Présentation du Dow Jones et de ses caractéristiques :
Beaucoup de gens connaissent de nom le Dow Jones sans réellement savoir ce qu’il représente. Il s’agit en réalité d’un indice boursier représentatif de l’économie américaine. Son appellation complète est le DowJones Industrial Average que l’on peut également rencontrer sous la forme du sigle « DJIA », qui a donné lieu à l’appellation plus courante de Dow Jones.
Le Dow Jones est le premier indice à avoir été coté sur la bourse de New-York. Il est également l’indice boursier le plus ancien sur le plan international. C’est la société Dow Jones Indexes qui est chargé de sa cotation, société qui fait partie du groupe CME. Mais le nom « Dow Jones » vous rappelle sans doute autre chose, puisqu’il tient son appellation du nom d’un célèbre analyste, Charles Henry Dow, à qui on doit entre-autres la théorie de Dow ayant à trait à l’analyse technique.
Attention, le Dow Jones sur lequel vous aurez la possibilité de trader en ligne est en fait une sous-catégorie composée de seulement 30 sociétés et que l’on appelle alors Dow Jones 30 ou DJ30.
Comment est réalisée la cotation du Dow Jones ?
Nous allons ici nous intéresser plus particulièrement à la composition et donc à la cotation de l’indice Dow Jones 30 ou DJ30, qui est celui que vous pourrez trader en ligne par le biais des différents plateformes. De manière logique, le DJ 30 est représentatif de l’activité économique des 30 sociétés américaines les plus rentables et les plus représentatives de l’activité de l’industrie aux Etats-Unis. On retrouve notamment dans cette liste d’entreprises des sociétés internationalement connues comme Intel ou Coca-Cola.
La cotation du Dow Jones est quelque peu différente de celle des autres grands indices boursiers et est similaire à celle de l’indice japonais Nikkei. En effet, sa cotation est ici pondérée à partir de la valeur des titres qui le constituent et non pas en fonction de la capitalisation boursière des sociétés qui le composent. Cette particularité est due au fait que le calcul effectué n’a pas changé depuis la création de cet indice il y a plus d’un siècle alors que les indices plus récents sont basés sur un modèle plus simple.
Le Dow Jones n’en reste pas moins un indice très suivi par les investisseurs, même si l’indice de référence du marché américain est désormais le S&P 500.
Les sociétés cotées sur le Dow Jones :
Comme nous l’indique l’appellation DJ30 que l’on trouve sur les plateformes de trading et dans les divers communiqués, le Dow Jones rend compte de l’activité des 30 entreprises américaines les plus représentatives de l’activité industrielle aux Etats-Unis. On y trouve des sociétés très connues comme Coca-Cola, Intel ou encore Walt Disney.
Il est intéressant de noter que le calcul de la valeur de cet indice diffère des autres indices internationaux. En effet, comme le Nikkei, c’est un des seuls indices à être pondéré sur la valeur des actions qui le composent au lieu de la capitalisation boursières des sociétés qui le composent. Cette spécificité est en réalité un défaut de l’indice américain qui a gardé le même système de cotation depuis sa création il y a plus de 120 ans.
C’est pour cette raison que le Dow Jones n’est plus aujourd’hui l’indice de référence du marché américain puisqu’il a été remplacé par le S&P 500.
Historique des cours du Dow Jones :
Depuis sa création en 1884, l’indice Dow Jones a bien entendu connu des hauts et des bas et il serait difficile voire impossible de résumer en quelques lignes ses grandes tendances. Notons toutefois qu’après de nombreuses années de hausse, cette valeur a perdu plus de 50% de sa cotation lors du krach de 1929.
Son record historique à la hausse a été de 14 000 points et a été atteint en juillet 2007, avant que la crise ne lui fasse perdre une partie de sa valeur.
Quelques conseils pour trader le Dow Jones :
Que vous ayez décidé de spéculer sur le Dow Jones en utilisant les CFD, vous devez être en mesure de repérer à l’avance les forts mouvements baissiers ou haussiers de ce marché. Etant donné la représentativité de cet indice par rapport à l’économie américaine, il faudra entre autre tenir compte de toutes les données fondamentales concernant les Etats-Unis que vous trouverez sur le calendrier économique.
Mais en parallèle, il est indispensable de réaliser des analyses techniques complètes car cet indice réagit fortement aux niveaux de supports et de résistances.
Trader le Dow Jones avec les CFD :
Pour trader sur le Dow Jones, il vous suffit de suivre les actualités économiques en provenance des Etats-Unis. Voici les points à surveiller :
- La balance commerciale des Etats-Unis.
- Les grandes lignes de la politique économique du pays.
- Le PIB américain.
- Les statistiques concernant la production industrielle.
- Le niveau des exportations.
- La valeur du Dollar.