Le marché du café
Prenons tout d’abord ici quelques instants pour mieux connaitre le marché du café et son fonctionnement. Pour cela, commençons par nous intéresser à la production mondiale de café.
Cette production est principalement réalisée dans une cinquantaine de pays qui ont la particularité de présenter un climat tropical ou subtropical indispensable à sa culture. Ces pays sont ainsi tous disposés géographiquement autour de ce que l’on appelle communément la « ceinture du café ». Parmi les pays qui produisent le plus de café on retrouve ainsi le Brésil, le Vietnam ou encore la Colombie. On distingue cependant également plusieurs variétés de cafés qui peuvent être cultivés à des altitudes plus ou moins hautes. On sait en effet que les cultures en haute altitude sont généralement situées à proximité de l’équateur dans des pays comme la Colombie ou l’Ethiopie. En ce qui concerne les cultures en plus basse altitude, elles se trouvent principalement dans des zones qui connaissent des saisons sèches et des saisons humides spécifiques comme le Mexique ou le Brésil.
Pour bien connaitre le marché du café, il est aussi intéressant de connaitre les différentes variétés de café. On distingue ici principalement deux types de café avec le café Arabica et le Robusta. Le café Arabica est ainsi considéré comme le grain le plus goûteux et le plus haut de gamme. Il est ainsi plus cher. Le café Robusta quant à lui, est plus amer mais contient davantage de caféine. Ces différentes variétés sont intéressantes à connaitre puisque les traders qui spéculent sur ces cafés vont mettre en place des stratégies différentes selon qu’ils investissent sur l’Arabica ou le Robusta, le prix de l’Arabica étant plus stable et celui du Robusta plus volatile.
L’analyse fondamentale du cours du café
Parmi les méthodes d’analyse que vous devez impérativement connaitre et maîtriser pour étudier le cours du café en direct, on trouve l’analyse fondamentale. Cette analyse se base en effet sur les facteurs et éléments extérieurs qui peuvent influencer le prix de cette matière première de bourse.
En ce qui concerne le café, on s’intéressera notamment ici aux conditions climatiques des pays producteurs. En effet, les cultures de café montrent une très forte sensibilité aux changements climatiques. Ainsi, une période de grand froid peut faire chuter drastiquement la production de café et ainsi entrainer une offre plus faible qui aura à son tour une incidence sur le prix du café.
Un autre élément intéressant à analyser ici concerne le coût de la distribution du café. En effet, on sait que le transport du café des pays producteurs vers les pays consommateurs demande beaucoup de carburant. De ce fait, le cours du pétrole peut aussi avoir un impact sur le prix du café et, lorsque le prix du pétrole est élevé, cela est susceptible d’engendrer une hausse du cours du café.
De la même manière, il faudra prêter attention aux éléments géopolitiques. On sait que lorsqu’un pays producteur se trouve dans un contexte politique fragile, cela peut provoquer des perturbations dans les chaines d’approvisionnement et provoquer donc la volatilité sur le marché. Là encore, une baisse de la production peut avoir des conséquences sur le prix de cette matière première.
Un autre élément moins évident mais pourtant intéressant dans le cadre d’une analyse du cours du café concerne le secteur de la santé. On assiste en effet à de plus en plus de débats sur les effets du café sur la santé, ce qui peut provoquer une baisse de sa consommation et donc faire baisser sensiblement la demande à long terme.
Enfin et comme pour beaucoup d’autres matières premières, il sera intéressant de surveiller la valeur du dollar américain. En effet et étant donné que le café est coté dans cette devise, les variations de celle-ci peuvent rendre son achat plus ou moins intéressant selon le taux de change avec la devise de l’importateur. Généralement, un dollar élevé va ainsi freiner les achats alors qu’un dollar faible va les valoriser.
