SAMSUNG

Analyse van de koers van het Samsung aandeel

72% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder.
 
Grafiek van Tradingview

De markt van de mobiele telefonie en alles wat op de een of andere manier met nieuwe technologieën te maken heeft, is op dit moment een van de meest gewaardeerde markten bij beleggers op de beurs. Zo bieden de grote namen in deze sector die op de grote beurzen zijn genoteerd, activa aan die vaak door onlinehandelaren worden gewaardeerd. Dit geldt zeker voor het aandeel van de Samsung-groep dat we u vandaag wat gedetailleerder zullen presenteren, dankzij enkele praktische gegevens die u kunnen helpen bij het analyseren van de koers.

Elementen die de prijs van dit actief kunnen beïnvloeden:

Analyse nr. 1

In de eerste plaats is het van belang de innovaties van de groep in het oog te houden door de investeringen van de groep in onderzoek en ontwikkeling te volgen met het oog op het aanbieden van technologische produkten en het hoofd te bieden aan de concurrentie.

Analyse nr. 2

Ook zal moeten worden toegezien op de diversificatie van de activiteiten van de groep in de richting van nieuwe producten en diensten, waarbij belangrijke posities worden ingenomen in nieuwe technologieën en nieuwe markten.

Analyse nr. 3

De prijsstrategie van de groep zal ook nauwlettend in het oog worden gehouden, gezien de komst op de markt van talrijke concurrerende produkten van gelijkwaardige kwaliteit die tegen voor het grote publiek beter betaalbare prijzen worden verkocht.

Analyse nr. 4

Ook de strategische partnerschappen die de groep met andere ondernemingen kan aangaan om nieuwe innovaties te ontwikkelen of samen te werken aan grote projecten, zullen nauwlettend in het oog moeten worden gehouden.

Analyse nr. 5

De activiteiten van Samsung zijn zeer gevoelig voor de gezondheid van de wereldeconomie en bepaalde crisissen, zoals de recente Covid-pandemie, kunnen ertoe leiden dat het bedrijf tijdelijk geen winst meer maakt.

Analyse nr. 6

Ook de concurrentie van de groep met de grote spelers in deze sector zal nauwlettend in het oog moeten worden gehouden, evenals die met kleinere spelers en plaatselijke spelers die marktaandeel kunnen veroveren.

Analyse nr. 7

Tenslotte zal men zich ook moeten interesseren voor de evolutie van de resultaten van de groep en haar groei- en strategische ontwikkelingsplannen, aangezien deze van invloed kunnen zijn op de standpunten van de handelaars en de aandeelhouders.

Handel nu in Samsung!
72% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500

Algemene presentatie van Samsung

Laten we nu de Samsung-groep ontdekken aan de hand van een gedetailleerde presentatie van dit bedrijf en zijn activiteiten. Zo kunt u de uitdagingen van de groep beter begrijpen door te begrijpen hoe de groep zijn winst maakt en in welke segmenten en op welke markten.
Samsung Electronics Co Ltd is een in Korea gevestigde onderneming die gespecialiseerd is in de elektronicasector. Meer in het bijzonder is de kernactiviteit van de onderneming de productie en distributie van elektronische producten.

Maar de groep is in feite actief in drie verschillende sectoren, waaronder

  • De sector Informatietechnologie en mobiele communicatie, die 42% van de omzet van het bedrijf genereert met computers, mobiele telefoons, netwerksystemen, digitale camera's en andere.
  • Het segment Device Solutions, dat goed is voor 30,7% van de inkomsten van de groep, omvat halfgeleiders en beeldschermelementen zoals dynamisch willekeurig toegankelijk geheugen, flash, thin film transistor liquid crystal displays en andere producten.
  • De sector consumentenelektronica is goed voor 32,9% van de omzet van de groep en omvat kleurentelevisies, monitoren, printers, airconditioners, koelkasten, wasmachines en andere soortgelijke producten.
  • De overige 3,9% van de omzet van Samsung is afkomstig uit het Harman-segment, dat head-units, infotainment, telematica en luidsprekers produceert.

