Vi suggeriamo di scoprire di più sulle azioni Alten, questa società francese specializzata nella consulenza ingegneristica e quotata in borsa, con dettagli sulle sue attività, i suoi principali concorrenti e le sue cifre chiave, oltre a spiegazioni sul suo prezzo delle azioni e sulle tendenze dei prezzi. Avrete così tutte le carte in mano per impostare le vostre analisi.
Prima di tutto, controlleremo il livello di inflazione salariale in Francia per quanto riguarda gli ingegneri, che sono sempre più difficili da reclutare. Controlleremo anche l'evoluzione della forza lavoro del gruppo, dato che la maggior parte dei suoi costi deriva dagli stipendi.
I vari piani strategici attuati da Alten e gli obiettivi fissati dal Gruppo saranno anch'essi seguiti da vicino, così come i risultati trimestrali e annuali.
Anche il crescente sviluppo delle attività internazionali dovrebbe essere oggetto della vostra attenzione. In particolare, seguiremo l'insediamento del gruppo nei paesi emergenti o le operazioni di acquisizione o partnership con altre società internazionali.
Infine, i vari lanci di grandi programmi per i quali il Gruppo è stato selezionato come fornitore di servizi saranno spesso segno di un aumento significativo del fatturato di Alten e quindi di un aumento molto probabile del suo prezzo delle azioni.
Alten è attualmente l'azienda di ingegneria e consulenza high-tech leader in Europa. Fornisce servizi alle divisioni di gestione tecnica e di sistemi informativi di grandi gruppi industriali, al settore delle telecomunicazioni e al settore dei servizi. Tuttavia, le attività del gruppo possono essere suddivise in tre settori principali, come segue:
La maggior parte del fatturato di Alten è generato dai servizi di consulenza ingegneristica e tecnologica, tra cui studi, progettazione e realizzazione di progetti di ricerca e creazione di sistemi e prodotti, nonché consulenza e assistenza nella gestione di progetti.
Lo sviluppo di architetture di rete è la seconda area di attività di Alten. Riguarda principalmente la progettazione di terminali e attrezzature di rete, nonché il funzionamento di queste reti.
Infine, la terza attività del gruppo riguarda lo sviluppo di sistemi informativi con l'implementazione o la riprogettazione di sistemi informativi e lo sviluppo di alcune applicazioni specifiche per le esigenze delle aziende clienti.
Le aziende clienti del Gruppo Alten provengono dal settore automobilistico (20%), dal settore finanziario e dei servizi (18,6%), dal settore energetico e delle scienze della vita (17,9%), dal settore aeronautico e spaziale (15,9%), dal settore delle telecomunicazioni (8,4%), dal settore multimediale ed elettronico (6,4%), dal settore della difesa e della sicurezza (4,6%) e dal settore ferroviario e navale (2,9%).
Alten genera la maggior parte del suo fatturato in Francia, ma raggiunge anche altri mercati, tra cui Germania, Nord America, Scandinavia, Regno Unito, Spagna, Italia, Belgio, Paesi Bassi e alcuni altri paesi del mondo. L'azienda impiega attualmente non meno di 24.000 persone, principalmente in Europa.
Il Gruppo Alten svolge attività molto specifiche in un settore che è attualmente in piena espansione. È uno dei leader di questo settore in Francia e in Europa, ma deve ancora affrontare la concorrenza di diverse grandi aziende che sono anche quotate in borsa. Quando implementate la vostra strategia di trading per le azioni Alten, vi consigliamo di includere uno studio serio di questa concorrenza nella vostra analisi fondamentale, monitorando da vicino i risultati di queste due aziende, che sono considerate le più minacciose.
Il principale concorrente di Alten è attualmente la società francese Altran, che ha attività molto simili nel campo dell'innovazione e della consulenza ingegneristica. È specializzata nel sostenere le aziende nella creazione e nello sviluppo di prodotti e servizi innovativi. Con un fatturato di oltre 2 miliardi di euro, Altran impiega 29106 persone in tutto il mondo.
In un ambito più specifico legato alle innovazioni tecnologiche, Alten compete anche con un altro grande gruppo, ovvero Capgemini, che è il leader francese nel settore dei servizi digitali e la sesta azienda al mondo in questo settore.
Alten cerca di guadagnare ogni giorno nuove quote di mercato di fronte a questa grande concorrenza. Per farlo, si basa in particolare su una strategia di partnership mirate con alcune altre aziende.
Per esempio, nel 2010, Alten ha creato una joint venture con Criteres Testing, uno specialista di test del software, chiamata Alten SIR GTS. Questa nuova entità è posseduta al 51% da Alten e al 49% da Criteres Testing.
Dal 2008, Alten è anche uno dei partner privilegiati del gruppo Alstom. Sostiene il gigante dei trasporti nella soluzione dei suoi problemi tecnici e territoriali e forma i suoi ingegneri. Questo partenariato strategico è stato rinnovato nel 2011.
