
Presentatie van de markt voor soja
Zoals in de inleiding vermeld, zijn sojabonen een landbouwgrondstof waarvan de prijs op de beurs wordt genoteerd. Om te begrijpen hoe deze offerte werkt, moet u op de hoogte zijn van de belangrijkste kenmerken van deze grondstof in termen van vraag en aanbod.
Aan de aanbodzijde weten we dat sojabonen het meest geproduceerde oliezaad ter wereld zijn. De sojaolie, die uit het zaad wordt gewonnen en 18% van het zaad uitmaakt, is de op één na meest geproduceerde plantaardige olie ter wereld, net na de palmolie.
Ook moet worden opgemerkt dat Latijns-Amerika momenteel de meeste sojabonen produceert, aangezien de sojateelt zich de afgelopen decennia snel heeft ontwikkeld. Brazilië is de grootste sojaproducent ter wereld met meer dan 90 miljoen ton sojabonen per jaar en dus meer dan 36% van de wereldmarkt. De op één na grootste sojaproducent is de Verenigde Staten met 89,5 miljoen ton per jaar. Op de derde plaats staat Argentinië, dat jaarlijks iets meer dan 52 miljoen ton produceert.
In Argentinië en de Verenigde Staten is bijna de gehele productie van GGO-soja afkomstig. In de afgelopen 40 jaar is de wereldproductie van sojabonen vervijfvoudigd.
Aan de vraagzijde is bekend dat sojabonen vooral worden gebruikt voor de productie van bakolie of margarine. Het wordt ook gebruikt bij de productie van biodiesel of voor bepaalde industrieën. Koek, het residu dat wordt verkregen na de winning van olie uit sojabonen, wordt in veel landen ook gebruikt als eiwitbron voor de veestapel, waaronder de landen van de Europese Unie die de belangrijkste importeurs zijn vanwege de lage lokale productie van eiwitrijke gewassen voor de veestapel.
De laatste jaren is ook de consumptie van sojabonen in al zijn vormen toegenomen, met name dankzij de sterke toename van biodiesel en de toename van de vleesconsumptie in de wereld. Onder de grote soja-importeurs bevindt zich ook China, dat alleen al meer dan 50 miljoen ton sojabonen per jaar verbruikt. Dit land is ook betrokken bij de verwerking van deze grondstof en is in de loop der tijd de belangrijkste producent van sojaolie en -koek geworden, die de Verenigde Staten overtreft.
Wat informatie vooraleer te investeren in de prijs van de sojaboon:
Zoals we hierboven al hebben aangegeven, zijn sojabonen in de eerste plaats een bijzonder volatiele grondstof en beursgenoteerd goed. Daarom zijn bepaalde fundamentele indicatoren bijzonder belangrijk als u geen trends of trendbreuken wilt missen.
Een van de belangrijkste indicatoren om te controleren is het weer in grote producerende landen zoals Brazilië, Argentinië en de Verenigde Staten. Hetzelfde geldt voor alle elementen die een min of meer directe invloed kunnen hebben op de productie. De vraag naar sojabonen daarentegen is over het algemeen minder groot en het is dan ook vooral het aanbod dat de belangrijkste trends in de prijs van deze grondstof zal bepalen.
De vraag kan echter ook door andere factoren worden beïnvloed. Dit zal met name het geval zijn wanneer andere oliehoudende zaden opraken of wanneer de vraag ernaar toeneemt, aangezien sojabonen een belangrijke vervanger zullen zijn. Ook als de productie van andere granen voor veevoer toeneemt, zal dit leiden tot minder belangstelling en vraag naar sojabonen en dus tot een min of meer uitgesproken prijsdaling.
Fundamentele analyse alleen kan u niet leiden in uw strategie voor de prijzen van sojabonen vanwege de zeer hoge volatiliteit van dit soort activa. Daarom is het zeer belangrijk om systematisch een volledige technische analyse van de waarde van sojabonen uit te voeren alvorens een standpunt in te nemen. Hiervoor zullen we ons richten op bepaalde technische indicatoren, zoals voortschrijdende gemiddelden, die u een nauwkeuriger beeld geven van elke markttrend.
Hoe kan ik in sojabonen beleggen?
Als u in deze grondstof wilt investeren, zijn hier enkele opties om u op weg te helpen:
- Sojafutures: Sojafutures zijn overeenkomsten om een specifieke hoeveelheid sojabonen te kopen of te verkopen tegen een vooraf vastgestelde prijs op een toekomstige datum. Deze contracten worden verhandeld op grondstoffenbeurzen, zoals de Chicago Mercantile Exchange (CME).
- Sojatrackers of ETF's: Sojatrackers of ETF's stellen beleggers in staat in sojabonen te beleggen zonder rechtstreeks op de grondstoffenmarkten te hoeven handelen. Trackers of ETF's beleggen in sojafutures of in bedrijven die betrokken zijn bij de soja-industrie.
- Aandelen van sojagerelateerde bedrijven: Beleggers kunnen ook beleggen in aandelen van bedrijven die betrokken zijn bij de productie, verwerking of distributie van sojabonen. Bedrijven die betrokken zijn bij de soja-industrie zijn onder meer boeren, graanhandelaren, voederfabrikanten, biobrandstofbedrijven en bedrijven die sojabonen verwerken tot olie en meel. Individuele aandelen dragen ook een hoger risico dan ETF's.
- Sojabonen-CFD's: Sojabonen-CFD's (Contracts for Difference) zijn financiële producten waarmee beleggers kunnen speculeren op prijsbewegingen van sojabonen zonder de grondstof fysiek te bezitten. Sojabonen-CFD's worden verhandeld op online handelsplatforms en bieden een grote flexibiliteit, aangezien beleggers opwaartse of neerwaartse posities kunnen innemen. Zoals bij elk derivaat is er echter een hoog risico door de hefboomwerking.