L’effet de levier au Forex

L’une des particularités du marché Forex consiste en la possibilité d’utiliser ce qu’on appelle un effet de levier. Mais qu’est-ce au juste que cet effet de levier et comment cela fonctionne ? Vous allez le découvrir ici grâce à quelques explications et exemples concrets d’utilisation. En effet, la compréhension de cet outil est essentielle avant tout investissement sur le marché des changes car il devra faire partie intégrante de votre stratégie de trading.  

Trader avec un effet de levier !
75% de comptes d’investisseurs de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
L’effet de levier au Forex

Le principe de l’effet de levier sur le Forex :

Les courtiers en ligne qui permettent d’investir sur le marché des changes proposent à leurs clients de bénéficier d’un effet de levier. Cet outil permet en réalité de spéculer avec plus d’argent que le capital dont on dispose, afin de rendre les bénéfices plus intéressants (mais augmente aussi le risque de pertes).

On trouve plusieurs niveaux d’effet de levier allant le plus souvent de 1 :100 à 1 :400. Un effet de levier de 1 :100 signifie que vous multipliez votre investissement sur une paire de devises par 100. Mais alors d’où vient cet argent ? C’est tout simplement le courtier lui-même qui vous prête cet argent gratuitement.

 

Pourquoi l’effet de levier est indispensable au trading sur le Forex :

Pour comprendre l’intérêt d’utiliser un effet de levier lorsque l’on trade sur le Forex, il faut comprendre que les variations des cours des paires de devises sont souvent très faibles, comparativement aux autres actifs comme les actions boursières. Sans effet de levier, il serait très difficile de réaliser des profits, même en disposant d’un capital d’investissement conséquent.

 

Prenons un exemple concret pour illustrer cet effet de levier :

Imaginons que vous investissiez 100€ à l’achat sur le cross EUR/USD au cours de 1.25 pips. Au moment de la clôture de votre position, le cross EUR/USD a atteint 1.26 pips. Sans effet de levier, votre gain peut être calculé de la manière suivante :

100 x (1.26 – 1.25)=1

Vous ne gagneriez donc qu’un euro sur cette transaction.

Imaginons maintenant la même opération avec un effet de levier de 1 :100. Dans ce cas, votre investissement réel étant de 100€, vous allez spéculer avec 10 000€. Votre gain sera alors calculé de la manière suivante :

10 000 x (1.26 – 1.25)= 100

Vous gagneriez ainsi 100€ et non plus 1€.

Bien entendu, plus votre effet de levier est important, plus les gains potentiels le seront également. Mais cet avantage est à double tranchant puisque le montant de vos pertes est également multiplié par ce même facteur.

 

Conduite à tenir face au risque de l’effet de levier du Forex :

Comme nous venons de vous l’indiquer, il convient d’utiliser l’effet de levier de manière prudente et intelligente puisque vos pertes sont également impactées par cet outil. Ainsi, avec un effet de levier de 1 :100, le montant de vos pertes sera lui-aussi multiplié par 100.

Si l’on reprend notre précédent exemple et que l’on imagine que notre cross EUR/USD passe de 1.25 à 1.24 pips, vous perdriez alors 1€ sans effet de levier et 100€ avec l’effet de levier. Plus l’effet de levier est important et plus vous risquez de perdre de l’argent.

 

On pourrait résumer le risque de l’effet de levier de la manière suivante :

  • Avec un effet de levier de 1 :100, il faudrait que le cross sur lequel vous spéculez perde 100 pips pour que vous perdiez l’intégralité de votre mise, ce qui est exceptionnel sur le Forex.
  • Avec un effet de levier de 1 :200, il suffirait d’un écart de 50 pips pour que vous perdiez votre mise.
  • Et avec un effet de levier de 1 :400, il suffira d’un écart de 25 pips pour que cela se produise.

Il est donc plutôt conseillé d’utiliser des effets de levier minimum pour réduire les risques.

 

Est-il préférable d’investir avec ou sans effet de levier ?

Nous vous proposons maintenant d’aller plus loin en découvrant les différences notables entre un investissement au comptant et un investissement avec effet de levier. Pour cela, imaginons que vous disposez d’un capital de 1 000€ que vous souhaitez investir dans le cadre de votre trading en ligne.

