LVMH

Analyse van de koers van het LVMH aandeel

72% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder.
 
Grafiek van Tradingview

Elementen die de prijs van dit actief kunnen beïnvloeden:

Analyse nr. 1

Natuurlijk, en om de volgende trends in deze actie te analyseren, zullen we de luxesector en in het bijzonder de ontwikkeling ervan in bepaalde landen waar de vraag explosief toeneemt, zoals China, nauwlettend volgen.

Analyse nr. 2

De groep zou ook zijn winstgevendheid en marktaandeel kunnen vergroten door zich te concentreren op elektronische handel en daarom zullen we de inspanningen van LVMH in deze richting nauwlettend volgen.

Analyse nr. 3

De strategie van de groep is sterk gefocust op acquisitie en we zullen daarom de aankondigingen van nieuwe acquisities van bedrijven of dochterondernemingen volgen waardoor deze nog verder kan groeien.

Analyse nr. 4

Natuurlijk, en zoals de meeste bedrijven in de luxesector, kampt LVMH met een aanzienlijk probleem van namaak van zijn producten, wat het merkimago en de verkoop kan schaden. We zullen dit element dus monitoren.

Analyse nr. 5

Het behoeft geen betoog dat u ook met de grootste zorg de concurrentie van deze activiteitensector moet analyseren met de publicaties en belangrijke gebeurtenissen van haar belangrijkste tegenstanders op internationaal niveau.

Analyse nr. 6

Ten slotte is de reputatie van de groep buitengewoon belangrijk voor haar toekomstige verkopen en daarom zullen we rekening houden met alle gebeurtenissen die haar kunnen verbeteren of schaden.

Verhandel het LVMH-aandeel!
72% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500

Algemene presentatie van LVMH

LVMH, oorspronkelijk bekend als Louis Vuitton, is een groep gespecialiseerd in luxeproducten, een gebied waarin het momenteel marktleider is. Zijn activiteit betreft zowel mode, lederwaren, wijnen en gedistilleerde dranken, maar ook parfums, cosmetica, uurwerken en sieraden.

Haar producten worden via grote internationale distributieketens over de hele wereld gedistribueerd, voornamelijk in Frankrijk en Europa. Meer precies kunnen we de activiteiten van deze groep indelen in verschillende categorieën volgens het omzetaandeel dat ze genereren en op die manier:

  • Mode en lederwaren vertegenwoordigen 39,3% van de omzet van dit bedrijf met de merken Louis Vuitton, Kenzo, Celine, Fendi, Marc Jacobs of Givenchy.
  • Het segment wijnen en gedistilleerde dranken vertegenwoordigt 10,9% van de omzet van LVMH met de champagnes van het merk Moët & Chandon, Mercier, Veuve Cliquot Ponsardin en Dom Perignon, waarvoor de groep wereldleider is. Merkwijnen Cap Mentelle of Château D'Yquem, cognacs van het merk Hennessy of whisky van het merk Glenmorangie vervolledigen dit segment.
  • De groep biedt ook parfums en cosmetica aan voor 10,7% van zijn omzet met de merken Christian Dior, Guerlain, Loewe, Kenzo, Make Up For Ever, Acqua di Parma en vele anderen.
  • Horloges en juwelen genereren 8,6% van de groepsomzet met de merken Bulgari, TAG Heuer, Zenith, Hublot, Chaumet en zelfs Fred.
  • Ten slotte is de rest van de omzet van de groep onder meer afkomstig van selectieve distributieactiviteiten die worden uitgevoerd via ketens zoals Sephora, DFS of de winkels van Le Bon Marché en la Samaritaine.

De groep heeft momenteel meer dan 4.910 winkels wereldwijd en realiseert 9% van zijn omzet in Frankrijk, 19% in Europa, 7% in Japan, 30% in Azië, 24% in de Verenigde Staten en 11% in de Verenigde Staten. rest van de wereld.

In totaal geeft het LVMH-bedrijf in 2019 een omzet van bijna 13 miljard euro aan voor een totale kapitalisatie van 200 miljard euro. Merk ook op dat niet alle omzet van dit bedrijf in Europa wordt behaald.