Infine, nel 2012, il gruppo Alten ha unito le forze con Arkeva, una filiale del gruppo Total specializzata in sicurezza informatica, per creare una joint venture chiamata Alten SIR Global Security Services, che sarà detenuta al 51% da Alten e al 49% da Arkeva.
Prima di tutto, bisogna ricordare che il gruppo Alten beneficia di un'interessante posizione strategica sul mercato europeo, essendo attualmente leader nel settore tecnologico.
L'organizzazione strategica dell'azienda in tre diverse divisioni è anche una grande risorsa per il gruppo. In primo luogo, c'è la consulenza ingegneristica e tecnologica, che genera il 77% del fatturato del gruppo, poi le reti di telecomunicazione, che generano il 15% del fatturato, e infine i sistemi informatici.
Gli analisti, gli investitori borsistici e gli azionisti apprezzano anche l'equilibrio del fatturato realizzato secondo il tipo di cliente interessato, con i principali settori che sono la mobilità, l'aeronautica e lo spazio, l'energia, i servizi e la finanza o il multimedia e le telecomunicazioni. Questa buona distribuzione garantisce infatti al gruppo una protezione contro il rischio di una recessione in un particolare settore di attività.
Per quanto riguarda l'espansione geografica delle attività del Gruppo, si nota anche un aumento dei ricavi generati a livello internazionale, che attualmente rappresentano più del 52% delle vendite totali dell'azienda, con la Germania come mercato principale dove si genera l'11% dei ricavi e dove Alten è leader, la Scandinavia con l'8% dei ricavi e il Nord America con il 7% dei ricavi. La crescita esterna del Gruppo è quindi particolarmente forte e dinamica.
Il gruppo Alten punta molto anche sull'outsourcing del lavoro di ricerca e sviluppo, che è attualmente uno dei mercati più floridi. Questo mercato è stimato al 30% per la Francia e al 15% per l'Europa.
Infine, gli azionisti e gli investitori interessati a questa azione apprezzano anche la situazione finanziaria particolarmente sana di questa società, che finanzia la distribuzione dei dividendi agli azionisti e la sua crescita esterna senza dover ricorrere ad alcun debito.
In primo luogo, e nonostante una buona distribuzione della sua clientela, il gruppo Alten dipende ancora in larga misura da settori di attività ciclici come l'aeronautica, le telecomunicazioni, l'automobile e il petrolio e il gas. Rimane quindi esposto a certi rischi in caso di flessione di questi settori.
Per quanto riguarda la sua forza lavoro, il Gruppo Alten ha anche difficoltà a reclutare e impiegare un numero sufficiente di ingegneri qualificati, il che naturalmente influisce indirettamente sulla sua produttività e capacità di innovazione.
Un altro ostacolo allo sviluppo delle attività del Gruppo Alten riguarda i vincoli di bilancio della maggior parte dei suoi clienti europei. Questo riguarda in particolare il settore dell'aeronautica.
Negli ultimi anni, il gruppo ha anche sperimentato un leggero calo di attività in alcuni paesi importanti, come la Germania dal 2015.
La redditività operativa del Gruppo Alten ha anche risentito delle recenti acquisizioni effettuate dal Gruppo, che hanno richiesto notevoli investimenti senza ancora dare risultati.
Infine, bisogna ricordare che le azioni Alten sono attualmente considerate come un titolo relativamente caro sul mercato azionario, dato che sono ai loro livelli più alti da quasi 15 anni.
Attualmente, come probabilmente già sapete, la sede del Gruppo Alten si trova in Francia, più precisamente a Boulogne Billancourt. Tuttavia, il gruppo opera in un totale di trenta paesi, tra cui Germania, Austria, Italia, Spagna, Belgio, Lussemburgo, Paesi Bassi, Svezia, Regno Unito, USA, Canada, Cina, India e Marocco. Inoltre, sta ancora perseguendo una strategia di espansione internazionale.
Tra i principali azionisti privati nel capitale del gruppo Alten ci sono Simon Azoulay e assimilati con il 14,88% delle azioni, Fidelity Management & Research LLC con l'8% delle azioni, BlackRock con il 4,90% delle azioni, Gérald Attia con lo 0,61%, Pierre Marcel con lo 0,14% e Emily Azoulay con lo 0,01%. Il 64,56% del capitale è detenuto dal pubblico, l'1,56% dai dipendenti e l'1,36% in azioni proprie.
Una buona analisi del prezzo delle azioni Alten richiede anche un'analisi finanziaria dei risultati dell'azienda. Questi risultati sono pubblicati trimestralmente, ma soprattutto annualmente con un bilancio dettagliato dell'anno. Gli ultimi risultati riguardano l'esercizio 2020, con un fatturato di 2.331,9 milioni di euro, un utile operativo di 119,2 milioni di euro e un utile netto (quota gruppo) di 98 milioni di euro.
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