
Ogólne informacje o FTSE 100:
Poświęćmy najpierw chwilę na przypomnienie czym jest FTSE 100 i jak działa.
FTSE 100, znany również jako Footsie, jest indeksem giełdowym, w którego skład wchodzi, jak sama nazwa wskazuje, 100 największych spółek pod względem kapitalizacji rynkowej notowanych na London Stock Exchange (LSE), czyli Londyńskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.
Jak wskazano powyżej we wstępie, indeksem tym zarządza grupa FTSE a jego kurs jest aktualizowany co 15 sekund. Indeks jest oczywiście notowany w godzinach handlu na Londyńskiej Giełdzie Papierów Wartościowych, tj. między godz. 8.00 a 16.30 czasu brytyjskiego.
Aby lepiej zrozumieć, jak działa indeks giełdowy FTSE 100, można porównać jego działanie do niektórych amerykańskich indeksów giełdowych, takich jak S&P 500 lub Dow Jones 30. Kurs tego indeksu jest obliczany w taki sam sposób, a mianowicie na podstawie całkowitej kapitalizacji rynkowej 100 spółek wchodzących w skład indeksu. Konkretniej oznacza to, że wzrost kursu tego indeksu odzwierciedla wzrost całkowitej wartości spółek wchodzących w skład indeksu, niezależnie od kapitalizacji każdej z nich. I odwrotnie, spadek kursu indeksu FTSE 100 oznacza spadek ogólnej kapitalizacji wszystkich spółek wchodzących w skład indeksu, a nie spadek kapitalizacji wszystkich spółek w indeksie.
Wahania kursu indeksu FTSE 100 są częste i czasami bardzo zmienne. Można to stwierdzić patrząc na miesięczny wykres kursu tego indeksu giełdowego. Zmienność ta wymaga ostrożności w spekulowaniu na jego kursie. Jak zobaczymy poniżej, przewidywanie wzrostów lub spadków kursu tego indeksu giełdowego wymaga przewidywania wzrostu lub spadku kapitalizacji rynkowej notowanych spółek wchodzących w jego skład.
Jaki jest obecny skład indeksu giełdowego FTSE 100?
Ponieważ analiza kursu indeksu FTSE 100 wymaga wykrycia czynników, które mogą zwiększyć lub zmniejszyć kapitalizację spółek wchodzących w skład indeksu, niezbędna jest doskonała znajomość jego składu. Przedstawimy go poniżej.
Przede wszystkim należy pamiętać, że podobnie jak w przypadku wszystkich indeksów światowych, skład tego indeksu zmienia się w czasie. Od momentu pierwszego notowania indeksu FTSE 100 w 1984 r. lista spółek wchodzących w jego skład zmieniała się w zależności od wzrostu lub spadku kapitalizacji rynkowej lub w następstwie określonych wydarzeń, takich jak transakcje fuzji i przejęcia.
Odnośnie składu indeksu giełdowego FTSE 100 warto podkreślić, że nie wszystkie spółki wchodzące w jego skład są spółkami brytyjskimi. Narodowość spółki nie jest wymogiem, a do wejścia w skład indeksu wystarczy, że spółka jest notowana na London Stock Exchange. Istotnie wiele spółek notowanych obecnie na London Stock Exchange są w rzeczywistości spółkami z siedzibą za granicą, a zatem generują znaczną część przychodów za granicą.
Ponieważ ten indeks giełdowy składa się ze 100 walorów, nie podamy tutaj pełnej listy spółek wchodzących w jego skład, którą można łatwo znaleźć na wyspecjalizowanych stronach lub na platformie brokera. Przedstawiamy jednak 10 największych kapitalizacji tego indeksu:
- HSBC w sektorze bankowym
- AstraZeneca w sektorze farmaceutycznym
- BP w sektorze ropy naftowej i energii
- GlaxoSmithKline w sektorze farmaceutycznym
- BAT (British America Tobacco) w sektorze tytoniowym
- Diaego w sektorze napojów alkoholowych
- Grupa BHP w sektorze surowców (spółka australijska)
- Grupa Compass w sektorze przygotowywania i dostarczania żywności
- Glencore w sektorze surowców (spółka angielsko-szwajcarska)
- Barclays w sektorze bankowym
Skład ten może się oczywiście zmieniać z czasem, dlatego warto poznać akcje wchodzące w skład indeksu FTSE 100 w czasie rzeczywistym.
