TOTAL

Analyse van de koers van het Total aandeel

72% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder.
 
Grafiek van Tradingview

De olie- en energiemarkt is een van de meest volatiele markten van dit moment en dat wordt geïllustreerd door de prijsschommelingen van sommige beursaandelen. Het geldt bijvoorbeeld voor de aandelen van Total, waarmee u dankzij de CFD's kunt speculeren.

Elementen die de prijs van dit actief kunnen beïnvloeden:

Analyse nr. 1

Vooreerst is het natuurlijk cruciaal om van erg nabij de koersevolutie van een vat ruwe olie te volgen, omdat de impact daarvan getemperd kan worden door de strategie van het bedrijf.

Analyse nr. 2

De Total-groep stelde in 2016 een kostenverminderingsplan met precieze doelstellingen voor 2017 en 2018 in werking. Het is dus aanbevolen om het al dan niet behalen van deze doelstellingen en het aangekondigde vrijgaveprogramma van heel dichtbij te volgen.

Analyse nr. 3

Hoewel de raffinage- en chemieactiviteiten van de groep de laatste tijd erg kleine marges lieten noteren, probeert de groep nog altijd om deze tak te verbeteren. Het is dus aanbevolen om de resultaten van deze inspanning op te volgen.

Analyse nr. 4

Total voerde ook grote wijzigingen door in de sector van hernieuwbare energieën, in het bijzonder met de overname van Saft. Uiteraard zal de winstgevendheid van deze operatie een zekere invloed hebben op de koers van zijn beursaandeel.

Analyse nr. 5

De relatie tussen Total en Iran, dat momenteel het 2de grootste reserve aan natuurlijk gas ter wereld bezit, wordt van cruciaal belang voor de ontwikkeling van activiteiten van de groep binnen deze steeds meer concurrentiële sector. Recent lijkt deze relatie verbeterd te zijn.

Analyse nr. 6

Natuurlijk moet men ook waken over het voortzetten met de ontwikkeling van activiteiten van de groep op het gebied van hernieuwbare energie, en zonne-energie in het bijzonder. Deze activiteitssector is erg veelbelovend en zou op min of meer lange termijn gunstig moeten zijn voor de groep, als die zijn investeringen voortzet en zijn huidige positie behoudt.

Handel nu in Total!
72% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500

Algemene presentatie van Total

Total heeft de hoogste beurswaarde van alle Europese bedrijven en staat genoteerd in de Franse CAC 40.  Het is het op vier na grootste oliebedrijf ter wereld.

Het is interessant om een historische analyse van de beursgrafieken van het Total-aandeel over de laatste tien jaar te maken. Daaruit blijkt duidelijk een erg sterke volatiliteit en een opeenvolging van sterk uitgesproken stijgingen en dalingen die nauw verbonden zijn met de economische gebeurtenissen die levensloop van dit concern markeerden en die wij hieronder aan u voorstellen.

Met een notering van meer dan 61 euro in juli 2007 kent Total een van zijn hoogste niveaus ooit, en al helemaal het hoogste van de voorbije 10 jaar. Maar daarna ondergaat de koers een neerwaartse correctie in een patroon van afwisselend sterke groei en daling, waardoor hij in oktober 2008 tot ongeveer €32 zakt.

Gedurende verschillende jaren probeert het aandeel opnieuw de grens van €40 over te steken. Daarin zal het twee keer slagen: tussen september 2009 en april 2010 en vervolgens tussen januari en mei 2011. Op een volwaardig stijgend herstel is het echter wachten tot mei 2013. Vanaf die datum zal een erg volatiel stijgend herstel de koerswaarde van dit aandeel in juni 2014 tot €51,38 stuwen.

Niettemin zal de koerswaarde van het aandeel na dit herstel een terugval vol microschommelingen kennen, tot het in december 2015 de waarde van €40,51 bereikt. Daarna volgt een nieuw stijgend herstel, dat in het begin van 2017 nog steeds merkbaar is.

 Analyse van de koers van het Total aandeel
Handel nu in Total!
72% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500

Concurrentie

Total is op dit moment een van de 5 grootste oliegroepen ter wereld. Het wordt dus rechtstreeks beconcurreerd door 4 andere grote namen uit de sector. Om beter te kunnen traden in de koers van het Total-aandeel, vindt u hierna de details van de belangrijkste concurrenten:

Royal Dutch Shell

Deze in Nederland gevestigde groep haalt een jaaromzet van 272 miljard dollar en produceert meer dan 3 miljoen vaten aardolie per dag.

