cross de devises est importante. Ainsi, une devise à faible taux d’intérêt sera moins chère à l’achat et une devise à fort taux d’intérêt sera plus avantageuse à la revente.

Il est donc possible de mettre en place une stratégie de trading efficace grâce à l’analyse de ces taux et en anticipant leurs réévaluation afin de prendre ou fermer une position.

 

Quels sont les signaux et évènements à suivre pour trader cette paire de devises ?

Pour trader efficacement le cross EUR/JPY, vous devez prêter une attention particulière aux diverses annonces économiques et politiques qui ont une influence très importante sur son cours. Cependant, les nouvelles en provenance de l’Euro auront ici plus d’impact que celles en provenance du Yen, puisque la monnaie unique est ici la devise de base sur cette parité.

Toutefois, le Yen présente également une particularité dont il convient de tenir compte pour éviter de commettre des erreurs. En effet, c’est une devise qui se prêt tout particulièrement au carry trade et d’autant plus lorsque la parité met en avant l’Euro comme adversaire. C’est le taux d’intérêt directeur sur le Yen, maintenu artificiellement au plus proche de zéro par la Banque du Japon, qui favorise l’utilisation de cette devise pour gagner de l’argent grâce aux taux différentiels.

Attention, actuellement, le carry trade n’est plus la manière la plus fréquente de trader le Yen et surtout le cross EUR/JPY, qui reste massivement influencé par l’économie européenne. Par ailleurs, le différentiel des taux d’intérêt a fortement diminué depuis quelques années et le Yen a parallèlement pris beaucoup de valeur à cause de cette méthode de trading, ce qui a provoqué un manque de compétitivité du pays à l’export ces derniers temps.

 

Les différents éléments à connaître à propos de l’EUR/JPY

Lorsque l’on trade la parité EUR/JPY, on doit faire en connaître les éléments fondateurs. Sachez par exemple que cette paire de devise est cotée sur le Forex avec 2 décimales même si quelques brokers en affichent les cours avec 3 décimales. Le cours de cette parité est appelé cours flottant car il est régit par le phénomène de l’offre et de la demande exercée sur le Forex.

La politique monétaire de ces deux devises est mise en place et contrôlée par les organismes financiers en place, soit la Banque Centrale Européenne ou BCE pour l’Euro, et la Banque du Japon ou BoJ pour le Yen. Il est important de noter que la BoJ a pour habitude d’intervenir régulièrement sur le marché des changes pour modifier artificiellement le cours du Yen et ainsi favoriser la compétitivité du pays à l’export.

D’une manière générale, toutes les publications en provenance de l’un ou l’autre de ces établissements de contrôle ont un impact sur les cours de la paire de devises EUR/JPY.

 

Le statut de valeur refuge du Yen face à l’euro :

Avant de commencer à trader sur le cours du cross de devises EUR/JPY, vous devez garder en tête que le yen est une devise qui est considérée depuis très longtemps comme une valeur refuge. Mais qu’est-ce que cela signifie réellement ?

Lorsque l’on parle de valeur-refuge pour une devise du marché des changes, on parle avant tout de la devise d’un pays présentant une économie particulièrement stable dans le temps et relativement puissante. C’est bien entendu le cas du Japon qui a, par le passé, montré à de nombreuses reprises sa capacité à se sortir de crises majeures. Bien entendu, le fait que le yen soit une devise qui est très largement utilisée dans le cadre des échanges commerciaux internationaux est un autre élément qui permet d’en faire une valeur refuge.

Mais le yen n’est pas n’importe quelle valeur refuge du marché des changes mais est sans doute la plus intéressante à l’heure actuelle. En effet, en comparaison avec d’autres valeurs refuges monétaires comme le franc suisse ou encore l’or, le yen bénéficie d’un avantage important en ce qui concerne sa dette. Cet argument pourrait paraître étrange quand on sait que le Japon est en réalité le pays le plus endetté du monde avec un niveau de dette qui atteint et même dépasse les 225% du PIB national. Le fait est que, comparativement à ce que l’on observe dans les autres pays, la dette du Japon est détenue à plus de 90% par le pays lui-même et par les japonais alors que, par exemple pour la zone euro, la dette n’est détenue qu’à moins de 50%. Le fait d’être majoritairement propriétaire de sa dette fait que le Japon ne subit pas ou peu les aléas des marchés financiers en ce qui concerne son refinancement alors même que la dette publique mondiale atteint des sommets et que les marchés sont de plus en plus influents à tous les niveaux. Cette spécificité du Japon est unique dans le monde et dans les pays développés et entraine un intérêt supplémentaire pour cette devise de la part des investisseurs.

