Verhandel het Hermes-aandeel!
HERMES

Analyse van de koers van het Hermes aandeel

Verhandel het Hermes-aandeel!
KOPEN   VERKOPEN
79% van de retailbeleggers verliest geld met CFD's - eToro.com
 
Grafiek van Tradingview

Hermes-aandelen rechtstreeks op de beurs verhandelen is nu mogelijk dankzij handelsplatformen of uw bank. Maar voordat u dit aandeel kunt verhandelen, moet u alle gegevens en informatie over het aandeel en zijn notering kennen. Dat is wat wij u aanbieden in deze gedetailleerde factsheet met alle kerncijfers van dit bedrijf, maar ook meer gerichte adviezen en informatie, met name over de historische evolutie van de koers van het aandeel, de activiteiten van dit bedrijf, zijn partners en concurrenten, en natuurlijk advies over hoe u uw eigen analyse van dit aandeel kunt uitvoeren.

Elementen die in overweging moeten worden genomen alvorens aandelen Hermes te kopen of te verkopen

Analyse nr. 1

Ten eerste is Hermès een defensief aandeel in de luxesector. Er bestaat derhalve een rechtstreeks verband tussen de aandelenkoersen van rivaliserende ondernemingen zoals LVMH en de koers van Hermès.

Analyse nr. 2

Anderzijds zijn de Hermès-groep en haar resultaten ook rechtstreeks verbonden met de toeristenstromen in de commerciële regio's waar zij het meest vertegenwoordigd is, zoals Frankrijk. Er bestaat dus ook een belangrijk verband tussen de resultaten en de groei ervan en bepaalde elementen zoals het luchtverkeer.

Analyse nr. 3

De economische situatie in de Verenigde Staten is bijzonder zorgwekkend voor Hermès. De Amerikaanse consumptie van luxegoederen heeft sinds de zomer van 2015 inderdaad de neiging om bijna constant te dalen.

Analyse nr. 4

Tijdens uw fundamentele analyses zult u ook moeten toezien op de prijsverschillen tussen de verschillende distributiegebieden voor de producten van de Hermès-groep.

Analyse nr. 5

Uiteraard zullen wij ook nauwlettend toezien op de verwezenlijking van de door de groep aangekondigde financiële doelstellingen, met name wat de evolutie van de operationele marge van de onderneming betreft, waarvan bekend is dat zij een rechtstreekse invloed heeft op de beurskoers.

Analyse nr. 6

Alle overnames van dochterondernemingen en andere ondernemingen die door de groep in de gehele wereld worden verricht, zullen uiteraard een rechtstreekse invloed hebben op de koers van het aandeel.

Analyse nr. 7

Aangezien Hermès hoofdzakelijk een familiebedrijf is, is het risico van een overnamebod zeer gering, aangezien de familie nog steeds meer dan 60% van het kapitaal van de onderneming in handen heeft en meer dan 68% van de stemrechten.

Verhandel het Hermes-aandeel!
79% van de retailbeleggers verliest geld met CFD's. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op eToro

Algemene presentatie van Hermes

De Franse groep Hermès International is een onderneming die allerlei luxegoederen ontwerpt, produceert en verkoopt. Om de organisatie van deze onderneming beter te begrijpen, kunnen wij de door de groep verkochte produkten groeperen in verschillende categorieën naar gelang van hun aandeel in de omzet.

  • Lederwaren en zadelmakerij alleen al zijn goed voor meer dan 49,9% van de totale verkoop van Hermès, waaronder tassen, bagage, kleine lederwaren, agenda's, schrijfgerei, zadels, bidsels, paardrijkleding en kleding.
  • Kleding, schoeisel en modeaccessoires maken ongeveer 22% van de totale omzet van de onderneming uit.
  • Zijde en niet-kledingtextielprodukten maken bijna 9% van de omzet van de groep uit.
  • Geuren genereren ongeveer 5,2% van de totale omzet van de onderneming.
  • Horloges, zoals uurwerken, vertegenwoordigen ongeveer 2,8% van de omzet van Hermès.
  • Ten slotte wordt de resterende 11% van de omzet gegenereerd door producten in verschillende categorieën, zoals juwelen, lifestyle-producten en tafelgerei.