ExxonMobil

ExxonMobil is in de Verenigde Staten gevestigd en produceert momenteel meer dan 4,1 miljoen vaten per dag, terwijl de jaaromzet 268 miljard dollar bedraagt.

BP

Dit uit het Verenigd Koninkrijk afkomstige bedrijf haalt een jaaromzet van 226 miljard dollar en produceert 3,3 miljoen vaten per dag.

Chevron

 In de Verenigde Staten gevestigd. Dit bedrijf realiseert een jaarlijkse omzet van 138 miljard dollar en het produceert 2,6 miljoen vaten per dag.


Strategische allianties

Total startte ook strategische partnerschappen met bepaalde bedrijven zoals:

PSA

Total is al meer dan 50 jaar lang verbonden aan PSA; in 2017 vernieuwde het deze samenwerking. Total is bovendien de exclusieve leverancier van smeermiddelen voor motoren van PSA-fabrieken.

Samsung 

Total begon ook een partnerschap met Samsung voor wat de Aziatische markt betreft. Hun joint venture heeft nu al meer dan 10 jaar lang activiteiten in de Zuid-Koreaanse petrochemiesector.

Handel nu in Total!
72% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500
De voordelen en de sterke punten van het aandeel Total als beursactivum

Om het aandeel Total online te willen kopen is het belangrijk ervan overtuigd te zijn dat dit bedrijf een daadwerkelijk voordeel biedt. Zoals u snel zult merken biedt het aandeel Total talrijke voordelen als beursactivum. Wij stellen hier de belangrijkste voordelen van deze groep aan u voor.

De positie van Total op de wereldwijde markt van ruwe olie is natuurlijk een van de sterktes van het bedrijf. Total is een van de 5 grootste oliebedrijven ter wereld. Het positioneert zich ook heel goed op de markt van natuurlijk gas en ontwikkelde zijn productieactiviteiten op het gebied van zonne-energie zo dat Total dankzij dochteronderneming Sun Power nu de nummer 2 van de sector is.

Voor beleggers in het aandeel Total is het ook interessant dat de olieactiviteiten van de groep gemakkelijk te volgen zijn: het bedrijf publiceert regelmatig zijn productiedoelstellingen in aantal vaten per jaar. Zo zien we dat de productie in 2017 fors gestegen is in vergelijking met de voorgaande jaren, met een versnelde groei in 2016. Total lijkt dus niet ongerust door een mogelijke productiedaling in 2018 of in de volgende jaren.

Nog steeds met betrekking tot de oliesector vertoont Total een vervangingsratio van zijn reserves die tot de hoogste van de hele markt behoort. In 2017 bedroeg deze ratio 107%, wat betekent dat de productie blijft groeien en dat de vraag sterk blijft.

Een ander groot voordeel van Total betreft de verdeling van zijn productieactiviteiten. De groep heeft een goed productie-evenwicht: 33% van de ruwe olie wordt in Angola en Nigeria geproduceerd en 14% in Noorwegen. Zo beschermt het bedrijf zich tegen eventuele economische beperkingen door geopolitieke gebeurtenissen.

Recent voerde Total een industriële reorganisatie van zijn activiteiten door; die zou in de komende jaren haar vruchten moeten afwerpen. Het bedrijf ontwikkelde twee nieuwe activiteitstakken: dochteronderneming Gas Renewable & Power (gespecialiseerd in natuurlijk gas, hernieuwbare energieën en energie-efficiëntie) en Total Global Services (dat verschillende ondersteunende activiteiten hergroepeert). In het kader van deze reorganisatie werd ook beslist dat de holding zich voortaan opnieuw op zijn louter strategische functies zou concentreren.

Het is bovendien opvallend dat het aandeel Total zich - in tegenstelling tot de aandelen van andere grote oliebedrijven - bijzonder goed gedraagt tegenover prijsdalingen van de ruwe olie. In zulke gevallen past de groep aanzienlijke operationele kostenbesparingen toe, waardoor de winsten beschermd worden en beleggers tevreden blijven.

Beleggers die het aandeel Total aankopen beschouwen het als een relatief vertrouwenwekkend aandeel. Dat heeft het te danken aan de altijd grote kasstromen en aan een directiestrategie die erop gericht is een dividend gelijk aan de helft van de winst te behouden, met een voorschot als bonus.

