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DOW JONES

Comment faire une analyse de l'indice du Dow Jones ?

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Graphique et cours fournis par TradingView

Les indices boursiers américains sont aussi des valeurs sur lesquelles de nombreux investisseurs apprécient de trader. Parmi ces indices, le plus important mais aussi le plus populaire est sans doute le Dow Jones Industrial Average qui est également connu sous le nom de DJ30. Il s’agit en effet du plus grand indice boursier américain en termes de capitalisation boursière. Si vous souhaitez vous aussi vous intéresser à cet indice boursier, nous vous proposons, au travers de cet article dédié, de découvrir des informations et des données précises à propos de celui-ci et qui vous permettront de réaliser des analyses de son cours dont des explications à propos de son fonctionnement, de sa cotation, de sa composition ou encore des éléments qui peuvent en influencer l’évolution.  

Dernières actualités

Les sociétés qui composent le Dow Jones en 2022

Le 11/10/2021 à 08h35

Découvrez la composition actuelle précise de l’indice du Dow Jones ainsi que des informations sur la manière dont il est composé et dont sont choisies ses actions.

Elements à prendre en compte avant d'investir sur cet actif

Analyse N°1

Tout d’abord, on sait que le cours du Dow Jones est calculé à partir des données des entreprises qui le composent. Aussi est-il important de suivre de près toutes les actualités et résultats des entreprises qui ont le plus de poids dans cet indice boursier de référence.

Analyse N°2

Les données économiques majeures publiées par le gouvernement américain sont aussi d’une grande importance. Il peut s’agit des chiffres sur le chômage, la balance commerciale, le taux de croissance du PIB, le taux d’inflation, les ventes au détail, les commandes de biens durables et commandes industrielles, le sentiment des entreprises ou la confiance des consommateurs.

Analyse N°3

La valeur du dollar américain face aux autres devises est également un élément qui peut influencer l’évolution du Dow Jones car elle va influer la rentabilité à l’export ou à l’import des entreprises américaines cotées en Bourse.

Analyse N°4

Enfin, on suivra également les communications de la Fed ou Réserve Fédérale américaine en ce qui concerne les taux d’intérêt ainsi que les conférences de presse de ces organismes.

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Présentation générale du Dow Jones Industrial Average :

Tout d’abord, prenons quelques instants pour nous intéresser de plus près au Dow Jones et à son rôle. Cet indice boursier a été créé en 1896 par l’économiste Charles Dow. Depuis sa création, l’indice DJ 30 a connu une forte expansion et est devenu avec les années l’un des indices boursiers les plus négociés de la bourse américaine aux côtés du Nasdaq, du S&P500 ou encore du Russell 2000.

Etant donné l’ancienneté de cet indice boursier, le Dow Jones permet également d’avoir un regard intéressant sur l’évolution historique de l’économie américaine depuis plus d’un siècle.

Désormais, le Dow Jones Industrial Average que l’on appelle plus communément Dow Jones 30, est un indice de référence de la bourse des Etats-Unis. Comme son nom l’indique, le Dow Jones 30 est composé des 30 plus importantes entreprises américaines en termes de capitalisation boursière.

En ce qui concerne le calcul du cours de l’indice Dow Jones, il est à noter qu’il s’agit d’un indice pondéré sur la valeur des actions qui le composent et pas sur la capitalisation boursière des entreprises, tout comme c’est le cas pour l’indice japonais Nikkei 225. Cette donnée est importante car elle va influer de manière directe sur le poids que chaque entreprise peut avoir dans le calcul de l’indice.

Le Dow Jones n’est pas uniquement suivi par les investisseurs en Bourse mais également par les économistes du monde entier car il s’agit sans aucun doute d’un des plus anciens indicateurs et témoins de la santé de l’économie des USA. On considère ainsi que la hausse du cours du Dow Jones représente une économie américaine en croissance alors qu’au contraire, une baisse de cet indice sera souvent le signe d’une crise ou d’une récession de cette économie.

Si le Dow Jones est particulièrement populaire auprès des investisseurs, c’est aussi pour certaines des valeurs qui le composent et qui comptent parmi les titres boursiers les plus suivis et les plus tradés au monde comme Nike, Walt Disney, McDonald’s ou encore Goldman Sachs. En effet, tous les secteurs d’activité sont représentés dans cet indice boursier incontournable.

 

Evolution historique de l’indice boursier Dow Jones :

 

Quels sont les heures et jours de cotation de l’indice Dow Jones ?

Comme vous pouvez l’imaginer et étant donné que le Dow Jones est un indice américain, les heures de trading et les heures de cotation de ce dernier ne sont pas ceux des marchés et indices européens.

En ce qui concerne les heures durant lesquelles il est possible d’investir sur le cours de l’indice Dow Jones en bourse, il s’agit de la plage horaire allant de 16h30 à 23h (heure de Paris). L’ouverture de la séance boursière américaine débute ainsi alors que les séances des marchés asiatiques sont terminées depuis déjà deux heures. Cependant, une partie de la séance américaine chevauche la séance européenne puisque les sessions des places financières de l’Union Européenne sont encore ouvertes au moment de l’ouverture de la cotation aux USA. Or, ces heures durant lesquelles les bourses américaines et européennes sont ouvertes en simultanée sont des heures particulièrement volatiles étant donné qu’on y retrouve à la fois les traders américains et européens. Les volumes sont ainsi beaucoup plus importants.

