Prezentacja pary EUR/USD:
Aby lepiej zrozumieć wahania kursu EUR/USD na rynku wymiany walut, dobrze jest znać tę parę krzyżową.
EUR/USD czyli Euro / Dolar jest kursem wymiany euro do dolara amerykańskiego i wskazuje wartość jednego euro w dolarach. Można więc wykorzystywać tę parę walutową w rzeczywistym obrocie gospodarczym, w transakcjach wymiany walut w celach turystycznych lub jako instrument finansowy w celu spekulacji na rynku Forex.
Należy również zauważyć, że para EUR/USD jest obecnie i od długiego czasu najczęściej wymienianą parą walutową na rynku walutowym. Cieszy się dużą popularnością wśród inwestorów z kilku prostych powodów. Powszechnie wiadomo, że para walutowa euro/dolar jest wyjątkowo płynna i że euro i dolar są najczęściej używanymi walutami w handlu międzynarodowym. Ważna jest jednak również zmienność i wymaga największej ostrożności przy używaniu tej pary krzyżowej jako aktywa finansowego do spekulowania.
Zmiany kursu EUR/USD zachodzą samoistnie w systemie płynnego kursu walutowego. Zatem zmiany zachodzą zgodnie z trendem podaży i popytu na rynku międzybankowym. Walutami tymi kierują dwa banki centralne: Europejski Bank Centralny (EBC) dla euro i amerykańska Rezerwa Federalna (Fed) dla dolara, które są jedynymi instytucjami, które mogą wpłynąć na zmiany ich kursu poprzez interwencję w sytuacjach szczególnych.
Para walutowa euro/dolar jest również najczęściej wymienianą parą na rynku spot i przeprowadza się w niej 33% transakcji.
Analiza techniczna pary EUR/USD:
Jednym z rodzajów analizy wykorzystywanych przez inwestorów giełdowych na rynku Forex w celu spekulowania na parze euro/dolar jest analiza techniczna, o której napiszemy poniżej. Wykorzystuje się w niej ruchy obserwowane na wykresach w celu znalezienia określonych wzorców wskazujących na formowanie, przyspieszenie lub odwrócenie trendu.
Dokładniej rzecz biorąc, do analizy technicznej EUR/USD wykorzystuje się różne wskaźniki techniczne. Są to najczęściej wskaźniki trendu, lecz również wskaźniki zmienności i płynności. Pośród najczęściej używanych wskaźników w analizie technicznej można wymienić:
- Ciąg Fibonacciego
- Punkty zwrotne
- Poziomy wsparcia i oporu
- Wskaźnik MACD
- Średnie ruchome
- Wstęgi Bollingera
O ile jest możliwość wyboru jednego z tych wskaźników, warto jednak użyć kilku z nich jednocześnie, aby uzyskać potwierdzenie lub zaprzeczenie uzyskanych sygnałów. Pamiętajmy jednak, że analiza techniczna nie daje żadnej gwarancji i nie dostarcza w 100% wiarygodnych wskaźników wzrostu lub spadku. Analiza ta jest jedynie analizą matematyczną i statystyczną, która nie uwzględnia psychologii rynku i innych czynników zewnętrznych, które należy znaleźć i zbadać za pomocą analizy fundamentalnej opisanej poniżej.
Kolejnym ważnym elementem, który należy uwzględnić przeprowadzając analizę techniczną pary EUR/USD, jest przedział czasowy używany na wykresach. Jednostki czasu wyświetlane na wykresach euro i dolara są konfigurowalne i mogą wynosić od jednego roku do jednej minuty. W zależności od przyjętej strategii i jej horyzontu czasowego będzie trzeba dostosować wyświetlanie do badania krótko-, średnio- lub długoterminowych ruchów tej pary walutowej.
