ORANGE

Analyse van de koers van het Orange aandeel

72% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder.
 
Grafiek van Tradingview

De sector mobiele telefonie en internet is de afgelopen jaren een van de meest winstgevende sectoren geworden, mede dankzij de technologische vooruitgang in de sector en de populariteit van deze nieuwe communicatiemiddelen bij particulieren. De boom van deze sector heeft de aandelen van de grote beursgenoteerde ondernemingen zeer populair gemaakt bij individuele traders, of zij deze nu in portefeuille houden of rechtstreeks op de markten op hun koersen speculeren. Dit is het geval voor de Franse onderneming Orange, die genoteerd staat aan de CAC 40 en waarvan de aandelen door veel beleggers worden gevolgd.

Elementen die de prijs van dit actief kunnen beïnvloeden:

Analyse nr. 1

In de eerste plaats moet worden gewezen op de inspanningen die de Orange Groep levert om zijn activiteiten te diversifiëren, met name door de ontwikkeling van bepaalde nieuwe activiteiten, zoals e-health of bankieren. Deze activiteiten kunnen inderdaad de bronnen van inkomsten van de onderneming diversifiëren.

Analyse nr. 2

De ontwikkeling van de aanwezigheid van Orange in ontwikkelingslanden, waar de vraag naar nieuwe technologieën explosief toeneemt, zal ook een indicator zijn die van nabij moet worden gevolgd.

Analyse nr. 3

We zullen ook de ontwikkeling van het glasvezelnetwerk in Frankrijk en in Europa op de voet kunnen volgen, evenals de ontwikkeling van het mobiele 5G-netwerk, die beide bronnen van extra inkomsten zijn voor Orange.

Analyse nr. 4

Ook zal rekening moeten worden gehouden met de zeer sterke concurrentie van bepaalde ondernemingen die in soortgelijke sectoren en segmenten werkzaam zijn en marktaandeel van deze groep kunnen afsnoepen.

Analyse nr. 5

Uiteraard zullen de strategieën die door deze groep in het kader van haar groei en ontwikkeling worden toegepast, op de voet worden gevolgd.

Analyse nr. 6

De door de groep vastgestelde doelstellingen kunnen vervolgens worden vergeleken met de werkelijke resultaten van de groep bij de publicatie van de jaar- en kwartaalresultaten.

Verhandel het Orange-aandeel!
72% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500

Algemene presentatie van Orange

Het kennen van het bedrijf Orange is natuurlijk essentieel om te weten hoe de koers van het aandeel te analyseren. U moet immers begrijpen hoe deze onderneming haar inkomsten genereert via haar verschillende producten en diensten, om te weten aan welke bedreigingen zij is blootgesteld en welke kansen zij heeft. Hier is een volledige presentatie van deze beursgenoteerde onderneming:

De Orange Groep is een Franse onderneming die actief is in de telecommunicatiesector. Meer bepaald is het momenteel de grootste Franse telecomoperator.

Om de activiteiten van de Orange Groep beter te begrijpen, is het mogelijk ze in te delen in verschillende divisies volgens het aandeel in de omzet dat ze genereren en op die manier:

  • In de eerste plaats is het grootste deel van de inkomsten van de groep afkomstig van de levering van telecommunicatiediensten aan particulieren, die goed is voor 79% van de omzet. Dit omvat mobiele telefoniediensten met 214,1 miljoen klanten tegen eind 2020 met de Orange-merken in Frankrijk, het Verenigd Koninkrijk en het Caribisch gebied, FTP ESpana in Spanje, PTK Centertel in Polen en andere merken. Zij biedt ook vaste telefonie- en internettoegangsdiensten aan 21,7 miljoen klanten. De groep biedt ook diensten aan voor telecomoperatoren. In dit segment is de omzet verdeeld tussen Frankrijk met 52,9%, Spanje met 14,2%, Europa met 16,2% en Afrika en het Midden-Oosten met 16,7%.
  • Telecommunicatiediensten voor bedrijven vertegenwoordigen 17,7% van de omzet, waaronder mobiele telefonie, spraak- en datatransmissie en integratie en uitbesteding van communicatietoepassingen.
  • Ten slotte is de resterende 3,3% van de omzet van de Orange-groep afkomstig van diensten die de onderneming aanbiedt aan internationale telecommunicatie-exploitanten.