Analyse van de koers van het LVMH aandeel
Verhandel het LVMH-aandeel!
72% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500

Concurrentie

Om een ​​coherente en overtuigende analyse van LVMH-aandelen te kunnen ontwikkelen, nodigen we u nu uit om de competitieve omgeving van dit bedrijf te ontdekken met een presentatie van zijn belangrijkste tegenstanders op de markt:

Richemont

Allereerst is Compagnie Financière Richemont misschien wel een van de belangrijkste concurrenten van LVMH. Deze groep, gespecialiseerd in de luxe-industrie, werd in 1988 opgericht door een Zuid-Afrikaanse miljardair die vandaag de dag nog steeds de meerderheidsaandeelhouder van de groep is. Richemont is nu de op een na grootste wereldwijde groep in de luxesector qua omzet, net na LVMH. Het is ook een van de grootste marktkapitalisaties op de Zwitserse markt en heeft momenteel zijn hoofdkantoor in Bellevue, Zwitserland.

Signet Jewelers

dit andere bedrijf concurreert met LVMH in het sieradensegment. Ze zijn een in Groot-Brittannië geboren groep die nu in Bermuda is gevestigd.

Kering

Natuurlijk moet de Franse luxegoederengroep Kering ook worden beschouwd als een serieuze concurrent van LVMH. Dit bedrijf bezit inderdaad verschillende merken, waaronder de merken Gucci, Yves-Saint-Laurent, Bottega, Veneta, Balenciaga, Boucheron, Alexander McQueen onder anderen. De groep werd opgericht in 1962 en is sinds 1988 genoteerd op de beurs. In 1995 trad het ook toe tot de samenstelling van de CAC 40 voordat het in 1999 Gucci en Yves Saint-Laurent kocht.

Pernod Ricard

een ander Frans bedrijf concurreert dit keer met LVMH op een ander gebied, dat van wijnen en gedistilleerde dranken. Dit is het bedrijf Pernod-Ricard, dat gespecialiseerd is in dit gebied en dat nu ook samen met Diaego wereldleider is in deze sector.

Burberry

Ten slotte zal er ook concurrentie zijn van het bedrijf van Burberry, dat ooit een Britse kleermaker was die gespecialiseerd was in herenjassen en regenjassen en zich daarna specialiseerde in luxe kleding voor vermogende klanten. De Burberry-groep is opgericht in 2002 en is nu ook beursgenoteerd. Het produceert zijn artikelen voornamelijk in China en breidt zich wereldwijd uit via een netwerk van franchisewinkels om een ​​groot publiek te bereiken. Het merk Burberry werd toen een van de meest gangbare luxe commerciële merken en breidde zijn catalogus uit met vrouwen, kinderen, accessoires, tassen en koffers en lanceerde zelfs een lijn parfums.


Strategische allianties

La Fabrique Nomade

In 2019 kondigde de LVMH-groep haar steun aan voor de vereniging La Fabrique Nomade die tijdens de opening van de Traits d'union-collectie voorwerpen, sieraden en kleding samenbracht die waren gemaakt door ambachtslieden van vluchtelingen, ondersteund door de 'vereniging. LVMH heeft daarmee aangekondigd zich in te zetten voor het behoud en de overdracht van creatieve vaardigheden en beroepen.

UNESCO

Nog steeds met betrekking tot de associatieve partnerschappen van LVMH, het is met UNESCO dat deze groep ook de krachten bundelde ten gunste van biodiversiteit tijdens de conclusies van de 7e plenaire vergadering van de IPBES. Via deze associatie wordt LVMH zo partner van het intergouvernementele wetenschappelijke programma “Man and the biosphere”, dat zich inzet voor het behoud van de mondiale biodiversiteit. Dit programma vormt dus een belangrijk samenwerkingsinstrument om de VN-doelstellingen voor duurzame ontwikkeling te bereiken.

