Avant de vous lancer dans la spéculation sur les cours du coton, il vous faut connaître ses principales caractéristiques boursières ainsi que les facteurs qui influencent de près ou de loin l’évolution de ses prix. Pour vous y aider, nous avons réuni ici l’ensemble des informations à connaître à propos du coton et de son trading.
La demande de l’industrie textile à travers le monde
L’apparition et la popularité de nouvelles matières textiles (Pour cela, il faut suivre les tendances de la mode et les principaux défilés de créateurs)
Les conditions climatiques qui touchent les pays producteurs
Pour les plus gros consommateurs qui sont également producteurs, comme la Chine, il convient d’étudier le différentiel entre les exportations et les importations.
La qualité des récoltes, en matière de qualité des fibres est également un critère important
Enfin, pour trader le coton issu de l’agriculture américaine, il convient également de tenir compte des aides de l’Etat et donc du prix spécifique de cette production.
Le coton est une matière première végétale utilisée principalement dans l’industrie textile pour la confection de tissu. Bien que l’utilisation du coton dans le secteur du textile ait baissé de 71 à 40% depuis 1950, il reste l’une des matières privilégiée de cette industrie.
Côté production, plusieurs grands pays se partagent la tâche avec en tête la Chine, suivie de près par les Etats-Unis, l’Inde et le Pakistan. Au total, ce sont 30 millions de tonnes de coton qui sont produits chaque année. C’est cependant la Chine qui regroupe le quart de la production mondiale, qui reste leader de ce marché. Ce pays joue donc un rôle primordial dans la cotation des prix du coton en tant que matière première.
En 2011, le marché du coton s’est quasiment retrouvé en pénurie après plusieurs années de prix bas et une baisse des surfaces exploitées. Ainsi, la récole de cette année a été la plus faible en 7 ans à cause des mauvaises conditions climatiques. La Chine a notamment du importer massivement et la demande mondiale a nettement baissé en raison de la crise économique malgré une chute du niveau des stocks mondiaux. De ce fait, le cours du coton s’est envolé sur le NYLEX atteignant jusqu’à 2 dollars la livre en 2011 soit une hausse de 100% en 5 mois.
La demande a alors de nouveau diminué et les stocks se sont rapidement reconstitués permettant aux cours de retrouver un niveau normal aux alentours des 80 cents par livre entre 2012 et 2014, prix qui a encore baissé en 2015 à 60 cents la livre.
Le coton est, comme toutes les autres matières premières, échangé sous la forme de contrats à terme ou futures, et d’options. Il est principalement coté sur le marché du NYBOT (New-York Board of Trade) aux Etats-Unis. Mais attention, la manière dont sont fixés les prix du coton ne dépend pas uniquement de l’offre et de la demande, puisque le marché américain inclut les soutiens du gouvernement sur ce secteur de production.
C’est pour cette raison que les prix payés aux producteurs de coton américains sont souvent plus élevés que ceux payés aux autres producteurs internationaux. Toutefois, le gouvernement américain a décidé de diminuer le montant de ces aides dès 2013.
Le choix des graphiques que vous allez utiliser pour réaliser une analyse technique du cours du coton en direct dépend de la manière dont vous souhaitez le trader et plus précisément de la durée de votre investissement. Vous préférerez les graphiques historiques pour le long terme et les chandeliers japonais en minutes pour le court terme.
N’hésitez pas également à utiliser les nombreux outils d’aide à l’analyse technique qui sont proposés le plus souvent gratuitement par les plateformes de trading. Il peut s’agir de signaux ou d’indicateurs précis comme les niveaux de support et de résistance technique.
Le prix du coton, comme celui de n’importe quelle matière première qui s’échange sur le marché boursier, est avant tout fixé par le calcul de la différence entre la force de la demande et celle de la production. C’est donc la rareté de cette denrée qui fait grimper sa valeur car plus la demande est forte par rapport à l’offre, plus les traders achètent cet actif, et inversement quand l’offre est supérieure à la demande.
Mais d’autres facteurs fondamentaux influencent eux-aussi la valeur du coton en agissant justement sur cette différence entre l’offre et la demande.
Intéressons-nous aux deux facteurs qui influencent le plus le cours du coton, à savoir l’offre et la demande mondiale.
Le prix du coton sur le marché boursier est influencé par divers facteurs. Récemment, on a ainsi pu observer une hausse sensible de son prix avec une prise de points de 45% en 2022 avec un plus haut historique de dix ans pendant le mois de février. Cela est dû en grande partie à une hausse de la demande mais aussi à des conditions météorologiques qui ont freiné la production récemment.
Le prix du coton est fixé de différentes manières à l’heure actuelle. En effet, les prix à terme de cette matière première sont encore déterminés à la criée dans la corbeille pour une partie alors que l’autre partie est fixée par enchères publiques informatisées. On retiendra également ici que la part informatisée prend de plus en plus d’ampleur et que les prix à terme vont aussi dépendre en majorité du type de coton, de sa qualité et de sa date de livraison.
Le coton n’est pas une matière première réservée aux négociants et aux investisseurs institutionnels et les particuliers peuvent également spéculer sur le cours de cet actif en Bourse. Pour cela, il est notamment possible d’utiliser des produits dérivés comme les CFD ou contrats sur la différence, proposés par les brokers en ligne, et qui consistent à miser sur la hausse ou la baisse du prix du coton.
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