Trader le Russell 2000 : en bref
- L'indice boursier Russell 2000 est un indice boursier à petite capitalisation regroupant 2000 entreprises
- Il existe plusieurs manière de trader sur le Russell 2000 dont l'achat d'actions de cet indice
- Il est également possible de trader sur le cours du Russell 2000 avec les ETF et les CFD
- L'analyse du cours du Russell 2000 est indispensable avant d'investir sur cet indice boursier.
Il faudra suivre les données économiques avec certains chiffres et publications qui seront ici importantes à connaitre comme le taux d’inflation, les chiffres de l’emploi, les commandes de biens durables, le sentiment des entreprises et des consommateurs ou encore les chiffres en provenance de l’industrie.
La politique économique internationale menée par les Etats-Unis va également avoir des impacts directs et indirects sur les entreprises du Russell 2000 et donc sur son cours de Bourse. Il faudra notamment tenir compte de tous les changements décidés en ce qui concerne les échanges entre les entreprises américaines et le reste du monde.
Le marché des changes fait aussi partie des marchés à surveiller dans le cadre de de l’analyse fondamentale du Russell 2000. En effet, on sait que le dollar et sa valeur face aux autres devises, peut avoir une influence directe sur cet indice.
De la même manière, certaines matières premières et leur évolution peut aussi influer sur le cours de cet indice boursier. Il s’agit notamment du cours de l’or mais aussi du cours d’autres métaux comme le platine, le cuivre et le minerai de fer.
Les conflits géo-politiques mondiaux ont bien entendu aussi une influence sur la santé économique et sa croissance et il faudra donc se tenir informé des impacts de ces évènements à travers le monde. Ce fut notamment le cas récemment avec la guerre commerciale qui a opposé les Etats-Unis et la Chine.
Le Russell 2000 est un indice boursier dit à petite capitalisation qui reprend les actions de 2 000 entreprises faisant partie de l’indice Russell 3000. Il s’agit d’un indice créé en 1984 par la Frank Russell Company. Il est actuellement maintenu par le FTSE Russell qui est une filiale du LSE ou London Stock Exchange Group.
On retiendra également que l’indice Russell est actuellement considéré comme la référence commune des fonds communs de placement ou FCP qui s’identifient en tant que petites capitalisations. A contrario, l’indice S&P 500 est utilisé principalement pour les actions à grande capitalisation. Cet indice mesure concrètement la performance des actions des sociétés ayant une petite ou moyenne capitalisation. On sait également que cet indice représente approximativement 10% de la capitalisation boursière totale de l’indice Russell 3000.
En ce qui concerne les derniers chiffres de cet indice, on note qu’en date du 31 décembre 2019, la capitalisation boursière moyenne pondérée d’une société de l’indice était de 2.48 milliards de dollars avec une capitalisation boursière médiane de 821 millions de dollars. La plus grande entreprise de cet indice présentait quant à elle une capitalisation boursière de 8.27 milliards de dollars.
Il existe bien entendu d’autres indices presque similaire au Russell 2000 et qui concernent les entreprises à la petite capitalisation dont le S&P 600 de Standard & Poor’s qui est moins fréquemment utilisé ou d’autres indices de fournisseurs d’informations financières.
L’indice Russell 2000 présente de nombreux avantages dont le fait d’une composition sectorielle principalement axée sur les valeurs financières, technologiques et cycliques qui sont surreprésentées au sein de celui-ci et qui pèsent ainsi 26, 14.3 et 11.3%. Les titres moins cycliques représentent moins de 3% de cette composition, ce qui entraine une forte volatilité du cours de l’indice Russell 2000. Cet indice en tant qu’actif de bourse conviendra donc parfaitement aux traders qui recherchent une telle volatilité.
On note aussi que le Russell 2000 surperformance l’indice S&P500 en phase d’expansion, d’une part à cause de sa forte volatilité mais aussi grâce à une liquidité faible qui est propice aux grands mouvements. Il conviendra cependant de rester prudent étant donné que les petites capitalisations sont souvent plus sensibles aux mouvements de panique dans les phases de stress indiciel.
Investir dans l'indice Russell 2000, qui regroupe 2000 petites entreprises américaines et sert d'indicateur de la performance du segment des petites capitalisations sur le marché boursier des États-Unis, peut se faire de plusieurs manières, principalement à travers les fonds négociés en bourse (ETFs) et les fonds communs de placement qui répliquent sa performance. Voici comment procéder :
L'option la plus directe est d'investir dans un ETF qui suit l'indice Russell 2000. Ces ETFs sont négociés sur les principales bourses, comme les actions, offrant une liquidité élevée et une facilité d'accès pour les investisseurs.
