Air France KLM lance une forte augmentation de capital

  •   Le 15/04/2021 à 08h15
  •   HARMANT Adeline

Le groupe Air-France KLM a annoncé hier le lancement d’une très importante augmentation de capital. Il a notamment précisé dans son communiqué que le prix de souscription de ses actions nouvelles a été fixé dans le bas de fourchette à 4.84 euros par action ce qui représente une décote de 8.8%. Découvrons ensemble le détail de cette opération.

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Air France KLM lance une forte augmentation de capital
Droit image : Michel Curi - Flickr

Des détails quant aux modalités de l’augmentation de capital :

C’est donc ce mercredi 14 avril 2021 que le groupe Air France KLM a dévoilé les modalités de son augmentation de capital avec le détail de cette opération après en avoir annoncé les grands principes le 6 avril dernier.

On apprend ainsi que l’appel au marché sera réalisé sans droit préférentiel de souscription avec un délai de priorité pour les actionnaires du 13 avril au 15 avril. Elle donnera lieu à une émission de 168.1 millions d’actions nouvelles ce qui représente 44% du capital actuel. Ce nombre pourrait être porté à 214 millions soit 50% du capital si la clause d’extension est exercée intégralement. Le groupe précise ainsi dans son communique qu’en raison des ordres reçus dans le cadre du placement privé, il entend exercer ay moins 50% de la clause d’extension de l’augmentation de capital et que la décision finale sera relative à l’exercice et sera prise à la fin de la période de centralisation c’est-à-dire le 19 avril 2021.

En ce qui concerne le tarif, chaque action nouvelle pourra être souscrite au prix unitaire de 4.84 euros selon le transporteur qui a retenu le bas de la fourchette prévisionnelle de 4.84 euros à 5.31 euros. Cela représente une décote de 8.9% comparativement au cours de clôture de lundi à 5.314 euros.

 

Renforcement d’un partenariat avec China Eastern :

Le groupe espère ainsi lever entre 901 et 1 036 millions d’euros. L’Etat français s’est engagé à participer à hauteur de 651 millions d’euros maximum en s’assurant de maintenir sa participation, actuellement de 14.3%, en dessous de 30% sans quoi il devrait lancer une offre sur l’ensemble des titres.

Le groupe China Eastern va quant à lui contribuer à hauteur de 168 millions d’euros et détiendra 10% du capital à l’issue de cette opération contre 8.8% actuellement. Le partenariat entre les deux groupes va par ailleurs être renforcé avec une coopération commerciale intensifiée et une collaboration étendue aux activités non commerciales, notamment dans les domaines liés au service au sol, au catering ou à la maintenance. Les routes Paris-Pékin et Amsterdam-Pékin seront ajoutées quand les conditions le permettront, à celles de la coentreprise actuelle entre les deux entités.

Par ailleurs, Air-France KLM a détaillé les modalités de la conversion par l’Etat français de son prêt actionnaire de 3 milliards d’euros à Air France en obligations perpétuelles. Le groupe va ainsi émettre des titres obligataires super-subordonnés ou TSS à durée indéterminée qui seront souscrits par l’Etat par voie de compensation de créances qu’il détient. L’émission sera constituée de trois tranches avec des options de remboursement respectives à 4, 5 et 6 ans qui porte intérêt pour respectivement 7, 7.25 et 7.50%.