Qu’est-ce que les frais de courtage ?

Comme vous le savez sûrement déjà, lorsque vous effectuez une intervention sur les marchés financiers, cela génère quelques dépenses dont les frais de garde, mais aussi et surtout les frais de courtage. Mais à quoi correspondent réellement ces frais de courtage et comment les calculer au mieux afin de choisir la formule la plus intéressante et donc la moins chère en fonction de votre profil d’investisseur ? Pour vous aider à mieux comprendre, voici quelques explications à ce propos.  

Qu’est-ce que les frais de courtage ?

Définition des frais de courtage :

Les frais de courtage sont des frais prélevés par les intermédiaires en bourse lors de l’achat ou de la vente de titres boursiers. Généralement, ces frais sont calculés proportionnellement au montant de l’ordre passé et tourne autour de 0.5% pour les actions françaises.

Toutefois, certains intermédiaires proposent à leurs clients une facturation sous la forme de forfaits. Notons également que les frais de courtage sur les titres étrangers sont souvent plus chers alors que les frais de courtage sur les petits montants présentent des forfaits minimaux.

 

Comment sont facturés les frais de courtage ?

C’est dans le cadre d’une convention de mandat de gestion que la responsabilité de la gestion de votre portefeuille est transférée à un professionnel qui se rémunère grâce  à ces frais de courtage.

Pour le client, donc l’investisseur, le paiement des frais de courtage se font de manière directe. En effet, à chaque fois qu’un ordre de bourse est passé, qu’il s’agisse d’une vente ou d’un achat, l’intermédiaire prélève directement le montant de ces frais sur le montant de la transaction.

Comme expliqué plus haut, ces frais sont calculés soit sous la forme d’un forfait ou d’un pourcentage relatif au montant investi. Pour les intermédiaires français, ces frais oscillent souvent aux alentours des 1% TTC du montant de l’achat ou de la vente. Mais ces frais sont généralement plus bas lorsque vous passez par un courtier ou banque en ligne.

Choisir une banque en ligne ou un courtier en ligne pour effectuer ses investissements en bourse est donc un choix que font aujourd'hui de plus en plus d'investisseurs.

 

Variation des frais de courtage :

Si les frais de courtage peuvent varier en fonction de l’intermédiaire choisi, ils sont aussi fonction de la fréquence et du volume des opérations effectuées, mais aussi en fonction de la manière dont les ordres sont passés, soit par internet, téléphone ou encore e-mail.

Ces frais varient également en fonction du marché sur lequel les ordres sont passés. 

  • Les ordres passés sur le marché français présentent des frais de courtage moyens de 1% par opération.
  • Les ordres passés sur un marché différent d’Euronext, présentent quant à eux des frais équivalent à une moyenne de 1.50€ auxquels peuvent parfois être ajoutés des frais d’entrée et de sortie pour la cession des titres, notamment en ce qui concerne les placements sur des SICAV, FCP ou OPCVM.

Il est également important de comprendre que les frais de courtage sont le plus souvent dégressifs, ce qui signifie que plus un investisseur investi de gros montants, moins les frais de courtage sont important proportionnellement. De plus, des tarifications spécifiques sont généralement appliquées sur les ordres à règlement différé.

 

Bon à savoir :

Il convient de garder en tête que les frais de courtage ne sont pas les seuls frais inhérents à la spéculation boursière. En effet, d’autres types de commissions peuvent venir s’ajouter à ces derniers dont les frais de tenue de compte, une facturation minimale ou encore le coût des relevés de plus-values. 

L’ensemble de ces frais est également variable en fonction de l’intermédiaire, banque ou courtier choisi.

 

Comment comparer les différents frais de courtage ?

Bénéficier de frais de courtage compétitif est bien entendu un avantage pour les investisseurs. Il est donc logique que vous cherchiez à rejoindre une banque ou un courtier qui pratique des tarifs bas sur ses ordres de Bourse. Mais la comparaison des différents frais de courtage du marché s’avère parfois complexe en raison du mode de calcul qui varie d’un établissement à un autre, parfois en pourcentage, parfois en forfait par ordre et parfois une combinaison des deux.

