Faut-il investir en SCPI ou en direct pour du locatif ?

L'investissement locatif en direct : définition, avantages et inconvénients

L'investissement locatif en direct consiste à acheter un bien immobilier dans le but de le louer à des particuliers ou des entreprises. Ce type d'investissement peut prendre la forme d'un appartement, d'une maison, d'un local commercial ou d'un immeuble entier.

Les caractéristiques de l'investissement locatif en direct incluent la nécessité d'un investissement initial important pour acheter le bien, la responsabilité de la gestion du bien (y compris l'entretien, les réparations et la recherche de locataires), ainsi que la possibilité de générer des revenus locatifs réguliers ainsi qu'une plus-value potentielle à la revente.

Les avantages de l'investissement locatif en direct sont les suivants :

• Potentiel de revenus locatifs réguliers
• Possibilité de générer une plus-value à la revente du bien
• Contrôle total sur l'investissement et la gestion du bien
• Possibilité d'utiliser un effet de levier grâce aux prêts immobiliers

Les inconvénients de l'investissement locatif en direct incluent :

• Investissement initial important pour l'achat du bien
• Responsabilité de la gestion du bien et de la recherche de locataires
• Risques liés à la vacance locative, aux impayés de loyer et aux réparations coûteuses
• Risque de perte en capital si la valeur du bien diminue ou si le marché immobilier se porte mal

L'investissement locatif en direct convient aux investisseurs qui ont une certaine expérience dans la gestion de biens immobiliers, qui disposent d'un capital suffisant pour acheter un bien immobilier et qui ont une vision à long terme de leur investissement.

Cependant, les investisseurs qui préfèrent une approche plus passive de l'investissement immobilier ou qui n'ont pas le capital ou l'expérience nécessaires pour gérer un bien immobilier de manière autonome peuvent trouver que la SCPI est une option plus adaptée.

La SCPI : définition, avantages et inconvénients

La SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est un fonds d'investissement immobilier qui permet à un grand nombre d'investisseurs de détenir une part d'un portefeuille de biens immobiliers. La SCPI acquiert et gère des biens immobiliers (résidentiels, commerciaux ou industriels) et reverse une partie des revenus locatifs générés aux investisseurs sous forme de dividendes.

Les caractéristiques de la SCPI incluent la possibilité d'investir avec un montant initial relativement faible, la diversification du risque grâce à la détention d'un portefeuille de biens immobiliers, la gestion professionnelle des biens par une société de gestion et la liquidité relativement élevée des parts de SCPI.

Les avantages de la SCPI sont les suivants :

• Investissement initial relativement faible
• Diversification du risque grâce à la détention d'un portefeuille de biens immobiliers
• Gestion professionnelle des biens par une société de gestion
• Revenus réguliers sous forme de dividendes
• Liquidité relativement élevée des parts de SCPI

Les inconvénients de la SCPI incluent :

• Risque de fluctuation de la valeur des parts de SCPI en fonction de l'évolution du marché immobilier
• Frais de gestion et de souscription qui peuvent réduire le rendement de l'investissement
• Manque de contrôle direct sur les biens immobiliers détenus par la SCPI

La SCPI est adaptée aux investisseurs qui cherchent à investir dans l'immobilier de manière plus passive, qui n'ont pas le capital nécessaire pour acheter un bien immobilier en direct ou qui préfèrent éviter les contraintes liées à la gestion d'un bien immobilier.

Cependant, les investisseurs qui recherchent un contrôle total sur leur investissement immobilier ou qui ont une vision à plus court terme de leur investissement peuvent trouver que l'investissement locatif en direct est une option plus adaptée.

Les critères de choix entre SCPI et investissement locatif direct : 

En conclusion, voici les différents critères à prendre en compte lors d’un choix entre SCPI et investissement locatif : 

• La rentabilité : L'investissement locatif en direct peut offrir un rendement potentiellement plus élevé, car les loyers perçus sont directement liés à la valeur du bien immobilier et les frais de gestion sont souvent moins élevés que pour une SCPI. Cependant, l'investissement locatif en direct peut également être plus risqué, car la valeur du bien immobilier peut fluctuer en fonction de l'évolution du marché immobilier. La SCPI offre une rentabilité régulière sous forme de dividendes, mais elle peut être moins élevée que pour un investissement locatif en direct en raison des frais de gestion plus élevés.
• La gestion et la facilité d'investissement : L'investissement locatif en direct nécessite une gestion active du bien immobilier, ce qui peut être contraignant et chronophage. De plus, l'investisseur doit avoir une connaissance approfondie du marché immobilier et des compétences en matière de gestion locative. La SCPI, en revanche, est gérée par une société de gestion professionnelle, ce qui permet à l'investisseur de déléguer la gestion du bien immobilier. De plus, l'investissement en SCPI est plus facile et rapide, car il ne nécessite pas l'achat direct d'un bien immobilier.
• La diversification du risque : L'investissement locatif en direct est souvent concentré sur un seul bien immobilier, ce qui le rend plus vulnérable aux fluctuations du marché immobilier. La SCPI offre une meilleure diversification du risque, car elle permet d'investir dans un portefeuille de biens immobiliers. Cela réduit le risque lié à la détention d'un seul bien immobilier et augmente la probabilité d'obtenir un rendement régulier et stable.