Zoals iedereen inmiddels weet is China de laatste jaren een van de landen met de hoogste economische groei ter wereld. En grote Chinese bedrijven staan nu ook aan de beurs genoteerd. Particuliere beleggers kunnen hiervan profiteren, dus ook in Nederland. In dit artikel gaan we dieper in op het aandeel Alibaba en leggen we uit hoe u de koers van dit aandeel kunt analyseren met behulp van de beursgrafieken.
De eerste uitdaging voor de toekomst van Alibaba is natuurlijk zijn capaciteit om zich op andere markten dan alleen de Chinese te ontwikkelen. De groep kon in zijn land van herkomst al een bepaalde bekendheid verwerven, maar heeft ook alle nodige troeven in handen voor de verovering van de wereldmarkt.
Natuurlijk moet Alibaba ook opboksen tegen bepaalde dreigingen, waaronder de belangrijke ontwikkeling van sommige concurrenten. De Indische markt, die door Alibaba als prioriteit wordt beschouwd, heeft met Amazon en Flipkart bovendien al twee erg grote concurrenten met een solide reputatie. Het zal Alibaba in werkelijkheid tijd kosten om zich op de hoogte te hijsen van deze twee bedrijven die al een tijd in het land actief zijn. Globaal gezien ondervindt Alibaba op internationale schaal de laatste jaren steeds sterkere concurrentie, waarbij verschillende grote concerns zoals eBay, Amazon, JD en Tencent een serieuze dreiging vertegenwoordigen.
Zoals we hierboven zagen is het voordat u positie inneemt ook aanbevolen om rekening te houden met de stabiliteit van de Chinese economie.
De stijgende vraag naar diensten op e-commerceplatformen betekent een aanzienlijke verlaging van de winstgevendheid voor ondernemingen zoals Alibaba. Dit kan een verlies van interesse van de beleggers in dit aandeel veroorzaken.
De Alibaba Holding is op dit moment de grootste Chinese onderneming op het gebied van internethandel. Dankzij een internetplatform waarmee particulieren en bedrijven online kunnen handelen, wordt de omzet van het bedrijf steeds groter.
De onderneming is vooral actief in 3 grote sectoren: met name het beheer van online handelsplatformen, maar ook online betalingsdiensten en andere IT-dienstverlening. Het aandeel Alibaba heeft een realtime notering op de Amerikaanse beurs NYSE en op de Main Market.
In 2016 bereikten Groupe Axa, Alibaba en Ant Financial Services een akkoord voor een wereldwijd strategisch partnerschap om samen nieuwe mogelijkheden te bestuderen voor de distributie van producten en verzekeringsservices van de Franse groep via het e-handeluniversum van Alibaba, en meer in het bijzonder voor ondernemingen en bedrijven die voor hun online aan- en verkoop nu al de platforms van Alibaba gebruiken.
Datzelfde jaar sloot de Nestlé-groep een partnerschap met Alibaba om hun producten in de kijker te plaatsen op de tot dan erg gesloten Chinese markt. Honderden producten van Nestlé zullen als gevolg hiervan via het Alibaba-platform verkocht worden.
Nog steeds in 2016, werd ook Crédit Agricole een partner van Alibaba
Wij stellen u nu voor om te ontdekken wie de belangrijkste concurrenten van Alibaba zijn in haar belangrijkste activiteitensector, nl. de online verkoop, met een presentatie van de grootste bedrijven van deze sector over de hele wereld.
De eerste en belangrijkste concurrent van Alibaba is natuurlijk de Amerikaanse reus Amazon. Dit Amerikaanse online-winkelbedrijf is gevestigd in Seattle en is al enkele jaren een van de reuzen op het web. De activiteiten hebben zich in de loop der jaren sterk ontwikkeld en de groep biedt nu online verkoop van allerlei producten aan. In 1997, 3 jaar na de oprichting, werd Amazon geïntroduceerd op de Nasdaq-markt. Momenteel heeft de groep wereldwijd meer dan een miljoen mensen in dienst en is haar website een van de meest bezochte sites ter wereld. Het is toegankelijk en aangepast in vele landen.
