Verhandel het Valeo-aandeel!
VALEO

Analyse van de koers van het Valeo aandeel

Verhandel het Valeo-aandeel!
77% van de retailbeleggers verliest geld met CFD's - Plus500.com
 
Grafiek van Tradingview

U kent waarschijnlijk allemaal de namen van de grote Franse autoconcerns, maar er zijn ook bedrijven die minder populair zijn, maar even belangrijk zijn wat de autoproductie betreft. Dit is het geval met Valeo, een bedrijf dat wij hier nader aan u zullen voorstellen en waarvan het beursaandeel op dit ogenblik tot de populairste in deze sector behoort.

Elementen die de prijs van dit actief kunnen beïnvloeden:

Analyse nr. 1

Uiteraard zullen de automarkt en het aantal door klanten bestelde voertuigen nauwlettend in het oog worden gehouden, hetgeen een goed beeld zal geven van de groei van deze onderneming.

Analyse nr. 2

Wij zullen ook nauwlettend toezien op de evolutie van de verkopen van Valeo in bepaalde landen van de wereld waar de automobielindustrie in volle expansie is en waar de groei sterk is, zoals China, dat een van de belangrijkste doelmarkten van de Groep is geworden.

Analyse nr. 3

Ook de financiële en statistische gegevens van Valeo zullen met belangstelling worden gevolgd, zoals de groeipercentages en de rentabiliteit, alsmede de groei van de wereldeconomie in het algemeen.

Analyse nr. 4

Een van de factoren die de rentabiliteit van de Valeo Group beïnvloeden, is de prijs van de grondstoffen en de evolutie ervan, zodat u deze markt in het oog moet houden om de voornaamste tendensen te volgen die een invloed kunnen hebben op de productiekosten van het bedrijf.

Verhandel het Valeo-aandeel!
77% van de retailbeleggers verliest geld met CFD's. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500

Algemene presentatie van Valeo

Het Franse Valéo-concern is momenteel een van de grootste ontwerpers, fabrikanten en verkopers van auto-onderdelen en -uitrusting. Haar activiteiten kunnen echter in verschillende hoofdgebieden worden onderverdeeld, namelijk

  • Zichtbaarheidssystemen zoals verlichting en signalisatie en veegsystemen.
  • Thermische apparatuur met verwarmings-, luchtbehandelings- of compressorsystemen, motorkoelers en oliewisselaars.
  • Aandrijfsystemen zoals startmotoren, dynamo's of transmissiesystemen.
  • Tenslotte comfort- en rijhulpsystemen met schakel- en detectiesystemen of veiligheidsuitrusting zoals sleutelloze toegangssystemen, stuursloten en andere.

Met niet minder dan 186 productievestigingen over de hele wereld, heeft Valéo 114.000 mensen in dienst en bedient het de Franse, Europese, Afrikaanse, Aziatische en Amerikaanse markten.

Analyse van de koers van het Valeo aandeel
Verhandel het Valeo-aandeel!
77% van de retailbeleggers verliest geld met CFD's. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500

Concurrentie

In dit deel stellen wij u voor uw kennis te verdiepen van de sectorale omgeving waarin de Valéo-groep actief is, met inbegrip van een voorstelling van haar voornaamste concurrenten. Hier volgt een lijst van de grootste ondernemingen in de sector automobieluitrusting die marktaandeel van Valéo kunnen overnemen.

Continental AG

In de eerste plaats is het Continental-concern, dat in 1871 werd opgericht, een Duitse fabrikant van automobieluitrusting met hoofdzetel in Hannover. Het concern is vooral bekend om zijn banden, maar deze multinational produceert ook andere auto-onderdelen en is gespecialiseerd in rubberrecycling.

Faurecia

Een andere rechtstreekse concurrent van Valéo is natuurlijk de Franse Faurecia-groep. Het is een engineering- en productiegroep voor automobieluitrusting en is verantwoordelijk voor de ontwikkeling, productie en marketing van uitrusting voor autofabrikanten, zoals stoelen, interieursystemen met instrumentenpanelen, deurpanelen, decoratieve elementen en akoestische modules, emissiecontroletechnologieën, enz.

Plastic Omnium

Ook dit is een Franse concurrent van Valéo. Dit bedrijf is een industrieel concern dat in 1946 door Pierre Burelle is opgericht en door zijn familie wordt gecontroleerd. 10 miljard en biedt werk aan meer dan 32.000 mensen. Zij bezit en exploiteert 131 productie-eenheden, 26 onderzoek- en ontwikkelingscentra en is aanwezig in 26 landen over de hele wereld. Plastic Omnium is ook genoteerd op de beurs van Parijs, in de indices Next 150 en CAC Mid 60. De onderneming is ook lid van het Automotive Platform en de Europese vereniging van toeleveranciers van de automobielindustrie, CLEPA. Plastic Omnium is ook lid van de waterstofraad.

