Handluj akcjami Alibaba!
ALIBABA

Kurs akcji Alibaba - analiza ceny na giełdzie

Handluj akcjami Alibaba!
KUP   SPRZEDAJ
78% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty - eToro.com
 
Wykres dostarczony przez TradingView

Jak wszyscy dziś wiemy, Chiny są jednym z krajów o najsilniejszym wzroście gospodarczym w ostatnich latach. A duże chińskie firmy są również notowane na giełdzie, co pozwala inwestorom indywidualnym czerpać z nich korzyści, nawet we Francji. Tutaj przyglądamy się bliżej akcji Alibaby i wyjaśniamy, jak analizować jej cenę za pomocą wykresów giełdowych.

Elementy, które mogą mieć wpływ na kurs tego aktywa:

Analiza nr 1

Pierwszym wyzwaniem dla przyszłości firmy Alibaba jest oczywiście jej zdolność do rozwoju na rynkach innych niż tylko rynek chiński. W istocie, jeśli grupa ta zdołała zdobyć pewną sławę w kraju pochodzenia, posiada również wszystkie niezbędne atuty, by podbić rynek światowy. Aby osiągnąć ten cel międzynarodowego rozwoju, grupa Alibaba musi przede wszystkim odwołać się do różnych międzynarodowych modeli biznesowych.

Analiza nr 2

Oczywiście Alibaba musi się też mierzyć z pewnymi zagrożeniami, w tym ze znacznym rozwojem niektórych konkurentów. W szczególności rynek indyjski, który jest priorytetowym celem Alibaby, ma już dwóch bardzo poważnych konkurentów w postaci Amazon i Flipkart, z których oba cieszą się solidną reputacją. Bardziej globalnie, konkurencja ze strony grupy Alibaba rośnie w ostatnich latach na skalę międzynarodową, a kilka dużych grup, takich jak eBay, Amazon, JD i Tencent stanowią poważne zagrożenie.

Analiza nr 3

Jak wspomniano powyżej, przed zajęciem stanowiska warto również wziąć pod uwagę stabilność gospodarczą Chin.

Analiza nr 4

Wreszcie, wzrost popytu na usługi na platformach e-commerce prowadzi do znacznego spadku rentowności takich spółek jak Alibaba, co może doprowadzić do spadku zainteresowania inwestorów akcjami.

Handluj akcjami Alibaba!
78% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty To jest reklama dotycząca inwestowania w CFD na platformie eToro

Ogólna prezentacja spółki Alibaba

Dzięki internetowej platformie transakcji pomiędzy osobami prywatnymi i profesjonalistami, możliwe jest kupno i sprzedaż towarów i usług. Bardziej konkretnie, działalność Alibaby można podzielić na trzy główne obszary:

  • Prowadzenie platform sprzedaży online z Alibaba.com, Taobao.com, Tmall.com, Juhuasuan.com, Aliexpress.com i 1688.com.
  • Usługi płatności online za pomocą platformy Alipay.
  • Wreszcie, rozwój portali porównywania cen, interfejsów i aplikacji internetowych lub zdematerializowanych platform zarządzania infrastrukturą informatyczną.

Aby pomóc w lepszej analizie historycznych ruchów kursu akcji Alibaby, poniżej znajduje się przypomnienie najnowszych wydarzeń gospodarczych i finansowych, które odcisnęły piętno na tej firmie:

  • W 2013 roku Alibaba przejęła 2% kapitału Haier, inwestując 364 mln dolarów.
  • W 2014 roku Alibaba kupiła w Chinach firmę AutoNavi za 1,58 mld dolarów, a także nabyła 60% udziałów w firmie ChinaVision, która specjalizuje się w produkcji filmowej. W tym samym roku grupa zainwestowała w amerykański start-up Tango. 880 mln w akcjach Youku Tudou i 34% akcji, których brakowało mu w UCWeb.
  • W 2014 r. akcje Alibaby po raz pierwszy były notowane na nowojorskiej giełdzie po cenie 68 dolarów. Będzie to największe IPO na świecie o wartości 25 miliardów dolarów.
  • W 2015 roku Alibaba zainwestowała w Meizu i stała się większościowym udziałowcem. Następnie ogłosiła zakup udziałów, których nie posiadała w Youku. W tym samym roku kupiła South China Morning Post za 266 milionów dolarów i podpisała umowę z Disneyem na dostarczanie wideo na żądanie w Chinach.
  • W 2016 roku Alibaba kupiła większościowy pakiet udziałów w Lazadzie i nawiązała współpracę z AXA Insurance. W tym samym roku ogłosiła zakup 25% udziałów w Sanjiang Shopping Club za 300 mln dolarów oraz dodatkowych 7% udziałów w tej samej firmie.
  • W 2017 roku Alibaba zwiększył swoje udziały w Intime Retail z 35% do 74% oraz kupił MoneyGram za 880 mln dolarów.
  • Wreszcie, w 2017 roku Alibaba zainwestowała 18 mln euro w szwajcarski start-up WayRay, który specjalizuje się w samochodowej rzeczywistości rozszerzonej. Grupa kończy również dystrybucję filmów na żądanie DisneyLife, która trwała zaledwie 5 miesięcy.

