
Presentazione generale del Dow Jones Industrial Average
Per cominciare, dedichiamo qualche istante all'interessarci più da vicino al Dow Jones e al suo ruolo. L’indice borsistico DJ 30, creato nel 1896 dall’economista Charles Dow, fin dalla sua creazione ha conosciuto una forte espansione e nel tempo è diventato uno degli indici azionari più negoziati della Borsa statunitense accanto al NASDAQ, all’S&P500 e al Russel 2000.
Data la sua anzianità, il Dow Jones permette inoltre di avere uno colpo d'occhio interessante sull'evoluzione storica dell'economia statunitense da più di un secolo.
Il Dow Jones Industrial Average, comunemente noto come Dow Jones 30, è ormai un indice di riferimento della Borsa statunitense. Come indica il suo nome, il Dow Jones 30 è composto dalle 30 più importanti imprese statunitensi in termini di capitalizzazione borsistica.
Per quanto riguarda il calcolo della quotazione dell’indice Dow Jones, va osservato che, come avviene anche per l’indice giapponese Nikkei 225, si tratta di un indice ponderato sul valore delle azioni che lo compongono e non sulla capitalizzazione borsistica delle imprese. Si tratta di un dato importante in quanto influisce direttamente sul peso di ciascuna impresa nel calcolo dell’indice.
Il Dow Jones non viene seguito unicamente dagli investitori in Borsa ma anche dagli economisti di tutto il mondo perché è senza dubbio uno dei più antichi indicatori e testimoni della salute dell’economia degli USA. Si ritiene pertanto che il rialzo della quotazione del Dow Jones rappresenti un'economia statunitense in crescita mentre, al contrario, un ribasso di questo indice sarà spesso il segno di una crisi o di una recessione di tale economia.
Se il Dow Jones è particolarmente popolare tra gli investitori, è anche per via di alcuni dei valori che lo compongono e che figurano tra i titoli azionari più seguiti e negoziati al mondo come Nike, Walt Disney, McDonald’s o Goldman Sachs. In effetti, tutti i settori di attività sono rappresentati in questo indice azionario fondamentale.
Evoluzione storica dell'indice azionario Dow Jones :
- 1884: questo è l'anno in cui Charles Dow ha creato l'indice con 9 compagnie ferroviarie, oltre a Western Union e Pacific Mail.
- 1886: inizia la pubblicazione dell'indice che include la General Electric. La sua prima quotazione è di 40,94 punti. L'8 agosto dello stesso anno, l'indice tocca il minimo storico di 28,98 punti.
- 1929: il crollo di Wall Street colpisce duramente l'indice Dow Jones, che registra perdite record del 52,67% nel 1931 e di 41,22 punti nel 1932.
- 1973: con il nuovo crollo, l'indice Dow Jones perde il 45% del suo valore tra il gennaio 1973 e il dicembre 1974.
- 1999: a dicembre l'indice supera per la prima volta la barriera dei 10.000 punti. Nello stesso anno, include le società Intel e Microsoft.
- 2000: il Dow Jones raggiunge il massimo storico di 11.722,98 punti.
- 2007: L'11 ottobre 2007 viene raggiunto un nuovo record di 14.198,10 punti, prima di una caduta di oltre 17 mesi.
- 2008: il Dow Jones registra perdite record, chiudendo sotto gli 8.000 punti. Nel marzo 2009, l'indice ha chiuso la sessione al livello più basso dal 1997, a 6.547,05 punti.
- 2013 : Il Dow Jones rimbalza a 14.413,17 punti in meno di 4 giorni.
- 2014 : L'indice ha battuto diversi record consecutivi con un primo massimo a 17.138,20 punti a luglio, a 17.279,34 punti a settembre e a 18.000 punti a dicembre.
- 2017 : Il Dow Jones supera la soglia simbolica dei 20.000 punti a gennaio, poi 21.000 punti a marzo, 23.000 punti a ottobre e infine 24.000 punti a novembre.
- 2018 : Il Dow Jones continua a salire e raggiunge i 25.000 punti a gennaio e poi i 26.000 pochi giorni dopo.
- 2020 : L'indice raggiunge il massimo storico di 29.551,42 punti a febbraio, prima di scendere a causa della pandemia Covid-19. Il giorno peggiore della sua storia è stato il 12 marzo 2020, quando ha perso 2.352,60 punti con un calo del 9,99%. Il 16 marzo, l'indice perderà molti più punti, con un totale di 3.364,7 punti dal 12. Tuttavia, il 24 marzo il Dow Jones ha registrato il suo maggiore incremento percentuale con un guadagno di oltre l'11%, pari a 2.112,98 punti. Il 3 giugno è riuscito a raggiungere nuovamente i 27.000 punti prima di salire a 27.272,3 punti. Infine, chiuderà l'anno in rialzo grazie al successo del vaccino Pfizer.
- 2022 : Dopo una lunga ripresa rialzista, l'indice raggiunge un nuovo massimo di 36.805 punti a gennaio, prima di scendere a 32.554 punti a marzo a causa del conflitto tra Russia e Ucraina.
