Financiële bedrijven die op de Europese markt zijn genoteerd, kunnen het onderwerp zijn van beleggingen voor particulieren die willen speculeren op de aandelenmarkt. Onder de meest populaire beurstitels is het aandeel van de ING-groep interessant om te bestuderen. Om die reden geven we u hier een gedetailleerd overzicht van de activiteiten van deze groep en daarnaast een historische analyse van de koers van dit aandeel.
In de eerste plaats zullen we uiteraard alle activiteiten van ING Groep volgen als onderdeel van haar internationale expansiestrategie. Dit houdt meestal de oprichting van joint ventures met lokale bedrijven in, maar kan ook leiden tot overnames van buitenlandse banken.
Afgezien van deze ene uitbreidingsstrategie kunnen alle fusies en overnames die ING Direct uitvoert, zeer interessante toegangspunten tot de markt zijn.
Ook de diversificatie van de door deze groep aangeboden bankproducten en -diensten zal nauwlettend worden gevolgd. Door nieuwe diensten toe te voegen aan bestaande diensten kan ING nieuwe segmenten van de bevolking veroveren en zo nieuwe klanten binnenhalen.
Uiteraard is het, net als bij alle bedrijven in de banksector, van belang om toezicht te houden op eventuele wijzigingen in de regelgeving van de overheid of wijzigingen door de ECB die een directe impact hebben op de activiteiten van ING.
De economische situatie in Europa, die de belangrijkste markt van ING blijft, is ook een element dat in de gaten moet worden gehouden, aangezien deze rechtstreeks van invloed is op de behoeften van de consument aan bankproducten (voornamelijk leningen en spaarproducten).
Tot slot is het belangrijk om te weten dat de verzekeringssector die ING Direct Group probeert te ontwikkelen, aan dezelfde risico's onderhevig is als andere bedrijven in deze sector. Natuurrampen kunnen ook de oorzaak zijn van grote verliezen voor deze groep en, afhankelijk van hun omvang en het getroffen gebied, een voldoende grote impact hebben op de rentabiliteit van de groep om de koers van het aandeel te beïnvloeden.
De ING-groep is op dit moment de grootste financiële dienstverlener in de Benelux. De activiteiten van de groep kunnen worden onderverdeeld in drie belangrijke categorieën: vooral retailbankingactiviteiten, maar ook private banking-activiteiten en corporate- en investeringsbankieren.
Het grootste deel van de winst wordt behaald in Nederland en België, maar ook in de rest van Europa.
Laten we nu eens kijken naar de belangrijkste concurrenten van ING Groep met een presentatie van haar belangrijkste concurrenten in de bank- en verzekeringssector.
In de Nederlandse banksector is de belangrijkste concurrent van ING de Nederlandse zaken- en investeringsbank ABN AMRO. Het is opgenomen in de AEX-aandelenindex. Er zij op gewezen dat de onderneming vervolgens in 2007 werd overgenomen door een consortium van verschillende banken, waaronder Fortis, RBS en Santander, wat met een bedrag van meer dan 70 miljoen euro de grootste overname vertegenwoordigt die ooit in de banksector is gedaan.
Een andere bankgroep die rechtstreeks concurreert met ING is BPCE, het gezamenlijke centrale orgaan van Banque Populaire en Caisse d'Epargne in Frankrijk. Deze groep is ontstaan uit de fusie in 2009 van de Caisse Nationale des Caisses d'Epargne en de Banque Fédérale des Banques Populaires. De BPCE-groep is aldus de op één na grootste coöperatieve bankinstelling ter wereld, na Crédit Agricole, en omvat alle ondernemingen die voorheen de twee bankgroepen vormden, alsmede hun eigen of gemeenschappelijke dochterondernemingen.
Crédit Agricole, een andere reus van de Europese banksector, was vroeger gespecialiseerd in diensten aan de landbouwwereld en is nog steeds het grootste netwerk van coöperatieve en onderlinge banken ter wereld. In Frankrijk omvat haar netwerk 39 regionale banken van Crédit Agricole en is haar houdstermaatschappij Crédit Agricole SA genoteerd op Euronext Parijs en opgenomen in de CAC 40-beursindex.
