EUR/USD

Analyse technique et fondamentale du cours EUR/USD

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Graphique fourni par TradingView

Si vous vous intéressez au marché des changes et que vous avez un peu étudié le Forex et son fonctionnement, vous savez sans doute que le cours des cross de devises comme l’EUR/USD est très souvent influencé par ce que l’on appelle le taux d’intérêt des devises. Ces taux, fixés par les banques centrales sont en effet étudiés par les traders avant leur prises de position. Voici donc quelques conseils pour analyser le cours du cross EUR/USD en fonction de ce taux.

Dernières actualités

La pression s’accélère sur la BCE concernant la valeur de l’euro/dollar

Le 23/10/2020 à 13h39

La BCE se voit désormais dans l’obligation d’intervenir sur le cours de l’euro face au dollar dans le but d’accompagner la reprise économique de la zone et se retrouve aujourd’hui sous pression. Explications.

Elements qui peuvent influencer le cours de cet actif

Analyse N°1

Le cours de l’EUR/USD est influencé par différents facteurs et notamment par la santé économique de la zone Euro et des Etats-Unis. Toutes les données économiques et financières en provenance de ces zones seront donc intéressantes à prendre en considération.

Analyse N°2

Bien entendu, on surveillera également de près les données en provenance des deux grandes banques centrales de ces devises dont la Banque Centrale Européenne ou BCE et la Réserve Fédérale américaine ou Fed avec notamment les annonces concernant les taux d’intérêt ou les politiques monétaires en général.

Analyse N°3

Les devises euro et dollar sont également directement influencées par les évènements géo-politiques les plus impactants et vous devrez donc garder un œil sur l’actualité pour vous tenir informé des publications les plus intéressantes.

Analyse N°4

On suivra aussi avec le plus grand intérêt les relations politiques et économiques entre les Etats-Unis et les pays européens car des conflits ou autres ententes commerciales peuvent en effet influencer le cours de cette paire de devises.

Analyse N°5

Enfin, et étant donné l’aspect fortement spéculatif du marché des changes, on réalisera également de manière systématique une analyse technique complète de cette paire de devises en surveillant les indicateurs de tendance et de volatilité les plus performants.

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Introduction et cotation du EUR/USD

Avant le mois de janvier de l’an 2000, et donc avant de l’introduction de l’Euro, la parité EUR/USD cotait 1.18. Cela signifie en clair qu’un Euro était estimé à 1.18 Dollars.

Suite à la mise en circulation de la monnaie unique, on a tout d’abord assisté à une forte baisse avec un plus bas historique atteint en mai 2000, portant l’Euro en dessous des 0.83 Dollars. 

Cependant, depuis ce moment, l’Euro n’a cessé de progresser face au billet vert jusqu’à la crise de 2008. A partir du mois de novembre de cette année, l’EUR/USD a en effet été déprécié de près de 23%  avant de reprendre progressivement les points perdus.

Si le Dollar est massivement reconnu par les spécialistes et les traders comme étant une valeur refuge, l’Euro n’en souffre pas de manière systématique puisque l’actualité économique et politique joue majoritairement en sa faveur. 

Actuellement, malgré une situation difficile au regard de la dette de certains pays de la zone Euro, la monnaie unique profite d’une politique de relèvement des taux de la part de la BCE, ce qui en fait un actif très suivi des investisseurs.

 

  • Analyse technique
  • Analyse fondamentale
  • Stratégie

Maintenant que vous savez comment réaliser une analyse fondamentale cohérente du cours de l’EUR/USD, vous devez bien entendu apprendre à mettre en place une analyse technique de qualité. En effet, si le contexte géopolitique et économique influe bien entendu beaucoup sur ce cross de devises, le phénomène inverse est aussi constaté. Ainsi, une devise faible aura pour effet direct de favoriser les exportations d’un pays vers un autre mais de freiner les importations et la consommation interne. Une devise forte aura quant à elle pour effet de favoriser le pouvoir d’achat dans le pays et les importations alors que les exportations seront moins compétitives et intéressantes. Toutefois, il n’est pas forcément nécessaire de rentrer dans les détails de ce type d’analyse du marché pour anticiper les variations de l’EUR/USD puisque les graphiques boursiers vous aideront à visualiser plus clairement les possibilités.

Pour bien utiliser l’analyse technique sur le cours de l’EUR/USD, il est avant tout conseillé d’apprendre à détecter les tendances déjà entamée avec les mouvements à la vente ou à l’achat. Pour cela, vous prendrez soin de bien choisir votre horizon d’analyse qui peut être à court terme pour les ordres sur quelques minutes ou à plus long terme puisque vous pouvez analyser ces tendances sur des périodes de plusieurs années.