Een andere concurrent van Alibaba is de Chinese groep JD.com, een bedrijf dat eveneens gespecialiseerd is in onlinehandel en dat werd opgericht door Liu Qiangdong. Vroeger was dit bedrijf gespecialiseerd in de verkoop van elektronische apparaten, maar nu distribueert het consumentenproducten. Het JD.com-platform is ook het op een na grootste e-commerceplatform in termen van aantal klanten in China. JD heeft nu immers niet minder dan 292,5 miljoen actieve klanten. De werking van het bedrijf lijkt sterk op die van Amazon, aangezien het rechtstreeks aan zijn klanten goederen verkoopt die het in eigendom heeft omdat het ze stroomopwaarts heeft gekocht, waardoor het bedrijf een netwerk van opslagplaatsen heeft moeten opzetten en veel geld in logistiek heeft moeten investeren.
Een andere concurrent van Alibaba is de Amerikaanse transnationale groep Walmart die gespecialiseerd is in grootschalige distributie. Walmart is sinds 1996 actief in China en heeft daar nu enkele tienduizenden werknemers in dienst en meer dan 419 winkels. Maar de groep is ook aanwezig in andere landen met meer dan 27 landen op zijn naam en heeft ongeveer 71 dochterondernemingen. Het is de eerste werkgever van de Verenigde Staten in de particuliere sector.
Nog steeds op het gebied van de distributie moeten wij de Macy's-groep op de voet volgen. Dit is een Amerikaanse winkelketen die in New York is gevestigd en bekend staat als de sponsor van een Thanksgiving-parade in de straat van deze stad. Macy's is sinds 1994 ook eigenaar van Bloomingdale's winkels.
Tenslotte moeten we ook rekening houden met het bedrijf Apple, een Amerikaanse multinational die consumentenelektronica maakt en verkoopt. We weten ook dat dit concern momenteel meer dan 137.000 mensen in dienst heeft en meer dan 506 Apple Stores in 25 verschillende landen exploiteert. Zij exploiteert ook een online verkoopsite waar zij zowel haar eigen producten als die van andere ondernemingen verkoopt.
Om goed te beginnen met beleggen in een Chinees aandeel zoals dat van het Alibaba-concern moet u eerst de voordelen en sterktes van dit beursaandeel goed kennen, net als de mogelijkheden ervan om de komende jaren positief te evolueren. Hier vindt u een overzicht van de troeven van deze groep.
Een eerste troef van Alibaba is natuurlijk de reikwijdte van zijn operaties en de markt waarop de groep hoofdzakelijk actief is: de Chinese markt behoort tot de aantrekkelijkste ter wereld. China is niet alleen het dichtstbevolkte land ter wereld: het is ook een land in volle economische ontwikkeling, waardoor het een belangrijke economische leider is. Toch is het zelfs voor de grote internationale concerns bijzonder moeilijk om zich op deze heel rendabele markt te positioneren. Alibaba is hier echter heel snel in geslaagd.
Een ander voordeel van het Alibaba-aandeel is het marktaandeel van deze onderneming. Zoals we hierboven al vermeldden is Alibaba een belangrijke speler op de Chinese markt, waar het in 2017 een marktaandeel van bijna 58% had. Zijn dichtste concurrent heeft daarentegen een marktaandeel van slechts 22%. Om deze prestatie mogelijk te maken deed Alibaba een beroep op de solide steun van grote fabrikanten, waardoor het zijn producten op de Chinese markt maar ook wereldwijd kon aanbieden.
Alibaba is bovendien een visionaire leider. De groep wordt al sinds lange tijd geleid door Jack Ma, die zijn voorstellingskracht en avantgardistische visie op de markt al lang niet meer hoeft te bewijzen. Zoals Steve Jobs het merk Apple tot een succesverhaal omtoverde, wordt ook Jack Ma erkend als de basis van het succes en de groei van Alibaba. Het spreekt voor zich dat de onderneming in de toekomst voordeel zal kunnen blijven putten uit de adviezen en visies van deze emblematische leider, waardoor het bedrijf blijvend van een optimaal beheer zal kunnen genieten.