De Spaanse bankgroep Santander is ook een serieuze concurrent in deze sector en is een van de grootste banken van Europa. De onderneming is uiteraard genoteerd op de beurs van Madrid, maar ook in Londen, Milaan en New York en heeft meer dan 182.000 werknemers met meer dan 90 miljoen klanten en 13.390 filialen wereldwijd. De bankgroep richt zich op verschillende belangrijke markten met Spanje, Portugal, Duitsland, het Verenigd Koninkrijk, Brazilië, Mexico, Chili, Argentinië en de VS.
Laten we overgaan naar de tweede sector waarin ING Groep actief is, namelijk de verzekeringssector. Een van haar voornaamste concurrenten is de AEGON-groep, die momenteel de op één na grootste verzekeraar in Nederland is. Maar zij is ook actief in de Verenigde Staten en is tevens aandeelhouder van ING met een belang van 6,3%.
De laatste concurrent in de verzekeringssector ten slotte is de Ageas-groep, vroeger bekend onder de naam Fortis, een Belgische verzekeringsgroep die genoteerd is op de Euronext-markt. Zij is ontstaan uit de fusie in 1990 van AMEV, een Nederlandse verzekeraar, VSB Groep, een Nederlandse bankgroep, en AG Groep, een Belgische verzekeraar, en heeft sindsdien verschillende overnames gedaan, met name in de Benelux.
In 2018 kondigden ING en AXA een exclusief langlopend, meerlanden bancassurantiepartnerschap aan dat tot doel heeft verzekeringsproducten en aanverwante diensten aan te bieden via een gecentraliseerd digitaal verzekeringsplatform. ING zal haar deskundigheid op het gebied van online bankieren inbrengen en AXA haar deskundigheid op het gebied van modulaire en innovatieve verzekeringsproducten en -diensten. AXA zal eigendoms-, ongevallen-, gezondheids- en levensverzekeringsproducten aanbieden aan ING-cliënten in meer dan 6 verschillende landen, waaronder Frankrijk, Duitsland, Italië, Tsjechië, Oostenrijk en Australië.
Dit bedrijf, dat online-reserveringssystemen voor logies en restaurants ontwikkelt en een van de belangrijkste spelers is op de markt voor cloud-software, is ook een strategisch partnerschap aangegaan met de ING Groep. Het is de bedoeling de internationale posities van de onderneming te versterken via een financiële participatie van ING België in deze onderneming. Dankzij deze financiering zal Stardekk haar internationaal netwerk kunnen uitbreiden, haar productengamma verbreden en verdiepen en haar organisatie een echte boost kunnen geven.
Ten eerste heeft ING Groep een sterke voorsprong op het gebied van haar merknaam, die zeer populair is bij het grote publiek. Het volstaat om de verschillende comparatoren van bankaanbiedingen te raadplegen om te beseffen dat deze bank vaak tot de beste behoort, wat haar uiteraard helpt om nieuwe klanten te winnen.
Beursbeleggers waarderen ook de gezonde financiële situatie van deze groep. In de banksector zijn er maar weinig bedrijven die erin slagen stabiele en geruststellende resultaten te boeken, en ING is een van hen. Ook dit kan leiden tot een groter belang van de aandeelhouders in dit effect dan in de effecten van concurrerende bankgroepen.
ING is een bank die vooral bekend is op de Franse markt, maar ook een internationale onderneming. ING implementeert al jaren een echte uitbreidingsstrategie in de rest van de wereld en heeft in bepaalde landen joint ventures opgezet. Dit geeft haar natuurlijk een voorsprong op sommige van haar concurrenten, met name in Europa, en stelt haar in staat zich beter te beschermen tegen de risico's die alleen al met de Franse economie samenhangen.
Een ander onmiskenbaar voordeel van ING Bank is haar voordelige positie in bepaalde specifieke segmenten. Dit is met name het geval voor vermogensbeheerdiensten, waarvoor deze bank tot de koplopers in de sector behoort. Dit helpt het imago bij investeerders te versterken en maakt het aandeel aantrekkelijker.
Van de verschillende activa die de ING Groep ter beschikking staan, kunnen we natuurlijk ook haar zeer grote personeelsbestand vermelden. Via haar verschillende kantoren verspreid over de hele wereld stelt ING Groep meer dan 100.000 mensen te werk. Deze medewerkers stellen haar in staat haar bankproducten en -diensten efficiënt aan te bieden met een kwaliteitsvolle klantrelatie die door critici vaak wordt geprezen.
Tot slot is het belangrijk om als een van de voordelen van deze groep en haar beursactie ook te vermelden dat de ING Groep op dit moment al een zeer sterk klantenbestand heeft met een toename van het aantal klanten per jaar. Vandaag de dag biedt ING haar diensten aan meer dan 85 miljoen klanten in meer dan 40 landen over de hele wereld. Dit zeer grote klantenbestand is gemakkelijk te behouden en maakt het mogelijk om nog meer klanten te winnen, onder andere dankzij strategieën gebaseerd op sponsoraanbiedingen.
Ten eerste, als u geïnteresseerd bent in de banksector in het algemeen, weet u waarschijnlijk dat deze omgeving zeer concurrerend is. Naast de grote Franse en Europese historische spelers in deze sector, die een groot marktaandeel hebben, concurreert ING steeds meer met bepaalde nieuwe generatie en 100% online banken. ING Groep heeft ook haar eigen aanbod voor internetbankieren opgezet om deze pure spelers tegen te gaan. De concurrentie is bijzonder hevig in de verzekeringsmarkt, waar ING ondanks de vele inspanningen van de afgelopen jaren moeite heeft gehad om zich te positioneren. De dreiging komt dus van verschillende segmenten en niet alleen van de bancaire segmenten.
Een andere zwakte van de ING Groep die negatieve gevolgen zou kunnen hebben voor haar aandelenkoers, betreft de winst van deze bank, die weinig regelmatig is. Hoewel de algemene financiële situatie van deze onderneming over het geheel genomen goed is, zoals we eerder al hebben vermeld bij de sterke punten van de groep, schommelt de winst sterk van jaar tot jaar.
Een ander nadeel voor het marktaandeel van ING is ten slotte de controverse over bevroren fondsen die haar en andere Europese banken heeft getroffen en die op dit moment nog steeds het algehele beleggersvertrouwen beïnvloedt.
U moet daarom de voor- en nadelen van deze bank vergelijken voordat u een langetermijnpositie inneemt op dit ING-effect en u moet er zeker van zijn dat u anticipeert op de manier waarop de markten deze actie op de lange termijn zullen ervaren.
Wat de evolutie van het dividend van het aandeel ING Groep betreft, dient te worden opgemerkt dat dit dividend voor het jaar 2019 netto € 0,69 per aandeel bedroeg, wat neerkomt op een rendement van 11,88%. Voor 2020 geven de prognoses een nettodividend per aandeel van € 0,34 aan, d.w.z. een rendement van 5,82%, en voor het jaar 2021 geven de prognoses momenteel een nettodividend per aandeel van € 0,45 aan, d.w.z. een rendement van 7,75%.
ING Groep communiceert regelmatig over haar financiële doelstellingen. Onlangs publiceerde zij een doelstelling voor 2020 van een omzet van 17.764 miljoen euro, dat wil zeggen een EBITDA van -3%. Wat de vooruitzichten op langere termijn betreft, wordt ook een omzetdoelstelling van 17.970 miljoen euro voor 2021 vastgesteld, met een EBITDA van 1%, wat overeenkomt met de in 2019 gerealiseerde EBITDA.
Als u het ING-aandeel online wilt kopen of opwaarts wilt handelen, moet u de beste tijd vinden om dat te doen. Het is daarom raadzaam om nieuws dat de koers van het aandeel opwaarts kan beïnvloeden, zoals de publicatie van optimistische resultaten of voorspellingen of een andere grote operatie, op de voet te volgen en altijd te controleren of de technische analyse zich in dezelfde richting beweegt als deze signalen.