De Samsung Electronics-groep distribueert zijn producten momenteel zowel op de binnenlandse Koreaanse markt als internationaal. Meer bepaald behaalt zij 32% van haar omzet in Noord- en Zuid-Amerika, 19,4% in Europa, 15,9% in China, 15,9% in Azië en Afrika en 15,6% in Zuid-Korea. Het aantal werknemers bij Samsung bedraagt momenteel 109.490.

Hierboven spraken we al eens in het kort over de verschillende activiteiten van Samsung. Maar om een volledig zicht te krijgen op de markten die dit bedrijf beoogt, is het natuurlijk aanbevolen om wat dieper te graven. Dat is precies wat wij u hier aanbieden, met details van de verschillende activiteitensectoren waarin de groep actief is.

De belangrijkste activiteitenpijler van Samsung is natuurlijk mobiele telefonie. Die sector vertegenwoordigt bijna een derde van de bedrijfsactiviteiten en zorgt ervoor dat Samsung zich tussen de wereldwijde leiders in deze sector kan positioneren. Samsung strijdt met zijn grootste concurrent, Apple, zelfs vaak om de globale leidersplaats op het vlak van toestellen. Het verovert bovendien onophoudelijk nieuwe stukken marktaandeel dankzij zijn capaciteit om te innoveren en steeds meer geperfectioneerde en technologisch hoogstaande smartphones aan te bieden.

Samsung is ook een erkende producent van lcd-, led- en amoledschermen. Deze op een na grootste activiteit van de groep omvat producten die bestemd zijn om geïntegreerd te worden in schermen van computers, telefoons en televisies. Vandaag is Samsung de wereldwijde nummer één van deze sector. Om die positie te bereiken zette Samsung ook in op een overnamestrategie; zo kocht het in 2011 voor 671 miljoen euro bijvoorbeeld de aandelen die Sony in handen had in een joint venture tussen beide bedrijven.

De op twee na grootste activiteitenpijler van Samsung omvat digitale media. Het gaat om de productie van consumentenapparaten zoals flatscreen-tv's, koelkasten, fototoestellen en printers. Deze erg concurrentiële sector vertegenwoordigt een van de belangrijkste uitdagingen van het bedrijf voor de komende jaren.

Samsung is ook een van de grootste producenten van halfgeleiders; wat deze activiteit betreft bezet het bedrijf wereldwijd de tweede plaats in de sector, net na Intel. Het Samsung-concern is bovendien gespecialiseerd in de productie van Flash- en DRAM-geheugens; in dit segment is het bedrijf met een erg groot marktaandeel de wereldwijde nummer één. Bijna twee derde van de elektronische componenten die Samsung maakt zijn geheugenelementen. Het gaat om een van de meest winstgevende activiteiten van Samsung, die de groep jaarlijks interessante marges en een aanzienlijke winst bezorgt.

Vroeger had Samsung ook technologische activiteiten in het uiterst gespecialiseerde domein van met het internet verbonden brillen. Vandaag is deze activiteit opgegeven, maar ze heeft wel de capaciteit van het bedrijf om te innoveren en om toekomstige leidende markten op te sporen aangetoond: in die tijd betrof het immers een van de eerste producten die smartphonefuncties verbonden met een voorwerp uit het alledaagse leven. Later zou Samsung dit domein verder vernieuwen door met het internet verbonden horloges: die kenden een groter succes en worden vandaag nog steeds verkocht.

Een andere activiteitendiversificatie van Samsung is de oppuntstelling van het Samsung Pay-systeem, een service waarmee men dankzij contactloze NFC-technologie aankopen via de smartphone kan betalen. Deze technologie was het voorwerp van jarenlang onderzoek en werd nog maar erg recentelijk op de markt gebracht. Ze vertegenwoordigt een van de belangrijkste terreinen van het bedrijf voor de komende jaren.

