Les sociétés qui composent le Dow Jones en 2023

Quelle est la  composition actuelle de l’indice Dow Jones ?

Le Dow Jones compte actuellement 30 entreprises américaines parmi les plus importantes capitalisations boursières au monde. Mais il est important de savoir que sa composition a fortement évolué depuis sa première cotation. Ainsi, le Dow Jones a été coté pour la première fois avec seulement 12 sociétés dont une seule est encore présente aujourd’hui dans l’indice. Il s’agit de la société General Electric, autrefois connue sous le nom d’Edison. Cette entreprise est ainsi entrée dans la composition de cet indice  en novembre 1907 et n’en est jamais sorti depuis.

La composition actuelle du Dow Jone Industrial Average est la suivante :

• La société 3M dans le secteur de la chimie, de l’électronique et de l’entretien avec un poids de 2.53%
• La société American Express dans le secteur des services financiers avec un poids de 3.11%
• La société Amgen dans le secteur de la santé avec un poids de 5.15%.
• La société Apple dans le secteur de la technologie avec un poids de 3.21%
• La société Boeing dans le secteur de l’aéronautique et de l’aérospatial avec un poids de 2.83%
• La société Caterpillar dans le secteur du matériel de chantier avec un poids de 3.74%
• La société Chevron dans le secteur du pétrole avec un poids de 3.27%
• La société Cisco Systems dans le secteur des réseaux avec un poids de 0.92%
• La société Coca-Cola dans le secteur des boissons et de l'agroalimentaire avec un poids de 1.28%
• La société Dow dans le secteur de la finance avec un poids de 1%
• La société HoneyWell dans le secteur de la technologie avec un poids de 3.84%
• La société Intel dans le secteur des microprocesseurs avec un poids de 0.6%
• La société IBM dans le secteur de l’informatique avec un poids de 2.74%.
• La société Johnson & Johnson dans le secteur pharmaceutique avec un poids de 3.71%
• La société JPMorgan Chase dans le secteur des services financiers avec un poids de 2.39%
• La société McDonald’s dans le secteur de la restauration rapide avec un poids de 5.29%
• La société Merck dans le secteur de la pharmaceutique avec un poids de 1.92%
• La société Microsoft dans le secteur des logiciels avec un poids de 5.36%
• La société Nike dans le secteur des équipements sportifs avec un poids de 2.15%
• La société Procter & Gamble dans le secteur des biens de consommation avec un poids de 2.90%
• La société Salesforce dans le secteur de la technologie avec un poids de 3.31%.
• The Goldman Sachs Group dans le secteur de la finance avec un poids de 6.68%.
• La société The Home Depot dans le secteur de l’aménagement avec un poids de 6.28%
• La société Travelers dans le secteur de l’assurance avec un poids de 3.49%
• La société United Health Group dans le secteur de l’aérospatial et de la défense avec un poids de 11.48%
• La société Verizon dans le secteur des télécommunications avec un poids de 0.87%
• La société Visa dans le secteur bancaire avec un poids de 4.06%
• La société Walgreen Boots dans le secteur pharmaceutique avec un poids de 0.71%
• La société Walmart dans le secteur de la grande distribution avec un poids de 2.89%
• La société Walt Disney dans le secteur du divertissement avec un poids de 2.20%

Comment sont choisies les entreprises qui entrent dans la composition du Dow Jones ?

Bien entendu, les entreprises qui entrent dans la composition de ce précieux indice boursier américain ne sont pas choisies au hasard. On pourrait en effet penser que ce sont uniquement des critères quantitatifs comme la capitalisation boursière totale de ces entreprises mais il semblerait que les critères de choix soient plus complexes.

La manière dont l’émetteur de cet indice sélectionne les actions qui feront partie du Dow Jones n’est pas rendue publique mais cet émetteur indique que ses critères sont multiples. On sait notamment qu’il est indispensable que la société cotée ait son siège aux Etats-Unis, qu’elle bénéficie d’une bonne réputation et qu’elle connaisse une croissance forte.

C’est le comité de sélection de l’indice qui est en charge de ces choix. Il est composé de trois représentants du S&P Dow Jones et de deux représentants du Wall Street Journal. Les réunions de ce comité ne se font que lorsque la composition de l’indice a besoin d’être révisée et non de manière régulière.

Un autre critère important pris en compte par le comité concerne le fait que la société dont les actions sont les plus chères ne pèse pas plus de dix fois celle qui a les actions les moins chères.

En effet, rappelons que le premier objectif de l’indice Dow Jones est d’être représentatif de l’économie américaine. C’est dans ce souci d’équilibre que certaines sociétés sortent de cet indice et sont remplacées par d’autres.

Quels sont les secteurs les plus représentés dans la composition du Dow Jones ?

La diversification de l’indice Dow Jones est particulièrement recherchée dans le choix des entreprises qui le composent. Les valeurs technologiques y sont ainsi légèrement plus représentées que les autres.

Voici la répartition de la composition de l’indice Dow Jones selon les secteurs d’activité :

• Les technologies de l’information représentent 20.8% de l’indice
• L’industrie représente 17.8% de l’indice
• La santé représente 17% de l’indice
• La finance représente 15.4% de l’indice
• Les biens de consommation cycliques représentent 13.2% de l’indice
• Les biens de consommation durables représentent 7.5% de l’indice
• Les services de communication représentent 4.9% de l’indice
• Enfin, l’énergie représente 2.1% de l’indice

Comment investir dans la composition de l’indice Dow Jones ?

Bien entendu, il est tout à fait possible d’investir dans chacune des actions qui font partie de la composition du Dow Jones et par différents biais dont :

• L’achat d’actions au comptant avec un compte-titres ordinaire, notamment si vous souhaitez percevoir un revenu régulier grâce à un dividende
• Le trading de produits dérivés sur actions comme les CFD si vous souhaitez spéculer sur l’évolution de ces actions, à la hausse ou à la baisse sans avoir à les détenir.

Ces actions américaines étant parmi les plus liquides du marché mondial, il est assez simple de trouver un courtier qui les propose.

Mais le Dow Jones est également un indice de référence sur le plan mondial et il est donc possible d’investir sur l’ensemble de sa composition avec les ETF qui sont des contrats qui répliquent sa composition et ses performances. Rappelons qu’un ETF est un fonds indiciel coté en Bourse dont le but est de suivre et de répliquer un indice boursier.

Il est également possible de trader sur l’évolution du cours de l’indice Dow Jones par le biais de produits dérivés comme les CFD ou contrats sur la différence, sans passer par un ETF. Les contrats CFD vous permettent en effet de spéculer sur la hausse ou la baisse du cours de cet indice sans acheter les valeurs qui le composent. Ils s’adressent cependant aux investisseurs les plus aguerris en raison du risque lié notamment à l’utilisation d’un effet de levier.