Szczególną uwagę należy również zwrócić na wybór używanych wykresów. Wykresy EUR/USD brokerów online zawierają najczęściej funkcje niezbędne do analizy technicznej, jednak nie zawsze. Dlatego koniecznie trzeba sprawdzić, czy wybrane wykresy umożliwiają wyświetlanie wskaźników na żywo, konfigurowanie wyświetlania (krzywa, świecznik japoński itd.) i wybór okresu z konfiguracją jednostek czasu.
Inwestor nie musi sam wykonywać obliczeń niezbędnych do uzyskania wskaźników technicznych, ponieważ najczęściej są one obliczane automatycznie przez oprogramowanie. Musi jednak nauczyć się, jak poprawnie interpretować te wskaźniki, aby odczytać sygnały.
Analiza fundamentalna pary EUR/USD:
Wiemy już, na czym polega analiza techniczna pary EUR/USD, przyjrzyjmy się więc innemu rodzajowi analizy niezbędnej dla tej pary walutowej. Jest to oczywiście analiza fundamentalna, która polega przede wszystkim na analizie czynników zewnętrznych mających wpływ na popyt i podaż, a tym samym na cenę tej pary krzyżowej.
Aby zrozumieć analizę fundamentalną należy pamiętać, że para krzyżowa euro / dolar przedstawia stosunek między wiodącą potęgą gospodarczą świata, Stanami Zjednoczonymi, a strefą euro, która również jest wielką potęgą gospodarczą. Jak można się domyślać, wiadomości gospodarcze napływające z tych dwóch obszarów będą miały bezpośredni wpływ na kurs EUR/USD na rynku wymiany walut. Istnieją jednak jeszcze inne wskaźniki, które mogą mieć wpływ na tę parę krzyżową. Poniżej przedstawiamy niewyczerpującą listę amerykańskich i europejskich publikacji, na które warto zwrócić uwagę wykonując analizę fundamentalną:
- Po pierwsze, bardzo ważne dla tych dwóch gospodarek są stopy procentowe, tj. stopy, po jakich banki mogą zaciągać kredyty w celu finansowania przedsiębiorstw i osób fizycznych. Stopy procentowe są ustalane przez banki centralne, czyli Fed i EBC.
- Ogólnie rzecz biorąc, należy uważnie śledzić konferencje prasowe i posiedzenia tych głównych banków centralnych, których terminy są ogłaszane w kalendarzu ekonomicznym. Rzeczywiście posiedzenia i konferencje mają bardzo często wpływ na kurs tych dwóch walut.
- Pośród wskaźników ekonomicznych, które mają największy wpływ na te dwa obszary, znajduje się zatrudnienie pozarolnicze, które odzwierciedla stan zatrudnienia, a zatem działalność w danym obszarze lub kraju.
- Interesującymi wskaźnikami są również stopa bezrobocia i poziom wzrostu, ponieważ wpływają na siłę nabywczą, konsumpcję, a tym samym na sprzedaż przedsiębiorstw.
- Należy również śledzić stopę inflacji CPI, która jest wskaźnikiem cen konsumpcyjnych i która jest ściśle skorelowana, w obu kierunkach, z wartością euro lub dolara.
- Należy także monitorować inne dane i wyniki gospodarcze, takie jak wzrost PKB (Produkt Krajowy Brutto), sprzedaż detaliczną, zamówienia towarów trwałych i zamówienia przemysłowe, nastroje przedsiębiorców, czy zaufanie konsumentów. Publikacje tych wyników są również ogłaszane z wyprzedzeniem w kalendarzu ekonomicznym.
- Oczywiście w analizie fundamentalnej należy również uwzględnić wydarzenia polityczne i geopolityczne dotyczące tych dwóch światowych potęg gospodarczych, ponieważ wojna militarna lub handlowa może mieć znaczący wpływ na gospodarkę, a tym samym na walutę danej potęgi.
Oczywiście analizy fundamentalnej, podobnie jak analizy technicznej, nie można stosować samodzielnie, lecz jako uzupełnienie drugiej analizy lub nawet innych dodatkowych metod analizy.
