Comment hedger une position au trading ?

Que signifie le Hedging Trading ?

Le "hedging trading" est une stratégie de trading utilisée par les investisseurs pour réduire ou compenser les risques associés à leurs investissements. Cette stratégie implique la prise de positions opposées sur des actifs corrélés afin de protéger le portefeuille contre les pertes potentielles en cas de mouvements de marché défavorables. Le but du hedging trading est de minimiser l'impact des fluctuations de prix sur les performances globales du portefeuille, tout en limitant les gains potentiels. Les instruments couramment utilisés dans le hedging trading comprennent les contrats à terme, les options, les swaps et d'autres produits dérivés.

La stratégie du Hedging en bref :

Une stratégie de Hedging, comme son nom anglophone l’indique, est en réalité une stratégie de couverture. Elle consiste donc à couvrir une position ouverte par une autre position opposée. Pour ce faire, les deux positions concernées doivent bien entendu avoir le même montant.

Grâce à cette stratégie de Hedging, il est possible de réduire les risques et donc d’optimiser votre money management en préservant votre capital. Le Hedging est utilisé dans deux objectifs principaux, à savoir la protection de votre capital ou le profit sur les mouvements correctifs.

La stratégie du Hedging pour protéger votre capital :

En utilisant la stratégie du Hedging, c’est à dire en ouvrant deux positions inverses sur un actif donné et de même montant, vous réduisez le risque. En effet, peu importe ici le sens que prendra la tendance et la volatilité observée, puisque votre balance restera stable quoi qu’il arrive.

On pourrait alors se demander quel est l’intérêt réel du Hedging dans ce cas précis. Cette stratégie sera utilisée de préférence lorsque l’on souhaite protéger les gains déjà réalisés sur une position et que l’on a des doutes quant à l’évolution à court terme du cours de l’actif.

Il suffit alors d’attendre le début d’une tendance fiable pour revendre la position qui est devenue obsolète et ainsi pouvoir conserver ouverte la position qui évolue dans le bon sens.

La stratégie du Hedging pour profiter des mouvements correctifs :

Les mouvements de correction sont relativement fréquents dans le cadre de l’investissement boursier en ligne. Il est donc intéressant de les exploiter en utilisant une stratégie mêlant positions longues et positions courtes comme le Hedging.

Dans ce cas de figure, il suffit de prendre une position longue sur un actif, et de donner un ordre de position inverses sur le cours auquel vous anticipez une possible correction technique, et donc inférieur à votre objectif sur le long terme. De cette manière, si le cours de l’actif que vous suivez se retourne dans une tendance corrective avant votre objectif, vous pouvez encaissez des profits sur votre position courte tout en conservant votre position longue.

Cette méthode est particulièrement intéressante, mais demande de savoir repérer avec précision les niveaux susceptibles d’entrainer un retournement de la tendance grâce aux points pivots, supports ou résistances.

La stratégie du Hedging sur des positions longues ou courtes :

Si vous utilisez la stratégie du Hedging pour trader en Bourse par le biais des CFD ou encore de contrats de type « futures », vous allez toujours le faire dans le but de protéger vos positions avec deux prises de position opposées. Mais il est ici essentiel de s’intéresser également à l’horizon d’investissement pour lequel vous avez opté lors de votre prise de position initiale. On utilisera, selon le cas, une stratégie de « short Hedging » ou de « Long Hedging » selon que celle-ci est courte ou longue.

Le short Hedging sera utilisé par les investisseurs possédant des positions actives qu’il doit vendre sur le marché. Dans ce cas, la nouvelle prise de position à l’achat servira à maintenir sa présence sur le marché en cas de poursuite du mouvement tout en empochant les bénéfices générés par la position courte précédente.

Le long Hedging sera quant à lui utilisé par les investisseurs n’étant pas encore positionnés sur le marché et qui souhaitent y prendre position à long terme. Il sera ainsi protégé en attendant le moment le plus opportun pour prendre position sur le long terme à l’achat comme à la vente.

Comment hedger une position ?

Le hedging, ou couverture, est une stratégie de gestion du risque qui vise à réduire les pertes potentielles d'une position sur un actif en prenant une position opposée sur un autre actif corrélé.