Plus vous utiliserez d’indicateurs techniques simultanément et plus vous aurez de chances de faire des prévisions de qualité en ce qui concerne les futures variations de l’EUR/USD. Ce cross de devises bénéficiant d’une très forte volatilité, les possibilités d’investissement sont nombreuses mais aussi parfois risquées. C’est la raison pour laquelle vous devez dans tous les cas comparer les résultats obtenus avec votre analyse technique aux signaux renvoyés par l’analyse fondamentale.

Pour réussir vos prises de position sur le cours de l’EUR/USD, vous devez bien entendu utiliser à la fois une analyse technique et une analyse fondamentale de qualité. En ce qui concerne l’analyse fondamentale, nous vous proposons de découvrir ici quelques conseils qui vous seront de la plus grande utilité.

En effet, le cross de devises EUR/USD fait partie des taux de changes les plus suivis parmi les nombreuses paires de devises du Forex. Cela s’explique par le fait que ce cross met en relation les deux plus grandes économies du monde que sont l’économie de la zone Euro et celle des Etats-Unis.  Bien plus qu’un simple indicateur de taux de change d’une monnaie face à une autre, le cross EUR/USD est aussi un excellent indicateur de la santé économique de ces deux zones géographiques. D’ailleurs, et dans le sens inverse, la valeur de l’EUR/USD a également un impact important sur la croissance de ces deux zones.

Il faut également comprendre que les principaux acteurs à spéculer sur le marché des changes et donc sur le cours de l’EUR/USD sont les entreprises qui se servent de l’achat de devises étrangères au meilleur taux de change possible afin de financer leurs transactions à l’international. Par exemple, les sociétés européennes qui doivent acheter des produits aux Etats-Unis achètent ainsi du dollar lorsque le cours est intéressant afin de réduire leurs coûts. Cela fonctionne également dans l’autre sens puisque ces entreprises procèdent à la vente de ces devises, toujours sur le Forex, dans le but de récupérer les profits de leurs filiales basées à l’étranger ou les règlements en provenance de clients à l’international. Pour être sûres de profiter du taux de change le plus attractif et ainsi réaliser des économies ou faire des profits importants, ces grandes entreprises font appel aux services de spécialistes intermédiaires financiers qui sont le plus souvent des banques et qui effectuent ces opérations sur le Forex à leur place. Pour ce faire, ces intermédiaires embauchent des analystes spécialisés dans le marché des changes et qui sont donc capables d’anticiper au mieux l’évolution des taux de change des devises entre elles. Ils peuvent ainsi conseiller leurs clients et réduire le niveau de risque dématérialisé que représente ce type d’opérations. Il va de soi qu’en tant qu’investisseur individuel, vous disposez de la même capacité d’analyse que les banques à partir du moment où vous connaissez les facteurs fondamentaux qui influent le plus sur l’EUR/USD et dont voici les plus importants.

Premièrement, vous devez bien entendu garder un œil attentif aux conditions géopolitiques qui concernent ces deux devises que sont l’euro et le dollar. On sait notamment que lorsque la situation entre les Etats-Unis et la zone Euro ou ailleurs dans le monde est tendue ou instable, c’est le plus souvent l’euro qui en fait les frais. Ce fut notamment le cas récemment lors de la crise qui a concerné l’Ukraine qui a entrainé une chute du rouble, la devise russe, mais aussi une chute de l’euro face au dollar américain.

Le deuxième élément à prendre en compte en priorité lors de vos analyses fondamentales du cours du cross EUR/USD concerne la politique monétaire menée par les grandes banques centrales. Rappelons qu’il s’agit ici de la BCE (Banque Centrale Européenne) pour l’euro et de la Fed (Réserve Fédérale) pour le dollar. En effet, ces grandes banques centrales ont le pouvoir de mettre en place des politiques monétaires spécifiques pour booster la croissance économique de leur pays ou groupe de pays ou pour faire face à une crise économique. Pour cela, elles disposent notamment d’une arme redoutable : les taux d’intérêt. Une baisse de ces taux d’intérêt aura en effet pour conséquence des conditions d’emprunt plus simples, ce qui entraine en toute logique une baisse du cours de la devise concernée. Si vous vous êtes un tant soit peu intéressé à l’historique de l’EUR/USD, vous aurez en tête les effets du programme d’assouplissement quantitatif lancé par Ben Bernanke et la Fed et qui a entrainé une hausse du cours de l’euro face au dollar, le cross ayant atteint  1.5000 pips soit le signe d’une extrême faiblesse du dollar américain. En 2015, on a aussi assisté au phénomène inverse alors que Mario Draghi, alors président de la Banque Centrale Européenne a annoncé une vague de rachats obligataires portant sur plusieurs dizaines de milliards d’euros par mois et qui a entrainé une chute de l’euro, le cross EUR/USD chutant alors au niveau des 1.000 soit une parité presque parfaite entre les deux devises.

Du fait de ces effets géopolitiques sur le cours de l’EUR/USD, vous pouvez anticiper facilement les évolutions futures de ce cross en étudiant notamment les rapports des analystes financiers ou en vous basant sur le consensus de ces derniers. Vous trouverez bien entendu toutes ces informations chez votre broker.

