In primo luogo, i risultati finanziari di L'Oréal, compresi i ricavi, gli utili e la crescita, giocano un ruolo fondamentale nel determinare il prezzo delle azioni. Gli investitori monitorano attentamente le relazioni trimestrali e annuali dell'azienda per valutarne la salute finanziaria.
In secondo luogo, le tendenze del mercato della bellezza e dei cosmetici possono influenzare il prezzo delle azioni di L'Oréal. I cambiamenti nelle preferenze dei consumatori, le innovazioni tecnologiche e i movimenti della concorrenza nel settore possono avere un impatto sulle prospettive di crescita dell'azienda e, di conseguenza, sul prezzo delle sue azioni.
Inoltre, le fluttuazioni dei tassi di cambio possono influenzare i ricavi e i profitti di L'Oréal, dato che la società opera in molti paesi del mondo. Le fluttuazioni valutarie possono avere un impatto positivo o negativo sui risultati finanziari e, di conseguenza, sul prezzo delle azioni.
Infine, anche gli eventi macroeconomici e geopolitici, come le politiche commerciali, le normative governative e le crisi economiche, possono influenzare il prezzo delle azioni di L'Oréal creando incertezza o influenzando la domanda dei consumatori per i suoi prodotti.
Di certo, conoscete già il nome L’Oréal dato che questo gruppo è il leader mondiale della cosmetica. Questa società francese genera infatti un volume d’affari di diverse decine di milioni di euro l’anno tramite delle attività diversificate.
L’azienda opera ovviamente nella fabbricazione e commercializzazione di prodotti cosmetici sotto diversi marchi, come Garnier o Maybelline, ma anche nella creazione di prodotti dermatologici. La sua attività si estende a tutta l’Europa ed al Nord America.
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Prima di vendere o comprare azioni L'Oréal, bisogna conoscere i dati principali del gruppo tra cui le informazioni sulle sue attività e sul suo fatturato ma è anche necessario comprendere l’ambiente economico in cui opera l’impresa e a tal fine bisogna interessarsi alla sua concorrenza. L’Oréal si trova attualmente al primo posto della classifica del suo settore di attività e deve confrontarsi con alcuni grandi nomi, motivo per cui proponiamo ora una presentazione delle quattro più grandi imprese mondiali del settore dei cosmetici.
Unilever è senza dubbio il principale concorrente de L’Oréal a livello mondiale. Questa impresa internazionale di origine anglo-olandese che dal 2018 ha sede a Rotterdam è presente in oltre 100 paesi e, non limitandosi al solo settore dei cosmetici, è anche una delle più grandi imprese mondiali in termini di vendite.
Il gruppo si posiziona al terzo posto della classifica mondiale del settore dei cosmetici in termini di fatturato. È un’impresa statunitense specializzata in beni di consumo corrente tra cui principalmente prodotti di igiene e di bellezza. Attualmente la sua sede di trova a Cincinnati nell’Ohio.
Segue la società Estée Lauder, anch’essa una delle principali imprese degli Stati Uniti che opera nel settore di produzione e vendita di prodotti per la cura della pelle, di prodotti cosmetici, di profumi e di prodotti per la cura dei capelli.
Infine, la quinta più grande impresa mondiale nel settore dei cosmetici è la società giapponese Shiseido Company che produce in particolare cosmetici per il grande pubblico e prodotti di lusso. Creata nel 1872, è una delle più antiche compagnie del settore al mondo.
Sia nel settore della cosmetica che in altri settori di attività, L’Oréal non ha ovviamente solo dei concorrenti ma ha anche stretto alcuni partenariati strategici con alcune imprese.
È il caso del gruppo Nestlé con cui il gruppo aveva un partenariato nel settore della nutraceutica che si è però concluso nel 2015 a favore di Innéov.
L’Oréal si è anche associata nel 2006 con il marchio di abbigliamento Diesel per lanciare un marchio di profumi.