Bosch

Een andere directe concurrent van Valéo is Bosch, een Duitse multinational die in 1886 werd opgericht door Robert Bosch. Deze groep oefent verschillende soorten activiteiten uit en is met name een leverancier van uitrusting voor de automobielindustrie. Het is ook een fabrikant van elektrisch gereedschap en huishoudtoestellen, een specialist in industriële en bouwtechnologie en verpakkingstechnologie.

Magna International

Deze Canadese onderneming is gespecialiseerd in automobieluitrusting en is een leverancier voor vele automobilisten. Het is gevestigd in Aurora, een noordelijke voorstad van Toronto, Ontario. De onderneming telt momenteel meer dan 107.000 werknemers en is aanwezig in 26 landen.

BASF

Tenslotte concurreert het Duitse chemieconcern ook met Valéo. Het is 's werelds grootste chemiegroep, die zich bezighoudt met de productie van een verscheidenheid aan speciale chemicaliën en vele autofabrikanten tot zijn klanten telt. Het concern heeft meer dan 34.000 mensen in dienst voor de ontwikkeling, het testen, de fabricage en de verkoop van enkele duizenden producten, waaronder producten voor de automobielindustrie.


Strategische allianties

Tot slot volgen hier de recente partnerschappen die Valeo met andere bedrijven is aangegaan.

Safran

Op 27 maart 2015 presenteerden Valeo en Safran een gezamenlijk ontwikkelde autonome auto die het beste van auto- en ruimtevaarttechnologie combineert.

Mobileye

 In datzelfde jaar ondertekenden de Franse automobieltoeleverancier Valeo en het Israëlische bedrijf Mobileye een technologisch partnerschap op het gebied van actieve veiligheid en de autonome auto. In 2019 ondertekende de groep ook een samenwerkingsovereenkomst met Mobileeye voor de toekomstige ontwikkeling en promotie van een nieuwe veiligheidsnorm voor autonome voertuigen op basis van het Responsibility-Sensitive Safety-model.

Siemens

In 2016 kondigde Valeo de combinatie met Siemens aan om een joint venture op te richten die zich toelegt op elektrische aandrijfsystemen.

Capgemini

Eveneens in 2016 kondigden Valeo en Capgemini, een van 's werelds grootste aanbieders van advies-, IT- en outsourcingdiensten, de commerciële lancering aan van Mov'InBlue, een unieke intelligente mobiliteitsoplossing voor bedrijfsvloten en autoverhuurbedrijven.

NTT Domoco

In 2018 ging Valeo een partnerschap aan met NTT Domoco, het toonaangevende Japanse mobiele telefoonbedrijf, om connectiviteitsoplossingen voor voertuigen te ontwikkelen en te verkopen.

Verhandel het Valeo-aandeel!
77% van de retailbeleggers verliest geld met CFD's. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500
Positieve factoren voor het Valeo aandeel
De voordelen en de sterke punten van het aandeel Valeo als beursactivum

De positionering van de Valeo-groep in zijn activiteitensector is uiteraard een onbetwistbaar sterk punt voor de prestaties van zijn beurskoers. Valeo is 's werelds grootste fabrikant van automobieluitrusting, hetgeen haar een zekere reputatie en een onmiskenbare kracht op de markt geeft.

Anderzijds is de Valeo-groep erin geslaagd zich strategisch te positioneren op een bijzonder begeerde markt, namelijk China. Meer dan 14% van de verkoop van originele uitrusting van de onderneming vindt immers plaats op de Chinese markt, terwijl de verkoop van originele uitrusting in West-Europa slechts 34% en in Noord-Amerika slechts 22% bedraagt. In vergelijking met de belofte en de mogelijkheden van de Chinese markt, kunnen deze prestaties als minder worden beschouwd. Het is dan ook waarschijnlijk dat Valeo haar voorsprong op de opkomende markten zal kunnen behouden en van deze voorsprong op haar voornaamste concurrenten zal kunnen profiteren.

De sterke groei van de automobielmarkt kan ook worden beschouwd als een troef voor de Valeo Groep, die al verscheidene jaren interessante jaarlijkse groeipercentages kent, ondanks de eerder sombere economische context en de daling van de activiteit in vele andere sectoren. Met haar leidende positie profiteert Valeo dus als eerste van deze toename van de vraag door haar orderboek te vullen en nieuwe contracten te vermenigvuldigen.

Voorts zij erop gewezen dat de activiteiten van de Valeo-groep goed zijn onderverdeeld in vier hoofdgebieden: comfortuitrusting, aandrijfuitrusting, thermische uitrusting en zichtuitrusting. Dankzij deze intelligente divisie is Valeo in staat aan alle automobielbedrijven te leveren en aan verschillende behoeften te voldoen, terwijl het zich beschermt tegen de risico's die verbonden zijn aan één enkel type produkt.

Valeo is ook opmerkelijk door de kwaliteit van zijn innovatiebeleid. De groep legt zich toe op innovaties in bepaalde zeer courante sectoren zoals de vermindering van de CO2-uitstoot, waardoor ze haar klanten producten met een grotere toegevoegde waarde en een comfortabelere marge kan aanbieden, zoals Premium OEM, energie-efficiëntie, Stop&Start, superchargers, sensoren, connectiviteit en laserscanners voor automatische voertuigen.