De Hermès-groep brengt deze verschillende producten op de markt via een netwerk van boetieks en winkels, met meer bepaald 310 boetieks wereldwijd, waarvan 219 filialen en 91 concessiewinkels.

Hermès realiseert momenteel 13,5% van haar totale omzet in Frankrijk en 18,5% in de rest van Europa. De Japanse markt is goed voor 12,5% van de verkoop. Daarna volgen Azië-Pacific, waar bijna 35,9% van de verkoop wordt gerealiseerd, en Noord- en Zuid-Amerika, waar de groep ongeveer 17,8% van zijn verkoop realiseert. De resterende 1,8% wordt gegenereerd in andere landen of geografische gebieden die hier niet worden vermeld.

Dankzij haar sterke internationale aanwezigheid heeft Hermès momenteel wereldwijd 14.284 mensen in dienst.

Analyse van de koers van het Hermes aandeel
Verhandel het Hermes-aandeel!
79% van de retailbeleggers verliest geld met CFD's. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op eToro

Concurrentie

Hermès is nu een van de grote namen in de luxesector, met slechts een paar serieuze concurrenten.

LVMH 

De grootste tegenstander van het bedrijf Hermès is een andere Franse luxereus, LVMH. Dit concern, ook bekend als Louis Vuitton en Moët Chandon en Hennessy, is inderdaad een van de internationale leiders in de luxe-industrie, die ook gespecialiseerd is in de verkoop van high-end wijnen en gedistilleerde dranken, en die ook luxe lederwaren en mode aanbiedt sinds de fusie met Louis Vuitton.Deze concurrent is een directe tegenstander van Hermès vanwege haar aanwezigheid op de high-end mode-, juwelen-, parfum- en horlogemarkten.

Gucci

Gucci is een andere belangrijke concurrent van Hermès. Dit Italiaanse bedrijf is gespecialiseerd in lederwaren en luxe prêt-à-porter en maakt sinds enkele jaren deel uit van de Kering-groep.

Burberry

De derde en laatste serieuze concurrent van Hermès is Burberry's, een Britse onderneming die vroeger gespecialiseerd was in de vervaardiging en verkoop van herenjassen en mackintoshes. Tegenwoordig brengt deze groep een breder assortiment luxe kleding op de markt. Net als Kering en LVMH is Burberry aan de beurs genoteerd.


Strategische allianties

Over het algemeen is het Hermès-concern niet erg happig op partnerschapsstrategieën met andere ondernemingen en er zijn de laatste jaren weinig voorbeelden van strategische allianties. Het is echter belangrijk toezicht te houden op eventuele allianties die de groep aangaat met andere ondernemingen in soortgelijke of zeer verschillende sectoren.

Hyundai

In 2013 is de Hermès-groep een strategisch partnerschap aangegaan met de autofabrikant Hyundai. Het is niet de eerste keer dat de Hermès-groep een dergelijke overeenkomst ondertekent, aangezien zij reeds met de Citroën-, Smart- en Bugatti-groepen heeft samengewerkt voor de kleding van sommige van hun modellen. Het doel van deze nieuwe samenwerking met de Koreaanse constructeur heeft Hermès in staat gesteld het interieur te tekenen van drie versies van de Equus berline, die op dat moment het topmodel van het merk was. Natuurlijk, als het belang van dit partnerschap voor Hyundai duidelijk lijkt, biedt het voor Hermès ook enkele voordelen. Met name heeft zij hierdoor haar bekendheid kunnen vergroten en haar merkimago in Azië en in de rest van de wereld kunnen verbeteren, terwijl zij uiteraard op een meer directe wijze geld heeft kunnen verdienen.

Apple

Onlangs nog kunnen we melding maken van het partnerschap dat Hermès sloot met de Amerikaanse groep Apple en dat in 2016 werd verlengd na het succes van de operatie. De twee groepen hebben hun respectieve talenten gebundeld om Apple Watches te ontwikkelen, te produceren en te verkopen, geïnspireerd op de luxemode die Hermès vertegenwoordigt. Deze horloges hebben lederen banden in verschillende kleuren en zijn gesigneerd door Hermès. Maar deze alliantie gaat nog verder, want de wijzerplaten van de horloges zijn ook geïnspireerd op de Clipper, Cape Cod en Espace horloges van de Hermès groep.