Kurs akcji Alibaby jest notowany bezpośrednio na rynku amerykańskim NYSE oraz na Rynku Głównym.

Kurs akcji Alibaba - analiza ceny na giełdzie
Handluj akcjami Alibaba!
78% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty To jest reklama dotycząca inwestowania w CFD na platformie eToro

Konkurencję

Przyjrzyjmy się teraz, kim są główni konkurenci Alibaby w jej podstawowej działalności, jaką jest sprzedaż detaliczna online, i przyjrzyjmy się największym firmom z tego sektora na całym świecie.

Amazon 

Oczywiście, pierwszym i najważniejszym konkurentem Alibaby jest amerykański gigant Amazon. Ta amerykańska firma e-commerce z siedzibą w Seattle od kilku lat jest jednym z gigantów sieci. Z biegiem lat działalność grupy mocno się rozwinęła i obecnie oferuje ona sprzedaż internetową wszystkich rodzajów produktów. W 1997 roku, trzy lata po powstaniu, Amazon wszedł na giełdę Nasdaq. Obecnie firma zatrudnia ponad milion osób na całym świecie, a jej strona internetowa jest jedną z najczęściej odwiedzanych stron na świecie. Jest on dostępny i dostosowany w wielu krajach.

JD.com

Kolejnym konkurentem Alibaby jest chińska grupa JD.com, która również specjalizuje się w handlu online i została założona przez Liu Qiangdong. Dawniej specjalizująca się w sprzedaży urządzeń elektronicznych firma, obecnie zajmuje się dystrybucją produktów konsumenckich. Platforma JD.com jest również drugą co do wielkości platformą e-commerce pod względem liczby klientów w Chinach. JD ma obecnie nie mniej niż 292,5 mln aktywnych klientów. Jej działanie jest bardzo podobne do działania firmy Amazon, ponieważ sprzedaje ona towary bezpośrednio swoim klientom, które sama posiada, ponieważ zakupiła je z wyprzedzeniem, co zmusiło firmę do stworzenia sieci magazynów i zainwestowania dużych pieniędzy w logistykę.

Walmart

Kolejnym konkurentem Alibaby jest amerykańska międzynarodowa grupa Walmart, która specjalizuje się w dystrybucji na dużą skalę. Walmart działa w Chinach od 1996 roku i obecnie zatrudnia dziesiątki tysięcy pracowników oraz posiada ponad 419 sklepów. Grupa jest jednak obecna również w innych krajach, w ponad 27 krajach i posiada około 71 spółek zależnych. Jest to największy pracodawca w sektorze prywatnym w USA.

Macy's

Nadal w dziedzinie dystrybucji należy uważnie śledzić grupę Macy's. Macy's to amerykańska sieć sklepów z siedzibą w Nowym Jorku, znana ze sponsorowania parady z okazji Święta Dziękczynienia na ulicach tego miasta. Macy's jest również właścicielem sklepów Bloomingdale's od 1994 roku.

Apple 

Wreszcie, musimy również wziąć pod uwagę firmę Apple, która jest amerykańską korporacją międzynarodową, która tworzy i sprzedaje elektroniczne produkty konsumenckie. Wiadomo również, że grupa ta zatrudnia obecnie ponad 137 000 osób i prowadzi ponad 506 Apple Stores w 25 różnych krajach. Prowadzi również sklep internetowy, w którym sprzedaje zarówno własne produkty, jak i produkty innych firm.


Sojusze strategiczne

AXA i Ant Financial

W 2016 r. firmy Axa Group, Alibaba i Ant Financial Services zawarły globalną umowę o partnerstwie strategicznym w celu wspólnego zbadania możliwości dystrybucji produktów i usług ubezpieczeniowych francuskiej grupy za pośrednictwem wszechświata e-commerce Alibaby, a dokładniej w odniesieniu do przedsiębiorstw i konsumentów, którzy już dokonują zakupów i sprzedaży online za pośrednictwem platform Alibaby.

