I titoli di alcune società francesi sono fortemente apprezzati da moltissimi investitori. È il caso di certe imprese del settore agroalimentare come la ben nota società Danone che, grazie ad una strategia competitiva, genera un grandissimo fatturato. Ecco alcune informazioni pratiche e dei dati importanti utili per analizzare queste azioni.
In primo luogo, è noto che la quotazione delle azioni Danone è particolarmente sensibile alle variazioni di quotazione di alcune materie prime essenziali alla fabbricazione dei suoi prodotti. È in particolare il caso della quotazione del latte e della frutta che sono delle materie prime molto utilizzate da questa industria.
Nel quadro della sua strategia di sviluppo nei paesi emergenti, Danone teme un aumento della forza dei prodotti locali che potrebbe pesare sulla sua redditività in considerazione degli investimenti effettuati e impedire una buona installazione dei suoi marchi principali nella grande distribuzione.
Da qualche tempo, Danone fa molto parlare di sé per quanto riguarda le attività di nutrizione sanitaria che, secondo alcune voci, potrebbero essere cedute a un’impresa concorrente come Nestlé o Hospira. Una tale cessione potrebbe ovviamente avere delle conseguenze importanti sui risultati dell’azienda.
Come per qualsiasi altro titolo borsistico, va da sé che i risultati della società Danone hanno un’innegabile influenza sulla quotazione delle sue azioni al momento della loro pubblicazione.
Infine, è importante notare che la società Danone, non avendo azionisti di riferimento, è teoricamente soggetta a OPA. Tuttavia, per il momento l’azienda mette in opera una forma di blocco per questo tipo di operazione tramite alcune misure dissuasive quali il diritto di voto doppio, un voto limitato alle assemblee generali o un’autorizzazione finanziaria in periodo di offerta pubblica. La presenza della Cassa dei Depositi nel suo capitale è un ulteriore freno ad una possibile OPA.
Pochi lo sanno, ma la creazione della società Danone come la conosciamo oggi è il risultato della fusione di due aziende negli anni ’70. Più precisamente, Danone è nata nel 1973 dalla fusione della società BSN, specializzata nella fabbricazione di vetro, e della società Gervais Danone, specializzata nell’agroalimentare.
Il gruppo Danone è oggi uno dei leader del mercato agroalimentare a livello internazionale con 191 siti di produzione nel mondo ed un’attività che raggiunge numerosi paesi tra cui gli Stati Uniti, l’Europa ed alcuni paesi asiatici o del Sud America.
Attualmente la società Danone è nota a tutti ed è riconosciuta come una delle aziende agroalimentari più performanti e come leader del suo settore di attività. Da notare che sebbene in passato il gruppo detenesse il celebre marchio “Lu”, quest’ultimo è stato ceduto nel 2007 e non fa quindi più parte di Danone.
La sua attività è ripartita in diversi grandi settori tra cui principalmente la produzione e distribuzione di prodotti lattiero-caseari seguiti dagli alimenti per l’infanzia, le acque minerali ed altri prodotti legati all’alimentazione medica.
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Il gruppo Danone è ovviamente uno dei grandi nomi mondiali del settore agroalimentare ma deve fronteggiare numerosi concorrenti che operano nello stesso settore di attività o in settori vicini. Vi proponiamo di scoprire qui quali sono le aziende che fanno maggiormente concorrenza a Danone e la loro posizione in classifica in funzione del volume d’affari medio annuale realizzato.
Nestlé è il numero uno del settore con un volume d’affari di circa 95 miliardi di dollari l’anno.
Unilever si posiziona al secondo posto della classifica dei giganti dell’agroalimentare con 53 miliardi di dollari di media di volume d’affari annuale.
Il gruppo Kraft Food si posiziona terzo nella classifica mondiale in termini di volume d’affari con 42 miliardi di dollari.
Infine, Yoplait è quinta in classifica con soltanto 4 miliardi di dollari di volume d’affari medio.
Oltre a dei concorrenti, Danone ha dei partner che gli permettono di mantenersi concorrenziale e di guadagnare ulteriori quote di mercato.
È in particolare partner di PepsiCo con cui condivide una parte del portafoglio per la vendita di bibite.
Danone si è anche associata a Nestlé nel 2017 per fabbricare delle bottiglie in plastica vegetale per le bevande di entrambi.
Infine, Danone ha siglato un partenariato con Starbucks per creare il marchio Evolution Fresh by Dannon e imporsi sul mercato degli yogurt negli Stati Uniti.
Prima di tutto, con la finalità di mettere in opera delle buone strategie per il trading delle azioni Danone, vi raccomandiamo di studiare bene le possibilità di crescita e di sviluppo a lungo termine di questa azienda. Per farlo dovete ovviamente conoscere alla perfezione i punti forti di questo valore ed i vantaggi dell’azienda che vi presentiamo qui in dettaglio.
Va da sé che il primo punto forte del gruppo Danone è il suo posizionamento sul mercato dell’industria alimentare mondiale. Il gruppo francese è infatti attualmente il leader mondiale del settore e si posiziona estremamente bene anche su alcune attività e prodotti specifici. Danone è infatti, in particolare, il leader internazionale del settore dei prodotti lattiero-caseari freschi e realizza da sola oltre il 48% delle vendite. L’azienda si posiziona al secondo posto della classifica dei venditori di nutrizione infantile realizzando oltre il 23% delle vendite. Infine, Danone è il numero tre mondiale del settore delle acque in bottiglia con il 22% delle quote di mercato. Gode inoltre di una posizione interessante nel settore della nutrizione medicale.