Più sorprendente l’associazione tra L’Oréal e il gruppo Philips, sulla scia della strategia di quest’ultimo basata su molteplici partenariati per la distribuzione dei propri prodotti.
Un’analisi SWOT delle azioni L’Oréal e della sua società emettitrice è ovviamente alla base di qualsiasi analisi fondamentale realizzata per trattare il titolo nella maniera più efficace possibile. È infatti confrontando vantaggi e svantaggi di questo valore nonché le sfide e le minacce a cui deve far fronte che avrete il massimo di probabilità di determinare con precisione le sue future tendenze di fondo. Vi presentiamo quindi ora i vantaggi e gli svantaggi cominciando dai punti di forza del gruppo che spingono le azioni L’Oréal verso una progressione rialzista.
Il principale punto di forza della società L’Oréal è senza alcun dubbio il suo posizionamento nel mercato internazionale dei cosmetici. Il gruppo francese, dalla sua creazione nel 1909, è infatti riuscito ad elevarsi al primo posto di questo mercato a livello mondiale e ciò gli vale una certa fiducia da parte degli investitori.
Si può inoltre sottolineare l’organizzazione del gruppo che divide le proprie attività in quattro grandi poli differenti. Secondo questa ripartizione, troviamo in cima i prodotti destinati al grande pubblico che generano da soli circa il 50% delle vendite realizzate dal gruppo, i prodotti di lusso che generano circa il 30% delle vendite, i prodotti destinati ai professionisti che generano il 15% delle vendite ed infine il settore della cosmetica che genera circa il 5% delle vendite. Questa ripartizione delle vendite tra i differenti poli permette a L’Oréal di premunirsi dai rischi di esposizione legati ad un’unica forma di attività. In particolare, il settore del lusso, che mostra una maggiore stabilità nei periodi di crisi economica, è una vera e propria garanzia per l’azienda.
Come abbiamo visto, L’Oréal è il numero uno mondiale del suo settore di attività e non è un caso. Il gruppo gode infatti di un’eccellente presenza sul mercato internazionale, soprattutto per il fatto di possedere 32 marchi ripartiti in differenti regioni del mondo.
Tra i vantaggi del gruppo per gli anni a venire, si può inoltre sottolineare l’interessante crescita a livello internazionale, da alcuni anni ormai, del mercato della bellezza. Infatti, il potere d’acquisto è aumentato nei paesi emergenti e il gruppo profitta pienamente di questi nuovi consumatori, come confermato dal fatto che si è registrato un forte aumento dei margini operativi di L’Oréal nel corso degli ultimi anni e che oltre la metà di questi proviene direttamente dai paesi emergenti. Va notato che il gruppo ha reso noto il fatto che la sua strategia attuale ha come obiettivo di ottenere oltre la metà delle sue vendite in questi paesi entro il 2020.
Il gruppo L’Oréal ha anche sempre mostrato una grande capacità di adattamento al mercato ed alle nuove esigenze dei consumatori. Ha recentemente messo in opera un nuovo modello economico basato in gran parte sulla creazione di diverse nuove gamme di prodotti a basso prezzo per allargare il proprio target e le proprie quote di mercato. L’Oréal si è inoltre ulteriormente focalizzata su alcune nicchie rafforzando in particolare la propria presenza sul mercato dei cosmetici per uomo, che rappresentano ad oggi il 9% delle vendite totali, e ha fatto di tutto per aumentare il livello delle proprie vendite online, che rappresentano attualmente il 6% delle vendite totali.
È ovviamente anche grazie alla sua forte capacità di innovazione che il gruppo L’Oréal riesce a mantenere la propria posizione di leader del suo settore di attività. Gli investimenti in ricerca e sviluppo del gruppo sono infatti particolarmente elevati e i risultati ottenuti da queste innovazioni permettono di generare almeno il 15% di vendite ogni anno.
Da un punto di vista puramente finanziario, il gruppo L’Oréal gode inoltre di un margine operativo equilibrato tra i differenti poli di attività, segno che la strategia in corso è efficace, e nel corso degli ultimi anni ha registrato dei record.