 

Analyse van de koers van het Orange aandeel
Verhandel het Orange-aandeel!
72% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500

Concurrentie

De Orange-groep is momenteel een van de leiders in de telecommunicatiesector in Frankrijk en Europa. Aangezien de concurrentie in deze sector zeer sterk is, moet u natuurlijk ook op de hoogte zijn van de belangrijkste rivalen op de markt, waarvan de volgende enkele voorbeelden zijn:

SFR

Dit Franse bedrijf is een ander telecommunicatiebedrijf op de markt dat behoort tot de Altice France-groep. SFR werd in 1987 opgericht door Compagnie Générale des Eaux, maar werd in 2014 SFR-Numéricable en vervolgens in 2016 de SFR-groep. Het is momenteel de op één na grootste Franse exploitant in termen van marktaandeel, net na Orange, met meer dan 15 miljoen mobiele klanten, meer dan 6.000 miljoen abonnees voor vaste telefonie en meer dan 150.000 zakelijke en overheidsklanten.

Bouygues Telecom

Deze andere Franse telecommunicatie-exploitant is een dochteronderneming van het Bouygues-concern dat sinds 1994 bestaat. Het is de derde grootste aanbieder van mobiele telefonie in Frankrijk, na Orange en SFR. De groep heeft momenteel meer dan 18,9 miljoen abonnees voor mobiele telefonie en meer dan 4,9 miljoen klanten op xDSL-, kabel- of glasvezelnetwerken.

Free SAS

Nog steeds één van de belangrijkste concurrenten van Orange, is Free SAS, een dochteronderneming van de Iliad-groep, een Franse exploitant van mobiele telefonie en één van de belangrijkste aanbieders van internettoegang in Frankrijk, die wij van nabij zullen volgen. Wat het aantal abonnees betreft, is Free er inderdaad in geslaagd zich te meten met de grote Franse gevestigde exploitanten die hierboven zijn genoemd en met Orange. De omzet blijft echter iets lager.

Coriolis Telecom

Coriolis Telecom tenslotte is ook een rechtstreekse concurrent van de Orange-groep. Het is een mobiele virtuele netwerkoperator die in 1999 werd opgericht en aanwezig is op de netwerken van Orange en SFR. Het is meer in het bijzonder gericht op beroepsbeoefenaars en het grote publiek. Coriolis commercialiseert ook white-label ADSL-aanbiedingen op het SFR-netwerk sinds 2012 en is aanwezig op het FTTH-netwerk op openbaar initiatief in Calvados sinds 2015, evenals op bepaalde RIP's in Essonne, in samenwerking met Canal +.


Strategische allianties

Vivendi

Vanuit strategisch en marketingoogpunt heeft Orange zich verbonden met bepaalde doelondernemingen, met name in de sector van de distributie van inhoud. Dat is bijvoorbeeld het geval met het industriële en commerciële partnerschap met Canal + , een dochteronderneming van Vivendi, maar ook met een recent partnerschap met Deezer, dat de groep in 2016 heeft verlengd tot 2018.

NTT

Meer recentelijk in 2019 heeft Orange een partnerschap ondertekend met telecomoperator NTT om hun onderzoeks- en ontwikkelingsinspanningen op het gebied van digitale en netwerktransformatie te combineren op het gebied van 5G, objectconnectiviteit, kunstmatige intelligentie en cyberbeveiliging voor klanten.

Gatewatcher

Ook in 2019 ondertekende Orange een partnerschap met Gatewatcher op het gebied van beveiliging voor kritieke operatoren en operatoren van essentiële diensten. De twee bedrijven zullen hun ervaring en knowhow gebruiken om een betere bescherming tegen cyberaanvallen te bieden.

