Verhandel het Pirelli-aandeel!
PIRELLI

Analyse van de koers van het Pirelli aandeel

Verhandel het Pirelli-aandeel!
77% van de retailbeleggers verliest geld met CFD's - Plus500.com
 
Grafiek van Tradingview

Als het belangrijk is de actuele koers te volgen van een aandeel op de beurs waarin u wenst te beleggen, is het even belangrijk de informatie te kennen betreffende de analyse van de historische koers van dit aandeel uit de beursgrafieken en de activiteit te kennen van het bedrijf dat dit aandeel uitgeeft. Laten we eens kijken naar het Pirelli-aandeel waarvoor we u al deze details zullen geven.

Elementen die de prijs van dit actief kunnen beïnvloeden:

Analyse nr. 1

In de eerste plaats zou Pirelli snel kunnen profiteren van het grote groeipotentieel van sommige opkomende markten, zoals India. Dit geldt voor verscheidene markten in het algemeen, die echte goudmijnen zouden moeten blijken te zijn voor bandenfabrikanten, waaronder China en Brazilië. India blijft het favoriete doelwit van Pirelli omdat er in het land weliswaar reeds een paar kleine plaatselijke fabrikanten zijn, maar nog geen grote onderneming zich daar heeft gevestigd.

Analyse nr. 2

Er zijn ook belangrijke veranderingen in de manier waarop mensen banden consumeren. De behoeften van de consumenten zijn sterk veranderd en zij geven steeds meer de voorkeur aan banden met een hoog niveau van veiligheid en grip, wat een van de sterke punten van Pirelli is.

Analyse nr. 3

Hoewel Pirelli alles in het werk stelt om zich van zijn tegenstanders te onderscheiden, blijft de concurrentie in de bandensector zeer sterk en zou zij de komende jaren moeten aanhouden met de machtsstijging van bepaalde grote merken zoals JK, Apollo, Dunlop, Bridgestone, Michelon, Good Year en Cooper Tyres voor de Indiase markt. De Italiaanse fabrikant zal veel moeite moeten doen om zijn marktaandeel te behouden.

Analyse nr. 4

Een andere bedreiging betreft de beheersing van de produktiekosten van Pirelli-banden. Momenteel is er immers sprake van een aanzienlijke stijging van de grondstofprijzen, maar ook van de technologie- en innovatieprijzen, hetgeen gevolgen kan hebben voor het concurrentievermogen van Pirelli.

Verhandel het Pirelli-aandeel!
77% van de retailbeleggers verliest geld met CFD's. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500

Algemene presentatie van Pirelli

De Italiaanse Pirelli-groep is een wereldberoemde specialist in de productie en verkoop van banden. Haar activiteiten kunnen echter in twee hoofdgebieden worden onderverdeeld. Het grootste deel van de omzet bestaat uiteraard uit de verkoop van banden, maar een klein deel daarvan is de productie van elektriciteit uit hernieuwbare energiebronnen.

Met 22 productievestigingen over de hele wereld bedient Pirelli de Italiaanse, Europese, Amerikaanse en Aziatische markten.

De koers van het Pirelli-aandeel is momenteel genoteerd op de Italiaanse effectenbeurs MTA. De notering ervan is opgenomen in de berekening van de FTSE MIB beursindex.

Analyse van de koers van het Pirelli aandeel
Verhandel het Pirelli-aandeel!
77% van de retailbeleggers verliest geld met CFD's. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500

Concurrentie

De Pirelli-groep heeft dagelijks te kampen met de dreiging van enkele zeer agressieve concurrenten, waarvan wij u hier een korte voorstelling willen geven:

Bridgestone

Deze eerste concurrent is natuurlijk een Japanse bandenfabrikant die in 1931 werd opgericht en sindsdien een van de reuzen in deze sector is geworden. Vandaag is deze internationale onderneming een van de grootste bandenconcerns ter wereld en heeft zij zelfs een voorsprong op Michelin.