Stella McCartney

Deze groep kwam dichter bij de LVMH-groep nadat ze een partner van Kering was geweest en de twee bedrijven hebben onlangs gecommuniceerd over de overeenkomst die is bereikt met als doel de ontwikkeling van het huis van Stella McCartney te versnellen dankzij de specialisatie van 'LVMH op dit specifieke gebied.

Verhandel het LVMH-aandeel!
72% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500
De voordelen en de sterke punten van het aandeel LVMH als beursactivum

De eerste onmiskenbare troef van de LVMH-groep betreft natuurlijk haar positionering op de internationale markt. LVMH is zelfs vandaag de dag de nummer één ter wereld in de luxesector en onderscheidt zich met name op bepaalde zeer specifieke gebieden zoals champagne, cognac en zelfs lederwaren. Op het gebied van mode, parfums en cosmetica is het ook een van de grootste internationale groepen. Ten slotte moet ook worden opgemerkt dat LVMH op de derde plaats op de wereldranglijst staat op het gebied van sieraden en uurwerken.

Wat betreft de concurrentie waaraan de groep wordt blootgesteld, blijft deze relatief zwak gezien de zeer solide positionering van LVMH. Laten we niet vergeten dat dit bedrijf niet minder dan 70 huizen in de luxesector bezit, met name met de Louis Vuitton-merken, de nummer één ter wereld op dit gebied en dat een aanzienlijke groei en een opmerkelijke winstgevendheid kent, maar ook Moët Hennessy voor champagne, Dior, Céline, Givenchy, Guerlain, Kenzo, Bulgari, TagHeuer of zelfs Hublot. LVMH profiteert, dankzij deze verschillende huizen, van een zeer sterke aanwezigheid op de luxemarkt in de wereld en bestrijkt alle segmenten.

We zullen ook de zeer goede geografische spreiding van de inkomsten van de groep waarderen, met een sterke aanwezigheid over de hele wereld. De groep genereert dus evenveel inkomsten in Azië, Europa en de Verenigde Staten, waardoor ze minder blootstaat aan economische risico's en meer stabiliteit.

De verdeling van LVMH over de verschillende activiteiten vertoont ook een sterke stabiliteit. Dit geldt in het bijzonder voor de mode- en lederwarenactiviteiten en de wijnen en gedistilleerde dranken, die de twee kernactiviteiten van de groep vertegenwoordigen, alsook voor de horloge- en juwelendistributiesector.

Als onderdeel van zijn algemene strategie oefent de LVMH-groep een uitstekende controle uit over zijn distributiekanalen. Het staat namelijk aan het hoofd van een wereldwijd netwerk dat bestaat uit de DFS-merken voor de Aziatische markt, Miami Cruise, Sephora en Le Bon Marché in Europa.

LVMH is natuurlijk ook een bijzonder winstgevende onderneming die een stabiele operationele marge realiseert en die op ongeveer 20% blijft, ongeacht de economische context in de luxemarkt.

Tot slot en in het algemeen biedt de financiële situatie van LVMH veel troeven om investeerders aan te trekken met een cashflow van meer dan 3,7 miljard euro, een schuldgraad van 16% en enkele recordjaren in termen van operationele winstgevendheid in het algemeen en gemaakte verkopen.

Nadelen en zwakke punten van het LVMH-aandeel als beursactivum

Zoals we zojuist samen hebben gezien, heeft het LVMH-aandeel als een beursactief iets dat aandeelhouders aanspreekt die op zoek zijn naar een veelbelovend en stabiel aandeel. Maar deze aantrekkelijkheid moet echter worden getemperd door de weinige tekortkomingen van deze waarde, die natuurlijk enkele zwakke punten heeft. Dit is de reden waarom we u nu uitnodigen om de nadelen van dit bedrijf en de gevaren die het bedreigen te ontdekken.

De grootste zwakte van de LVMH-groep betreft in de eerste plaats haar sterke blootstelling aan de valutamarkt en haar onvoorziene omstandigheden. De actie van de groep is immers rechtstreeks gevoelig voor de pariteit van de euro-dollar en de euro-yen, omdat de meeste verkopen in deze munten plaatsvinden, aangezien de groep zeer aanwezig is op het internationale toneel. Ongunstige wisselkoersen kunnen LVMH er daarom toe brengen een strategie te volgen om haar verkoopprijzen in de lokale valuta te verhogen om een hoge eurokoers te compenseren.