Verhandel het Orange-aandeel!
72% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500
De voordelen en de sterke punten van het aandeel Orange als beursactivum

Om het potentieel voor een stijging of daling van de koers van het Orange aandeel optimaal te analyseren, moet u de argumenten voor een blijvende of toenemende belangstelling van beleggers voor het aandeel kennen en vergelijken met de argumenten voor een gebrek aan belangstelling. We moeten dus beter nagaan wat de activiteiten van de groep zou kunnen ondersteunen en wat ze zou kunnen belemmeren. Laten we beginnen met de argumenten die pleiten voor een stijging van dit aandeel op de markt met de sterke punten van de Orange Groep.

  • Allereerst moet worden benadrukt dat de Orange-groep, als erfgenaam van de historische telefoonexploitant France Télécom, een voorsprong heeft op de Franse markt en haar huidige concurrenten. Het profiteert van een kwaliteitsmerkimago en een zeer sterke populariteit, waardoor het klanten aan zich kan binden en gemakkelijk nieuwe klanten kan winnen. Dankzij deze reputatie, zowel verworven als aangeboren, is de Orange-groep erin geslaagd zich te positioneren als de belangrijkste vaste en mobiele telecommunicatieoperator in Frankrijk. Maar dat is niet alles. Orange is ook een bedrijf dat zich buiten Frankrijk heeft kunnen ontwikkelen, met interessante posities in bepaalde landen zoals Polen, waar het ook marktleider is. Meer in het algemeen is de Orange-groep bijzonder sterk vertegenwoordigd in Europa, maar ook in Afrika, waar hij een steeds groter marktaandeel verovert.
  • De consumentensector is niet de enige waarin de Orange Groep naam heeft weten te maken. Op internationaal vlak is Orange momenteel een van de grootste telecommunicatieoperatoren voor bedrijven, dankzij zijn multinationale klanten en zijn dochteronderneming Orange Business Services, die alleen al meer dan 15% van de inkomsten van de groep genereert. In Frankrijk heeft de Orange Groep een marktaandeel van meer dan 70% op de zakelijke markt.
  • De strategie van de Orange-groep om zijn aanwezigheid op de Franse markt te versterken is inderdaad goed doordacht en is ook een van de argumenten die pleiten voor een stijging van dit aandeel op min of meer lange termijn. Om deze leidende positie te bereiken, heeft de groep met name een beleid van kostenvermindering gevoerd en ervoor gekozen zich bij voorkeur te positioneren aan de top van het gamma voor de mobiele en internetsegmenten. Hierdoor kan zij meer dan 40% van de Franse markt bereiken. Deze strategie versterkt een ander element dat Orange heeft geholpen om punten te winnen op de Franse markt en dat betrekking heeft op de recente fusie tussen twee van zijn concurrenten, namelijk SFR en Numéricable. Deze fusie betekende het einde van de prijzenoorlog die de markt sinds de privatisering van de sector had beheerst.
  • Om zijn inkomsten steeds comfortabeler te maken, heeft Orange natuurlijk ook een strategie van diversificatie van zijn activiteiten ten uitvoer gelegd. Het lanceerde in 2017 een bankaanbod met Orange Bank en biedt nu ook bankdiensten aan in Polen en Afrika. Dit is een interessante groeimotor en een uitstekende bescherming tegen geografische risico's.
  • Het huidige strategische plan van Orange is een andere troef die hier moet worden vermeld. Het voorziet in een concentratie van activiteiten rond de klantervaring tussen nu en 2020, met een focus op connectiviteitstechnologieën, glasvezel en de ontwikkeling van het 4G-netwerk. Connected objects en mobiel bankieren maken uiteraard ook deel uit van deze ontwikkelingsstrategie en moeten in een paar jaar tijd bijna een miljard euro aan extra inkomsten opleveren. De groep is ook van plan om het aantal klanten in Frankrijk, Polen en Spanje te verhogen en om zich dankzij aanzienlijke investeringen te positioneren als leider van het nieuwe 5G-netwerk.
Nadelen en zwakke punten van het Orange-aandeel als beursactivum

Hoewel er veel argumenten zijn die pleiten voor een toekomstige stijging van de koers van het Orange-aandeel, zijn er ook enkele argumenten die pleiten voor een mogelijke daling van de koers of een minder sterke ontwikkeling van de opwaartse trend. Laten we eens kijken naar enkele zwakke punten van deze Franse groep.

