Ogólna definicja ropy naftowej Brent jako instrumentu giełdowego:
W pierwszej kolejności przyjrzyjmy się nieco bardziej szczegółowo ropie Brent i jej głównym cechom charakterystycznym.
Nazwa ropy Brent pochodzi od złoża naftowego na Morzu Północnym, a konkretnie u wybrzeży Aberdeen w Szkocji. Złoże to zostało odkryte w 1971 roku i nadało nazwę znanej nam dziś ropie referencyjnej. Dopiero w 1976 roku, 5 lat po odkryciu, rozpoczęto wydobywanie tego złoża, które trwało ponad 35 lat. Obecnie złoże to nie jest już wydobywane, ponieważ zostało wyczerpane. Spółka naftowa Shell, która wydobywała ropę z tej platformy i złoża po jej odkryciu, nadała jej nazwę Brent w nawiązaniu do gęsi Brent, która jest ptakiem wędrownym często spotykanym na półkuli północnej. Jest to również akronim wykorzystujący pierwsze litery różnych złóż, z których jest wydobywana, a więc nazw Broom, Rannoch, Etive, Ness i Talbert. Po kilku latach nazwa Brent zaczęła być ostatecznie używana jako ogólne oznaczenie rodzaju lekkiego oleju będącego mieszaniną różnych olejów wydobywanych z Morza Północnego.
Obecnie ropa naftowa Brent uważana jest za jeden z najważniejszych rodzajów ropy naftowej na świecie i znajduje się w pierwszej trójce najlepszych benchmarków czarnego złota na potrzeby spekulacji tym surowcem na rynkach finansowych. Pozostałe dwa oleje referencyjne to WTI – West Texas Intermediate – amerykańska ropa naftowa i Dubaj/Oman.
Jak łatwo zrozumieć, ropa Brent jest dziś jednym z najważniejs zych benchmarków naftowych na świecie. Ten rodzaj oleju jest klasyfikowany jako olej lekki ze względu na jego bardzo niską gęstość i jest uważany za słodką ropę naftową ze względu na niską zawartość siarki. Z uwagi na to, że jest ona wydobywana bezpośrednio i wyłącznie z Morza Północnego, posiada również inne nazwy: North Sea Brent lub London Brent Oil. Należy również zauważyć, że baryłkę oleju można nazwać „Blue Barrel”, co oznacza „niebieska baryłka”, oraz czarnym złotem z uwagi na kolor.
Warto również wiedzieć, że baryłka ropy ma pojemność około 42 galonów amerykańskich, co stanowi około 159 litrów. Zawartość siarczki w ropie Brent wynosi średnio 0,37% przy gęstości API około 38,06 i ciężarze właściwym około 0,835.
Z ropy Brent można produkować zarówno benzynę, jak i destylaty. Ogólnie rzecz biorąc, jest ona poddawana rafinacji przede wszystkim w Europie Zachodniej.
Handel ropą naftową Brent był pierwotnie możliwy jedynie w londyńskim centrum finansowym i tylko na międzynarodowej aukcji giełdowej. Jednak od 2005 roku sytuacja bardzo się zmieniła i ropa Brent może być przedmiotem obrotu na platformie elektronicznej Intercontinental Exchange (ICE). Na tej platformie wielkość kontraktu to 1000 baryłek ropy Brent, czyli 42.000 galonów.
Główne różnice między ropą Brent a ropą WTI:
Jak już napisaliśmy, ropa Brent jest jednym z najpopularniejszych rodzajów ropy naftowej na świecie, obok olejów Dubaj i WTI. Ta ostatnia – West Texas Intermediate, jest w istocie kolejną ropą referencyjną, która jednak różni się od ropy Brent, o czym warto wiedzieć.
Wiemy, że ropa Brent jest benchmarkiem jedynie dla części światowego rynku ropy naftowej. Przede wszystkim dla rynku europejskiego, na którym jest produkowana, lecz także dla innych rynków. Oczywiście, nie jest to jedyny benchmark tego surowca na świecie. Wśród jego bezpośrednich „konkurentów” znajduje się ropa WTI będąca ropą referencyjną dla rynku amerykańskiego.
Pomiędzy tymi dwoma rodzajami rop naftowych istnieją znaczne różnice, również z fizycznego punktu widzenia. Jedną z największych różnic między ropą Brent a WTI jest stopień API, który sam w sobie decyduje o gęstości, ale również o jakości ropy. Wiadomo, że WTI ma nieco wyższy API niż ropa Brent. Istotnie zawiera ona średnio 0,24% siarki i dlatego jest uważana za ropę naftową lepszej jakości. Natomiast ropa Brent zawiera średnio 0,37% siarki.
Można się też zastanawiać, co sprawia, że te dwa rodzaje ropy mają różne ceny. Wynika to oczywiście z jakości samej ropy naftowej, co już wiemy, ale nie tylko. W rzeczywistości cena jednego z tych olejów może również różnić się w zależności od kosztów produkcji i dostawy baryłek. Wiadomo również, że inne czynniki zewnętrzne, takie jak napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie, mogą znacznie ograniczyć wydobycie ropy naftowej, a tym samym jej podaż, a więc przyczynić się do wzrostu cen. Tymczasem ropa WTI jest zwykle mniej narażona na tego typu ryzyko i dlatego też nieco mniej odczuwa skutki tego typu napięć, ponieważ znajduje się na terenach zamkniętych w Stanach Zjednoczonych.
