Handluj akcjami EDF!
EDF

Kurs akcji EDF - analiza ceny na giełdzie

Handluj akcjami EDF!
KUP   SPRZEDAJ
79% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty - eToro.com
 
Wykres dostarczony przez TradingView

Indeks CAC 40 obejmuje wiele z najbardziej znanych na świecie spółek francuskich i ich akcji, którymi można handlować bezpośrednio lub włączyć do portfela akcji. Jedną z najbardziej znanych i najczęściej handlowanych spółek na francuskim rynku akcji jest EDF, której akcje są dostępne na platformach handlowych online większości brokerów. Oto kilka ważnych elementów i informacji, aby zrozumieć analizę ceny akcji EDF.

Elementy, które mogą mieć wpływ na kurs tego aktywa:

Analiza nr 1

Po pierwsze, konieczne będzie śledzenie ewolucji produkcji energii elektrycznej grupy, a w szczególności jej coraz ważniejszego rozwoju w sektorze energii ekologicznej, który obecnie przeżywa rozkwit.

Analiza nr 2

Udziały EDF w rynku francuskim również muszą być ściśle monitorowane ze względu na rosnącą obecność konkurencyjnych dystrybutorów.

Analiza nr 3

Należy również zwrócić uwagę na usługi oferowane przez EDF swoim klientom, które mogą stanowić różnicę w stosunku do tańszych konkurentów dzięki ewentualnym innowacjom cyfrowym w nadchodzących latach.

Analiza nr 4

Dywersyfikacja działalności grupy i produkcja nowych energii lub wprowadzenie nowych usług i opłat będzie również elementem, który należy uważnie obserwować podczas analizy tej wartości.

Analiza nr 5

Oczywiście dane finansowe tej grupy będą miały ogromne znaczenie i ważne będzie monitorowanie zmian w zakresie zadłużenia i rentowności EDF.

Analiza nr 6

Wszystkie inwestycje poczynione przez EDF będą miały również potencjał, by w perspektywie długoterminowej pobudzić jego działalność. Obejmuje to inwestycje lub partnerstwa mające na celu zwiększenie obecności grupy na rynkach międzynarodowych.

Handluj akcjami EDF!
79% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty To jest reklama dotycząca inwestowania w CFD na platformie eToro

Ogólna prezentacja spółki EDF

EDF, czyli Eléctricité De France, to oczywiście obecny lider w produkcji energii elektrycznej we Francji, ale także jeden z najważniejszych jej dystrybutorów, mimo niedawnej prywatyzacji. Jej obroty są generowane przez różne rodzaje działalności, z których główne to

Po pierwsze, produkcja i sprzedaż energii elektrycznej i gazu ziemnego stanowi ponad 72,7% jej działalności. Na kolejnym miejscu znajduje się zarządzanie sieciami dystrybucji energii elektrycznej niskiego i średniego napięcia oraz handel energią (23,2%), a następnie usługi energetyczne, takie jak inżynieria, budowa i instalacja jednostek produkcyjnych oraz obsługa i konserwacja sieci elektrycznych.

Oczywiście większość działalności EDF jest prowadzona na rynku francuskim, ale firma pracuje również dla innych krajów, takich jak Włochy, Wielka Brytania i inne kraje europejskie.

Jak widać powyżej, francuska grupa EDF prowadzi różnorodną działalność na wszystkich poziomach łańcucha produkcji i dystrybucji energii elektrycznej, od budowy elektrowni po sprzedaż osobom prywatnym. Poniżej przedstawiamy szczegóły dotyczące różnych zawodów wykonywanych przez tę firmę:

Inżynieria, produkcja i handel energią elektryczną : EDF uczestniczy w całym procesie inżynieryjnym, budując elektrownie, obsługując i konserwując urządzenia do produkcji energii elektrycznej, a nawet rozbierając stare i zniszczone konstrukcje. Grupa prowadzi również działalność w zakresie handlu energią. Dzięki temu może sprzedawać i kupować energię elektryczną na całym świecie w zależności od poziomu produkcji i zapotrzebowania na jej odsprzedaż.