Nestlé

W tym samym roku grupa Nestlé nawiązała współpracę z Alibabą w celu promowania swoich produktów na chińskim rynku, który wcześniej był bardzo zamknięty. Na platformie Alibaba będą sprzedawane setki produktów Nestlé.

Crédit Agricole

Również w 2016 roku Crédit Agricole został partnerem Alibaby, oferując ubezpieczenia samochodowe klientom platform Alibaby, którzy kupili pojazd online oraz za pośrednictwem swojej spółki zależnej GMC-Sofinco.

Handluj akcjami Alibaba!
78% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty To jest reklama dotycząca inwestowania w CFD na platformie eToro
Pozytywne czynniki wpływające na  Alibaba
Korzyści i mocne strony akcji Alibaba jako instrumentu giełdowego

Pierwszym atutem Alibaby jest oczywiście skala działania i rynek, na którym działa grupa, czyli rynek chiński, który jest jednym z najbardziej pożądanych na świecie. Chiny są nie tylko najludniejszym krajem na świecie, ale także krajem w pełni rozwiniętym gospodarczo, a zatem ważnym liderem gospodarczym. Jednak nawet dużym międzynarodowym grupom szczególnie trudno jest zająć pozycję na tym bardzo dochodowym rynku. Ale Alibaba odniosła sukces bardzo szybko.

Kolejną zaletą akcji Alibaby jest udział firmy w rynku. Jak wspomniano powyżej, Alibaba jest głównym graczem na rynku chińskim, z udziałem w rynku wynoszącym prawie 58% w 2017 roku. Jego najbliższy konkurent ma tylko 22% udziału w tym rynku. Aby osiągnąć ten wyczyn, Alibaba skorzystała z silnego wsparcia dużych producentów, dzięki czemu może dostarczać te produkty nie tylko na rynek chiński, ale także na cały świat.

Alibaba jest również wizjonerskim liderem. W istocie grupa jest od dawna kierowana przez Jacka Ma, który ma udokumentowane osiągnięcia w zakresie innowacji i przyszłościowego myślenia na rynku. W ten sam sposób, w jaki Steve Job przyczynił się do sukcesu marki Apple, Jack Ma jest uważany za twórcę sukcesu i wzrostu firmy Alibaba. Nie ulega wątpliwości, że firma może w przyszłości korzystać z rad i wizji tego kultowego lidera, a tym samym czerpać korzyści z optymalnego zarządzania.

Wreszcie, jednym z głównych atutów firmy Alibaba są dobre relacje, jakie grupa utrzymuje ze swoimi różnymi partnerami. A partnerów tych jest wielu, biorąc pod uwagę wysokiej jakości środowisko, które oferuje grupa. Alibaba oferuje zarówno handlowcom i konsumentom, jak i zewnętrznym sprzedawcom wydajne systemy finansowe, skalowalne platformy oraz rozwiązania w zakresie przechowywania danych i chmury, co czyni ją dla nich szczególnie atrakcyjną.

Negatywne czynniki wpływające na  Alibaba
Wady i słabe strony akcji Alibaba jako instrumentu giełdowego

Pierwsza słabość modelu biznesowego Alibaby jest w dziwny sposób związana z jego sukcesem. W rzeczywistości platforma Alibaba nie ogranicza liczby sprzedawców, którzy mogą się zarejestrować, aby sprzedawać swoje produkty. Prowadzi to do bardzo dużego wzrostu liczby sprzedawców każdego roku, ale także do wzrostu poziomu konkurencji między tymi sprzedawcami. Podczas gdy klienci końcowi w naturalny sposób wykorzystują tę wzmożoną konkurencję do zawierania dobrych transakcji, sprzedawcy mogą w końcu nie być w stanie dłużej wytrzymać tej silnej konkurencji, co odbija się na ich rentowności. Ci ostatni mogliby więc ostatecznie rozwiązać swoje umowy z Alibabą, co oczywiście stanowiłoby pewne problemy dla firmy. Należy pamiętać, że jeszcze kilka lat temu na tej platformie było tylko około 8,5 miliona sprzedawców, ale od tego czasu liczba ta stale rośnie. Z tego powodu wielu najpopularniejszych dużych sprzedawców szybko wycofało się ze sprzedaży swoich produktów online na należących do Alibaby platformach Taobao i Tmall.