Beleggers zijn uiteraard zeer gerustgesteld door het vermogen van Valeo om een uitstekend zicht te bieden op haar toekomstige groei. Dit geldt met name voor de prognoses van haar verkopen en bestellingen, die al verscheidene jaren recordhoogten bereiken.

De Valeo Groep profiteert ook van een aantrekkelijke wisselkoers met haar belangrijkste klanten op de Aziatische en Amerikaanse markten, dankzij een gunstige euro/dollar-pariteit.

Tot slot willen wij wijzen op het sterke vermogen van Valeo om haar schuldenlast onder controle te houden, waardoor zij van de ratingbureaus een bijzonder hoge rating heeft gekregen en het vertrouwen van de beleggers dus nog is toegenomen.

Negatieve factoren voor het Valeo aandeel
Nadelen en zwakke punten van het Valeo-aandeel als beursactivum

Ten eerste, hoewel de autoproductiesector momenteel een vrij positieve periode van groei doormaakt met een toename van de vraag en de orders, blijft de toeleveringssector voor de auto-industrie sinds 2016 onder druk staan en Valeo betaalt daar uiteraard de prijs voor, wat een reden tot bezorgdheid is voor de markten.

De Valeo-groep staat ook centraal in een onderzoek van de Europese Commissie naar een mogelijk kartel met andere toeleveranciers van de automobielindustrie. Zij loopt het risico in meerdere of mindere mate te worden beboet en de gevolgen daarvan zouden aanzienlijk kunnen zijn voor de financiële resultaten van de groep alsook voor het vertrouwen van de beleggers en bijgevolg voor de prestaties van haar aandeel op de beurs.

Onder de risico's die Valeo loopt op het gebied van de rentabiliteit, kan ook de zeer grote blootstelling van haar activiteiten aan de grondstoffenmarkt worden vermeld. De prijs van sommige van deze grondstoffen leidt soms tot een aanzienlijke stijging van de productiekosten, waardoor de marges van de onderneming aanzienlijk worden verkleind of haar concurrentiepositie wordt verzwakt.

Nadat de Valeo-groep erin geslaagd was zich op stabiele wijze te positioneren op de Chinese markt, die talrijke mogelijkheden biedt, zou zij op tegenstrijdige wijze de gevolgen kunnen ondervinden van de economische vertraging in dit land, die reeds verscheidene jaren wordt waargenomen en die op toekomstige verkopen en contracten zou kunnen wegen.

Tot slot merken wij op dat Valeo-aandelen als relatief duur worden beschouwd om te kopen. Dit gevoel van overprijzing leidt van nature tot sterke negatieve reacties op de aandelengrafieken wanneer een twijfel of een angst opduikt.

De informatie die hier wordt verstrekt, is slechts indicatief en mag niet worden gebruikt zonder een meer volledige fundamentele analyse van dit bestand uit te voeren, waarbij in het bijzonder rekening wordt gehouden met externe gegevens, toekomstige publicaties en al het fundamentele nieuws dat deze sterke en zwakke punten zou kunnen doen evolueren of ze min of meer belastend. Deze informatie is niet bedoeld als een aanbeveling om transacties aan te gaan of als een verzoek om enig actief te kopen of te verkopen.

Een aantal veelgestelde vragen

Hoe leest u de jaarrekening van Valeo?

U kunt de publicatie van de financiële resultaten van de Valeo Group rechtstreeks volgen op de website van het bedrijf of via een specifieke nieuwsfeed of website van de beurs. De laatst gepubliceerde balans heeft betrekking op het begrotingsjaar 2019. Daaruit blijkt onder meer een omzet van 19.124 miljoen euro en een nettoresultaat van 546 miljoen euro. De huidige marktkapitalisatie (in 2020) van dit bedrijf bedraagt ongeveer 8,478 miljoen euro.

In welke landen van de wereld zijn de belangrijkste dochterondernemingen van Valeo gevestigd?

Zoals u waarschijnlijk al weet, is de Valeo-groep niet alleen actief op de Franse markt. De onderneming heeft verscheidene dochterondernemingen over de hele wereld, waaronder één in Ierland, één in Duitsland, één in Zuid-Korea, één in Japan, één in Brazilië en één in de Verenigde Staten. Het is ook waarschijnlijk dat de onderneming nieuwe dochterondernemingen zal oprichten in andere landen als onderdeel van haar expansiestrategie.

Wat zijn de belangrijkste cijfers om te weten over het Valeo-aandeel?

Verschillende cijfers zijn interessant om te weten over het Valeo-aandeel. Meer bepaald is 113.600 het aantal werknemers, 33 het aantal landen waar de groep aanwezig is, 186 het aantal produktievestigingen, 38 het aantal ontwikkelingscentra en 15 het aantal distributieplatforms.

Verhandel het Valeo-aandeel!
77% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500