Les fonds communs de placement qui investissent dans des portefeuilles correspondant à l'indice Russell 2000 sont une autre option. Ces fonds sont gérés par des professionnels qui tentent de répliquer ou de surpasser la performance de l'indice.
Le trading des CFD (Contracts for Difference) sur l'indice Russell 2000 offre une alternative flexible et dynamique pour spéculer sur les mouvements de prix des petites capitalisations américaines sans posséder les actifs sous-jacents. Voici comment cela fonctionne et ce qu'il faut considérer :
Fonctionnement des CFD sur le Russell 2000
Il est bien entendu impossible de prévoir de manière sûr les futures évolutions de l’indice Russell 2000 mais des hypothéses sont possibles grâce à l'analyse. Pour cela, il faut bien entendu être en mesure de tenir compte des différents éléments de l’analyse fondamentale susceptibles d’avoir une influence sur les sociétés qui le composent et sur l’économie américaine de manière générale. Il peut ici s’agir de facteurs économiques ou encore de facteurs politiques.
Cette analyse fondamentale doit être réalisée en tenant compte également de la période sur laquelle vous souhaitez investir. Ainsi, on choisira des indicateurs plus ou moins ponctuels ou réguliers selon la stratégie que l’on souhaite mettre en place. Il convient ici de garder à l’esprit que l’indice Russell 2000 est un indice très important avec de nombreuses cotations et qu’il est donc quasiment impossible d’étudier chaque valeur individuellement.
Toujours dans le but de prévoir les futures évolutions de cet indice, on n’oubliera pas l’analyse technique qui peut s’avérer intéressante en complément de l’analyse fondamentale. Celle-ci servira notamment à évaluer la volatilité et la liquidité de ce marché et à valider ou invalider les signaux obtenus par le biais de l’analyse fondamentale de cette valeur en tant que valeur de Bourse.
Pour réussir à mettre en place une stratégie de trading efficace sur le cours de l’indice Russell 2000, il convient de bien connaitre les facteurs et les éléments qui vont avoir le plus d’influence sur cet actif.
Du fait que le Russell 2000 est un indice présentant une répartition sectorielle particulièrement équilibrée, il est influencé par des variables macroéconomiques comme les taux d’intérêt, les taux d’inflation, l’emploi de manière générale, l’emploi non-agricole, le sentiment manufacturier et d’autres facteurs encore. Ces indicateurs ont en effet une influence directe sur le prix des stocks inclus mais affectent aussi d’autres parties du marché financier américain.
Il existe bien entendu d’autres facteurs qui vont avoir une influence sur le prix de cet indice et son évolution ainsi que sur le poids des valeurs qui le composent et les secteurs individuels qui y sont représentés. On sait par exemple que la valeur du dollar américain va avoir une incidence directe sur celui-ci tout comme le prix des matières premières comme l’or, le platine, le cuivre ou le minerai de fer.
Parmi les autres éléments qui vont influencer le cours de l’indice Russell 2000, on trouve par exemple le sentiment de marché qui est en pleine évolution, le comportement des spéculateurs ainsi que des tensions géopolitiques dans certains pays comme la Corée du Nord, le Moyen-Orient ou la Chine.
Rappelons ici que le Russell 2000 est un indice de plus en plus suivi par les traders et reflète la santé des petites et moyennes entreprises américaines. Il est donc assez facile de trouver des informations fiables et économiques à propos de ces facteurs.
Bien entendu, vous devrez aussi réaliser une analyse technique de cet indice avant toute prise de position car les indicateurs graphiques peuvent confirmer ou infirmer les signaux que vous aurez obtenus par le biais de l’analyse fondamentale.
Les heures de cotation de l’indice boursier Russell 2000 sont les heures d’ouverture du marché CME Global sur lequel cet indice est coté. Ainsi, vous pouvez trader cette valeur en direct du dimanche au vendredi de 18h à 17h avec une interruption des négociations entre 16h15 et 16h30. Bien entendu et si vous prenez position sur cette valeur avec les CFD, vous aurez accès à ce marché 7 jours sur 7 et 24 heures sur 24 et pourrez programmer vos prises de position à l’avance.
L’indice Russell 2000 est reconstitué, c’est-à-dire révisé une fois par an. Généralement, cette reconstitution se fait au mois de juin de chaque année avec une publication dans la foulée de manière à permettre aux investisseurs de suivre les nouveaux indices avant la date d’entrée en vigueur de la reconstitution. Les investisseurs peuvent ainsi choisir la date à laquelle ils exécutent leurs opérations sur indice.
Comme nous vous l’avons expliqué dans cet article, les CFD ou contrats sur la différence permettent bel et bien de trader l’indice Russell 2000 à la hausse comme à la baisse. Vous avez ainsi la possibilité de mettre en place une stratégie de vente à découvert sur cette valeur si vous anticipez une baisse de son cours.