Voici quelques exemples de techniques de hedging :

• Utiliser des options : acheter une option de vente (put) sur un actif que vous possédez vous permet de limiter vos pertes si le prix de l'actif baisse.
• Utiliser des contrats à terme : prendre une position à terme sur un actif que vous possédez vous permet de vous protéger contre les fluctuations de prix futures.
• Utiliser des swaps : un swap est un contrat d'échange de flux de trésorerie entre deux parties. Vous pouvez utiliser un swap pour échanger le risque de change ou de taux d'intérêt sur un actif.

Le choix de la technique de hedging la plus appropriée dépend de plusieurs facteurs :

• Le type d'actif que vous souhaitez protéger : le hedging peut être utilisé pour protéger des positions sur des actions, des obligations, des devises, des matières premières, etc.
• Le niveau de risque que vous souhaitez accepter : différentes techniques de hedging offrent différents niveaux de protection contre le risque.
• Le coût de la couverture : le coût de la couverture doit être inférieur aux pertes potentielles que vous souhaitez éviter.

En conclusion, le hedging est une stratégie de gestion du risque utile pour les investisseurs qui souhaitent réduire les pertes potentielles sur leurs positions. Il est important de choisir la technique de hedging la plus appropriée en fonction de vos besoins et de votre profil de risque.

Récapitulatif des divers avantages de stratégie de hedging :

Pour vous permettre de décider si vous allez ou non mettre en place une stratégie de hedging sur vos futures prises de position,  voici un résumé complet des différents avantages de celle-ci :

• Premièrement, on peut bien entendu souligner le fait que le hedging vous permet de réduire considérablement votre exposition au marché financier.
• Cette stratégie vous autorise également à prendre certaines positions que vous n’auriez pas pu vous permettre avec une stratégie de spéculation classique.
• Le fait que le début d’une nouvelle tendance se mette en place avant même que les premiers signaux de confirmation ne soient visibles sur les graphiques est un argument en faveur de l’utilisation d’une stratégie de hedging.
• Pour les investisseurs avec une forte aversion au risque, la stratégie de hedging reste l’une des plus appréciées car elle permet de gérer ses positions plus sereinement et sans prendre trop de risque. Cette stratégie conviendra d’ailleurs également aux traders les plus sujets au stress et évitera des prises de décisions hâtives et non fondées.
• Enfin, le dernier avantage de cette stratégie de hedging concerne cette fois le fait qu’elle peut être pratiquée sur la plupart des plateformes de trading des brokers agréés du marché.

Les inconvénients de la stratégie de hedging :

Maintenant que vous connaissez les principaux avantages de la stratégie de hedging, passons à ses inconvénients et défauts principaux dont voici la liste détaillée.

• Tout d’abord, le premier inconvénient de ce type de stratégie concerne le fait que si la plupart des brokers la permettent, certains courtiers l’interdisent. Vous devez donc veiller à choisir un broker qui l’autorise.
• Bien que la stratégie de hedging soit relativement sûre et présente peu de risque, elle peut toutefois vous faire perdre de l’argent, notamment à cause des frais de transactions ou spreads engendrés et qui peuvent parfois être supérieurs à vos gains.
• Enfin, le dernier inconvénient notable en ce qui concerne la stratégie de hedging concerne cette fois le fait les gains générés lorsque le marché évolue dans le sens de votre position principale seront bien entendu moins importants ce qui peut freiner certains investisseurs à la recherche de profits rapides.

D’une manière générale et au regard des différents avantages et inconvénients de cette stratégie de hedging, on peut conclure en disant que celle-ci n’est bien entendu pas une stratégie miracle qui vous garantit de gagner de l’argent avec le trading en ligne mais elle reste toutefois une garantie de limiter vos pertes potentielles en cas de fluctuation négative du cours de l’actif sous-jacent sur lequel vous avez effectué vos investissements. Il convient donc ici d’évaluer la nécessité ou la non-nécessité d’utiliser une telle stratégie en fonction du risque estimé sur votre position longue ou de choisir d’utiliser une stratégie de hedging partielle ou complète selon les cas. Enfin, notons une fois de plus que le choix de mettre en place une telle stratégie dépendra en grande partie de votre aversion au risque. Il vous revient donc à vous-seul de prendre cette décision selon vos objectifs.

Questions fréquemment posées