Goodyear

Een andere groep die in het kader van Pirelli's concurrentie-analyse in het oog moet worden gehouden is de Goodyear and Rubber Company, een Amerikaanse onderneming die sinds 1898 bestaat. Het concern is momenteel de op twee na grootste bandenproducent ter wereld en produceert banden voor auto's, vliegtuigen en vrachtwagens. De onderneming is ook actief op het gebied van de vervaardiging en het ontwerp van riemen, slangen en andere rubberproducten, alsmede chemicaliën die verband houden met de rubberindustrie.

Michelin 

De derde en laatste concurrent van de Pirelli-groep tenslotte is niemand minder dan de wereldleider in deze activiteitssector, namelijk de Franse groep Michelin. Dit Franse bedrijf, gevestigd in Clermont Ferrand, ontwerpt en verkoopt producten voor alle soorten voertuigen, zoals auto's, vrachtwagens, tweewielers, vliegtuigen, civieltechnische machines en landbouwmachines. Deze multinational is ook genoteerd aan de Franse CAC 40-index en heeft industriële activiteiten in vele landen. Zij heeft momenteel meer dan 111.700 mensen in dienst.


Strategische allianties

Hoewel de Pirelli Groep in haar sector veel vijanden heeft, heeft zij ook enkele partners en gaat zij regelmatig strategische allianties aan met andere bedrijven of om haar profiel en groei te versterken. Hier volgen twee concrete voorbeelden van recente partnerschappen die de groep tot stand heeft gebracht.

Maserati

Een van de langste partnerschappen van de Pirelli-Groep is ongetwijfeld dat met de Maserati-Groep, dat nu al een eeuw duurt. In feite zijn de twee ondernemingen al in het begin van de vorige eeuw met hun samenwerking begonnen. In die tijd heetten de door Pirelli ontwikkelde banden nog "Stella Bianca". Het was ook in deze periode dat Giuseppe Campari de Franse Grand Prix won in 1933. Maar het was de 250F eenzitter, uitgerust met banden van het merk en bestuurd door Fangio, die het bandenmerk ongetwijfeld zijn huidige bekendheid bezorgde.

Franse Grand Prix

In 2019 heeft de Pirelli-groep samengewerkt met de Franse Grand Prix. De groep is voor het tweede opeenvolgende jaar officieel sponsor geworden van dit wereldwijde F1-evenement. De achtste ronde van het wereldkampioenschap Formule 1 vond in juni van dit jaar plaats op het beroemde circuit Paul Ricard. Pirelli is sinds 2011 partner van de Formule 1 en de verlenging van dit contract maakt het tot partner tot ten minste 2023. Maar wat de andere partnerschappen betreft die Pirelli als sponsor in de Formule 1 tot stand heeft kunnen brengen, die zijn veel ouder en gaan zelfs terug tot het wereldkampioenschap van 1950.

Verhandel het Pirelli-aandeel!
77% van de retailbeleggers verliest geld met CFD's. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500
Positieve factoren voor het Pirelli aandeel
De voordelen en de sterke punten van het aandeel Pirelli als beursactivum

Alvorens een beleggingsstrategie op lange termijn ten uitvoer te leggen, moet men inzicht hebben in de capaciteit van een aandeel om in de komende maanden en jaren nieuwe kopers aan te trekken. Deze capaciteiten houden rechtstreeks verband met de toekomstige rentabiliteit van de onderneming en derhalve met haar vermogen om toekomstige uitdagingen aan te gaan. Om dergelijke informatie te verkrijgen, is het ideaal om de sterke en zwakke punten van de onderneming te kennen. In het geval van de Pirelli Groep zullen wij u helpen bij de analyse van deze gegevens door te beginnen met een overzicht van de voornaamste sterke punten van de onderneming. Dan komen we natuurlijk terug op de tekortkomingen van de groep.

