Un'analisi delle tendenze viene fatta raccogliendo prima i dati in un dato momento. Su un periodo di tempo più lungo, si deve tener conto di qualsiasi cambiamento nei dati. L'analisi delle tendenze viene quindi effettuata sia attraverso l'analisi grafica e tecnica che l'analisi fondamentale, al fine di ottenere segnali più convincenti tenendo conto sia dei movimenti tecnici che delle notizie.
L’analisi delle tendenze
L’analisi tecnica e grafica non servirebbero a nulla senza l’analisi delle tendenze. È infatti rintracciando le tendenze più pronunciate del mercato ed anticipando le future tendenze che è possibile mettere in opera delle strategie di investimento coerenti e, quindi, redditizie nel quadro della speculazione borsistica.
Investire comporta rischi di perdita. La performance non è indicativa di quella futura e non è costante nel tempo.
Come realizzare un’analisi delle tendenze?
Gli elementi che si possono trarre dall’analisi tecnica sono numerosi ma ne esiste una tipologia che è particolarmente interessante per determinare i punti di entrata e di uscita strategici sui mercati: le tendenze.
Per analizzare queste tendenze, esistono diversi metodi ma tutte queste tecniche utilizzano i grafici e degli indicatori ben precisi.
Gli indicatori tecnici di tendenza
Vengono chiamati “indicatori di tendenza” una serie di elementi che servono ad analizzare i titoli e la loro evoluzione sui mercati borsistici. Per ottenere questo indicatore, bisogna utilizzare una formula matematica che tiene conto, per un periodo dato, del prezzo e del volume di scambio di un attivo. Il risultato viene utilizzato per individuare la situazione del mercato e quindi per trarne dei profitti.
I principali indicatori di tendenza misurano contemporaneamente velocità e qualità della tendenza studiata per determinarne la forza. Grazie a questa analisi si possono quindi dedurre:
- le situazioni di eccesso al rialzo o al ribasso provocate dagli ipervenduti o gli ipercomprati
- la forza o l’indebolimento della tendenza utilizzando le divergenze
- la tendenza generale, rialzista o ribassista, del mercato
Esistono tuttavia dei limiti all’utilizzo di questi indicatori che possono talvolta annunciare dei segnali contraddittori. Bisogna quindi scegliere con cura il proprio indicatore in funzione del del fatto che il mercato sia inscritto in una direzione precisa oppure no. Su questa base si distinguono gli indicatori di monitoraggio di tendenza e gli oscillatori.
- Gli indicatori di monitoraggio di tendenza servono prima di tutto in un mercato che abbia già una direzione precisa
- Gli oscillatori sono invece da preferirsi quando si cerca di determinare i punti di inversione del mercato
Gli indicatori di monitoraggio di tendenza
Gli indicatori di monitoraggio di tendenza permettono quindi, più in particolare, una stima della forza di una tendenza quando il mercato segue una direzione concreta.
Tra gli indicatori di monitoraggio di tendenza più pertinenti, si trovano gli elementi a seguire. Alcuni di questi indicatori saranno più ampiamente descritti in articoli ad essi dedicati.
- Il MACD o Moving Average Convergence Divergence che utilizza le medie mobili
- Le bande di Bollinger che utilizzano contemporaneamente le medie mobili e i supporti e le resistenze
- Il DMI o Directional Movement Index che permette di identificare una tendenza del mercato e di misurarne la potenza
- Il parabolic SAR (Stop and Reversal) che identifica invece i punti di inversione del mercato.
Gli oscillatori
Gli oscillatori vengono anch’essi utilizzati nell’analisi delle tendenze ma permettono, in questo caso, un utilizzo al di fuori di una direzione evidente del mercato. Si distinguono vari tipi di oscillatore che utilizzano diversi metodi tra cui:
- L’Indice di Forza Relativa o RSI (Relative Strength Index) che valuta la differenza tra le tendenze al rialzo e quelle al ribasso
- L’oscillatore stocastico che determina gli elementi di iperacquisto o ipervendita su un attivo dato
- Il Percent Range di Williams che misura la velocità di una tendenza e ne identifica i punti di inversione
- Il Momentum e il ROC che misurano l’accelerazione e la decelerazione di una tendenza
- Il CCI o Commodity Channel Index che viene utilizzato sui mercati delle materie prime
Domande frequenti
Qual è l'indicatore di tendenza più popolare?
Uno degli indicatori tecnici più popolari e ampiamente utilizzati per il monitoraggio e l'individuazione di una tendenza è l'indicatore di media mobile. Queste medie mobili rappresentano una media che viene stabilita su un intervallo di tempo scorrevole. Così, ogni giorno, il valore più vecchio, che di solito è scelto alla chiusura, che costituisce la media, è sostituito dal valore della nuova sessione.
Qual è la differenza tra analisi tecnica e fondamentale?
I due tipi più comuni di analisi utilizzati per individuare le tendenze sono l'analisi tecnica e l'analisi fondamentale. L'analisi tecnica si basa esclusivamente sullo studio dei grafici del mercato azionario e degli indicatori tecnici associati, mentre l'analisi fondamentale si basa sullo studio delle notizie e degli eventi che possono avere un'influenza sul prezzo di un titolo, come le pubblicazioni economiche o politiche o gli annunci di eventi.
Investire comporta rischi di perdita. La performance non è indicativa di quella futura e non è costante nel tempo.