Si vous investissez ces 1 000€ à l’achat sur une action à 1€, à chaque fois que le prix de cette action évolue de 1 centime, votre gain ou votre perte est de 10€ selon que la tendance soit à la hausse ou à la baisse. Ici, vous risquez donc de perdre au maximum 1 000€ dans le cas extrêmement rare où le prix de l’action sur laquelle vous avez misé se retrouve à zéro. Cela correspond donc aux possibilités de gains et de pertes et aux risques d’un investissement sans effet de levier.

Imaginons maintenant que vous réalisiez ce même investissement avec un effet de levier de 1: 20. Dans ce cas et pour générer les mêmes gains ou pertes, il ne vous sera plus nécessaire d’investir 1 000€ mais seulement 50€ puisque grâce à cet effet de levier, 1 centime de variation du cours de l’action reviendra à un gain ou une perte de 10€ également. Toutefois, il faut bien comprendre ici que si les gains peuvent être multipliés par 20, les pertes le sont aussi, ce qui revient à dire que le niveau de risque est également 20 fois supérieur à celui d’un investissement sans effet de levier. En effet, il suffit que l’action sur laquelle vous avez pris position à l’achat perdre 1 euro de valeur pour que vous perdiez l’intégralité de votre investissement de 20€ par action.

Si vous décidez de mixer ces deux techniques et d’investir vos 1 000€ de capital avec un effet de levier, vous pouvez effectivement gagner davantage puisqu’un seul centime de variation à la hausse vous fera gagner 200€ mais, bien entendu, si l’action n’évolue pas dans le sens souhaité, vous perdrez également 200€ à chaque centime de variation. Il suffira donc ici que le cours de cette action perdre seulement 5 centimes pour que vous perdiez vos 1 000€.

Du fait de cette démonstration et à cause de la forte volatilité du marché des actions et de la possibilité de gaps, il est préférable, si vous utilisez un effet de levier, de le faire avec prudence et en n’investissant qu’une petite part de votre capital afin de ne pas augmenter les risques de tout perdre.

 

Quelle est la valeur moyenne d’un effet de levier à l’heure actuelle ?

Vous souhaitez savoir à quel effet de levier vous pouvez prétendre sur les plateformes de trading actuelles ? Il est ici difficile de répondre avec précision puisque ce levier va dépendre en grande partie de l’actif sur lequel vous investissez ainsi que de la volatilité du marché. Le niveau de levier peut également varier d’un broker à un autre. On note cependant que les leviers sont généralement plus importants sur les marchés présentant une forte liquidité comme le marché des changes alors que les actifs les plus volatiles comme les actions en Bourse ou les matières premières présentent un risque accru et sont donc dotés d’un levier moins important et ce afin de vous protéger des risques de perte en cas de variation importante des cours.

Notons maintenant qu’en 2018, de nouvelles règles ont été établies par l’ESMA en ce qui concerne l’effet de levier maximum proposé par les plateformes de trading. Cet organisme a en effet décidé de protéger davantage les traders particuliers contre les risques de perte sur les marchés financiers et notamment en ce qui concerne le trading Forex et le trading des CFD. Il s’agit ici de limiter les effets de levier proposés par les brokers à des niveaux maximaux mais aussi de déterminer un niveau de marge minimum dont doit disposer le trader sur son compte de trading.

Ainsi, en ce qui concerne le marché des changes, le levier sur les paires de devises est au maximum de 1: 30 alors qu’il atteignait auparavant facilement 1 :200. La marge est ici de 3.33% du montant de la position au minimum.

En ce qui concerne les indices boursiers, l’effet de levier maximum autorisé est de 1: 20 avec une marge minimum de 5% du capital engagé.

Pour les matières premières, l’effet de levier maximal est aujourd’hui de 1: 10 en dehors de l’or et la marge requise est au minimum de 10%.

Enfin, le levier maximum autorisé pour le trading des CFD sur actions est de 1: 10 avec une marge minimum de 5%.