  • Een van de belangrijkste sterke punten van de Pirelli-groep op dit ogenblik is haar vermogen om zich hoofdzakelijk op het consumentensegment te richten. In feite voert Pirelli sedert enkele jaren een welomlijnde strategie om zijn inspanningen op dit segment toe te spitsen, met name via het ontwerp en de productie van banden voor personenauto's, maar ook voor tweewielers zoals motorfietsen, scooters en fietsen. Deze markt is bijzonder winstgevend in vergelijking met het professionele segment, wat Pirelli in staat heeft gesteld zijn verkoop te verhogen.
  • Evenzo heeft Pirelli ervoor gekozen zich prioritair te concentreren op segmenten met een hoge toegevoegde waarde. In het kader van zijn huidige strategie werkt de groep hard aan het zogenaamde High-Value-segment, dat onder meer autobanden en 18-inchbanden omvat, ook wel "nieuwe premiumbanden" genoemd, "specialties en superspecialties" die beantwoorden aan zeer specifieke behoeften van de klant, maar ook motorbanden in het premiumsegment, nieuwe premium autobanden voor grote auto's en andere specifieke motorbanden. Deze producten bieden veel betere marges met een toenemende vraag, hoewel de volumes niet zo hoog zijn als voor traditionele banden.
  • Om producten aan te bieden die perfect aan de behoeften van haar klanten beantwoorden, stelt de Pirelli-groep haar vindingrijkheid op de proef door regelmatig tests en enquêtes uit te voeren en door haar klanten inspraak te geven. De afdeling klantenbeheer is erop gericht de kwaliteit van de produkten voortdurend te verbeteren en aldus bestaande klanten te behouden en klanten aan te trekken die voorheen aan de concurrentie waren gebonden. Luisteren naar zijn klanten vergt veel tijd en investeringen van Pirelli, maar de voordelen zijn er.
  • Het merk Pirelli kan ook bogen op de reputatie van zijn banden voor de motorsport. De door de groep geproduceerde banden worden immers erkend als hoogtechnologisch materiaal. Pirelli is dan ook al vele jaren een van de exclusieve leveranciers van teams als SBK. In 2011 was Pirelli de exclusieve leverancier van de F1 en sponsorde het in totaal meer dan 1.700 motorraces wereldwijd. Deze aanwezigheid in de motorsport geeft Pirelli uiteraard een hoog profiel en draagt bij tot de verbetering van zijn merkimago en de bevordering van de kwaliteit van zijn producten.
  • Dit brengt ons bij het laatste sterke punt van dit Italiaanse bedrijf, namelijk de nadruk die het legt op de prestaties en de stijl van zijn producten. Alle door het merk geproduceerde banden streven naar de beste prestaties en zijn tegelijkertijd esthetisch aantrekkelijk en gemakkelijk herkenbaar. Ze staan bekend om de veiligheid die ze de bestuurder bieden met een zeer hoog niveau van grip in vergelijking met de meeste banden van de concurrentie, op alle soorten terrein.
Negatieve factoren voor het Pirelli aandeel
Nadelen en zwakke punten van het Pirelli-aandeel als beursactivum

Na de verschillende sterke punten van de Pirelli-groep te hebben besproken, is het noodzakelijk deze sterke punten te vergelijken met de zwakke punten van deze onderneming, ten einde een objectief totaalbeeld te krijgen van haar vermogen om de toekomst met vertrouwen tegemoet te zien. Hieronder volgt een samenvatting van de belangrijkste zwakke punten van deze groep met enkele aanvullende toelichtingen.