Linie biznesowe związane z przesyłem energii elektrycznej : Dokładniej rzecz ujmując, w ramach organizacji grupy EDF istnieją dwa rodzaje sieci elektrycznych. Sieć przesyłowa nazywana jest również "siecią HV", ponieważ posiada bardzo wysokie poziomy napięcia od 63kV do 400 kV dla sieci europejskiej i francuskiej. Do sieci tej podłączone są wszystkie główne zakłady produkcyjne, a także najwięksi odbiorcy i dystrybutorzy energii elektrycznej. EDF jest więc bezpośrednio odpowiedzialny za kontrolę i zarządzanie równowagą między podażą a popytem oraz za zapewnienie połączenia tych sieci z sąsiednimi systemami. Obejmuje to również sieć przesyłową wysokiego napięcia, zwaną HV, oraz sieć najwyższych napięć, zwaną EHV, które łącznie obejmują ponad 100 000 km linii energetycznych. Jest to niezależna jednostka, RTE, która nadal jest związana z grupą EDF, odpowiedzialna za zarządzanie tą francuską siecią elektryczną zgodnie ze specyfikacjami wydanymi przez publiczną sieć przesyłową. RTE jest spółką zależną należącą wcałości do grupy EDF, ale jest niezależna w zarządzaniu zgodnie z obowiązującymi przepisami europejskimi.

Działalność w zakresie dystrybucji energii elektrycznej : EDF jest również dystrybutorem i dostawcą energii elektrycznej, ponieważ zarządza siecią o niższym napięciu niż sieci transportowe, zwaną "siecią HTA" o napięciu od 10 do 30 kV. Do tej sieci przyłączonych jest kilka małych jednostek wytwórczych, ale ich moc nie przekracza kilkudziesięciu MW. Oczywiście prawie wszyscy konsumenci końcowi są również podłączeni do tej sieci. W przypadku tej sieci EDF nie jest odpowiedzialne za regulację podaży i popytu, a jedynie za zagwarantowanie ciągłości i jakości dostaw energii elektrycznej. We Francji sieć ta obejmuje ponad 1 200 000 km linii elektrycznych należących do gmin. W związku z tym są one odpowiedzialne za eksploatację sieci za pośrednictwem spółki publiczno-prywatnej lub SICAE, ale mogą również powierzyć eksploatację EDF Gaz de France Distribution, która jest wspólną służbą EDF i Gaz de France (Engie). Od 2008 r., po prawnym oddzieleniu działalności konkurencyjnej od działalności zarządców sieci dystrybucji, działalność ta została wydzielona. W związku z tym od tego czasu działalność tę prowadzą spółki zależne EFRR w przypadku EDF i GrDF w przypadku Engie.

Strategia EDF w sektorze energii odnawialnej :

Podobnie jak wszyscy wielcy producenci i dystrybutorzy energii, EDF musiało w ostatnich latach stawić czoła pewnym ograniczeniom ekologicznym i w związku z tym inwestuje intensywnie w energię odnawialną poprzez swoją filię EDF Energies Nouvelles. Tutaj proponujemy dowiedzieć się więcej na temat zaangażowania EDF w tym sektorze:

  • EDF i lądowa energia wiatrowa: Jest to największa działalność Grupy EDF w zakresie energii odnawialnej, obejmująca ponad 86% całkowitej mocy zainstalowanej w Europie, Ameryce Północnej, Afryce i na Bliskim Wschodzie. W sumie EDF zarządza lądowymi farmami wiatrowymi w 15 różnych krajach, generując ponad 6,84 GW. Ta energia elektryczna jest przeznaczona głównie na rynek amerykański, ale również do Francji, Turcji i Wielkiej Brytanii.
  • EDF i morska energia wiatrowa: Grupa EDF zarządza również kilkoma morskimi farmami wiatrowymi, zwłaszcza w Belgii i Wielkiej Brytanii. We Francji istnieją również trzy duże farmy wiatrowe w Fécamp, Courseulles-sur-Mer i Saint-Nazaire o łącznej mocy 1.500 MW.
  • EDF i energia wodna: EDF jest również ważnym podmiotem w dziedzinie produkcji energii wodnej. Grupa dostarcza ponad 45 miliardów kWh energii wodnej każdego roku poprzez eksploatację 640 zapór i 439 elektrowni wodnych we Francji. EDF jest również aktywny w Afryce, w szczególności w Kamerunie, gdzie jest udziałowcem w elektrowni wodnej Nachtigal poprzez Nachtigal Hydro Power Company (NHPV). Elektrownia ta powstała w wyniku porozumienia pomiędzy EDF a państwem kameruńskim w 2016 roku. Od 2017 roku EDF posiada koncesję na eksploatację elektrowni wodnej Nachtigal na okres 35 lat. Powinien on zostać ukończony w 2021 roku i będzie w stanie wyprodukować ponad 420 MW.
  • EDF i energia słoneczna: Grupa EDF jest obecnie europejskim liderem w produkcji energii słonecznej. Obecnie zarządza licznymi naziemnymi parkami słonecznymi w kilku krajach, w tym we Francji, Hiszpanii, Włoszech, Grecji, Izraelu, Indiach, Stanach Zjednoczonych i Kanadzie. EDF jest również odpowiedzialny za kilka dachowych parków słonecznych na budynkach przemysłowych, komercyjnych i komunalnych. Należy zauważyć, że EDF inwestuje również dużo w energię słoneczną w innych częściach świata, szczególnie w Chile i Afryce.
Kurs akcji EDF - analiza ceny na giełdzie
Handluj akcjami EDF!
79% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty To jest reklama dotycząca inwestowania w CFD na platformie eToro

Konkurencję

Proponujemy teraz bardziej szczegółowe zbadanie środowiska, w którym Grupa EDF rozwija się obecnie, zarówno w sektorze produkcji, jak i dystrybucji energii elektrycznej, a w szczególności jej otoczenia konkurencyjnego. W istocie, oto prezentacja głównych konkurentów grupy:

Albioma

Ten pierwszy konkurent jest niezależnym francuskim producentem energii odnawialnej. Działa głównie w sektorach biomasy i fotowoltaicznej energii słonecznej, głównie we Francji, ale także we francuskich terytoriach zamorskich. Firma jest również notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Paryżu.

Arkolia Energies

Ta inna francuska firma specjalizuje się w dziedzinie zakładów produkcji energii odnawialnej z zakładami metanizacji, zakładami fotowoltaicznymi i turbinami wiatrowymi. Jest więc producentem energii bezpośrednio konkurującym z EDF.

Engie

Oczywiście, należy również wziąć pod uwagę konkurencję ze strony grupy Engie, która jest francuską grupą zajmującą się energetyką przemysłową. W istocie jest to obecnie trzecia co do wielkości grupa na świecie w sektorze energetycznym niezwiązanym z ropą naftową. Państwo francuskie jest nadal jego głównym akcjonariuszem, ponieważ nadal posiada jedną czwartą kapitału, tj. 23,4 % i 33,84 % praw głosu. Grupa Engie działa w trzech różnych segmentach

TotalEnergies 

Spółka zależna TotalEnergies Electricité et Gaz France, wcześniej znana jako Total Direct Energie, jest również konkurentem EDF. Spółka jest francuskim dostawcą i producentem energii elektrycznej i gazu, działającym na rynku francuskim od 2003 roku. Spółka zależna należy do koncernu naftowo-energetycznego TotalEnergies i jest wiodącym dostawcą energii alternatywnej we Francji.

Iberdrola

W Europie grupa Iberdrola jest również konkurentem EDF. Jest to hiszpańska spółka specjalizująca się w produkcji, dystrybucji i sprzedaży energii elektrycznej i gazu ziemnego, z siedzibą w Bilbao w Kraju Basków. Grupa jest jednym z 10 największych producentów energii elektrycznej na świecie i jest liderem w sektorze energii wiatrowej. Iberdrola jest również jednym z największych producentów energii jądrowej w Hiszpanii. Firma działa również w kilkudziesięciu krajach na wszystkich kontynentach i ma prawie 30 milionów klientów i 30.000 pracowników na całym świecie.