Poza tymi kilkoma różnicami, a także z czysto giełdowego punktu widzenia, można zauważyć, że ceny ropy Brent i WTI są często dodatnio skorelowane. Oznacza to, że zwykle zmieniają się w tym samym kierunku.
Gdzie i jak jest notowany kurs baryłki ropy Brent?
Rzecz jasna, aby zacząć skutecznie analizować w kurs baryłki ropy Brent, trzeba wiedzieć, gdzie ten surowiec jest notowany, w jaki sposób i przez kogo. Dowiesz się tego poniżej!
Handel fizyczną ropą naftową, sprzedawaną w baryłkach, odbywa się bezpośrednio na tzw. rynku kasowym (spot). Działają na nim różne podmioty rynku naftowego, takie jak koncerny naftowe i rafinerie, które handlują ropą naftową między sobą. Na rynku spot kurs ropy Brent jest notowany w sposób ciągły, co oznacza, że jej cena zmienia się 24 godziny na dobę. Istnieją różne rynki finansowe, na których notowane są referencyjne rodzaje ropy naftowej na świecie.
Ropa naftowa Brent notowana jest na rynku ICE – Intercontinental Exchange w Londynie. Ważne jest, aby odróżnić rynek ICE od rynku kasowego ropy naftowej. Na giełdzie w Londynie ropa naftowa nie jest sprzedawana w formie fizycznej, tj. w baryłkach, lecz jedynie w formie zleceń. Oznacza to, że na cenę ropy Brent i jej zmiany w czasie rzeczywistym mają wpływ przede wszystkim pozycje zajmowane przez traderów. W celu określenia tej ceny inwestorzy opierają się na pozycjach kupna i sprzedaży.
Jak przewidzieć przyszłe zmiany cen ropy Brent:
Jeśli chcesz inwestować w ropę Brent i przewidywać przyszłe zmiany cen, musisz znać czynniki, które wpływają na podaż i popyt. Są to w szczególności:
- Decyzje OPEC dotyczące produkcji ropy naftowej w niektórych krajach.
- Odkrycie nowych złóż.
- Konflikty między krajami produkującymi ropę naftową.
- Kondycja przemysłu światowego, który zużywa większość produkowanej ropy naftowej.
- Zmiany i udział w rynku alternatywnych źródeł energii.
Warto oczywiście również systematycznie korzystać z analizy technicznej, która ma w tym przypadku ogromne znaczenie ze względu na bardzo dużą zmienność tego składnika aktywów. Historyczne wykresy giełdowe dostarczają podstaw do namysłu i zajęcia pozycji, a ponadto świetnie uzupełniają analizę fundamentalną.
Gdzie i jak inwestować w kurs ropy Brent?
Jeśli jesteś zainteresowany ropą Brent i wahaniami jej cen, musisz wiedzieć, że istnieje kilka sposobów inwestowania pieniędzy w ten surowiec, które przedstawiamy poniżej:
- Kontrakty terminowe: Po pierwsze, ropą Brent można handlować kupując kontrakty terminowe. Kontrakty te są w rzeczywistości inwestycją w ilość 1000 baryłek ropy Brent i każdy z nich opiewa na kwotę około 10.000 USD. Należy również zauważyć, że każdy z tych kontraktów będzie się różnił o 10 USD za każdy tick, czyli zmianę ceny kontraktu, o około 1000 USD w przypadku zmiany kursu za baryłkę o 1 USD. Jak wyjaśniono powyżej, kontrakty te są przedmiotem obrotu na platformie ICE – Intercontinental Exchange i każdy z nich ma swój własny termin zapadalności. Po osiągnięciu tego terminu umowy są rolowane na następny termin zapadalności lub mogą zostać zamknięte. W każdym razie, w przeciwieństwie do kontraktów forward, kontrakty futures nie oznaczają fizycznej dostawy ropy naftowej.
- CFD: Zwane również „kontraktami na różnice kursowe”, kontrakty CFD są udostępniane online przez brokerów i pozwalają inwestować w ropę Brent bez wymogów marżowych, jak w przypadku kontraktów futures. W przypadku CFD można zainwestować dowolną kwotę, bez konieczności kupowania lub sprzedawania 1 lota tysiąca baryłek. Nie jest to inwestowanie bezpośrednio na rynku ropy naftowej, ale za pośrednictwem brokera, który przeprowadza transakcję na rynku.
- ETF-y: Innym rodzajem kontraktu pozwalającym handlować ropą Brent są ETF-y – fundusze stosunkowo ściśle odzwierciedlające zmiany cen ropy naftowej, jednak opłaty za zarządzanie nimi są zróżnicowane.
- Akcje rynku naftowego: Można również inwestować w kurs ropy naftowej Brent w sposób pośredni poprzez zakup lub obrót akcjami spółek notowanych na giełdzie, których podstawową działalnością jest wydobywanie lub produkcja ropy naftowej Brent. Kurs tych akcji jest zasadniczo skorelowany z ceną ropy Brent jako surowca. Należy jednak znać inne czynniki, które mogą mieć wpływ na te papiery wartościowe, takie jak kondycja finansowa spółki emitującej.
Ostatecznie sam musisz wybrać sposób inwestowania w ropę Brent, który najlepiej odpowiada Twoim oczekiwaniom i profilowi.
