
Algemene presentatie van katoen:
Katoen is een plantaardige grondstof die voornamelijk in de textielindustrie wordt gebruikt voor het maken van stoffen. Hoewel het gebruik van katoen in de textielsector sinds 1950 is afgenomen van 71 naar 40%, blijft het een van de voorkeursmaterialen van deze industrie.
Aan de productiekant delen verschillende grote landen de taak met China voorop, op de voet gevolgd door de Verenigde Staten, India en Pakistan. In totaal wordt er jaarlijks 30 miljoen ton katoen geproduceerd. Het is echter China, dat goed is voor een kwart van de wereldproductie, dat leider blijft op deze markt. Dit land speelt dan ook een sleutelrol in de prijsnotering van katoen als grondstof.
Introductie en notering van het aandeel van katoen:
In 2011 was er op de katoenmarkt bijna een tekort na jaren van lage prijzen en een daling van de gecultiveerde arealen. De oogst van dit jaar was dus de laagste in 7 jaar vanwege slechte weersomstandigheden. Vooral China moest massaal importeren en de wereldvraag daalde fors als gevolg van de economische crisis ondanks een daling van de wereldvoorraden. Als gevolg hiervan steeg de prijs van katoen op de NYLEX tot $ 2 per pond in 2011, een stijging van 100% in 5 maanden.
De vraag daalde toen weer en de voorraden herstelden zich snel, waardoor de koers tussen 2012 en 2014 kon terugkeren naar een normaal niveau van ongeveer 80 cent per pond, een prijs die in 2015 verder daalde tot 60 cent per pond.
Koersanalyse
Katoen wordt, net als alle andere grondstoffen, verhandeld in de vorm van termijncontracten of futures en opties. Het is voornamelijk genoteerd op de NYBOT-markt (New York Board of Trade) in de Verenigde Staten. Maar let op, de manier waarop de koers van katoen wordt bepaald, is niet alleen afhankelijk van vraag en aanbod, aangezien de Amerikaanse markt overheidssteun voor deze productiesector omvat.
Om deze reden zijn de prijzen die aan Amerikaanse katoenproducenten worden betaald vaak hoger dan die aan andere internationale producenten. De Amerikaanse regering besloot echter al in 2013 het bedrag van deze hulp te verminderen.
De keuze van de grafieken die u zult gebruiken om een technische analyse van de koers van katoen live uit te voeren, hangt af van hoe u deze wilt verhandelen en meer bepaald van de duur van uw investering. U geeft best de voorkeur aan historische grafieken voor de lange termijn en Japanse minutenkandelaars voor de korte termijn.
Aarzel ook niet om de vele technische analysehulpmiddelen te gebruiken die meestal gratis worden aangeboden door handelsplatforms. Dit kunnen specifieke signalen of indicatoren zijn, zoals ondersteunings- en technische weerstandsniveaus.
Koersberekening
De prijs van katoen, zoals die van alle goederen die op de aandelenmarkt worden verhandeld, wordt voornamelijk bepaald door het verschil te berekenen tussen de sterkte van de vraag en die van de productie. Het is daarom de schaarste van deze grondstof die de waarde ervan verhoogt, omdat hoe hoger de vraag wordt vergeleken met het aanbod, hoe meer handelaren deze goederen kopen en vice versa wanneer het aanbod groter is dan de vraag.
Maar ook andere fundamentele factoren beïnvloeden de waarde van katoen door in te spelen op dit verschil tussen vraag en aanbod.
Vraag en aanbod
Laten we eens kijken naar de twee factoren die de prijs van katoen het meest beïnvloeden, namelijk vraag en aanbod in de wereld.
- Het aanbod: Het komt uit streken met een bepaald klimaat, afgewisseld met periodes van droogte en vochtigheid. De katoenvezel wordt meestal gescheiden van de zaden. De vezel wordt dus gebruikt bij het spinnen voor textiel en zaden bij de productie van eetbare olie en eiwit voor vee. India is momenteel de grootste katoenproducent ter wereld, net voor China met een productie van ongeveer 6,6 miljoen ton katoen voor India en 6,5 miljoen ton katoen geproduceerd in China. Op de derde positie vinden we de Verenigde Staten met 3,5 miljoen ton katoen per jaar, daarna Pakistan, Brazilië en Turkije. De eerste katoenexporteur ter wereld blijft echter de Verenigde Staten, aangezien de landbouw aanzienlijk wordt gesubsidieerd en een productie mogelijk maakt die de behoeften van het land overtreft.
- Vraag: Het gebruik van katoen door de textielindustrie is al decennialang en vooral sinds de jaren vijftig sterk teruggelopen vanwege het uiterlijk van synthetische vezels. De vraag blijft echter stabiel dankzij de evolutie van de bevolking die dit tekort compenseert. De belangrijkste verbruikers van katoen zijn de ontwikkelde landen waar de textielindustrie sterk aanwezig is, zoals China, dat ook de grootste katoenimporteur ter wereld is, India, Pakistan en Turkije.
Hoe online beleggen in katoen?
Er zijn verschillende mogelijkheden om online in katoen te beleggen. De keuze voor de ene of de andere van deze methoden die wij hier presenteren, hangt vooral af van uw kennis en uw niveau van risicovermijding. Het is ook mogelijk om uw beleggingen in katoen te diversifiëren door meerdere van deze beleggingsmethoden te kiezen. Hier zijn de belangrijkste manieren om online in katoen te beleggen:
- Katoenfutures: Katoenfutures worden gebruikt om te speculeren op de toekomstige prijs van katoen. Beleggers kopen of verkopen termijncontracten voor een bepaalde hoeveelheid katoen tegen een vooraf overeengekomen prijs. Termijncontracten worden verhandeld op grondstoffenmarkten over de hele wereld. Het is echter belangrijk op te merken dat termijncontracten een risicovolle belegging zijn en een grondige kennis van de markt vereisen.
- Exchange-traded funds (ETF's): Katoengerelateerde ETF's bieden een eenvoudigere en toegankelijkere manier om in katoen te beleggen. Met ETF's kunnen beleggers een aandeel kopen in een portefeuille van aandelen van bedrijven die betrokken zijn bij de katoenindustrie, of een katoen-futuresfonds. ETF's kunnen worden gekocht en verkocht op beurzen zoals aandelen.
- Aandelen van katoengerelateerde bedrijven: Beleggers kunnen ook aandelen kopen van bedrijven die betrokken zijn bij de katoenindustrie, zoals producenten, verwerkers of distributeurs. Voordat u in aandelen belegt, is het belangrijk om de activiteiten, de financiële gezondheid en de potentiële risico's van het bedrijf te begrijpen.
- CFD's (contracts for difference): Met katoen-CFD's kunnen beleggers speculeren op katoenprijsschommelingen zonder de grondstof fysiek te bezitten. CFD's zijn financiële instrumenten waarmee beleggers omhoog of omlaag kunnen handelen op de financiële markten. Katoen CFD's worden aangeboden door veel online brokers, maar het is belangrijk op te merken dat CFD's een risicovolle investering zijn en een grondige kennis van de markt vereisen.
Het is belangrijk op te merken dat beleggen in katoen riskant kan zijn vanwege de prijsvolatiliteit en de marktrisico's. Het is daarom aan te raden grondig onderzoek te doen en een financieel adviseur te raadplegen voordat u een beleggingsbeslissing neemt.