Een van Alibaba’s belangrijkste troeven bestaat ten slotte uit de goede relaties die het concern met zijn verschillende partners onderhoudt. En deze partners zijn talrijk in het licht van de kwaliteit die de groep aanbiedt. Alibaba biedt in feite zowel aan handelaars, consumenten als derde verkopers efficiënte financiële systemen, evolutieve platformen, opslagoplossingen en cloudoplossingen aan; dit maakt de onderneming bijzonder aantrekkelijk.
We zagen net de sterke punten van het Alibaba-concern en de gebieden waarop de onderneming aantrekkelijk kan zijn voor wereldwijde beleggers die dankzij CFD’s in de koers van het bedrijf willen beleggen. Maar voordat u zich op zo’n speculatie stort moet u natuurlijk ook eerst de zwaktes en belangrijkste gebreken van dit concern kennen. Daarom vindt u hier een overzicht van de zwakke punten van de Alibaba-groep.
De eerste zwakte van het bedrijfsmodel van Alibaba heeft vreemd genoeg te maken met het succes van de onderneming. Het Alibaba-platform begrenst het aantal verkopers die er hun producten aan de man willen brengen niet. Dit zorgt elk jaar voor een grote stijging van het aantal verkopers, maar het verhoogt ook de concurrentie tussen deze verkopers. Hoewel de eindklanten uiteraard van deze concurrentie profiteren om goede koopjes te doen, zullen verkopers deze te sterke concurrentie op termijn mogelijk niet langer verdragen omdat ze te sterk op hun winstgevendheid weegt. Daarom kunnen ze misschien hun contract met Alibaba beëindigen, wat het bedrijf uiteraard enkele problemen zou kunnen veroorzaken. Het is interessant om eraan te herinneren dat het platform enkele jaren geleden slechts 8,5 miljoen verkopers telde, maar dat dit cijfer sinds toen onophoudelijk is gestegen. Om die reden hebben enkele grote en erg populaire verkopers zich snel teruggetrokken uit de online verkoop van hun producten via de Taobao- en Tmall-platformen van Alibaba.
Een ander negatief punt met betrekking tot Alibaba betreft de erg hoge kortingen. Het prijsbeleid van de platformen van de Alibaba-groep zorgt er in werkelijkheid voor dat de verkopers hun producten niet tegen billijke en winstgevende prijzen kunnen verkopen. In werkelijkheid haalt deze groep haalt zijn grootste winsten voornamelijk uit de verhuur van publicitaire ruimte aan de verkopers. Daarom kunnen verkopers die zich genoodzaakt zien om hun producten tegen lage prijzen te verkopen ook beslissen om het schip te verlaten voor een in hun ogen betere oplossing.
Daarnaast moet u ook rekening houden met het erg bijzondere commerciële beleid van China en met grenzen die de ondernemingen soms opgelegd krijgen, wat hun ontwikkeling kan hinderen of afremmen. De Alibaba-groep zal dus mogelijk niet van hetzelfde liberalisme als zijn belangrijkste concurrenten genieten; zo kan het een belangrijk deel van zijn marktaandeel verliezen.
De aandelen van de Alibaba Group zijn genoteerd aan de New York Stock Exchange, waar ze op 19 september 2014 werden genoteerd. Het aandeel stond toen voor het eerst genoteerd op 68 dollar. Het is ook de grootste beursintroductie ter wereld met een totaalbedrag van 25 miljard dollar. In november 2019 heeft het Alibaba-aandeel ook zijn intrede gedaan op de Aziatische beurs in Hongkong. Deze vermelding op twee financiële centra werd mogelijk gemaakt na de regelwijzigingen in 2018.
De omzet van de Alibaba Group is afkomstig uit verschillende segmenten en bedrijfsonderdelen. In feite werd voor het jaar 2018 meer dan 85,5% van de omzet van de Groep gegenereerd door de verkoop van e-commercediensten via het gelijknamige platform. Ook moet worden opgemerkt dat 5,4% van de omzet afkomstig is van de verkoop van IT-diensten. De resterende 9,1% van de omzet, dat wil zeggen 9,1%, was afkomstig van gediversifieerde nevenactiviteiten.
Voor het boekjaar 2018 zijn de financiële ratio's van de Alibaba Groep als volgt gepubliceerd:
