KALRAY : Conformité des résultats annuels 2020 aux prévisions, des perspectives 2021 confirmées

  •   Le 23/04/2021 à 16h13
  •   DEHOUI Lionel

Dans l’ensemble, l’exercice 2020 a été une belle expérience dans l’évolution de Kalray. L’entreprise a pu en effet maîtriser son free cash-flow et a enregistré une amélioration de ses liquidités en trésorerie en fin d’exercice. Ses activités commerciales sont en conformité avec son plan stratégique sur les marchés prioritaires. Découvrez ci-après ses chiffres annuels et ses perspectives à court et moyen terme.

KALRAY : Conformité des résultats annuels 2020 aux prévisions, des perspectives 2021 confirmées

Kalray et ses indicateurs de performances

Les ventes de cartes, les stations de développement, les licences et les services, ont permis à Kalray de réaliser un chiffre d’affaires de 1,033 millions d’euros. Un CA conforme au niveau prévu par le groupe après un exercice précédent soldé par un chiffre d’affaires de 1,265 million d’euros.

Plus de 10,756 millions d’euros sont générés par l’ensemble des produits d’exploitation en hausse de +12 % sur les douze mois. Par contre, l’Ebitda de Kalray ressort légèrement en baisse de -5 % à -5,862 millions d’euros au titre de l’exercice 2020. La société prévoyait une amélioration annuelle de +20 % dans ses dépenses opérationnelles. Ces dernières s’affichent finalement en hausse de +10 %. L’augmentation des effectifs, allant de 76 collaborateurs en moyenne en 2019 à 86 en 2020, a entraîné une croissance des charges de personnel.

Remarque : Le niveau des charges de personnel résulte également du maintien de toutes les équipes opérationnelles malgré la pandémie. Le niveau stable des autres charges externes a partiellement réduit cette croissance.

 

Kalray et ses résultats annuels

Les dotations aux amortissements et provisions s’affichent en hausse de +50 % à 8,818 millions d’euros en fin d’exercice 2020. Un niveau possible grâce à l’amortissement des coûts de développement ainsi que des maques de fabrication de CoolidgeTM. En tenant compte des dotations et du CIR (Crédit d’Impôt Recherche augmenté de +24 % à 2,993 M€), son résultat d’exploitation est négatif à -11,687 millions d’euros. Celui net est de -11,818 millions d’euros en 2020.

En 2019, le résultat d’exploitation et celui net s’affichaient respectivement à -9,014 millions d’euros et -9,085 millions d’euros. Leur niveau actuel est conforme aux différentes tendances tablées préalablement.

Il en est de même pour le free cash-flow annuel 2020 en légère croissance à -15,054 millions d’euros comparativement à -14,187 millions d’euros. La position financière de Kalray a été renforcée de 19,567 millions d’euros par le PGE, l’investissement de NXP Semiconductors ainsi que la réussite de l’augmentation de capital.

 

Kalray et composantes en trésorerie

Afin de mener à bien son opération d’augmentation de capital, Kalray a effectué un placement privé et a bénéficié d’avances ainsi que de subventions. La trésorerie du groupe dispose de 20,238 millions d’euros en fin 2020 comparativement à 15,725 millions d’euros au 31 décembre 2019.

Ses avances conditionnées s’élèvent à 6,306 millions d’euros et ses dettes bancaires à 5,531 millions d’euros sur l’exercice. Plus de 28,434 millions d’euros constituent ses capitaux propres en fin d’exercice 2020 contre 26,665 millions d’euros en 2019.

Ces résultats financiers 2020 ont permis à Kalray de tabler sur une nouvelle augmentation de ses dépenses opérationnelles en 2021. Il s’est promis d’être très actif dans la phase de commercialisation de ses tout premiers tests pilotes. Il disposera d’un outil de fabrication pour concevoir plusieurs milliers de cartes mensuellement consignées dans son carnet de commandes.

Remarque : La société confirme son objectif visant une augmentation sensible des revenus annuels pour 2021 à raison de plusieurs millions d’euros. Il vise également 100 millions d’euros de CA global en 2023.