Analyse van Amerikaanse aandelenindexen

72% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder.
 
Grafiek van Tradingview

Onder de aandelen die vandaag kunnen worden verhandeld, zijn er uiteraard aandelen maar ook aandelenindexen. De Amerikaanse beursindexen behoren tot de populairste indexen van het moment en wij stellen een artikel voor dat volledig aan deze aandelen is gewijd. Op deze pagina laten wij u kennismaken met de drie grootste beursindexen in de VS, namelijk de Dow Jones Industrial Average, de S&P 500 en de Nasdaq. Samen zullen we ontdekken wat elk van deze indexen voorstelt en hoe we er een goede analyse van kunnen maken.  

Analyse nr. 1

Al het laatste nieuws over de Amerikaanse markt, met name over de economische regels van het land en de ontwikkelingen/veranderingen daarin.

Analyse nr. 2

De waarde van de Amerikaanse dollar ten opzichte van andere valuta, aangezien dit van invloed zal zijn op het concurrentievermogen van ondernemingen die hun producten en diensten in het buitenland verkopen of die veel grondstoffen invoeren.

Analyse nr. 3

Het nieuws van de ondernemingen die de indexen vormen en die het meeste gewicht in de schaal leggen bij de berekening van de waarde van deze indexen. Het kan gaan om hun jaarlijkse financiële resultaten, overnames, partnerschappen of fusies, of ander belangrijk nieuws.

Analyse nr. 4

De economische groei in de VS als geheel, met de voornaamste indicatoren die elk kwartaal en elk jaar worden gepubliceerd, waarvan het consumentenvertrouwen en de orders voor duurzame goederen het meest tot de verbeelding spreken.

Analyse nr. 5

Uiteraard zal ook rekening worden gehouden met de economische en geopolitieke omgeving van het land, met de betrekkingen van de Verenigde Staten met de andere economische wereldmachten of de conflicten die de groei van hun ondernemingen en hun positionering op de internationale markt kunnen afremmen.

Handel op Amerikaanse indexen!
72% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500

Waarom de Amerikaanse indexen goed kennen alvorens ze te analyseren?

Laten we er eerst aan herinneren dat de Amerikaanse beursindexen, hoewel zeer bekend en bijzonder populair in de ogen van beleggers, nog vaak verkeerd begrepen worden en toch specifieke kenmerken vertonen waarvan het belangrijk is ze te kennen alvorens met de analyse ervan te beginnen.

Deze beursindexen, die tussen de Europese en de Aziatische sessies worden verhandeld, staan inderdaad in het middelpunt van de belangstelling van de internationale markten, maar hun werking en berekeningsmethoden verschillen sterk van die van de meer bekende Europese indexen.

Er zij aan herinnerd dat beleggen op de effectenmarkt op zich al een riskante activiteit is en dat dit risico nog groter wordt wanneer deze activiteit zonder de juiste kennis wordt verricht. De analyse van deze indexen vereist kennis van hun logica en derhalve van de elementen die de prijzen ervan zullen beïnvloeden.

 

Presentatie van de Dow Jones Industrial Average :

Laten we beginnen met een presentatie van de Amerikaanse beursindex, die ongetwijfeld het meest gevolgd wordt door beleggers wereldwijd. Het is de DJIA of Dow Jones Industrial Average, die in 1896 werd opgericht en daarmee de oudste beursindex van de VS en ook de eerste wereldindex is.

De Dow Jones wordt nog steeds beschouwd als de referentie-index voor de aandelenmarkt van de New York Stock Exchange of NYSE. Het omvat de 30 grootste beurskapitalisaties van het land, vandaar de naam DJIA 30.

Zoals u zult hebben begrepen, is deze beursindex het symbool van de belangrijkste economie ter wereld en van het belangrijkste financiële centrum ter wereld. Bovendien is de Dow Jones Industrial Average in de eerste plaats bedoeld om de Amerikaanse industriële sector zo goed mogelijk weer te geven. In dit verband moet ook worden opgemerkt dat andere Dow Jones-indexen in de VS genoteerd zijn, met name de DJTA, die gespecialiseerd is in de transportsector, en de DJUA, die gespecialiseerd is in de energiesector.

Wat de berekeningsmethode van deze beursindex betreft, deze verschilt sterk van de berekening van andere indexen van de wereldmarkt en vertoont bepaalde specifieke kenmerken. De Dow Jones Industrial Average wordt immers niet berekend door een weging van de kapitalisaties van de ondernemingen waaruit hij is samengesteld, maar door een weging van de aandelenkoersen van deze ondernemingen.

Hoe hoger dus de koers van een aandeel, hoe groter het gewicht ervan in de index, en omgekeerd voor aandelen met een lage koers. Dit is bijzonder belangrijk omdat u bij uw analyse van deze beursindex moet begrijpen dat de ondernemingen waarvan het nieuws en de resultaten de grootste invloed op de koers zullen hebben, niet noodzakelijkerwijs de grootste beurskapitalisaties zijn, zoals elders het geval is, maar wel de ondernemingen waarvan de aandelen het hoogst genoteerd staan op de beurs.

 

Inleiding tot de NASDAQ Composite Index en de NASDAQ 100 Index:

Een andere beursindex die steeds belangrijker wordt op de aandelenmarkt is natuurlijk de NASDAQ-index, die veel nieuwer is dan de Dow Jones Industrial Average.

In de eerste plaats wordt de NASDAQ Composite aandelenindex beschouwd als de benchmark-index voor de NASDAQ-markt. Deze term staat voor National Association of Securities Dealers Automated Quotations. Deze markt is slechts de tweede grootste ter wereld na de NYSE, vandaar het belang van deze index.

