Verhandel het STMicroelectronics-aandeel!
STMICROELECTRONICS

Analyse van de koers van het STMicroelectronics aandeel

Verhandel het STMicroelectronics-aandeel!
KOPEN   VERKOPEN
78% van de retailbeleggers verliest geld met CFD's - eToro.com
 
Grafiek van Tradingview

De IT-sector lijkt niet te lijden onder de economische crisis zoals andere sectoren. Als gevolg daarvan trekken beursgenoteerde ondernemingen op dit gebied steeds meer beleggers aan vanwege de liquiditeit en volatiliteit van hun aandelen. Hier vindt u interessante en praktische informatie over een van deze ondernemingen met uitleg over het aandeel van STMicroelectronics.

Elementen die in overweging moeten worden genomen alvorens aandelen STMicroelectronics te kopen of te verkopen

Analyse nr. 1

In de eerste plaats moet eraan worden herinnerd dat de STMicroelectronics-groep in een bijzonder cyclische sector actief is. De activiteiten van de onderneming zijn dus sterk afhankelijk van de gezondheid van de automobielsector, de informaticasector en de industrie, alsmede van de produkten voor het grote publiek, die de voornaamste doelgroepen van de groep zijn en waarvan de behoeften naar gelang van de periode in meerdere of mindere mate variëren.

Analyse nr. 2

Wij weten ook dat het volatiliteitsniveau van dit aandeel rechtstreeks verband houdt met de cijfers over de halfgeleideraandelen wereldwijd. Het aandeel reageert ook sterk op aankondigingen en publicaties van zijn voornaamste concurrenten, met name Intel en AMD, en in het algemeen op alle nieuws over fusies in deze sector.

Analyse nr. 4

Uiteraard zal ook de jaarlijkse bekendmaking van de resultaten van de groep en de overeenstemming daarvan met de vooraf vastgestelde doelstellingen, met name op het gebied van de investeringen, de facturering en de brutomarge, met de grootste aandacht worden gevolgd.

Analyse nr. 5

Tenslotte zullen wij uiteraard de concurrentie in deze sector en in het bijzonder de Chinese ondernemingen in het oog houden met de evolutie van de marktaandelen van elk van de grote spelers op dit gebied.

Verhandel het STMicroelectronics-aandeel!
78% van de retailbeleggers verliest geld met CFD's. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op eToro

Algemene presentatie van STMicroelectronics

Om de basis te leggen voor onze analyse van het aandeel STMicroelectronics, willen wij eerst deze onderneming en haar activiteiten nader bekijken. Een goede kennis van de door deze groep aangeboden producten en diensten zal u immers in staat stellen de huidige economische omgeving beter te begrijpen.

Het STMicroelectronics-concern is een Franse onderneming die gespecialiseerd is op het gebied van elektronica en meer in het bijzonder halfgeleiders. Het is ook bekend dat deze groep momenteel een van de leiders op deze markt in de wereld is.

Tot de klanten die gebruik maken van de producten van de groep behoren producenten van detectie- en energieproducten, componenten voor de automobielindustrie en embedded processing en oplossingen. De producten van de groep zijn terug te vinden in tal van sectoren en in ons dagelijks leven, met energiebeheer en -besparing, gegevensprivacy en -beveiliging, gezondheid en welzijn, slimme consumentenapparaten en nog veel meer.

De producten van de groep omvatten: Schakelingen voor video-encoders en -decoders, schakelingen voor mobiele telefoons, schakelingen voor draadloze toepassingen, schakelingen voor computerrandapparatuur zoals harde schijven of printers, schakelingen voor de auto-industrie, microcontrollers, niet-vluchtige geheugens zoals EEPROM's of Flash-geheugens, en analoge of stroomschakelingen.

Wat de organisatie van het concern betreft, is het onderverdeeld in vier afzonderlijke divisies met de produktgroepen, de verkoopafdelingen die in 4 regio's zijn georganiseerd, de chipfabricage- en assemblage-eenheden en de afdeling onderzoek en ontwikkeling.

Het aandeel van STMicroelectronics is momenteel genoteerd op de Franse markt van Euronext Parijs. De koers van het aandeel is ook opgenomen in de berekening van de Europese Euronext 100-index.