Eni

Wreszcie, grupa Eni, która jest starym skrótem od Ente Nazionale Idrocarburi, jest prywatnym włoskim przedsiębiorstwem specjalizującym się w produkcji węglowodorów, założonym w 1953 roku. Następnie w 1998 roku została sprywatyzowana, ale państwo włoskie nadal posiada 30% udziałów w kapitale. Firma działa w sektorze naftowym, gazu ziemnego, petrochemicznym, energetycznym i inżynieryjnym. Działa w 68 krajach i zatrudnia 31 400 pracowników, z których większość pracuje we Włoszech, ale są też pracownicy za granicą.


Sojusze strategiczne

EDF zbudował swoją reputację i rozwój również dzięki nawiązaniu różnych partnerstw strategicznych. Oto jej główni obecni partnerzy.

Dalkia

EDF podpisał partnerstwo z firmą Dalkia w zakresie badań nad mechanizmami i zapobieganiem powstawaniu kamienia kotłowego w systemach termicznych sieci ciepłej wody.

Engie

Mimo oddzielenia od Engie (dawniej GDF Suez), EDF nawiązał strategiczne partnerstwo z tym nowym podmiotem, aby uniknąć zjawiska uberyzacji sektora energetycznego we Francji.

Altran

 Wreszcie, podpisano kolejną umowę partnerską z grupą Altran, aby obsługiwać sektor energetyczny we Francji.

McPhy 

W 2018 roku EDF podpisał nowe partnerstwo z McPhy, firmą specjalizującą się w urządzeniach do produkcji, przechowywania i dystrybucji wodoru, której głównym celem jest rozwój niskoemisyjnego wodoru we Francji i na arenie międzynarodowej.

Nissan

Również w 2018 r. grupa nawiązała współpracę z Nissanem w zakresie inteligentnego ładowania i akumulatorów drugiej generacji oraz z Valeo w tym samym zakresie. Interesujące jest również partnerstwo z Renault w celu rozwoju ekosystemu samochodów elektrycznych z inteligentnym ładowaniem.

Społeczności i przedsiębiorstwa

Oczywiście EDF nawiązał również liczne partnerstwa z mniejszymi społecznościami i przedsiębiorstwami, głównie we Francji i w Europie.

Handluj akcjami EDF!
79% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty To jest reklama dotycząca inwestowania w CFD na platformie eToro
Pozytywne czynniki wpływające na akcje EDF
Korzyści i mocne strony akcji EDF jako instrumentu giełdowego

Jeśli planujesz handlować akcjami EDF z długoterminową strategią kupna lub sprzedaży, musisz oczywiście wiedzieć, które argumenty przemawiają za wzrostem kursu akcji, a które za jego spadkiem. Proponujemy pomóc Państwu w tym zadaniu, wymieniając najpierw elementy, które sugerują, że akcje EDF powinny nadal przyciągać inwestorów w nadchodzących latach.

Po pierwsze, pamiętajmy, że rynek energetyczny przeżywa obecnie rozkwit, nie tylko we Francji czy w Europie, ale na całym świecie, z ciągle rosnącymi potrzebami, a tym samym stałym wzrostem popytu. Grupa EDF powinna być jedną z głównych firm, które skorzystają z tego wzrostu i będą mogły zwiększyć swoje źródła dochodów.

Grupa EDF ma również bardzo interesującą i silną pozycję na tym rynku energetycznym. Obecnie jest numerem jeden wśród operatorów energii elektrycznej we Francji, głównie dzięki produkcji energii elektrycznej w elektrowniach jądrowych, ale także dzięki produkcji energii z węgla, oleju opałowego i energii wodnej. Ale grupa ma również wymiar międzynarodowy i z powodzeniem rozwija się w całej Europie, gdzie jest jednym z liderów w tym sektorze. Ponadto nie zapominajmy, że od czasu oddzielenia się od GDF i jego prywatyzacji EDF był w stanie zdywersyfikować i zróżnicować energię, którą wprowadza na rynek, w szczególności w zakresie oferty gazu ziemnego. Taka dywersyfikacja oznacza, że nie jest już zależna od jednego sektora produkcji i ogranicza ryzyko narażenia w przypadku kryzysu sektorowego.