Quali sono gli orari e i giorni di quotazione del Dow Jones?
Come si può immaginare, essendo il Dow Jones un indice statunitense, gli orari di trading e di quotazione di quest’ultimo non sono quelli dei mercati e degli indici europei.
Per quanto riguarda gli orari, è possibile investire sulla quotazione dell’indice Dow Jones in borsa nella fascia oraria che va dalle 16.30 alle 23.00 (ora di Roma). L’apertura della Borsa statunitense inizia quindi quando le sedute dei mercati asiatici sono già concluse da due ore. Tuttavia, una parte della seduta statunitense si sovrappone alla seduta europea, poiché le sessioni delle piazze finanziarie dell’Unione europea sono ancora aperte al momento dell’apertura della quotazione negli Stati Uniti. Da notare che gli orari in cui le Borse statunitensi ed europee sono aperte contemporaneamente sono dei momenti di particolare volatilità, dato che vi si trovano sia gli operatori americani che quelli europei e i volumi degli scambi sono quindi molto più consistenti.
Si osserva poi, in genere, un calo degli scambi intorno alle 22, cioè fino alla riapertura dei mercati asiatici. Tuttavia, dato che la negoziazione sul Dow Jones richiede necessariamente l'uso di prodotti derivati, è comunque possibile prendere posizione su di esso quasi in qualsiasi momento.
Attenzione anche ai giorni in cui i mercati statunitensi sono aperti o chiusi dato che non sono sempre gli stessi dei mercati europei. Naturalmente, le quotazioni di mercato statunitensi si svolgono dal lunedì al venerdì con un'interruzione durante il fine settimana. La Borsa statunitense è chiusa anche nei giorni festivi degli Stati Uniti, di cui:
- Il 1° gennaio, per Capodanno
- Il 3° lunedì di gennaio, per la giornata di Martin Luther King
- Il 3° lunedì di febbraio, per la giornata della Presidenza
- Il Venerdì Santo (Good Friday)
- L’ultimo lunedì di maggio, per il Memorial Day
- Il 4 luglio, per la festa dell'Indipendenza
- Il 1° lunedì di settembre, per la Festa del Lavoro
- Il 4° giovedì di novembre, per il Thanksgiving
- Il 25 dicembre, per Natale
Va tenuto presente che negli Stati Uniti anche le pubblicazioni economiche vengono rilasciate in momenti diversi rispetto all’Europa. Nelle piattaforme dei broker o degli intermediari del mercato si possono trovare i calendari economici che consentono di conoscere in anticipo le pubblicazioni più importanti da parte del governo americano. Eventi come i dati dell’economia, gli eventi politici e le riunioni della FED sono infatti particolarmente seguiti dagli investitori e talvolta si verificano durante le ore di chiusura delle Borse europee.
Come si esegue un'analisi tecnica e fondamentale del Dow Jones?
I due tipi di analisi da utilizzare per ottenere segnali rialzisti o ribassisti dal Dow Jones sono l'analisi fondamentale e quella tecnica.
La prima analisi, l'analisi fondamentale, è un'analisi che utilizzerà gli eventi di mercato e le pubblicazioni che hanno maggiori probabilità di influenzare il prezzo di questo indice azionario. Poiché il Dow Jones riflette l'economia degli Stati Uniti, è importante tenere d'occhio gli eventi che influiscono sulla salute economica del Paese e le diverse pubblicazioni di cifre come il tasso di disoccupazione, gli ordini di beni durevoli o il PIL.
L'analisi tecnica si concentrerà sullo studio delle tendenze e della volatilità dei grafici di questo indice. L'obiettivo di questa analisi è scoprire i movimenti ciclici per prevedere i possibili movimenti futuri. A questo scopo si utilizzano indicatori tecnici come MACD, Bollinger Bands, RSI, medie mobili, pivot point e livelli di supporto e resistenza. Tutti questi indicatori possono essere visualizzati in diretta sui grafici personalizzabili forniti dai broker e dai dealer online.
Come investire nel Dow Jones online?
Esistono diversi modi per investire nell'indice azionario Dow Jones online e li illustreremo qui di seguito.
In primo luogo, è possibile investire nei titoli quotati in questo indice acquistandoli in contanti con un conto titoli ordinario, oppure speculando sulla loro evoluzione di prezzo con strumenti derivati come i CFD o contratti per differenza.
Potete anche scegliere di investire nell'indice Dow Jones stesso. Per questo, e dato che il Dow Jones non è un bene mobile, esistono due metodi. Il primo consiste nell'utilizzare un ETF indicizzato. Si tratta di un prodotto borsistico che riprodurrà la composizione e quindi l'evoluzione del Dow Jones in modo più o meno preciso.
Infine, i CFD, o contratti per differenza, consentono di fare trading sul rialzo o sul ribasso del prezzo del Dow Jones senza dover acquistare titoli o altri asset del mercato azionario. Come suggerisce il nome, questi contratti generano guadagni o perdite dalla differenza di prezzo tra il momento in cui la posizione viene assunta e quello in cui viene chiusa.