Kolejnym negatywnym aspektem Alibaby jest bardzo wysoki poziom dyskontów. W rzeczywistości polityka cenowa platform grupy Alibaba nie pozwala sprzedawcom na sprzedaż swoich produktów po uczciwych i opłacalnych cenach. W rzeczywistości to głównie dzięki powierzchni reklamowej wynajmowanej sprzedawcom grupa ta generuje swoje główne dochody. Jednak sprzedawcy, którzy są zmuszeni do sprzedawania swoich produktów po niskich kosztach, mogą również zdecydować się na przeskoczenie na rozwiązanie, które jest dla nich bardziej opłacalne.

Wreszcie, należy oczywiście wziąć pod uwagę bardzo specyficzną politykę handlową Chin i ograniczenia nakładane niekiedy na przedsiębiorstwa, które mogą utrudniać lub nawet spowalniać ich rozwój. Grupa Alibaba nie mogłaby więc korzystać z takiego samego liberalizmu jak jej główni konkurenci i w ten sposób straciłaby znaczny udział w rynku.

Podane tu informacje mają jedynie charakter orientacyjny i nie mogą być wykorzystywane bez przeprowadzenia dokładnej analizy fundamentalnej tego papieru wartościowego, uwzględniającej w szczególności dane zewnętrzne, przyszłe publikacje i wszelkie aktualności fundamentalne, które mogą zmienić te mocne i słabe strony lub uczynić je bardziej lub mniej uciążliwymi. Przedmiotowe informacje nie stanowią w żadnym wypadku rekomendacji do celów przeprowadzania transakcji.

Najczęściej zadawane pytania

Na jakich rynkach notowane są akcje Alibaby?

Akcje Alibaba Group są notowane na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych, gdzie zadebiutowały 19 września 2014 r. W tym czasie akcje były notowane po raz pierwszy po 68 USD. Jest to również największe IPO na świecie o łącznej wartości 25 miliardów dolarów. W listopadzie 2019 r. akcje Alibaby trafiły również na azjatycką giełdę w Hongkongu. Notowanie na dwóch centrach finansowych stało się możliwe dzięki zmianom zasad w 2018 r.

Jakie są źródła obrotów Grupy Alibaba?

Obroty Grupy Alibaba pochodzą z różnych segmentów i obszarów działalności. W rzeczywistości, w 2018 roku ponad 85,5% obrotów grupy zostało wygenerowanych przez sprzedaż usług zakupów online za pośrednictwem platformy o tej samej nazwie. Kolejne 5,4% obrotów wygenerowała sprzedaż usług IT. Pozostałe 9,1% obrotów pochodziło z różnych rodzajów działalności dodatkowej.

Jakie są wskaźniki finansowe Grupy Alibaba?

Za rok obrotowy 2018 wskaźniki finansowe Alibaba Group zostały opublikowane w następujący sposób:

  • Wskaźnik zysku netto do kapitałów własnych wynosi 13,98%.
  • Stosunek zysku netto do obrotów wynosi 24,54%.
  • Wskaźnik zatrudnienia wynosi 66,42%.
Oczywiście są to wskaźniki opublikowane przez spółkę w ubiegłym roku. Nowe współczynniki zostaną opublikowane w marcu 2020 r. za rok 2019.

Handluj akcjami Alibaba!

eToro to oferująca szeroką paletę aktywów platforma, która umożliwia inwestowanie w akcje i kryptowaluty, a także w kontrakty CFD.

Należy pamiętać, że kontrakty CFD są złożonymi instrumentami finansowymi i korzystanie z nich wiąże się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu stosowania dźwigni finansowej. Inwestując w kontrakty CFD u tego dostawcy, 78% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze. Należy upewnić się, że rozumie się, jak działają kontrakty CFD, i zastanowić się, czy można sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.

Wyniki historyczne nie są gwarancją wyników przyszłych. Przedstawiona historia inwestowania jest krótsza niż 5 lat i może okazać się niewystarczająca jako podstawa do podejmowania decyzji iwnestycyjnych.

Kopiowanie transakcji to usługa zarządzania portfelem świadczona przez eToro (Europe) Ltd., która jest autoryzowana i regulowana przez Cyprus Securities and Exchange Commission.

Inwestowanie w kryptoaktywa jest nieuregulowane w niektórych krajach UE i Wielkiej Brytanii. Brak ochrony konsumenta. Twój kapitał jest narażony na ryzyko

eToro USA LLC does not offer CFDs and makes no representation and assumes no liability as to the accuracy or completeness of the content of this publication, which has been prepared by our partner utilizing publicly available non-entity specific information about eToro.