Jakie czynniki wpływają na kurs indeksu giełdowego FTSE 100?
Oczywiście, tak jak w przypadku wszystkich indeksów giełdowych i rynków światowych, dwa główne czynniki wpływające na kurs FTSE 100 to czynniki ekonomiczne i polityczne.
Ponieważ indeks ten ma tendencję do odzwierciedlania gospodarki Wielkiej Brytanii i jej kondycji, można ogólnie stwierdzić wzrost jego kursu w okresach wzrostu gospodarczego w kraju i spadek w okresach recesji. Jednak rzeczywistość nie są taka prosta i istnieją także inne czynniki zewnętrzne, które mogą wpływać na jego kurs.
Należy więc wykonać zarówno analizę fundamentalną uwzględniającą wskaźniki ekonomiczne i polityczne, które szczegółowo przedstawimy poniżej, jak i spójną analizę techniczną, nie zapominając o psychologii rynku.
Należy również zauważyć, że istnieje względna korelacja między amerykańskimi indeksami giełdowymi a innymi światowymi indeksami oraz że wzrost lub spadek głównych indeksów amerykańskich może często mieć wpływ na inne indeksy, w tym FTSE 100.
Jak wykonać analizę techniczną kursu FTSE 100?
Badanie wykresów giełdowych jest oczywiście bardzo ważnym elementem analizy kursu indeksu FTSE 100 i jego przyszłych zmian. Jest to właśnie analiza techniczna.
Analiza techniczna polega na badaniu cen i ruchów historycznych danego aktywa w celu wykrycia wzorów umożliwiających przewidywanie wzrostu lub spadku, przyspieszenia lub odwrócenia trendu. W tym należy przede wszystkim uwzględnić kilka czynników, w tym zmienność rynku, kierunek trendu i płynność.
Analitycy techniczni lub analitycy wykresów używają do tego wskaźników technicznych. Są to obliczenia opracowane przez ekonomistów mające na celu uzyskanie sygnałów. Mimo, że w żadnym wypadku sygnały te nie są wiarygodnymi prognozami w 100%, lecz raczej statystykami i prawdopodobieństwami, cieszą się dużą popularnością wśród inwestorów.
Wskaźnikami najczęściej używanymi przez inwestorów w analizie technicznej są wstęgi Bollingera, MACD, ciąg Fibonacciego, średnie ruchome, punkty zwrotne oraz poziomy wsparcia technicznego i oporu. U większości brokerów online nie trzeba wykonywać tych obliczeń samodzielnie, ponieważ możliwe jest wyświetlanie ich bezpośrednio na wykresach. Trzeba jednak wiedzieć, jak prawidłowo je interpretować.
Różne sposoby inwestowania w FTSE 100
Istnieje kilka sposobów inwestowania w FTSE 100, każdy z nich ma swoje zalety i wady.
- Inwestowanie bezpośrednio w akcje FTSE 100: Ta metoda inwestowania polega na zakupie poszczególnych akcji spółek tworzących indeks. Można to zrobić za pośrednictwem brokera internetowego lub banku. Zaletą tej metody jest to, że inwestor może wybrać spółki, w które chce zainwestować. Jednak metoda ta niesie ze sobą również ryzyko, ponieważ wyniki poszczególnych spółek mogą się znacznie różnić i mogą spowodować znaczne straty dla inwestora.
- Inwestowanie w fundusze indeksowe FTSE 100: Fundusze indeksowe FTSE 100 to fundusze, które inwestują we wszystkie spółki wchodzące w skład indeksu. Oferują one zdywersyfikowaną ekspozycję na cały rynek. Zaletą tej metody jest to, że koszty zarządzania są zazwyczaj niskie. Jednak fundusze indeksowe mogą również podlegać znacznym wahaniom rynkowym.
- Inwestowanie w CFD na FTSE 100: Inwestowanie w CFD (Contracts for Difference) na FTSE 100 jest innym sposobem inwestowania w indeks. CFD to pochodne instrumenty finansowe, które pozwalają spekulować na ruchach cenowych aktywów bazowych, w tym przypadku indeksu FTSE 100. Należy jednak pamiętać, że CFD są złożonymi instrumentami finansowymi i niosą ze sobą wysokie ryzyko, takie jak utrata kapitału.