
Presentazione generale del cotone
Il cotone è una materia prima vegetale utilizzata principalmente nell'industria tessile per la produzione di tessuti. Sebbene l'uso del cotone nel settore tessile sia diminuito dal 71% al 40% dal 1950, rimane uno dei materiali più importanti dell'industria.
Per quanto riguarda la produzione, diversi grandi Paesi si dividono il compito, con in testa la Cina, seguita da vicino da Stati Uniti, India e Pakistan. In totale, ogni anno vengono prodotti 30 milioni di tonnellate di cotone. Tuttavia, è la Cina, che rappresenta un quarto della produzione mondiale, a rimanere il leader del mercato. Questo Paese gioca quindi un ruolo fondamentale nel prezzo del cotone come materia prima.
Nel 2011, il mercato del cotone era quasi a corto di scorte, dopo diversi anni di prezzi bassi e un calo della superficie coltivata. Il raccolto di quest'anno è stato il più scarso degli ultimi 7 anni a causa delle cattive condizioni climatiche. La Cina, in particolare, ha dovuto importare massicciamente e la domanda mondiale è diminuita drasticamente a causa della crisi economica, nonostante il calo delle scorte mondiali. Di conseguenza, il prezzo del cotone ha subito un'impennata sul NYLEX, raggiungendo i 2 dollari per libbra nel 2011, con un aumento del 100% in 5 mesi.
La domanda è poi diminuita di nuovo e le scorte sono state rapidamente ricostituite, consentendo ai prezzi di tornare a un livello normale di circa 80 centesimi per libbra tra il 2012 e il 2014, un prezzo che è sceso di nuovo nel 2015 a 60 centesimi per libbra.
Analisi del prezzo del cotone
Come tutte le altre materie prime, il cotone viene scambiato sotto forma di futures e opzioni. È quotato principalmente sul mercato NYBOT (New York Board of Trade) negli Stati Uniti. Ma attenzione, il modo in cui vengono fissati i prezzi del cotone non dipende solo dalla domanda e dall'offerta, poiché il mercato statunitense include il sostegno governativo a questo settore produttivo.
Per questo motivo, i prezzi pagati ai produttori di cotone statunitensi sono spesso più alti di quelli pagati agli altri produttori internazionali. Tuttavia, il governo statunitense ha deciso di ridurre l'importo di questo sostegno a partire dal 2013.
La scelta dei grafici da utilizzare per effettuare un'analisi tecnica del prezzo del cotone vivo dipende dal modo in cui si vuole operare e, più in particolare, dalla durata dell'investimento. Preferite i grafici storici per il lungo termine e le candele giapponesi a minuti per il breve termine.
Non esitate a utilizzare i numerosi strumenti di analisi tecnica spesso offerti gratuitamente dalle piattaforme di trading. Possono essere segnali precisi o indicatori come i livelli tecnici di supporto e resistenza.
Calcolo del prezzo
Il prezzo del cotone, come quello di qualsiasi merce scambiata in borsa, è determinato principalmente dal calcolo della differenza tra la forza della domanda e quella della produzione. È quindi la scarsità di questa merce a far salire il suo valore, perché maggiore è la domanda rispetto all'offerta, più gli operatori acquistano questo bene, e viceversa quando l'offerta è maggiore della domanda.
Ma anche altri fattori fondamentali influenzano il valore del cotone agendo su questa differenza tra domanda e offerta.
La domanda e l’offerta del cotone nel mondo
Interessiamoci ora ai due fattori che influenzano di più la quotazione del cotone ovvero la domanda e l’offerta mondiali.
- L’offerta: viene da regioni che presentano un clima particolare che alterna periodi di siccità e di umidità. La fibra del cotone viene generalmente separata dai grani e viene utilizzata per la filatura destinata al tessile mentre i grani vengono poi inviati alla produzione di olio alimentare e di proteine per il bestiame. L’India è attualmente il più grande produttore di cotone del mondo, subito prima della Cina, con una produzione nell’ordine di 6.6 milioni di tonnellate di cotone per l’India e di 6.5 milioni di tonnellate di cotone per la Cina. In terza posizione gli Stati Uniti con 3.5 milioni di tonnellate di cotone all’anno e poi il Pakistan, il Brasile e la Turchia. Tuttavia il primo esportatore di cotone al mondo rimangono gli Stati Uniti perché l’agricoltura è sovvenzionata in maniera significativa e permette una produzione superiore ai bisogni del paese.
- La domanda: si è constato un forte calo dell’utilizzo del cotone da parte dell’industria tessile negli ultimi decenni e soprattutto dagli anni ’50 a causa della comparsa delle fibre sintetiche. Tuttavia, la domanda rimane stabile grazie all’evoluzione della popolazione che compensa questo calo. I principali consumatori di cotone sono i paesi sviluppati in cui l’industria tessile è molto presente come la Cina, che è anche il primo importatore di cotone al mondo, l’India, il Pakistan e la Turchia.
Come investire nel cotone online?
Esistono diverse opzioni per investire in cotone online. La scelta di uno o dell'altro di questi metodi che presenteremo qui dipenderà principalmente dalle vostre conoscenze e dal vostro livello di avversione al rischio. È inoltre possibile diversificare i propri investimenti in cotone scegliendo diversi metodi di investimento. Ecco i principali metodi per investire nel cotone online:
- Futures sul cotone: i futures sul cotone sono utilizzati per speculare sul prezzo futuro del cotone. Gli investitori acquistano o vendono contratti futures per una certa quantità di cotone a un prezzo prestabilito. I contratti futures sono negoziati sui mercati delle materie prime di tutto il mondo. Tuttavia, è importante notare che i contratti futures sono un investimento rischioso e richiedono una conoscenza approfondita del mercato.
- Fondi negoziati in borsa (ETF): Gli ETF sul cotone offrono un modo più semplice e accessibile per investire nel cotone. Gli ETF consentono agli investitori di acquistare una quota di un portafoglio di azioni di società coinvolte nell'industria del cotone, o un fondo di futures sul cotone. Gli ETF possono essere acquistati e venduti in borsa come le azioni.
- Azioni di società legate al cotone: gli investitori possono anche acquistare azioni di società coinvolte nell'industria del cotone, come produttori, trasformatori o distributori. Prima di investire in azioni, è importante comprendere l'attività della società, la sua salute finanziaria e i rischi potenziali.
- CFD (contratti per differenza): I CFD sul cotone consentono agli investitori di speculare sulle fluttuazioni del prezzo del cotone senza dover possedere fisicamente la merce. I CFD sono strumenti finanziari che consentono agli investitori di operare al rialzo o al ribasso sui mercati finanziari. I CFD sul cotone sono offerti da molti broker online, ma è importante notare che i CFD sono un investimento rischioso e richiedono una conoscenza approfondita del mercato.
È importante notare che investire nel cotone può essere rischioso a causa della volatilità dei prezzi e dei rischi di mercato. Si raccomanda pertanto di fare ricerche approfondite e di consultare un consulente finanziario prima di prendere una decisione di investimento.