Analyse van de koers van het STMicroelectronics aandeel
Verhandel het STMicroelectronics-aandeel!
78% van de retailbeleggers verliest geld met CFD's. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op eToro

Concurrentie

Nu u vertrouwd bent met de sector waarin de STMicroelectronics groep actief is, stellen wij u voor de concurrentieomgeving van de groep van naderbij te bekijken. Dit concern is weliswaar een van de leiders van de halfgeleidersector in de wereld, maar het is natuurlijk niet het enige op dit gebied en men moet dus de voornaamste tegenstanders kennen. Hier volgt een kort overzicht van de belangrijkste bedrijven in deze sector.

Intel Corporation 

De leider op dit gebied is ongetwijfeld de Intel Corporation Group, een Amerikaans bedrijf dat sinds 1968 gespecialiseerd is in de fabricage en verkoop van halfgeleiders. Het Intel-concern vervaardigt microprocessoren en was het eerste bedrijf dat dit product creëerde met de x86-microprocessor. Het produceert ook moederborden, flashgeheugen en grafische processoren. De Intel Group is ook genoteerd op de Nasdaq-markt en heeft een marktkapitalisatie van meer dan $ 254 miljard in 2018.

Samsung

Natuurlijk moet u ook rekening houden met de concurrentie van het Koreaanse concern Samsung Electronics, dat gespecialiseerd is in de productie van elektronische produkten. Het is ook een dochteronderneming van de Samsung-groep. Dit concern is groot

TSCM

De derde serieuze concurrent van STMicroelectronics is de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company of TSCM, die momenteel een van de grootste halfgeleidersmederijen ter wereld is. Het bedrijf werd opgericht in 1987 en is momenteel gevestigd in Hsinchu, Taiwan. Het produceert onder meer grafische chips voor de merken NVidia en ATI, dat in 2010 AMD werd.

Qualcomm 

Tot de voornaamste concurrenten van de groep behoort ook de Amerikaanse groep Qualcomm, die gespecialiseerd is op het gebied van de mobiele technologie en met name het ontwerp en de uitvoering van communicatieoplossingen aanbiedt. Meer bepaald is Qualcomm een van de eerste bedrijven ter wereld geworden die processoren voor mobiele telefoons ontwerpen en op de markt brengen. Maar dat is nog niet alles, want Qualcomm is ook het bedrijf dat de CDMA-technologie heeft ontwikkeld en geperfectioneerd.

Broadcom Corporation

De laatste concurrent van STMicroelectronics waarmee u bij de analyse van dit aandeel rekening moet houden, is de Broadcom Corporation-groep, beter bekend als Broadcom, die aan de Nasdaq genoteerd staat. Het is een Amerikaans bedrijf dat actief is in de elektronica-industrie en voornamelijk halfgeleiders ontwikkelt die vervolgens in diverse telecommunicatie-apparatuur worden gebruikt.


Strategische allianties

Sharp

In 2010 richtte het Japanse elektronicaconcern Sharp de joint venture 3Sun op voor de productie van zonnepanelen. Daartoe heeft zij haar krachten gebundeld met die van de Italiaanse elektriciteitsproducent Enel en de Frans-Italiaanse halfgeleiderproducent STMicroelectronics.

Ericsson

In 2012 ondertekenden STMicroelectronics en Ericsson een partnerschap voor de ontwikkeling van toekomstige applicatieprocessoren. In het kader van de overeenkomst neemt STMicroelectronics de O&O-activiteiten van Ericsson met betrekking tot de ontwikkeling van applicatieprocessoren over, en verleent zij vervolgens haar technologie weer in licentie aan Ericsson.

Hyundai

Na de samenwerkingsovereenkomst met Audi van de Volkswagen Group in 2012 werd het Italiaanse bedrijf STMicroelectronics in 2013 ook partner van Hyundai. Dit versterkte zijn positie op de automobielmarkt, die wereldwijd een van zijn belangrijkste ontwikkelingsgebieden is.

Apple

 STMicroelectronics werkt mogelijk eind 2017 ook samen met Apple aan beeldsensoren voor toekomstige apparaten van het bedrijf uit Cupertino. In het nieuwe bedrijfspand van de onderneming in Grenoble, Frankrijk, is een clean room ingericht voor de vervaardiging van beeldvormingssystemen voor mobiele telefoons op basis van door STM ontworpen technologie.