On observe ensuite généralement une baisse des échanges aux alentours de 22h et ce, jusqu’à ce que les marchés asiatiques ouvrent. Cependant et étant donné que le trading sur le Dow Jones passe obligatoirement par l’utilisation de produits dérivés, il reste possible de prendre position presque à tout moment sur sa valeur.

Attention également aux jours d’ouverture et de fermeture des marchés américains et qui ne sont pas non plus les mêmes que pour les marchés européens pour certains. Bien entendu, les cotations du marché US se font aussi du lundi au vendredi avec une interruption durant le week-end. La bourse américaine est également fermée durant les jours fériés des USA dont :

Retenons également ici que les publications économiques aux Etats-Unis ne se font pas non plus au même moment qu’en Europe. Vous trouverez ainsi sur les plateformes des brokers ou courtiers du marché des calendriers économiques qui vous permettront de connaitre à l’avance les publications les plus importantes de la part du gouvernement américain. Certains évènements comme les chiffres économiques, les évènements politiques ou les réunions de la Fed sont en effet particulièrement suivis par les investisseurs et ont parfois lieu durant les heures de fermeture des bourses européennes.

 

Comment réaliser une analyse technique et fondamentale du Dow Jones ?

Les deux types d’analyses à utiliser si vous souhaitez obtenir des signaux de hausse ou de baisse du Dow Jones sont l’analyse fondamentale et l’analyse technique.

La première analyse, l’analyse fondamentale, est une analyse qui va utiliser les évènements de marché et les publications qui ont le plus de chances d’influencer le cours de cet indice boursier. Etant donné que le Dow Jones reflète l’économie américaine, il faudra surveiller de près les évènements qui impactent la santé économique de ce pays et les différentes publications de chiffres comme le taux de chômage, les commandes de biens durables ou le PIB.

L’analyse technique quant à elle va se concentrer sur l’étude des tendances et de la volatilité graphique de cet indice. L’objectif de cette analyse est de découvrir des mouvements cycliques afin de prédire au mieux les futurs mouvements possibles. On utilise pour cela des indicateurs techniques comme le MACD, les bandes de Bollinger, le RSI, les moyennes mobiles ou encore les points pivots et les niveaux de support et de résistance. Tous ces indicateurs peuvent être affichés en direct sur les graphiques personnalisables fournis par les brokers et courtiers en ligne.

 

Comment investir en ligne sur le Dow Jones ?

Il existe plusieurs moyens d’investir sur l’indice boursier Dow Jones en ligne et nous allons vous les détailler ici.

Tout d’abord, vous pouvez investir sur les actions cotées sur cet indice boursier en les achetant au comptant avec un compte-titres ordinaire, ou en spéculant sur l’évolution de leur cours avec des produits dérivés comme les CFD ou contrats sur la différence.

Vous pouvez aussi choisir d’investir sur l’indice Dow Jones lui-même. Pour cela, et étant donné que le Dow Jones n’est pas un actif mobilier, il existe deux méthodes simples. La première consiste à utiliser un ETF indiciel. Il s’agit d’un produit de Bourse qui va reproduire la composition et donc l’évolution du Dow Jones de manière plus ou moins précise.

Enfin, les CFD ou contrats sur la différence, permettent également de miser sur la hausse ou la baisse du cours du Dow Jones sans avoir à acheter de titres ou d’autres actifs boursiers. Comme leur nom l’indique, ces contrats génèrent des gains ou des pertes à partir de la différence de cours entre le moment de la prise de position et celui de sa clôture.

Questions fréquemment posées

Quand l’indice Dow Jones a-t-il été créé et par qui ?

C’est en 1884 que l’indice boursier Dow Jones a été créé. Il est né de l’idée de deux journalistes, Charles Dow et Edward Jones qui, après avoir quitté une agence de presse financière ont créé cette société Dow Jones et ont commencé à estimer les valeurs industrielles au plus fort potentiel. Au départ et sur les 11 sociétés qui y sont cotées, 9 sont des sociétés de chemin de fer. Les deux autres sociétés sont la Western Union et Pacific Mail.

Quelle est la corrélation du Dow Jones avec d’autres indices boursiers ?

Vous n’êtes pas sans savoir que les marchés boursiers internationaux ainsi que les grands indices boursiers mondiaux sont de plus en plus dépendants les uns des autres et que ce phénomène s’est amplifié depuis une quinzaine d’années. Aussi, les performances annuelles de l’indice américain Dow Jones se sont peu à peu rapprochées de performances d’autres indices internationaux dont le CAC 40, le DAX 30 ou encore le FTSE100.

Pourquoi le calcul du Dow Jones est considéré comme imparfait ?

Certains analystes estiment que le calcul du Dow Jones est imparfait car il s’agit d’un des rares indices avec le Nikkei 225 qui est pondéré sur la valeur des actions qui le composent et pas sur la capitalisation boursière de ces valeurs. Aussi et également du fait que seulement 30 sociétés y sont cotées, l’indice Dow Jones n’est plus aujourd’hui l’indice boursier de référence pour l’économie américaine et a été remplacé par le S&P500.

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