We stellen ook een andere latente dreiging vast voor de groep met de opkomst van de grijze markt, die gebaseerd is op de prijsverschillen tussen Europa en Azië en die LVMH steeds meer verliezen laat lijden.

Onlangs registreerde de groep ook een aanzienlijke daling van het verkoopniveau op de Japanse markt, vooral voor 2016, en moest daarom zijn merk Mark Jacobs herpositioneren. Deze omzetdaling heeft uiteraard de winstgevendheid van de groep op de Aziatische markt verminderd.

Ten slotte en als het volume vertegenwoordigd door de verschillende activiteiten, zoals we eerder hebben gezien, een vorm van evenwicht vertoont met een goede verdeling tussen de verschillende branches, is de rentabiliteit van deze activiteiten ten opzichte van elkaar veel minder evenwichtig. We merken op dat het overgrote deel van de winst van de groep wordt gegenereerd door lederwaren, die ook een operationele marge van 45% realiseert. De groep is dan ook sterk blootgesteld aan de economische gezondheid en aan de vraag van deze markt alleen.

De informatie die hier wordt verstrekt, is slechts indicatief en mag niet worden gebruikt zonder een meer volledige fundamentele analyse van dit bestand uit te voeren, waarbij in het bijzonder rekening wordt gehouden met externe gegevens, toekomstige publicaties en al het fundamentele nieuws dat deze sterke en zwakke punten zou kunnen doen evolueren of ze min of meer belastend. Deze informatie vormt op geen enkele manier een aanbeveling voor het uitvoeren van transacties.

Een aantal veelgestelde vragen

Maken LVMH-aandelen deel uit van de CAC 40?

De CAC 40, de vlaggenschipindex van de Nyse Euronext Paris, bestaat uit de 40 Franse bedrijven waarvan de effecten het onderwerp zijn van de grootste transactievolumes. Dit zijn 'sterrenaandelen' van de beurs van Parijs. LVMH-aandelen zijn daar duidelijk een van. En als het bedrijf van Bernard ARNAULT de leiding heeft genomen in de wereld van luxe, is het ook de 'diva' van de Parijse kust. LVMH is inderdaad de eerste marktkapitalisatie van de CAC 40 met 200 miljard euro. En op zichzelf weegt het meer dan 11% van de kapitalisatie van de 40 CAC-aandelen.

Wat is de prijs van een LVMH-aandeel?

De prijs van het LVMH-aandeel komt overeen met de marktwaarde, die in realtime varieert tijdens de dagelijkse sessie. Begin februari 2010 handelde het aandeel tegen 78 € en de prijs is tot op de dag van vandaag gestegen. De waarde van het LVMH-aandeel is daarmee in 10 jaar tijd met 5,2 vermenigvuldigd. De prijs van een LVMH-aandeel kan ook stijgen op basis van zijn 'prijsverdienverhouding' (PER). Deze indicator is de verhouding tussen de prijs van een effect gedeeld door de nettowinst per aandeel. Dat van het LVMH-aandeel stond begin februari 2020 op 27,73.

Hoe wordt u aandeelhouder van LVMH?

U komt in de verleiding om een prestigieus aandeel te verwerven op de beurs van Parijs. Wilt u toetreden tot de aandeelhoudersstructuur van LVMH? Weet dat de vlaggenschipwaarde van de CAC 40 binnen uw bereik ligt. Met een free float van 505.027.000 aandelen zijn LVMH-aandelen het onderwerp van talrijke dagelijkse uitwisselingen. Zijn notering is natuurlijk continu en zijn liquiditeit is perfect verzekerd. Om aandeelhouder van LVMH te worden, moet u een inkooporder bij uw bank plaatsen. Vooraf moet u uiteraard een effectenrekening of een PEA hebben.

Verhandel het LVMH-aandeel!
72% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op Plus500