Verhandel het STMicroelectronics-aandeel!
78% van de retailbeleggers verliest geld met CFD's. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op eToro
Positieve factoren voor het STMicroelectronics aandeel
De voordelen en de sterke punten van het aandeel STMicroelectronics als beursactivum

In de eerste plaats heeft de STMicroelectronics-groep een echt voordeel wat haar marktpositionering betreft. Deze onderneming is momenteel een van de tien grootste ondernemingen in de sector halfgeleiderproduktie voor telecommunicatie, elektronische consumentenprodukten of robotica in Europa.

Aandeelhouders en beleggers die in dit aandeel geïnteresseerd zijn, waarderen ook de industriële organisatie van de groep. Dit is vooral gericht op aanbiedingen met betrekking tot het internet van de dingen en aangesloten leidingen, twee sectoren die momenteel sterk in opkomst zijn. Meer in het bijzonder heeft het concern zijn activiteiten en inkomsten onderverdeeld in drie hoofdgebieden: analoge en digitale systemen, digitale geïntegreerde schakelingen of DIC's en Mems. Op die manier en dankzij deze opsplitsing kan de groep profiteren van een betere bescherming tegen het risico van blootstelling aan één enkele activiteitensector.

Het sterke innovatievermogen van STMicroelectronics kan ook worden gewaardeerd, aangezien de onderneming een van de pioniers in haar sector blijft. De groep investeert zwaar in O&O om hoogtechnologische producten te ontwikkelen, vooral op het gebied van microcontrollers en vermogenselektronica. Het is ook het bedrijf met de grootste octrooiportefeuille in zijn sector.

Om haar toekomstige ontwikkeling veilig te stellen, heeft STMicroelectronics ook een strategie van frequente overnames ten uitvoer gelegd die haar in staat stelt haar positie in bepaalde geprivilegieerde sectoren, zoals het internet van dingen en de nieuwe generatie mobiele telefoons, te versterken. Dankzij deze strategische overnames heeft de groep zeer lucratieve contracten binnengehaald bij grote groepen zoals Apple voor beeldregistratie en SpaceX voor ruimtecomponenten.

Analisten die dit aandeel bestuderen, wijzen er ook op dat de onderneming een einde heeft kunnen maken aan de omzetdaling die sinds enkele jaren werd opgetekend, met name) als gevolg van de verzadiging van de smartphone- en computermarkten. Sinds 2016 hebben de winst en de inkomsten van de groep inderdaad een interessante opleving gekend, met een verwachte groei tot ten minste 2019.

Om met de voordelen van deze onderneming te besluiten, moet ook worden opgemerkt dat de algemene financiële situatie van de STMicroelectronics-groep bijzonder gezond en stabiel is. Als gevolg daarvan wordt ook een snelle verbetering van de schuldrating verwacht.

Negatieve factoren voor het STMicroelectronics aandeel
Nadelen en zwakke punten van het STMicroelectronics-aandeel als beursactivum

Ten eerste is het bekend dat de markt voor geïntegreerde schakelingen voor de markt voor mobiele telefoons de laatste jaren steeds concurrerender is geworden. Als gevolg van deze toegenomen concurrentie staat de STMicroelectronics-groep onder aanzienlijke prijsdruk en moet zij zich aanpassen aan een steeds agressievere markt.

Een van de gevaarlijkste concurrenten voor de toekomst van de groep is natuurlijk de concurrentie uit China. Dit land is namelijk van plan zijn verkoopvolume van halfgeleiders tegen 2020 met een factor 5 te verhogen. Het spreekt vanzelf dat deze concurrentie tegen lage kosten een reële bedreiging vormt voor de activiteiten van de Franse onderneming.

Een van de grootste zwakke punten van de groep is dat zijn rentabiliteit nog steeds lager is dan die van andere grote ondernemingen in de sector. Dit gebrek aan rentabiliteit is grotendeels te wijten aan het feit dat de produktiekosten hoger zijn dan die van haar voornaamste concurrenten, aangezien het grootste deel van de produktie van de groep nog steeds in Europa plaatsvindt, waar de produktie- en arbeidskosten betrekkelijk hoog blijven.

