Fare trading sul prezzo del petrolio WTI: in breve
- Il prezzo del petrolio WTI è quotato sul NYMEX americano o New York Mercantile Exchange.
- Un barile di petrolio greggio WTI è quotato in dollari USA.
- Puoi utilizzare i CFD per fare trading al rialzo o al ribasso sul prezzo del WTI.
- Puoi anche investire nel petrolio WTI utilizzando gli ETF.
Per prima cosa, bisogna seguire con attenzione le pubblicazioni relative agli stock di petrolio statunitense. Tali pubblicazioni vengono rilasciate ogni settimana e permettono di sapere se l’offerta sia elevata o meno e se i mercati abbiano anticipato correttamente la produzione statunitense di oro nero.
È ovviamente necessario seguire con il più grande interesse anche le notizie geopolitiche dei paesi produttori di petrolio e non soltanto quelle degli Stati Uniti. Il prezzo del WTI può infatti essere influenzato da un calo di produzione in Europa, in Russia o in uno dei paesi dell’OPEC in seguito ad un conflitto in una zona sensibile. Un calo di produzione riduce infatti l’offerta mondiale e, nella maggior parte dei casi, induce un aumento del prezzo del petrolio WTI e degli altri petroli di riferimento.
Il livello di crescita dell’economia mondiale è un altro fattore determinante per comprendere l’evoluzione della quotazione del WTI. Infatti, la maggior parte del petrolio prodotto nel mondo viene consumato dall’industria e, di conseguenza, quando il settore industriale va bene la domanda è più forte e viceversa in periodo di recessione.
Dato che il petrolio è prima di tutto una materia prima energetica, bisogna anche monitorare lo sviluppo delle energie rinnovabili che gli sottraggono sempre più quote di mercato per via dei cambiamenti drastici nelle normative.
Infine, dato che il petrolio greggio WTI viene quotato in dollari, bisogna seguire l’evoluzione di questa valuta rispetto alle altre del mercato Forex. Se il dollaro statunitense è debole, infatti, gli investitori sono più inclini ad acquistare petrolio che non in caso di dollaro forte il che, in genere, comporta un rialzo del WTI.
Per cominciare proponiamo di saperne un po’ di più sul petrolio WTI e sulle sue principali caratteristiche attraverso una presentazione un po’ più completa di questa materia prima.
Il WTI, acronimo di West Texas Intermediate, come si può constatare presso alcuni mediatori online è anche conosciuto sotto il nome di Texas Light Sweet. Questa denominazione indica un tipo di petrolio greggio che fa parte dei pochi petroli di riferimento a livello internazionale. Il WTI è infatti un valore definito standard che viene utilizzato dagli economisti per determinare il prezzo sul mercato dei cambi di altre varietà di petrolio come materia prima per la messa in opera di contratti a termine. Esistono ovviamente altri petroli di riferimento di cui il più noto è il Brent del Mare del Nord che viene usato come riferimento per il petrolio scambiato in Europa.
La quotazione del petrolio WTI avviene sul New York Mercantile Exchange ovvero sulla principale piazza finanziaria al mondo dedicata alle materie prime. Da notare che, come indicato dal nome stesso, il West Texas Intermediate viene prodotto in Texas e quindi negli USA.
Per quanto riguarda le caratteristiche dettagliate del WTI possiamo segnalare fra le sue specificità la sua leggerezza rispetto al petrolio Brent che è più pesante. Il termine leggerezza viene qui utilizzato per indicare una caratteristica del petrolio che, tra l’altro, spiega anche la leggera differenza di prezzo tra questi due prodotti di riferimento. Un’altra delle sue particolarità fisiche è il suo basso tenore di solfuri, appena lo 0.24%, che fa sì che venga considerato un petrolio dolce. Vanno inoltre notate la densità API del petrolio WTI che è di 39.6 e la densità specifica che è di circa 0.827.
Essendo prodotto negli Stati Uniti, nella maggior parte dei casi il WTI viene direttamente raffinato nel paese stesso. Le raffinerie di petrolio greggio statunitense si trovano soprattutto nel Midwest e in prossimità del Golfo del Messico, ovvero in prossimità diretta dei siti di produzione ed estrazione dell’oro nero in territorio statunitense.
Gli ETF sul petrolio WTI (West Texas Intermediate) sono fondi indicizzati che seguono il prezzo del greggio WTI. Consentono agli investitori di ottenere un'esposizione alle variazioni del prezzo del petrolio senza dover acquistare e conservare il barile fisico.
Tipi di ETF sul petrolio WTI:
Un CFD (Contratto per Differenza) è un contratto tra due parti che si accordano per scambiare la differenza tra il prezzo di apertura e quello di chiusura di un'attività. Questo permette agli investitori di speculare sull'aumento o la diminuzione del prezzo di un'attività senza possederla realmente.
Quando fai trading sul WTI con i CFD, non stai negoziando il barile fisico, ma stai speculando sul suo prezzo futuro. Puoi acquistare un CFD se pensi che il prezzo del WTI aumenterà o vendere un CFD se pensi che il prezzo diminuirà.
Esempio:
Supponiamo che il prezzo del WTI sia di 100 dollari e che tu acquisti un CFD con una leva di 10. Investi 10 dollari e la tua posizione è di 10 dollari. Investi 10 dollari e la tua posizione equivale a 100 dollari di WTI. Se il prezzo del WTI sale a $110, guadagni $10 (10% di $100). Se il prezzo del WTI scende a 90 dollari, perdi 10 dollari (il 10% di 100 dollari).