Daarnaast mogen we uiteraard ook de overige randactiviteiten van Samsung in het kader van diversificatie niet vergeten. Zo wil het bedrijf zich ook op de markt van groene energie positioneren.  De groep heeft de leiding over een Europees centrum voor innovatie dat in 2013 in Londen geopend werd en injecteert op regelmatige basis ook grote budgetten in Onderzoek & Ontwikkeling.

 Analyse van de koers van het Samsung aandeel
Handel nu in Samsung!
72% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500

Concurrentie

De Samsung-groep heeft uiteraard te maken met sterke concurrentie in alle segmenten waarin zij actief is. Daarom raden wij u aan hier na te gaan wie zijn voornaamste rivalen in deze sectoren zijn:

Apple

In het segment communicatieapparatuur is de multinational Apple marktleider en brengt consumentenelektronica, computers en software op de markt. Het concern heeft momenteel 137 000 mensen in dienst en exploiteert 506 Apple Stores in 25 landen over de hele wereld, alsook een onlineshop.

Xiaomi Corporation

Dit Chinese elektronica- en computerbedrijf biedt ook mobiele telefoon- en consumentenelektronicaproducten aan. Het is de derde grootste smartphoneverkoper na Samsung en Apple.

Intel Corporation

In het halfgeleidersegment is het Amerikaanse concern Intel Corporation uiteraard het volgen waard, aangezien het qua omzet de tweede grootste speler op deze markt is na Samsung. Het produceert onder meer microprocessoren, flash-geheugen, moederborden en grafische processoren. Het bedrijf is genoteerd aan de Nasdaq onder het symbool INTC en wordt sinds 2021 geleid door de voormalige CEO van WMWare.

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Deze andere onderneming is momenteel een van de grootste halfgeleidergieterijen ter wereld en concurreert derhalve rechtstreeks met Samsung in dit segment. De TSMC-groep produceert bijvoorbeeld grafische chips voor NVidia of systemen op een Snapdragon-chip van Qualcomm en chips van Apple.

LG Corporation

Dit bedrijf, voorheen bekend als de LG Group of Lucky Goldstar, is een Zuid-Koreaanse chaebol of industrieel conglomeraat of holding, gespecialiseerd op het gebied van elektronica, met inbegrip van domotica, mobiele telefoons, airconditioning, kleine huishoudelijke apparaten en ook in zakelijke oplossingen, met inbegrip van zonne-energie en beveiliging. Het is ook een familiebedrijf dat werd opgericht door de familie Koo, die nog steeds belangen heeft in 17 dochterondernemingen van de LG-groep, waaronder 45,25% in LG Chemical en 35,89% in LG Capital Services.

Whirlpool

Wat tenslotte de concurrentie van Samsung in de sector huishoudtoestellen betreft, moet ook rekening worden gehouden met het Amerikaanse bedrijf Whirlpool, dat gespecialiseerd is in het ontwerp, de produktie en de distributie van huishoudtoestellen en dat thans in dit segment na LG de tweede plaats inneemt.


Strategische allianties

De Samsung-groep weet in zijn verschillende activiteitensectoren een zekere naambekendheid te behouden via verschillende partnerschappen die we u hier wat meer in detail voorstellen.

Apple

De groep werkt bovendien zelfs samen met Apple voor de het bouwen van een gebogen scherm voor de volgende iPhone. Dit partnerschap werd in 2017 gesloten.

Tesla

Voor zijn mobiele telefoontoestellen tekende Samsung in 2016 ook een akkoord met Tesla voor het ontwerp van de accu´s.

Microsoft

Met het oog op nieuwe projecten, ten slotte, werd de al bestaande partnerschap met Microsoft op het gebied van professionele mobiliteit in 2017 uitgebreid.