Un autre élément qui fait du yen une valeur présentant peu de risque concerne les réserves d’épargne extrêmement importantes que le Japon a accumulées au fil du temps. Cette épargne a pu être constituée grâce au fait que le Japon est encore aujourd’hui l’un des pays qui exporte le plus dans le monde.

En effet, grâce à ces caractéristiques spécifiques au Japon, le yen est une devise souvent plébiscitée par les traders dans les périodes de crise économiques importantes comme le montrent les graphiques historiques de l’EUR/JPY ou de l’USD/JPY. Par exemple, on observe sur ces graphiques en 2008 et alors que la crise des subprimes bat son plein  et que la crise économique et financière débute, un regain d’intérêt pour le yen qui enregistre de nombreux achats sur le marché des changes. Il en sera de même en 2011 en pleine crise de la dette. Bien entendu et à chaque fois, lorsque la situation s’améliore et que la crise se termine, on assiste à un retour à la baisse de cette valeur.

Les relations entre la valeur du yen et la santé économique mondiale est d’ailleurs à double sens puisque l’on peut interpréter les appréciations importante de cette devise comme le signe annonciateur d’une nouvelle période de crise dans le monde.

 

L’influence de l’économie japonaise sur le cours de l’EUR/JPY :

Si, comme nous venons de le voir avec le statut de valeur refuge du Yen, le cross EUR/JPY peut être fortement influencé par la santé économique mondiale, il est également sous l’influence directe de l’économie nippone.

Rappelons en effet que le Japon est actuellement le quatrième plus grand exportateur au monde avec la réalisation de plus de 700 milliards de dollars d’exportations par an. Parmi les domaines d’activité les plus rentables et les plus prépondérants au Japon on retrouve notamment le secteur automobile qui génère près de 20% de ses exportation avec à la fois les véhicules et les pièces détachées, tout comme le secteur informatique et technologique  qui représente près de 7% des exportations de ce pays.

L’observation de l’évolution de la balance commerciale de ce pays est également intéressante puisqu’elle montre une progression en dents de scie et est tantôt positive et tantôt négative. Cette variation de forme spécifique s’explique par le fait que si le Japon exporte beaucoup de marchandise, il en importe également beaucoup et notamment des matières premières comme le pétrole qui représente plus de 30% des importations totales de ce pays.

Il est également important de savoir que l’économie du Japon dépend aussi en grande partie de la santé du Yen. En effet, lorsque la valeur du yen a tendance à baisser sur le marché des changes, les exportations sont favorisées ce qui augmente la compétitivité du Japon à l’international et a ainsi tendance à s’apprécier de nouveau.  A l’inverse, un yen qui prend de la valeur finira par baisser puisqu’il pénalise la croissance du pays en le rendant moins compétitif.

On peut cependant remarque que l’économie nippone ne montre pas de fortes variations depuis maintenant plusieurs décennies du fait de la déflation qui persiste. La banque nationale japonaise ou BoJ tente cependant d’inverser cette tendance en réalisant notamment des assouplissements quantitatifs dont vous devrez également tenir compte lors de vos analyses.

En conclusion de cet article dédié à l’EUR/JPY, on peut donc noter que les facteurs qui influencent cette parité sont nombreux et variés. On tiendra come donc à la fois des données économiques et politiques de la zone euro mais aussi du statut de valeur refuge du yen et des cycles économiques du Japon. Mais vous devez également suivre de près toutes les annonces et prises de décision de la part des banques centrales BCE et BoJ qui ont une influence directe sur ce cross. Enfin, on ne négligera pas non plus l’analyse technique qui est primordiale afin de détecter la force et la durée possible d’une tendance et qui vient en complément de vos analyses fondamentales de ces deux devises.

Commencer à trader la paire EUR/JPY

Le cross de devises EUR/JPY est sans doute l’un des plus intéressants à trader pour les investisseurs qui s’intéressent aux devises car il bénéficie de nombreux indicateurs techniques ou fondamentaux. Commencez à réaliser vos analyses dès maintenant et à prendre position.

Tradez l'EUR/JPY dès aujourd'hui !
66% de comptes d’investisseurs de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent
Note: 4.40 20 votes