Jeśli grupa EDF staje się stopniowo przedsiębiorstwem prawdziwie międzynarodowym, to również dzięki niektórym swoim filiom zagranicznym, takim jak włoska spółka Edison, która od wielu lat przynosi duże zyski, ale również dzięki coraz silniejszej pozycji w sektorze energii jądrowej w Stanach Zjednoczonych i rozwojowi usług energetycznych poprzez spółkę Dalkia.

Niedawno Grupa EDF ogłosiła również swoją nową strategię opartą na strukturze wytwarzania, która była możliwa w szczególności dzięki całkowitemu przejęciu spółki zależnej EDF Energies Renouvelables. Wiemy, że sektor zielonej i odnawialnej energii jest sektorem przyszłości, biorąc pod uwagę problemy ekologiczne dotykające obecnie naszą planetę.

W dziedzinie energii jądrowej Grupa EDF również skorzystała ostatnio z decyzji o przedłużeniu okresu eksploatacji swoich elektrowni do 50 lat, z wyjątkiem elektrowni Fressenheim. Nie ulega wątpliwości, że decyzja ta przyczyni się do znacznego obniżenia kosztów operacyjnych grupy w nadchodzących latach. Pozostając przy temacie energetyki jądrowej, fakt, że EDF połączył ostatnio siły z grupą Areva, aby przejąć większościową kontrolę nad produkcją reaktorów i działalnością usługową, jest kolejnym atutem dla firmy i jej akcji na giełdzie.

Wreszcie, akcjonariusze spółki i inwestorzy giełdowi, którzy interesują się kursem akcji EDF, doceniają również politykę redystrybucji dywidendy grupy, której stopa wypłaty waha się na ogół między 55 a 65% bieżących zysków, co jest jednym z najlepszych wskaźników na rynku.

Negatywne czynniki wpływające na akcje EDF
Wady i słabe strony akcji EDF jako instrumentu giełdowego

Jednak spółka ta nie ma samych zalet i istnieje wiele argumentów przemawiających za długotrwałym spadkiem cen tego aktywa. Dlatego sugerujemy, aby odkryć te niekorzystne elementy dla tej akcji tutaj.

Po pierwsze, możemy podkreślić, że jeśli popyt na energię obecnie wzrasta, ceny mają tendencję do ewolucji w dół na rynku nasyconym przez dużą podaż. Podobnie, ceny węgla i CO2 również znacząco spadają i tylko zielona energia wydaje się obecnie wzrastać. EDF nie jest jednak jeszcze wystarczająco rozwinięty w tym segmencie i duża część jego działalności nadal zależy od produkcji energii elektrycznej w elektrowniach jądrowych.

Jeśli chodzi o sektor jądrowy, inwestorzy mogą być bardzo ostrożni i wahać się, czy zainwestować w akcje EDF ze względu na testy warunków skrajnych, które przeprowadzono we wszystkich elektrowniach jądrowych należących do grupy i które wykazały bardzo wysokie wymagania inwestycyjne w perspektywie długoterminowej, czy to w celu zaspokojenia potrzeb w zakresie konserwacji, czy nawet zamknięcia niektórych obiektów. Obecnie dysponujemy niewielką liczbą danych, które pozwoliłyby nam przewidzieć wpływ tych wydarzeń. Do tego dochodzi plan transformacji energetycznej, który ma na celu zmniejszenie udziału energii jądrowej w produkcji francuskiej do 50%, w porównaniu z 73% obecnie. Decyzja ta mogłaby rzeczywiście mieć poważne konsekwencje dla EDF, zważywszy na jego dużą zależność od tego rodzaju produkcji.

Należy również wyrazić ubolewanie, że pomimo spójnej strategii ekspansji, grupie EDF nie udaje się skutecznie rozwijać na arenie międzynarodowej. W rzeczywistości to rynek francuski generuje największe przychody. Jedynie Zjednoczone Królestwo i Włochy nieznacznie zrównoważyły tę przewagę narodową.