Handel nu in Samsung!
72% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500
De voordelen en de sterke punten van het aandeel Samsung als beursactivum

Wat de elementen betreft die opteren voor een stijging van dit aandeel, vinden wij de volgende punten:

In de eerste plaats is een van de belangrijkste argumenten voor een langdurige opwaartse trend van de koers van het Samsung-aandeel natuurlijk de lange ervaring van de onderneming in haar sector. Samsung is al tientallen jaren op de markt en is er in de loop der jaren in geslaagd een uitstekende merkreputatie en wereldvermaarde knowhow op te bouwen.
Ook de marketingstrategie van Samsung verdient lof voor haar doeltreffendheid. De onderneming heeft inderdaad alles in het werk gesteld om zich tot een zeer brede groep consumenten te richten door een zeer gevarieerd productassortiment te ontwikkelen met talrijke modellen en opties die overeenkomen met verschillende prijsklassen. Hierdoor kan zij de verkoop van elk van haar nieuwe toestellen, die verkrijgbaar zijn in verschillende modellen die afhankelijk van de opties of de grootte meer of minder duur zijn, uiteraard aanzienlijk opdrijven.
De Samsung-groep is er ook in geslaagd zich op een zeer interessante manier te positioneren in bepaalde specifieke segmenten van zijn sector. Een van de sterke punten van het concern is zijn positie als een van 's werelds grootste producenten van televisietoestellen en mobiele telefoons. Dit geeft haar onderhandelingspositie en een sterke aanwezigheid op de internationale markt.
Een ander argument voor een hogere koers van het Samsung-aandeel is het vermogen van het bedrijf om hoogwaardige strategische allianties aan te gaan met andere grote technologieconcerns. Dit stelt haar in staat steeds verfijndere productmodellen aan te bieden en de productiekosten zoveel mogelijk te verlagen om de marges te verhogen of de mogelijkheid te hebben de verkoopprijzen te verlagen.
Dit brengt ons bij een ander argument ten gunste van het Samsung-aandeel, ditmaal betreffende het innovatievermogen van de groep. Samsung investeert inderdaad veel geld in onderzoek en ontwikkeling en staat erom bekend regelmatig innovatieve productmodellen voor te stellen. Op die manier behoudt zij een zekere dynamiek en kan zij haar leidende positie ten opzichte van haar voornaamste concurrenten handhaven.
De diversificatie van de activiteiten van de Samsung-groep is een ander onbetwistbaar voordeel. Het concern is immers in de eerste plaats bekend om de producten die het ontwerpt, vervaardigt en op de markt brengt, zoals telefoons, computers en huishoudapparaten, maar het is ook een belangrijke leverancier van reserveonderdelen zoals LCD-schermen, geheugens en andere onderdelen aan andere fabrikanten en soms zelfs aan de rechtstreekse concurrenten van Samsung.
In het segment van de mobiele telefoons, zoals smartphones, is Samsung momenteel marktleider wat de verkoop betreft, net voor zijn belangrijkste concurrent Apple. Dit succes is met name te danken aan de Galaxy-serie telefoons, die al snel zeer populair werden en nog steeds worden op de markt. Deze smartphones waren inderdaad de eerste die effectief concurreerden met de IPhone-telefoons van Apple.
Een ander indirect argument dat in overweging moet worden genomen alvorens op dit aandeel te handelen, is de werkkracht waarover Samsung beschikt. De onderneming heeft momenteel wereldwijd meer dan 400.000 mensen in dienst, hetgeen betekent dat zij zowel over een groot productiepersoneel als over een groot verkoopapparaat beschikt. Dit aantal werknemers weerspiegelt ook het succes van de onderneming en haar sterke ontwikkeling.
Het laatste argument voor een stijging van de koers van het Samsung-aandeel is de internationale status van het bedrijf, dat zijn producten momenteel wereldwijd op de markt brengt. Samsung is met name zeer goed gepositioneerd op de opkomende markten van Azië, waar het geografisch dicht bij ligt en waar het ook een van de belangrijkste verkopers van hoogtechnologische producten is.

Nadelen en zwakke punten van het Samsung-aandeel als beursactivum

Zoals u uit het bovenstaande kunt opmaken, zijn er heel wat argumenten die pleiten voor een lange uptrend van dit Samsung-aandeel. Maar zo eenvoudig liggen de zaken niet, want de groep heeft ook enkele zwakke punten en dus elementen die een bearish invloed op zijn tendensen kunnen hebben. Wij zullen nu de twee grootste argumenten bekijken die wijzen op een koersdaling van het aandeel.

Allereerst kunnen we natuurlijk de concurrentie van de Samsung-groep als een grote handicap aanvoeren. Sinds de komst van smartphones is het marktaandeel van het bedrijf in dit segment aanzienlijk gedaald, ook al is Samsung nog steeds marktleider, vooral door de komst van nieuwe concurrenten in deze sector, zoals het Chinese Huawei, dat hoogtechnologische producten aanbiedt die iets goedkoper zijn dan Samsung. In deze zeer specifieke marktcontext zijn de expansie- en ontwikkelingsmogelijkheden van de groep dus beperkt.
Het tweede argument ten slotte dat voor een koersdaling van Samsung pleit, zijn de talrijke problemen die het bedrijf met sommige van zijn octrooien ondervindt en die het vooral tegenover zijn aloude rivaal Apple plaatsen. Hoewel deze zaken nu zijn afgesloten, vrezen beleggers nieuwe schandalen van dit type in de toekomst en zijn zij soms huiverig om longposities in het aandeel in te nemen wegens een gebrek aan vertrouwen. Bovendien hebben deze octrooizorgen ook bijgedragen tot het negatieve imago van Samsung bij het grote publiek.

De informatie die hier wordt verstrekt, is slechts indicatief en mag niet worden gebruikt zonder een meer volledige fundamentele analyse van dit bestand uit te voeren, waarbij in het bijzonder rekening wordt gehouden met externe gegevens, toekomstige publicaties en al het fundamentele nieuws dat deze sterke en zwakke punten zou kunnen doen evolueren of ze min of meer belastend. Deze informatie vormt op geen enkele manier een aanbeveling voor het uitvoeren van transacties.

Een aantal veelgestelde vragen

Hoe is de omzet van de Samsung Groep in de loop der tijd geëvolueerd?

Historisch gezien en als we kijken naar de afgelopen jaren, zien we dat de omzet van Samsung tussen 2009 en 2019 tussen de 154,05 en 221,57 miljard dollar lag. Tussen 2011 en 2013 is deze omzet dus met 41% gestegen en tussen 2013 en 2015 met 20% gedaald. We zien dan een stabilisatie van deze omzet naar de 220 miljard dollar tussen 2017 en 2018 en de laatst gepubliceerde omzet voor het boekjaar 2019 was 207 miljard dollar.

Zijn de financiële ratio's van de Samsung-aandelen goed?

Op dit moment, en gezien de koers van het Samsung-aandeel in januari 2020, zijn de financiële ratio's van dit aandeel nogal bemoedigend met een koers van 47,83 dollar en een winstgeneratie van 3.166 KRW per aandeel in 2019, dat wil zeggen 2,74 dollar per aandeel. De rentabiliteitsratio van dit aandeel is dus interessant, aangezien deze voor deze periode is vastgesteld op 5,73%.

Hoe volgt u de koers van het Samsung-aandeel?

De koers van het Samsung-aandeel is vrij eenvoudig te volgen, aangezien het een wereldberoemd bedrijf is waarvan de aandelen op vele beurswebsites zijn genoteerd. Natuurlijk kunt u voor deze voorraad ook aanpasbare en innovatieve online aandelengrafieken bekijken vanaf uw handelsplatform.

Handel nu in Samsung!
72% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500