Comme nous venons de le voir, l’analyse fondamentale se sert de différents indicateurs économiques et environnementaux. Mais pour que cette analyse fondamentale soit recevable, vous devrez également réaliser en parallèle une analyse technique complète et cohérente de cette valeur en utilisant par exemple des indicateurs de volatilité, des indicateurs de tendance ou de retournement. Ce n’est en effet qu’en comparant les signaux obtenus par le biais de l’analyse fondamentale à ceux obtenus par l’analyse technique que vous comprendrez comment le cours de cette valeur peut évoluer.
Comment réaliser une analyse technique du cours du café ?
L'analyse technique est une méthode d'analyse des marchés financiers qui consiste à étudier les graphiques de prix pour identifier des tendances et des indicateurs de marché. Elle peut être utilisée pour analyser le cours du café et déterminer les opportunités d'investissement.
Voici les étapes pour réaliser une analyse technique du cours du café :
- Choisissez un graphique de prix : Tout d'abord, il est important de sélectionner un graphique de prix représentant le cours du café sur une période donnée. Il est important de choisir une période de temps appropriée pour l'analyse, en fonction de l'horizon d'investissement souhaité.
- Identifiez les tendances : L'analyse technique commence par l'identification des tendances sur le graphique de prix. Les tendances peuvent être haussières, baissières ou latérales. Les investisseurs peuvent utiliser des indicateurs techniques tels que les moyennes mobiles pour identifier les tendances et les niveaux de support et de résistance.
- Utilisez des indicateurs techniques : Les indicateurs techniques couramment utilisés pour l'analyse technique du café incluent les moyennes mobiles, le MACD et le RSI.
- Interprétez les signaux : Une fois que les tendances, les niveaux de support et de résistance et les indicateurs techniques ont été identifiés, il est important de les interpréter pour déterminer les opportunités d'investissement.
Comment investir dans le café en Bourse ?
Investir dans le café est assez populaire auprès des investisseurs qui cherchent à diversifier leur portefeuille et à tirer profit de la demande mondiale en café. Il existe plusieurs options pour investir dans le café en bourse, notamment les contrats à terme sur le café, les actions de sociétés de torréfaction et de distribution de café, les fonds négociés en bourse (ETF) et les CFD.
L'une des façons les plus courantes d'investir dans le café est d'acheter des contrats à terme sur le café. Les contrats à terme sur le café permettent aux investisseurs d'acheter ou de vendre du café à un prix déterminé à l'avance pour une date d'échéance future. Les contrats à terme sur le café sont négociés sur des bourses de matières premières telles que le ICE Futures US ou le NYMEX à New York. Cependant, les contrats à terme sur le café sont des instruments financiers complexes qui comportent des risques élevés, tels que des mouvements de prix rapides et des pertes potentielles importantes.
Les investisseurs peuvent également investir dans des actions de sociétés de torréfaction et de distribution de café. Les grandes sociétés de café telles que Starbucks, JDE Peet's et Nestlé sont cotées en bourse et offrent aux investisseurs une exposition au marché du café. Les investisseurs doivent comprendre l'activité de l'entreprise, sa situation financière et les risques potentiels avant d'investir dans des actions.
Les fonds négociés en bourse (ETF) sur le café sont une autre option pour investir dans cette matière première. Les ETF sur le café rassemblent plusieurs titres de sociétés de torréfaction et de distribution de café ou des contrats à terme sur le café. Les investisseurs peuvent acheter des ETF sur le café sur les bourses comme des actions. Les ETF offrent une alternative plus simple pour les investisseurs qui souhaitent investir dans le marché du café, car ils permettent de diversifier les investissements à travers plusieurs titres et sociétés.
Enfin, les CFD sur le café sont des instruments financiers qui permettent aux investisseurs de négocier des positions à la hausse ou à la baisse sur les mouvements de prix du café. Les CFD sont proposés par de nombreux courtiers en ligne et sont généralement plus accessibles que les contrats à terme. Cependant, les CFD présentent également des risques importants, notamment en termes de levier financier, qui peuvent entraîner des pertes potentiellement importantes.