Gli investitori che puntano sulle azioni Danone apprezzano inoltre la strategia a lungo termine messa in opera dall’azienda. Questa strategia ha infatti come obiettivo principale la semplificazione del portafoglio di attività del gruppo così come il rafforzamento dei marchi. Ricordiamo che ad oggi 5 dei marchi della società realizzano da soli oltre 500 milioni di euro di volume d’affari. Ovviamente, la strategia a lungo termine del gruppo prende in considerazione anche lo sviluppo delle proprie attività e l’installazione duratura nei paesi emergenti che sono attualmente oggetto di forte interesse.
Nel quadro di questa strategia di sviluppo internazionale, Danone ha l’intelligenza di concentrare i propri progetti più importanti in alcuni paesi prioritari. Si tratta in particolare di Messico, Indonesia, Cina, Russia, Stati Uniti e Brasile. Questi 6 paesi presentano infatti molti vantaggi tra cui una popolazione numerosa e quindi un potenziale interessante.
Il gruppo Danone si è già ben rafforzato negli Stati Uniti soprattutto grazie alla diversificazione delle proprie attività in alcune nicchie, come quelle del latte vegetale o dei prodotti lattiero-caseari bio, tramite l’acquisto di alcune società statunitensi quali Mead Johnson e WhiteWave. Grazie a queste recenti acquisizioni Danone ha vinto la scommessa di portarsi alla testa della classifica delle aziende che propongono prodotti bio ed ha raddoppiato la propria presenza negli Stati Uniti.
Infine, l’ultimo vantaggio delle azioni Danone riguarda la notazione stessa di questa azienda che fa parte di quelle meglio notate al mondo, in particolare per quanto riguarda la sua responsabilità societaria, guadagnando così la fiducia degli investitori del mondo intero.
Abbiamo appena visto che il trading delle azioni Danone si presta particolarmente bene alle strategie di acquisto a lungo termine grazie ai loro numerosi vantaggi e punti di forza ma, prima di cominciare a prendere posizione al rialzo su questo titolo, è anche importante conoscere i punti deboli e gli inconvenienti che possono indebolire questo valore. Vi proponiamo quindi adesso di scoprire in dettaglio gli elementi che frenano la società Danone.
Sebbene la strategia di sviluppo internazionale del gruppo porti i suoi frutti, il primo inconveniente della società Danone è la sua fortissima esposizione al mercato europeo e in particolare a quello dell’Europa occidentale dove l’azienda realizza oltre il 40% delle proprie vendite. Un calo dei consumi in questa regione del mondo potrebbe quindi avere delle conseguenze molto significative sulla quotazione delle sue azioni.
Inoltre, diversi settori di attività specifiche del gruppo Danone mostrano negli ultimi tempi un leggero rallentamento. È soprattutto il caso del settore della nutrizione infantile e più particolarmente per quanto riguarda il mercato cinese così come del settore dell’acqua in bottiglia, sempre sul mercato cinese ma anche su quello europeo.
Un altro settore di attività importante per il gruppo Danone, quello dei prodotti lattiero-caseari freschi, stenta a consolidarsi negli Stati Uniti. Sul mercato statunitense è infatti presente una fortissima concorrenza dei prezzi in questo settore. In Europa, questo settore subisce anche le conseguenze dei dubbi avanzati sulla capacità di ripresa del marchio Activia.
Infine, altra fonte di inquietudine per gli investitori è la recente acquisizione della società WhiteWave avvenuta nel 2017 per un importo di oltre 12 miliardi di dollari. Questa azienda ha infatti lanciato un profit warning nel 2016 e presenta quindi alcuni rischi finanziari da non trascurare.
Non tutti i siti in cui si trovano delle informazioni borsistiche sulle azioni Danone utilizzano gli stessi codici per citare l’azienda. Per esempio, nel sito di Reuters la si ritrova sotto il codice BN.PA, nel sito di Bloomberg sotto il codice BN FP, nel sito DataStreal sotto il codice F:BSN, il codice ISIN è FR0000120644 mentre in alcuni siti il codice è semplicemente DA..
La data di distribuzione del dividendo delle azioni Danone dipende dal consiglio di amministrazione e dalla riunione che determina la capacità del gruppo di generare un risultato in attivo, la sua situazione finanziaria ed altri fattori importanti. Tale riunione si tiene ovviamente dopo la pubblicazione dei risultati annuali. È possibile saperne di più sullo storico dei dividendi direttamente nel sito di Danone.
Attualmente, a inizio 2020, il numero di azioni Danone in circolazione sul mercato è di 686.120.806. Ciascuna delle azioni è stata messa in circolazione al valore nominale di 0,25 euro. Ricordiamo che il corso di queste azioni viene quotato in continuo sul mercato NYSE Euronext Paris. Le azioni Danone vengono quotate sul segmento A di questo mercato e l’impresa è una delle più grandi capitalizzazioni borsistiche francesi.