  • De Pirelli-groep concentreert haar activiteiten momenteel op het segment van de consumentenbanden, maar dat is het gevolg van een ingrijpende en recente herstructurering die niet door alle analisten gunstig wordt onthaald. Deze herstructurering bevoordeelt namelijk het individuele consumentensegment, maar leidt tot een zeer aanzienlijke daling van de activiteit in het segment industriële banden. Hoewel de winstgevendheid die door deze veranderingen wordt bereikt reëel is, houdt deze herstructurering een langetermijnrisico in met een bijna exclusieve blootstelling aan één enkel segment en een gebrek aan diversiteit dat het merk zou kunnen schaden in geval van een crisis in de specifieke automobielsector.
  • Het is ook betreurenswaardig dat deze concentratie van de activiteiten van Pirelli op banden voor de consumentenmarkt tot een daling van de marges leidt. De marges op banden voor particulieren zijn in feite veel lager dan die op industriebanden. Pirelli steunt uiteraard vooral op het grotere volume van de verkoop van deze produkten, maar de concurrentie is ook groter, hetgeen dwingt tot een aanzienlijke daling van de prijzen en derhalve tot minder winst.
  • Een voordeel zou kunnen zijn dat Pirelli wereldwijd opereert, met een aanwezigheid in vele landen, zoals Italië, uiteraard, maar ook Frankrijk, Duitsland, Hongarije, China, Japan, de Verenigde Staten, Australië en India. In totaal exploiteert de Pirelli Groep meer dan 19 vestigingen over de hele wereld. Deze omvangrijke operaties stellen de groep echter voor eigen beheersproblemen.
  • De Pirelli Groep geeft momenteel ook veel geld uit aan de uitbreiding van haar activiteiten. Deze hogere kosten en lagere marges zouden op lange termijn zwaar kunnen wegen op de resultaten van het bedrijf en kunnen leiden tot een daling van de aandelenkoers. Dit geldt vooral omdat de groep voornemens is in de nabije toekomst waardecreatie-initiatieven te ontplooien. Deze initiatieven zullen echter ook veel uitgaven vergen, waarover de aandeelhouders zich steeds meer zorgen maken, gezien de steeds geringere kasstroom van de onderneming.
De informatie die hier wordt verstrekt, is slechts indicatief en mag niet worden gebruikt zonder een meer volledige fundamentele analyse van dit bestand uit te voeren, waarbij in het bijzonder rekening wordt gehouden met externe gegevens, toekomstige publicaties en al het fundamentele nieuws dat deze sterke en zwakke punten zou kunnen doen evolueren of ze min of meer belastend. Deze informatie is niet bedoeld als een aanbeveling om transacties aan te gaan of als een verzoek om enig actief te kopen of te verkopen.

Een aantal veelgestelde vragen

Wat is de moedermaatschappij van Pirelli?

Sinds 2015 is de moedermaatschappij van Pirelli de Chinese groep ChemChina, die het Italiaanse bedrijf voor 7,1 miljard euro heeft overgenomen door het belang van 26,2% in Pirelli dat in handen was van de holding Camfin uit te kopen en een overnamebod uit te brengen op de rest van het kapitaal van het bedrijf via een onderneming die ChemChina en Camfin samenvoegt. Als gevolg van deze overname werden de activiteiten op het gebied van de productie van industriële banden overgedragen aan Aesolus Tyres, een andere dochteronderneming van de Chinese groep.

Heeft de Pirelli Groep dochterondernemingen?

Het spreekt vanzelf dat de Pirelli Groep, om haar eigen groei strategisch te ondersteunen, in de loop der jaren heeft geïnvesteerd in de verwerving en oprichting van verschillende dochterondernemingen die haar nog steeds in staat stellen verschillende soorten activiteiten in de hele wereld te garanderen. De dochterondernemingen die momenteel eigendom zijn van en beheerd worden door Pirelli zijn de volgende: Pirelli Tyre, Pirelli Labs S.p.A., Pirelli & C Eco Technology S.p.A. en Pirelli Ambiente S.p.A.

Hoe Pirelli-aandelen effectief verhandelen?

Om zo doeltreffend mogelijk op de koers van het Pirelli-aandeel te speculeren, moet u verschillende soorten analyses van de koers uitvoeren om de sterkste trends te identificeren. Wij raden sterk aan de technische analyse, gebaseerd op de historische beursgrafieken van dit aandeel, te combineren met de fundamentele analyse, die hoofdzakelijk gebaseerd is op de studie van de publicaties en het nieuws die het meest waarschijnlijk het aandeel zullen beïnvloeden.

Verhandel het Pirelli-aandeel!
77% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500