Wreszcie, z czysto finansowego punktu widzenia, inwestorzy giełdowi są naturalnie ostrożni w stosunku do tych akcji ze względu na bardzo wysoki poziom zadłużenia spółki, który w każdej chwili może spowodować obniżenie jej ratingu zaufania. Do tego dochodzi fakt, że wszystkie działy grupy odnotowały w ostatnich latach lekki spadek aktywności oraz że akcja EDF straciła ostatnio wiele punktów i ewoluuje poniżej ceny wyjściowej z 2005 r.

Podane tu informacje mają jedynie charakter orientacyjny i nie mogą być wykorzystywane bez przeprowadzenia dokładnej analizy fundamentalnej tego papieru wartościowego, uwzględniającej w szczególności dane zewnętrzne, przyszłe publikacje i wszelkie aktualności fundamentalne, które mogą zmienić te mocne i słabe strony lub uczynić je bardziej lub mniej uciążliwymi. Przedmiotowe informacje nie stanowią w żadnym wypadku rekomendacji do celów przeprowadzania transakcji.

Najczęściej zadawane pytania

Czy państwo francuskie jest nadal udziałowcem grupy EDF?

Chociaż EDF jest już od dawna sprywatyzowany, to jeśli spojrzymy na podział kapitału grupy, zobaczymy, że państwo francuskie jest nadal większościowym udziałowcem tej firmy, posiadającym prawie 83,7% akcji. Pozostała część kapitału należy do akcjonariuszy instytucjonalnych (13%), indywidualnych (2%), pracowników (1,1%) oraz akcji własnych (0,2%).

Jakie były wyniki finansowe EDF w 2019 roku?

Przedstawiamy Państwu dane z najnowszego bilansu Grupy EDF za rok obrotowy 2019. Roczny obrót grupy w tym roku osiągnął 71,3 mld euro, co oznacza wzrost o 3,5%, a zysk netto wzrósł o 57,9% do 3,9 mld euro. Dług długoterminowy grupy wzrósł o 11% do 57 mld euro, a dług bieżący spadł o 19% do 18 mld euro. Te elementy finansowe będą przydatne do analizy tej akcji.

Jakie czynniki mogą spowodować spadek ceny akcji EDF?

Udział EDF może mieć tendencję wzrostową, ale równie prawdopodobne jest, że straci punkty z powodu pewnych wydarzeń. Byłoby tak w przypadku, gdyby skandal lub kontrowersje zaszkodziły wizerunkowi marki lub gdyby więcej konkurentów przejęło udział w rynku.

Handluj akcjami EDF!

eToro to oferująca szeroką paletę aktywów platforma, która umożliwia inwestowanie w akcje i kryptowaluty, a także w kontrakty CFD.

Należy pamiętać, że kontrakty CFD są złożonymi instrumentami finansowymi i korzystanie z nich wiąże się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu stosowania dźwigni finansowej. Inwestując w kontrakty CFD u tego dostawcy, 79% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze. Należy upewnić się, że rozumie się, jak działają kontrakty CFD, i zastanowić się, czy można sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.

Wyniki historyczne nie są gwarancją wyników przyszłych. Przedstawiona historia inwestowania jest krótsza niż 5 lat i może okazać się niewystarczająca jako podstawa do podejmowania decyzji iwnestycyjnych.

Kopiowanie transakcji to usługa zarządzania portfelem świadczona przez eToro (Europe) Ltd., która jest autoryzowana i regulowana przez Cyprus Securities and Exchange Commission.

Inwestowanie w kryptoaktywa jest nieuregulowane w niektórych krajach UE i Wielkiej Brytanii. Brak ochrony konsumenta. Twój kapitał jest narażony na ryzyko

eToro USA LLC does not offer CFDs and makes no representation and assumes no liability as to the accuracy or completeness of the content of this publication, which has been prepared by our partner utilizing publicly available non-entity specific information about eToro.