Volvo

In 2019 heeft de groep ook een driejarig partnerschap met de groep Volvo Cars verlengd voor het evenement Saut Hermès in het Grand Palais, dat van 22 tot 24 maart plaatsvindt. De autofabrikant zal een vloot van 12 plug-in hybride voertuigen ter beschikking stellen om ruiters en gasten te vervoeren.

Verhandel het Hermes-aandeel!
79% van de retailbeleggers verliest geld met CFD's. Dit is een advertentie voor de handel in CFD's op eToro
Positieve factoren voor het Hermes aandeel
De voordelen en de sterke punten van het aandeel Hermes als beursactivum

De eerste troef van de Hermès-groep is natuurlijk haar positionering in de luxesector. Hermès is erin geslaagd zich over de hele wereld bekend te maken door de ontwikkeling van een netwerk van boetieks op verschillende markten. Dit is een echte prestatie voor dit voornamelijk familiale bedrijf dat gespecialiseerd is in luxegoederen.

De distributie van de Hermès-verkoop over de hele wereld is ook een van de troeven van de onderneming. Meer dan 32% van de verkoop van Hermès wordt momenteel in Europa gegenereerd, maar het bedrijf is ook sterk aanwezig in de Verenigde Staten en andere zeer gewilde markten zoals Japan en Noord- en Zuid-Amerika. De groep is ook sterk aanwezig op de Aziatische markt in het algemeen en dus op de opkomende markten.

Hermès profiteert ook van een grote verscheidenheid aan producten die raken aan bijna alle gebieden van luxe. Het is een van de meest gediversifieerde merken in deze sector, met een breed scala aan producten, waaronder lederwaren, kleding en accessoires van topklasse, zijde en textiel van topklasse, parfums, tafelgerei en horloges. Zo is zij goed beschermd tegen de risico's die verbonden zijn aan één enkele activiteitensector en kan zij haar bronnen van inkomsten diversifiëren en tegelijkertijd haar aanwezigheid in de wereld van de luxe in het algemeen vergroten.

Het Hermès-concern, en meer in het bijzonder het merk dat ermee verbonden is, heeft ook het voordeel tijdloos te zijn in de zin dat het bijzonder klassiek is en dat het imago tijdloos is. Bijgevolg heeft de groep zeer weinig te lijden onder de gevolgen van de mode en het veranderende economische klimaat waarmee de meeste andere bedrijven in deze sector te kampen hebben.

Dankzij haar sterke reputatie is Hermès ook in staat sterk te onderhandelen met haar leveranciers en distributeurs. Zij kan met name een prijsstijgingsbeleid voeren door zich uitsluitend aan de bovenkant van het gamma te positioneren en haar bevoorradings- en distributiekanalen veilig te stellen, met name door een doordacht beleid van actieve uitkoop van concessies. Dankzij deze strategieën kan zij ongeacht de economische context comfortabele marges handhaven.

In de afgelopen twaalf jaar heeft de Hermès-groep de beleggers overtuigd met voortdurend positieve resultaten en een constante groei van de winst, wat de koersstijging van het aandeel verklaart, die wij hierboven in de historische technische analyse hebben vermeld. Het is in feite de beste historische prestatie in deze sector.

Tenslotte moet worden gewezen op de financiële gezondheid van de Hermès-onderneming, die haar vele voordelen biedt, zoals de mogelijkheid om zwaar te investeren in haar distributienetwerken, alsook de regelmatige inkoop van aandelen en de uitkering van grote interim-dividenden.