Zoals u kunt vaststellen zijn de sterktes van het aandeel Total voor beleggers op de beurs talrijk.

Nadelen en zwakke punten van het Total-aandeel als beursactivum

Natuurlijk biedt het aandeel Total beleggers die op zijn koers willen speculeren niet alleen voordelen. Voordat u met uw analyse aanvangt, moet u natuurlijk ook enkele gebreken van dit aandeel kennen. Daarom stellen we u hier in detail de zwaktes van dit bedrijf voor, en ook de elementen die op signalen voor een dalende trend van deze waarde kunnen wijzen.

Een van de belangrijkste zwaktes van Total betreft natuurlijk zijn productie en de elementen waaraan het is blootgesteld. Daarbij is de steeds grotere achteruitgang van de nu rijpe olievelden het vermelden waard. Dit geldt ook voor moeilijkheden die de groep ondervindt om nieuwe velden in gebruik te nemen. Natuurlijk zijn ook de quotaschommelingen die door de OPEC opgelegd worden een belangrijke beperking voor de groep.

Hierboven zagen we al dat Total er het vaakst in slaagt om het beleggersvertrouwen te behouden tijdens periodes waarin de prijs van een vat ruwe olie daalt. Hoewel de prijzen stegen, deed de groep recent toch grote investeringen op het gebied van exploratie. De winstgevendheid van deze investeringen wordt zo bedreigd door de recente daling van de prijzen per vat.

Een ander minpunt voor Total betreft de structurele crisis waaronder de raffinagesector in Europa gebukt gaat en die al enige tijd de neiging heeft om te verzanden.

Hoewel Total zijn ruwe olie in verschillende geografische zones en landen produceert, blijft het blootgesteld aan bepaalde geopolitieke risico’s. Dit geldt zeker voor de Afrikaanse productie, die 30% van de totale productie van het concern vertegenwoordigt, in het bijzonder in Nigeria, Libië, Jemen of het Midden-Oosten. Ook de Russische productie moet vanwege diezelfde risico’s in het oog gehouden worden.

De informatie die hier wordt verstrekt, is slechts indicatief en mag niet worden gebruikt zonder een meer volledige fundamentele analyse van dit bestand uit te voeren, waarbij in het bijzonder rekening wordt gehouden met externe gegevens, toekomstige publicaties en al het fundamentele nieuws dat deze sterke en zwakke punten zou kunnen doen evolueren of ze min of meer belastend. Deze informatie vormt op geen enkele manier een aanbeveling voor het uitvoeren van transacties.

Een aantal veelgestelde vragen

Wat zijn de belangrijkste kwantitatieve indicatoren voor het Total aandeel?

Om de activiteiten van Total, zijn rentabiliteit en dus de evolutie van zijn beurskoers van nabij te kunnen volgen, wordt aanbevolen om bij voorrang bepaalde indicatoren op te volgen. Deze indicatoren omvatten de wisselkoers dollar/euro, de prijs van een vat Brent, de gemiddelde prijs van de verkoop van vloeistoffen, de gemiddelde prijs van de verkoop van gas en de marge op de variabele kosten voor de raffinageactiviteiten in Europa.

Wat is de samenstelling van het aandeelhouderschap van Total?

De belangrijkste aandeelhouders van de Groep Total zijn de vermogensbeheerder BlackRock met 6,3% van de aandelen, de medewerkers van de Groep die 4,8% van de aandelen bezitten, AP Moller-Maersk met 3,70% van de aandelen, The Vanguard Group met 2,57% van de aandelen en Norges Bank Investment Management die 1,71% van de aandelen bezit. 7,6% van het kapitaal van deze onderneming is in handen van individuele aandeelhouders waarvan slechts 26,6% in Frankrijk is gevestigd.

Is de koers van het Total-aandeel gecorreleerd met de olieprijs?

Om effectief te kunnen handelen op de koers van het aandeel Total, is het noodzakelijk om niet alleen te vertrouwen op een correlatie tussen dit actief en de koers van WTI of Brent-olie. Oliemaatschappijen zoals Total hebben de materiële capaciteit om schommelingen in de olieprijs op te vangen, wat niet het geval is voor olie-gerelateerde bedrijven.

Handel nu in Total!
72% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500