Maintenant que vous connaissez les meilleures techniques d’analyse du cours de l’EUR/USD, vous vous demandez sans doute quelle stratégie mettre en place pour trader cette paire de devises. Autrement dit, vous souhaitez connaitre les avantages du trading à long terme et à court terme sur ce cross.

Rappelons dans un premier temps que le cross EUR/USD montre une volatilité très importante qui peut s’avérer intéressante pour les traders les plus expérimentés mais qui présente également un niveau de risque relativement important. Et cela vaut d’autant plus pour les stratégies sur le court terme. Les institutions professionnelles comme les hedge funds qui spéculent sur le cours de l’EUR/USD le font le plus souvent sur de grandes unités de temps et donc en utilisant au minimum des graphiques hebdomadaires ou journaliers. Cette technique leur permet d’éviter les effets négatifs de la volatilité qui peut compliquer les choses avec le trading à court et moyen terme. Le trading à long terme doit donc être privilégié si vous souhaitez réduire le niveau de risque et profiter des tendances de fond généralement bien marquées qu’offre cette paire de devises. L’avantage de ce type de trading est qu’il se base essentiellement sur l’analyse technique bien  que vous deviez tout de même garder un œil sur les actualités économiques susceptibles d’influencer ce cross. Toutefois, cette stratégie présente l’inconvénient de demander un capital d’investissement important avec des ordres stop très éloignés du cours de départ afin d’éviter une clôture de vos positions suite à des micromouvements.

Quant au trading sur le plus court terme, il est également envisageable mais dans ce cas, vous ne devez pas vous baser sur les tendances de fond mais sur les micromouvements. Pour cela, n’hésitez pas à clôturer très rapidement vos positions sans nécessairement atteindre votre objectif de base et afin de vous protéger des micromouvements du marché et de la volatilité très forte qui peut à tout moment vous faire perdre de l’argent. Basez-vous ici essentiellement sur les points pivots ou les supports et résistances techniques qui sont généralement de bons points d’entrée sur le marché. Les déclarations des banques centrales peuvent aussi s’avérer intéressantes comme point de départ de vos positions à condition que les graphiques vous renvoient un sentiment allant dans le même sens. La stratégie de scalping est également une méthode d’investissement sur le cours de l’EUR/USD.

Présentation du EUR/USD

La parité Euro/Dollar est actuellement la première paire de devises du Forex en termes de volumes échangés.

Cette parité représente bien entendu le taux de change de l’euro en dollars américain. Sa volatilité est relativement forte puisque son cours oscille en moyenne de 87 pips par jour à la hausse comme à la baisse. On peut donc conclure de cette information que ce cross est particulièrement risqué mais offre aussi des opportunités.

En effet, le fait que la paire de devises EUR/USD montre une si grande volatilité peut vous permettre de générer des gains lorsque vous anticiperez le sens de la tendance et si vous avez l'expérience suffisante. Mais n’oubliez pas pour autant que cette volatilité est également un facteur de risque car le volume des pertes peut être aussi important que celui des gains en cas de trading dans le mauvais sens.

Pour trader la paire de devises Euro/Dollar de manière efficace et prudente à la fois, il convient bien entendu d’avoir une bonne connaissance des éléments qui influencent son cours comme nous allons vous les dévoiler et vous les expliquer en détails dans cet article, mais aussi d’appliquer un bon money management et une bonne stratégie de gestion du risque. Vous devez donc prendre bien soin de mettre en place votre stratégie avant de vous lancer.

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Questions fréquemment posées

Comment investir sur la parité EUR/USD ?

Il existe deux manières distinctes d’investir sur le cours de la paire de devises EUR/USD. La première concerne les CFD ou contrats sur la différence qui revient à miser sur l’évolution à la hausse ou à la baisse de cette valeur sur le marché spot. La deuxième solution consiste à utiliser un produit de bourse qui est un produit dérivé comme un warrant ou un turbo et qui permet d’utiliser un effet de levier avec une échéance, un prix d’exercice et une barrière désactivante.

Quand a eu lieu la première cotation de l’EUR/USD ?

C’est en date du 1er janvier 1999 que le cours de la parité EUR/USD a été réalisé pour la première fois. Cette première cotation intervient en effet à la suite de la création de la monnaie unique européenne pour la zone euro après le traité de Maastricht. Lors de cet évènement, la première cotation de cette paire de devises a été fixée à 1.1722 pips, ce qui revient à 1.1722 dollars pour un euro.

Pourquoi investir sur le cours de l’EUR/USD ?

Le cross EUR/USD est actuellement l’une des devises majeures du marché des changes. Elle représente en effet deux des plus importantes économies du monde, c’est-à-dire la zone Euro et les Etats-Unis. Il est également à noter que l’EUR/USD est actuellement encore la paire de devises ayant la plus forte liquidité, ce qui la rend bien entendu plus populaire pour le trading sur le Forex.

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