  • Allereerst dient hier te worden opgemerkt dat de Orange-groep heeft geprobeerd toenadering te zoeken tot zijn concurrent Bouygues Telecom om een strategische alliantie tot stand te brengen, maar dat deze poging uiteindelijk op een mislukking is uitgelopen. Dit nieuws kan beleggers hebben gedestabiliseerd en kan op langere termijn een effect hebben op de aandelenkoers.
  • Anderzijds, en ook al slaagt Orange erin zijn activiteiten naar enkele andere landen te exporteren, valt het te betreuren dat het merendeel van zijn inkomsten nog steeds van de Franse markt afkomstig is. De groep is derhalve blootgesteld aan een risico in geval van een daling van de koopkracht in dit land, met een onvermogen om de gegenereerde verliezen daadwerkelijk te dekken.
  • De Orange Groep is, nog steeds wat zijn Franse activiteiten betreft, ook sterk afhankelijk van de geldende regelgeving, die soms nadelig is voor zijn verkopen. De regelgevende instanties van deze markt oefenen zeer sterke druk uit op deze markt, nog afgezien van het feit dat de Staat, die nog steeds aandeelhouder is in deze onderneming, kan ingrijpen in de ingevoerde strategieën.
  • De concurrentie van Orange blijft sterk, zowel in Frankrijk als internationaal. Wij weten dus dat dit aandeel bijzonder gevoelig is voor gegevens van andere grote telecomspelers, wat de analyse ervan complexer maakt.
De informatie die hier wordt verstrekt, is slechts indicatief en mag niet worden gebruikt zonder een meer volledige fundamentele analyse van dit bestand uit te voeren, waarbij in het bijzonder rekening wordt gehouden met externe gegevens, toekomstige publicaties en al het fundamentele nieuws dat deze sterke en zwakke punten zou kunnen doen evolueren of ze min of meer belastend. Deze informatie vormt op geen enkele manier een aanbeveling voor het uitvoeren van transacties.

Een aantal veelgestelde vragen

Hoe kan ik meer te weten komen over Orange en zijn activiteiten?

Om de grote gebeurtenissen van de Orange Groep in real time te volgen, kunt u verschillende publicaties en belangrijke gegevens raadplegen op de website van het bedrijf. U vindt er de laatste geconsolideerde resultaten van de onderneming, haar bestuur, haar CSR-verslagen of het geïntegreerde jaarverslag. Natuurlijk zijn andere gegevens, zoals belangrijk bedrijfsnieuws, ook op andere beurswebsites te vinden.

Tot welke belangrijke beursindexen behoort het Orange-aandeel?

Momenteel zijn de belangrijkste beursindexen waaraan het Orange-aandeel is genoteerd, uiteraard de CAC 40, de referentie-index voor de Franse markt waarin de 40 ondernemingen met de grootste marktkapitalisatie zijn opgenomen, maar ook de SBF 120 beursindex, de CAC All Tradable beursindex en de Stoxx Telecom beursindex, die gespecialiseerd is voor deze specifieke bedrijfssector.

Wat is de laatst bekende nominale waarde van het Orange aandeel?

Momenteel is de laatst bekende nominale waarde van het Orange-aandeel 31 december 2019. Op die datum bedroeg het maatschappelijk kapitaal van de Orange SA-groep in totaal 10.640.226.396 euro. Dit kapitaal is verdeeld in 2.660.056.599 volgestorte aandelen met een nominale waarde van 4 euro per aandeel. Voorts zij erop gewezen dat het kapitaal van deze vennootschap de afgelopen twee boekjaren niet is verhoogd.

Verhandel het Orange-aandeel!
72% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500