Negatieve factoren voor het Hermes aandeel
Nadelen en zwakke punten van het Hermes-aandeel als beursactivum
  • In de eerste plaats moet worden opgemerkt dat het Hermès-concern vrij hoge vaste kosten heeft, waardoor het niet kan concurreren op een markt waar de concurrentie steeds feller wordt.
  • Anderzijds is de Hermès-groep weliswaar sterk aanwezig in Azië, maar is zij ook sterk blootgesteld aan bepaalde economieën in de regio. Zo vormt de opkomende Chinese markt, die voor veel bedrijven een echte uitdaging vormt, vooral in de sector luxegoederen, ook een bedreiging voor Hermès, omdat het bedrijf in hoge mate aan deze economie is blootgesteld. In de gespecialiseerde pers is met name gewezen op het gebrek aan vooruitzichten voor Macau en Hong Kong en de prognoses voor een lagere groei in de komende jaren.
  • Aangezien de Hermès-groep een Franse groep is die haar producten over de hele wereld verdeelt, heeft zij uiteraard ook te maken met wisselkoersschommelingen, die negatief kunnen zijn en tot een winstderving van uiteenlopende omvang kunnen leiden, afhankelijk van de economische situatie in de eurozone.
  • Ten slotte moet ook worden opgemerkt dat de koers van het aandeel sterk is blootgesteld aan de sancties van de handelaars na de bekendmaking van de resultaten. Wanneer de omzetgroei uitblijft, zien we dus vaak een scherpe daling van de aandelenkoers, zoals aan het einde van de zomer van 2017 het geval was.
De informatie die hier wordt verstrekt, is slechts indicatief en mag niet worden gebruikt zonder een meer volledige fundamentele analyse van dit bestand uit te voeren, waarbij in het bijzonder rekening wordt gehouden met externe gegevens, toekomstige publicaties en al het fundamentele nieuws dat deze sterke en zwakke punten zou kunnen doen evolueren of ze min of meer belastend. Deze informatie is niet bedoeld als een aanbeveling om transacties aan te gaan of als een verzoek om enig actief te kopen of te verkopen.

Een aantal veelgestelde vragen

Hoe is het dividend van het Hermès-aandeel de afgelopen vijf jaar geëvolueerd?

De afgelopen vijf jaar is het dividend van het Hermès-aandeel, dat een goede indicator is voor de financiële gezondheid van de onderneming en de belangstelling die beleggers ervoor kunnen hebben, op deze manier geëvolueerd. In 2014 bedroeg dit dividend € 2,95 met een uitzonderlijk dividend van € 5. In 2015 bedroeg het dividend 3,35 euro. Vervolgens is het in 2016 gestegen tot 3,75 euro. In 2017 betaalde de groep een dividend van 4,10 euro per aandeel en een speciaal dividend van 5 euro. Tot slot bedroeg het dividend in 2018 4,55 euro.

Wat zijn de belangrijkste activiteitensectoren van de Hermès-groep?

Het Hermès-concern is actief in verschillende sectoren, hoofdzakelijk lederwaren en zadelmakerij. Het biedt ook kleding, schoenen en accessoires aan. Het derde segment van de groep is zijde en textielprodukten. Het volgende segment is dat van de parfums, gevolgd door dat van de horloges en, ten slotte, dat van de juwelen, de lifestyle-artikelen en het tafelgerei.

Hoe maak je een technische analyse van het Hermès aandeel ?

Om een goede technische analyse van het Hermes aandeel uit te voeren, naast uiteraard een kwalitatieve fundamentele analyse van dit aandeel, moet u gebruik maken van verschillende grafische indicatoren zoals trend- en volatiliteitsindicatoren die u live kunt weergeven. Voortschrijdende gemiddelden, draaipunten, MACD en steun- en weerstandsniveaus zijn slechts enkele voorbeelden.

Verhandel het Hermes-aandeel!

eToro is een platform voor verschillende activa, waarop u in zowel in aandelen als cryptovaluta's kunt beleggen. Ook kunt u CFD's op basis van activa verhandelen.

CFD's zijn complexe instrumenten en brengen, vanwege het gebruik van hefbomen, een hoog risico op het verlies van uw geld met zich mee. 79% van de particuliere beleggers verliest geld bij het beleggen in CFD's bij deze aanbieder.Ga na of u begrijpt hoe CFD's werken en overweeg of u zich het hoge risico op verlies van uw geld kunt veroorloven.",

In het verleden behaalde rendementen bieden geen garantie voor de toekomst. De aangegeven handelshistorie beslaat een periode van minder dan 5 jaar, hetgeen niet voldoende hoeft te zijn om als basis voor een beleggingsbeslissing te dienen.

Copy trading is een dienst voor portefeuillebeheer, aangeboden door eToro (Europe) Ltd., geautoriseerd en gereguleerd door de Cyprus Securities and Exchange Commission.

Beleggen in cryptoassets is niet gereguleerd in sommige EU-landen en het VK. Geen consumentenbescherming. Uw kapitaal loopt risico

eToro USA LLC does not offer CFDs and makes no representation and assumes no liability as to the accuracy or completeness of the content of this publication, which has been prepared by our partner utilizing publicly available non-entity specific information about eToro.