È anche apprezzabile la politica di acquisti messa in opera dal gruppo che procede regolarmente all’acquisizione di aziende di piccole dimensioni che presentano un reale potenziale. Queste acquisizioni vengono poi gestite con intelligenza e sviluppate tramite investimenti in ricerca e sviluppo e in operazioni di marketing.
Infine, l’ultimo vantaggio del gruppo L’Oréal e delle sue azioni è la struttura finanziaria dell’impresa stessa. Il gruppo gode infatti di un’eccellente salute finanziaria ed offre una ridistribuzione di oltre il 50% dei suoi risultati. Il gruppo procede inoltre spesso ad importanti operazioni di riacquisto di azioni.
In considerazione della lista di vantaggi che abbiamo appena presentato, qualunque trader sensato potrebbe essere tentato dal prendere una posizione al rialzo sulle azioni L’Oréal con una strategia a lungo termine. Tuttavia, prima di lanciarvi, vi consigliamo di prendervi qualche istante per scoprire anche i punti deboli di questo valore.
Sebbene la maggior parte delle attività del gruppo mostri un’interessante crescita, alcuni poli, come quello della dermatologia e quello dei prodotti destinati ai professionisti, mostrano da alcuni anni dei segni di rallentamento che potrebbero pesare sulla redditività dell’impresa a più lungo termine.
Nonostante la sua presenza a livello internazionale permetta a L’Oréal di sviluppare la propria offerta su differenti mercati, tra cui quelli emergenti, il mercato francese si mostra da parte sua più difficile con delle vendite in calo e con delle perdite di quote di mercato che in futuro potrebbero accentuarsi.
Dal punto di vista degli investitori o degli azionisti si nota l’assenza di indicazioni numeriche circa gli obiettivi annuali del gruppo che lasciano quindi poco spazio alla speculazione.
Infine, le azioni L’Oréal restano un titolo relativamente costoso all’acquisto. Questa sovrastima ha alcuni effetti negativi tra cui delle forti azioni sanzionatorie da parte del mercato al minimo rallentamento dell’aumento delle vendite, più in particolare nei punti di ingresso.
Nell’insieme, i difetti delle azioni L’Oréal e le debolezze dell’azienda sono quindi relativamente limitati ma è tuttavia importante prenderli in considerazione al momento delle vostre analisi perché possono a volta avere una forte influenza sulla quotazione delle azioni.
È noto che il gruppo l’Oréal fa parte delle 40 più grandi capitalizzazioni borsistiche francesi e, a questo titolo, le sue azioni in Borsa fanno parte dell’indice borsistico nazionale francese CAC 40. Tuttavia, questo valore fa parte anche di altri indici: CAC All Shares, CAC All-Tradable, CAC Large 60, Euro Stoxx 50, Euronext 100, Euronext® CDP Environment France EW, Euronext® CDP Environment France Ex Oil, FTSE Eurotop 100, Low Carbon 100 Europe, PEA, Stoxx Europe 50, Stoxx France 50, Stoxx Global 200.
Alcuni elementi e fattori esterni possono far perdere molti punti alle azioni l’Oréal e bisogna fare attenzione in particolare alle seguenti minacce: Un rallentamento della crescita nei grandi paesi in via di sviluppo come Cina e India può portare ad un forte calo delle vendite del gruppo. La concorrenza sempre più forte in questo settore di attività è un altro fattore da monitorare così come la contraffazione dei prodotti che genera delle forti perdite.
Esistono diversi modi per vendere e comprare azioni L'Oréal. Infatti, è possibile acquistare i titoli di questa impresa francese e integrarli al proprio portafoglio borsistico o scegliere di iscriversi ad una piattaforma di trading che proponga dei CFD. Questi ultimi, i contratti per differenza, consentono di speculare sia al rialzo che al ribasso della quotazione di questo valore senza acquistare realmente le azioni.
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