De NASDAQ Composite Index is een beursindex die duizenden aandelen omvat die op de NASDAQ-beurs genoteerd zijn. Hij wordt vaak verward met de NASDAQ 100, maar het is belangrijk een onderscheid te maken tussen deze twee indexen omdat de NASDAQ 100, zoals de naam al aangeeft, slechts 100 aandelen bevat die overeenkomen met 100 grote bedrijven in de technologiesector.

De NASDAQ-index is de afgelopen jaren steeds belangrijker geworden op de internationale aandelenmarkt, omdat hij grotendeels bestaat uit aandelen uit de sectoren internet, IT en biotechnologie.

Zowel de NASDAQ 100 als de NASDAQ Composite hebben de bijzonderheid bijzonder volatiel te zijn. Hun analyse en verhandeling vereisen daarom uiterste voorzichtigheid en een zeker niveau van ervaring.

 

Presentatie van de S&P500 index :

Tenslotte zullen wij nu kijken naar de S&P500 index, die ongetwijfeld wordt beschouwd als de meest representatieve beursindex in de VS vandaag.

Zoals de naam al aangeeft, bestaat deze beursindex uit 500 grote Amerikaanse bedrijven, waardoor het natuurlijk een complexere index is om te bestuderen, maar ook van groot belang voor beleggers over de hele wereld.

De naam S&P500 staat ook voor Standard and Poor's, wat eigenlijk de naam is van het ratingbureau dat het berekent. In tegenstelling tot de Dow Jones Industrial Average wordt de S&P500-index berekend door weging van de kapitalisaties en niet van de koersen van de aandelen die deel uitmaken van de index.

Net als bij de NASDAQ-indexen zijn er ook afgeleide producten van de S&P500-index, zoals de S&P100, die logischerwijs kleiner is en, zoals de naam al aangeeft, bestaat uit de 100 grootste bedrijven van de S&P500.

 

Begrijp de berekeningsmethoden van deze beursindexen om de analyse te kunnen uitvoeren:

Voordat u een of meer van deze Amerikaanse aandelenindexen gaat analyseren, is het belangrijk dat u begrijpt hoe zij werken en hoe zij worden berekend.

Allereerst zij eraan herinnerd dat de totstandkoming van een beursindex wordt bepaald door verschillende elementen, waaronder de criteria waaraan ondernemingen moeten voldoen om in de index te worden opgenomen, de frequentie van de herschikkingen, d.w.z. de toe- en uittreding van ondernemingen, die meestal jaarlijks, driemaandelijks of zelden maandelijks plaatsvindt, de berekeningsmethode die erop is gericht de continuïteit van de index te waarborgen wanneer een aandeel toe- of uittreedt, de wijze waarop deze aandelen bijdragen tot de index en de wijze waarop dividenden en andere transacties op effecten de indexprijs kunnen beïnvloeden.

Een van de belangrijkste dingen om te begrijpen over de berekening van Amerikaanse en andere wereldwijde aandelenindexen is de gebruikte berekeningsmethode. Zoals we hebben gezien, verschilt de berekening hier en wordt soms uitgegaan van een kapitalisatieweging of van de koersen van de aandelen waaruit de index is samengesteld.

 

Hoe voer je een technische analyse uit van de Amerikaanse beursindexen?

Naast fundamentele elementen, zoals economische gegevens of sector- en bedrijfsnieuws, moet uiteraard ook een technische analyse van deze aandelen worden gemaakt.

Deze analyse bestaat uit de bestudering van de beursgrafieken van deze indexen en dus van de huidige en vroegere koersbewegingen, ten einde aan de hand van technische indicatoren configuraties op te sporen die een koersstijging of -daling kunnen veroorzaken. Tot de indicatoren die vaak bij deze analyse worden gebruikt behoren de MACD indicator, voortschrijdende gemiddelden, steunen en weerstanden, draaipunten en Bollingerbands.

Maar pas op! Deze analyse is in geen geval een 100% betrouwbare methode om te weten hoe de koers van een Amerikaanse beursindex zal evolueren. Het moet daarom met de grootste omzichtigheid worden gebruikt en altijd in combinatie met fundamentele analyse.

Een aantal veelgestelde vragen

Hoe werkt een beursindex?

Het doel van een beursindex, zoals de Amerikaanse beursindexen, is de evolutie van een aandelenkorf te volgen door er een bepaald aantal punten aan toe te kennen. Dit aantal punten evolueert dan voortdurend. Elke index heeft precieze en specifieke berekeningsmethoden die al dan niet rekening houden met dividenden en die gewogen worden volgens het marktgewicht van de bedrijven die deel uitmaken van de index of volgens de koersen van hun aandelen.

In welke Amerikaanse aandelenindex moet ik beleggen?

De keuze om in één van beide Amerikaanse beursindexen te beleggen blijft een kwestie van beleggersprofiel, maar ook van kennis en ervaring. Het is inderdaad van essentieel belang om vertrouwd te zijn met de werking, de berekeningsmethode of de sectoren die door elke beursindex worden vertegenwoordigd alvorens deze beslissing te nemen.

Wat was 's werelds eerste beursindex?

De allereerste beursindex ter wereld was de Dow Jones Industrial Average of DJIA, die in 1886 werd gecreëerd. Maar in werkelijkheid was het zijn voorganger, de Dow Jones Transportation Average, die in 1884 tot stand kwam, die het allereerste tot stand kwam. De CAC 40 is opgericht in 1987.

Handel op Amerikaanse indexen!
72% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500