Avant de vous lancer dans le comparatif des différents frais de courtage du marché, il est donc indispensable de déterminer quels sont vos objectifs et sur quels types d’actifs ou de contrats vous avez envie d’investir. Il vous suffira alors de trouver les meilleurs frais de courtage pour votre propre type d’investissement sans tenir compte des frais concernant les investissements qui ne vous concernent pas ou vous intéressent moins.

Attention également à ne pas vous laisser tenter par certaines promotions ponctuelles. De nombreux courtiers ou banques mettent en effet tout en œuvre pour attirer les investisseurs, notamment en proposant des frais de courtage réduits pendant les premiers mois ou sur les premiers ordres. Vérifiez toujours les frais réels après promotion.

 

Comment sont déterminés les spreads ou frais de courtage des brokers en ligne ?

Les spreads des brokers en ligne peuvent varier dans le temps et selon les conditions de marché mais varient également selon le courtier et l’actif concerné. Voici les éléments pris en compte par les brokers pour déterminer ces frais.

  • Le niveau de liquidité du marché ou les volumes échangés sur un actif donné est le premier élément pris en compte dans le calcul du spread. Plus les volumes sont élevés et plus le spread sera faible. Plus le spread est faible et plus l’écart entre les vendeurs et acheteur est réduit, ce qui permet aux vendeurs de trouver facilement un acheteur avec un prix similaire. On retiendra également que certaines publications économiques majeures sont souvent anticipées par les brokers qui anticipent ainsi une baisse de liquidité et donc augmentent le niveau de leurs spreads sur les valeurs concernées.
  • Les évènements politiques et économiques marquants sont un autre critère de choix du spread chez les brokers. En effet, lorsqu’un pays rencontre des difficultés politiques ou économiques, son économie devient instable et le risque sur les valeurs qui lui sont liées est plus important. On assiste alors généralement à une augmentation du spread pratiqué par les brokers qui leur permet de se protéger plus efficacement contre les risques liés à ces valeurs. Cette hausse du spread va en effet avoir pour effet de réduire significativement les volumes échangés et donc le risque de pertes pour le courtier.
  • Enfin, le dernier élément pris en compte dans le calcul du spread le plus juste concerne la volatilité d’un actif. En effet, lorsqu’un actif se montre particulièrement volatile dans le temps, c’est-à-dire qu’il fait preuve de nombreuses variations de forte ampleur, le risque est également considéré à juste titre par le courtier comme étant plus élevé. Ainsi, le spread est là aussi souvent fixé à un prix plus élevé.

Au regard des différentes informations que nous venons de vous délivrer, vous êtes en mesure de choisir le courtier le moins cher. Pour cela, veillez à consulter les frais de courtage ou les spreads affichés sur les actifs qui vous intéressent le plus.

Questions fréquemment posées

Est-il possible d’acheter des actions sans frais de courtage ?

Si l’achat de titres boursiers est souvent associé au paiement de frais de courtage. En effet, pour acheter des actions en bourse, il est nécessaire de passer par un intermédiaire financier comme une banque ou un courtier en ligne qui va vous facturer ces frais sur chaque opération réalisée.

Peut-on négocier les frais de courtage ?

Non ! Malheureusement, les frais de courtage sur les actions en bourse ne sont en aucun cas négociables auprès de votre banque ou de votre intermédiaire financier. Il est donc préférable de prendre le temps de bien comprendre et de bien comparer ces frais avant de créer votre compte d’investissement auprès d’un intermédiaire. En effet, le montant de ces frais de courtage varie beaucoup d’un intermédiaire à un autre.

Comment comparer les frais de courtage des différents intermédiaires financiers ?

Si vous souhaitez passer par un intermédiaire financier et non par une plateforme de trading pour acheter des actions, sachez qu’il existe des comparateurs de frais de courtage en ligne. En indiquant dans un simple formulaire le montant de votre portefeuille et quelques informations supplémentaires, vous obtiendrez en effet une liste des différents frais proposés par les banques et intermédiaires financiers du marché.