Tot slot moet worden opgemerkt dat STMicroelectronics een aandeel is dat door analisten als relatief duur wordt beschouwd, wat min of meer snel tot een aanzienlijke neerwaartse correctie kan leiden en het aandeel blootstelt aan het risico van een aanzienlijke sanctie op de grafieken bij de geringste twijfel.

Zoals u ziet zijn de tekortkomingen van deze onderneming weliswaar gering in aantal, maar moeten zij nauwlettend in het oog worden gehouden voordat een standpunt wordt ingenomen.

De informatie die hier wordt verstrekt, is slechts indicatief en mag niet worden gebruikt zonder een meer volledige fundamentele analyse van dit bestand uit te voeren, waarbij in het bijzonder rekening wordt gehouden met externe gegevens, toekomstige publicaties en al het fundamentele nieuws dat deze sterke en zwakke punten zou kunnen doen evolueren of ze min of meer belastend. Deze informatie is niet bedoeld als een aanbeveling om transacties aan te gaan of als een verzoek om enig actief te kopen of te verkopen.

Een aantal veelgestelde vragen

Hoe is STMicroelectronics' onderzoek en ontwikkeling georganiseerd?

Onderzoek en ontwikkeling van de groep zijn verantwoordelijk voor de ontwikkeling van nieuwe halfgeleiderproduktieprocédés en ontwerpmethoden. Elke divisie van de Groep heeft zijn eigen O&O-tak voor productontwerp en -industrialisatie, en toepassingsontwikkeling, die voortbouwt op centrale O&O. In totaal beschikt STMicroelectronics over 16 geavanceerde O&O-eenheden en 39 ontwerp- en toepassingscentra.

Wat is de exacte locatie van STMicroelectronics?

Hoewel de STMicroelectronics-groep een Nederlandse onderneming is, is het administratieve management grotendeels gevestigd in Genève, Zwitserland, evenals het operationele management en EMEA. Het hoofdkwartier van de groep in de Verenigde Staten is gevestigd in de buurt van Dallas, Texas, het hoofdkwartier in Asia Pacific is gevestigd in Singapore en het hoofdkwartier in Japan is gevestigd in Tokio. De groep heeft ook een hoofdkantoor in China opgericht in Shanghai, dat ook Taiwan en Hong Kong omvat.

Wanneer was de beursgang van STMicroelectronics?

Na de fusie van SGS en Thomson Semiconducteurs zijn de Franse en Italiaanse aandeelhouders erin geslaagd een evenwicht te handhaven. In december 1994 werd de onderneming op de beurs genoteerd, eerst op de Parijse markt, vervolgens op de NYSE in New York en ten slotte een jaar later op de markt van Milaan. Er zij aan herinnerd dat het kapitaal van de groep in handen is van STMicroelectronics NV.

Verhandel het STMicroelectronics-aandeel!

eToro is een platform voor verschillende activa, waarop u in zowel in aandelen als cryptovaluta's kunt beleggen. Ook kunt u CFD's op basis van activa verhandelen.

CFD's zijn complexe instrumenten en brengen, vanwege het gebruik van hefbomen, een hoog risico op het verlies van uw geld met zich mee. 78% van de particuliere beleggers verliest geld bij het beleggen in CFD's bij deze aanbieder.Ga na of u begrijpt hoe CFD's werken en overweeg of u zich het hoge risico op verlies van uw geld kunt veroorloven.",

In het verleden behaalde rendementen bieden geen garantie voor de toekomst. De aangegeven handelshistorie beslaat een periode van minder dan 5 jaar, hetgeen niet voldoende hoeft te zijn om als basis voor een beleggingsbeslissing te dienen.

Copy trading is een dienst voor portefeuillebeheer, aangeboden door eToro (Europe) Ltd., geautoriseerd en gereguleerd door de Cyprus Securities and Exchange Commission.

Beleggen in cryptoassets is niet gereguleerd in sommige EU-landen en het VK. Geen consumentenbescherming. Uw kapitaal loopt risico

eToro USA LLC does not offer CFDs and makes no representation and assumes no liability as to the accuracy or completeness of the content of this publication, which has been prepared by our partner utilizing publicly available non-entity specific information about eToro.