Cette décision de baisser l’effet de levier et d’augmenter simultanément la marge requise n’est pas due au hasard. En effet, lorsque l’on trade avec un levier élevé, il est nécessaire de disposer du capital suffisant et donc d’une marge suffisamment importante pour pouvoir tenir une ou plusieurs positions en cas de grande variation de cours. Grâce à cette nouvelle réglementation, les investisseurs particuliers ne risquent plus de perdre l’intégralité de leur capital de trading puisque la position ne pourra être prise sans la marge nécessaire et que la position engagée sera automatiquement fermée en cas de non-respect de cet appel de marge. Ces clôtures de position interviennent donc bien avant que le compte de trading ne présente un solde nul et évite toute possibilité pour un trader de se retrouver avec un solde négatif de son  compte de trading et donc une dette envers son broker.

 

Comment choisir le bon effet de levier pour maximiser ses chances et limiter les risques :

Terminons cet article par quelques conseils qui vont vous aider à utiliser un effet de levier de la meilleure manière possible. En effet, le levier peut être particulièrement attractif pour les nouveaux traders qui découvrent le monde des CFD au regard de sa capacité à décupler les gains potentiels. Mais il s’agit ici d’un outil à utiliser avec prudence et notamment en ce qui concerne le choix du levier à utiliser.

D’une manière générale, le choix de votre levier va dépendre de votre horizon d’investissement. Cela signifie que vous aurez besoin d’un levier plus important si vous souhaitez trader sur du très court terme que si vous souhaitez conserver une position longue. Dans le cadre d’une stratégie de scalping, on pourra ainsi utiliser le levier maximum proposé par un broker sur un actif donné. Mais il n’est pas nécessaire et même risqué de prendre un tel levier sur une position longue car de simples micromouvements ou tendances correctrices passagères peuvent vous faire perdre votre position en cas de marge insuffisante.

D’une manière générale et avant de choisir quel levier vous allez utiliser sur un actif donné, vous devez tester à la fois la volatilité de cet actif dans le temps et votre stratégie d’investissement. Pour cela, les plateformes de trading actuelles mettent à votre disposition des outils intéressants comme des graphiques permettant une analyse historique du cours de l’actif ou encore un compte de trading de démonstration en conditions réelles de marché qui vous permet de vous entrainer sans risquer votre propre capital.

 

Notre avis sur l’effet de levier dans le trading en ligne :

En conclusion de cet article consacré à l’effet de levier dans le trading, nous pouvons ici souligner le fait que cet effet de levier reste un outil très intéressants pour les investisseurs qui souhaitent gagner de l’argent en ligne mais également que cet outil, mal maîtrisé, peut s’avérer représenter un risque majeur pour votre capital.

Nous conseillons donc aux traders ne bénéficiant pas d’une grande expérience dans le domaine du trading et aux traders envisageant des positions sur le long terme d’éviter autant que possible d’y avoir recours ou de choisir des leviers faibles. Les traders les plus expérimentés et utilisant des stratégies courtes peuvent quant à eux en profiter plus facilement.

Où accéder à un effet de levier sûr pour les CFD ?

Les brokers de CFD que nous recommandons sur notre site et que nous avons inclus dans notre comparatif proposent tous des effets de levier sécurisés sur leurs actifs. Ces leviers ne peuvent en effet engendrer des pertes supérieures à votre capital.

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eToro est une plateforme à multi-actifs offrant à la fois des investissements en actions et en crypto-actifs, ainsi que le trading d'actifs sous forme de CFD.

Veuillez noter que les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide de fonds en raison de leur effet de levier. 75% des comptes de traders particuliers perdent des fonds lorsqu'ils tradent des CFD avec ce fournisseur. Vous devriez vous demander si vous comprenez bien comment les CFD fonctionnent et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque important de perdre votre argent.

Le contenu en question est fourni uniquement à titre informatif et ne doit pas être considéré comme des conseils de placement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. L'historique de trading remonte à moins de 5 ans et risque de ne pas être suffisant pour servir de base à une décision d'investissement.

Les crypto-actifs sont des instruments volatils qui peuvent fluctuer considérablement dans un laps de temps très court et ne conviennent donc pas à tous les investisseurs. Autre que par l'intermédiaire de CFD, le trading de crypto-actifs n'est pas réglementé par aucun cadre réglementaire de l'UE et n'est donc supervisé.

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