Il prezzo del petrolio WTI ha avuto una storia tumultuosa, scandita da picchi e crolli successivi. Ecco alcune tappe fondamentali:
1970s:
1980s:
1990s:
2000s:
2010:
2020s:
Ecco una tabella che mostra il prezzo storico del greggio WTI negli ultimi 10 anni:
| Anno | Prezzo medio annuale (USD/barile) | Variazione annuale (%) |
|---|---|---|
| 2023 | 83.00 | -13.7% |
| 2022 | 95.70 | 68.9% |
| 2021 | 56.30 | 66.0% |
| 2020 | 41.20 | -34.8% |
| 2019 | 64.20 | 10.7% |
| 2018 | 71.60 | -24.6% |
| 2017 | 54.20 | 25.2% |
| 2016 | 43.70 | -18.0% |
| 2015 | 52.30 | -35.1% |
| 2014 | 80.40 | -3.4% |
A chi è iscritto ad una piattaforma di trading per speculare sul petrolio di Borsa vengono proposti due tipi di petrolio di riferimento ovvero il petrolio WTI e il petrolio Brent del Mare del Nord. Per poter scegliere il miglior attivo, ecco delle spiegazioni sulle principali differenze tra queste due varietà di oro nero.
Per prima cosa, la differenza principale tra questi due petroli è ovviamente il loro luogo di estrazione. Il Brent viene infatti estratto nel Mare del Nord è ciò lo rende il petrolio di riferimento nella maggior parte dei mercati europei. Il petrolio WTI viene invece prodotto nel Texas ed è soprattutto un riferimento per il mercato statunitense. Tuttavia, bisogna anche notare che il WTI ha un peso relativamente importante nella quotazione dei barili di altri tipi di greggio per via dei suoi volumi di scambio che sono altrettanto elevati che quelli del Brent.
Un’altra differenza tra questi due tipi di petrolio riguarda la loro raffinazione. Non va infatti dimenticato che il petrolio estratto viene raffinato prima di essere messo nei barili. Il petrolio WTI viene considerato di miglior qualità rispetto al petrolio Brent perché contiene solo lo 0.24% di zolfo contro lo 0.37% del suo omologo europeo. Grazie a questo basso tenore di zolfo, il WTI viene trasformato in benzina nella costa est statunitense per poi essere distribuito in tutto il paese per essere consumato mentre il Brent viene utilizzato non soltanto per la produzione di benzina ma anche per altri distillati come cherosene e gasolio.
Sempre per quanto riguarda le principali differenze tra questi due tipi di petrolio va notato che il WTI è meno presente a livello internazionale dato che viene venduto soprattutto negli Stati Uniti. Di conseguenza, il petrolio Brent è maggiormente presente a livello internazionale e influenza il prezzo di oltre i due terzi della produzione mondiale. Tuttavia, sulla base dei recenti rapporti pubblicati dall’AIE, Agenzia Internazionale dell'Energia, è noto che gli Stati Uniti sono sul punto di diventare, nel corso dei prossimi dieci anni, il primo produttore mondiale di petrolio e ciò aumenterà ovviamente il peso del WTI sul mercato petrolifero mondiale.
Esiste ovviamente anche una differenza di prezzo tra il barile di WTI e quello di Brent sebbene i barili di questi due petroli contengano le stesse quantità. La differenza di prezzo constatata è principalmente dovuta al fatto che la quantità di zolfo e quindi la qualità di questi due greggi è differente. Gli stock di petrolio statunitense influenzano anch’essi la quotazione del petrolio WTI nella misura in cui più tali stock sono grandi, più si considera che l’offerta è superiore alla domanda, il che comporta un calo della quotazione del WTI e viceversa.
Infine, l’ultima differenza di rilievo tra il petrolio WTI e il petrolio Brent riguarda le piazze finanziarie su cui queste due materie prime vengono scambiate. Come già segnalato, infatti, il petrolio WTI viene scambiato sul NYMEX, New York Mercantile Exchange, una piazza finanziaria che appartiene al Chicago Mercantile Group (CME) e che gestisce i contratti a termine sul petrolio. Tali contratti a termine possono poi essere trasferiti a Cushing, nell’Oklaoma, un luogo destinato al trasbordo in cui sono disponibili oleodotti e installazioni di stoccaggio che facilitano l’accesso a raffinerie e fornitori. Per quanto riguarda i contratti a termine del petrolio Brent, questi vengono scambiati sull’ICE, Intercontinental Exchange, a Londra.
Il petrolio WTI e il petrolio Brent differiscono in termini di prezzo e composizione. Ma la differenza principale tra questi due oli riguarda il loro mercato di riferimento. Il petrolio Brent è utilizzato come riferimento per una parte del mercato petrolifero, principalmente quello europeo, mentre il petrolio WTI è il petrolio di riferimento per il mercato americano.
Il WTI è un petrolio più leggero del Brent. La sua composizione contiene solo lo 0,24% di zolfo, che lo rende anche più morbido. Il petrolio WTI ha un peso specifico di 39,6 con un peso specifico di 0,827. Un'altra specificità del WTI è che viene prodotto esclusivamente in Nord America e spesso raffinato direttamente negli Stati Uniti.
Naturalmente non è possibile acquistare e stoccare fisicamente barili di petrolio WTI per approfittare del suo aumento di prezzo. Tuttavia, esistono modi per investire nel WTI sul mercato azionario, come i Contratti per Differenza o CFD, che sono strumenti derivati che consentono di fare trading sul rialzo o sul ribasso di questa commodity energetica online senza acquistarla realmente.
