Análisis técnico del EUR/USD
Uno de los tipos de análisis utilizados por los inversores en bolsa en el Forex para operar el par euro dólar es el análisis técnico, por el cual nos interesaremos a continuación. Este análisis utiliza los movimientos observados en los gráficos para intentar encontrar configuraciones específicas que indiquen la formación, la aceleración o la inversión de una tendencia.
Más concretamente, el análisis técnico EUR/USD utiliza diferentes indicadores técnicos. Se trata, casi siempre, de indicadores de tendencia, pero también de indicadores de volatilidad o de liquidez. Entre estos indicadores más utilizados encontramos:
- las líneas de Fibonacci;
- los puntos pivote,
- los niveles de soporte y resistencia;
- el indicador MACD;
- las medias móviles, y
- las bandas de Bollinger.
Si bien se puede elegir uno u otro de estos indicadores, es preferible utilizar varios de forma simultánea para confirmar o desmentir las señales obtenidas. Por otro lado, cabe recordar aquí que el análisis técnico no es para nada una garantía y no permite obtener indicadores de alza o de baja fiables a 100%. Este análisis no es nada más y nada menos que un análisis matemático y estadístico, por lo que no tiene en cuenta la psicología del mercado y otros factores exteriores que habrá que buscar y estudiar mediante el análisis fundamental, del cual le hablaremos más abajo.
Otro elemento importante que hay que tener en cuenta en el marco de un análisis técnico del EUR/USD es la periodicidad utilizada en los gráficos. Así, las unidades de tiempo mostradas en los gráficos del euro dólar pueden personalizarse y varían entre un año y un minuto. En función de la estrategia adoptada y su horizonte, será necesario adaptar este gráfico para estudiar los movimientos a corto, medio o largo plazo de este par de divisas.
Para terminar, habrá que prestar una atención particular a la elección de los gráficos utilizados. Casi siempre, los gráficos EUR/USD de los corredores en línea o de los brokers integran las funcionalidades necesarias para el análisis técnico, pero no siempre es el caso. Así pues, es importante comprobar que los gráficos elegidos permiten, sobre todo, visualizar los indicadores en directo, la personalización del tipo de visualización (curva, candelabro japonés...) y la elección de la periodicidad con la personalización de las unidades de tiempo.
No necesita hacer usted mismo los cálculos necesarios para obtener los indicadores técnicos, ya que a menudo son calculados automáticamente por el programa. Sin embargo, tendrá que aprender a interpretar estos indicadores correctamente para extraer las señales.
Análisis fundamental del EUR/USD
Ahora que hemos descubierto en qué consiste el análisis técnico del EUR/USD, nos interesaremos por otro tipo de análisis indispensable para este par de divisas. Se trata, claro, del análisis fundamental que, como hemos indicado más arriba, consiste sobre todo en un análisis de los factores exteriores que puedan influir en la oferta y la demanda y, por lo tanto, en el precio de este cross.
Para comprender este análisis, es importante recordar que el cross Euro Dólar representa la relación entre la primera potencia económica mundial, que es Estados Unidos, y la zona euro, que también es una potencia económica de amplia envergadura. Como seguramente ya sepa, podemos deducir que las noticias económicas provenientes de estas dos zonas tendrán un impacto directo en la cotización del EUR/USD en el mercado de valores. Sin embargo, hay otros indicadores que también pueden tener una influencia en este cross. Ahora le daremos una lista no exhaustiva de las publicaciones estadounidenses y europeas que debe vigilar en el marco de estos análisis:
- En primer lugar, prestaremos atención a las tasas de interés de estas dos economías, que son las tasas a las que los bancos pueden pedir prestado para financiar empresas y particulares. Estas tasas de interés las determinan los bancos centrales, que son la FED y el BCE.
- De una forma más general, seguiremos con asiduidad las conferencias de prensa y reuniones de estos grandes bancos centrales, cuyas fechas se comunican en el calendario económico. Estas reuniones y conferencias tienen muy a menudo un impacto en la cotización de estas dos divisas.
- Entre los indicadores económicos más influyentes respecto a estas dos zonas, encontramos los empleos no agrícolas, que muestran el estado del empleo, y, por lo tanto, de la actividad en cada zona o país.
- Por supuesto, la tasa de desempleo y el nivel de evolución de los sueldos también son datos interesantes de estudiar ya que influyen en el poder adquisitivo y el consumo y, por lo tanto, en las ventas de las empresas.
- También seguiremos la tasa de inflación IPC correspondiente al índice de los precios al consumo y que está correlacionada estrechamente, tanto en un sentido como en otro, con el valor del euro o del dólar.
- Además, habrá que vigilar otras cifras y resultados económicos, como por ejemplo las tasas de crecimiento del PIB, o Producto Interior Bruto, las ventas al por menor, los pedidos de bienes duraderos y los pedidos industriales, el sentimiento de las empresas y la confianza de los consumidores. De nuevo, estas publicaciones se anuncian por adelantado en el calendario económico.
- Por supuesto, los acontecimientos políticos y geopolíticos respecto a estas dos potencias económicas mundiales también deben tenerse en cuenta en el marco de estos análisis fundamentales, ya que una guerra militar o comercial puede tener un impacto significativo en una economía y, en consecuencia, en su divisa.
Para terminar, el análisis fundamental, así como el análisis técnico, no debe utilizarse por sí solo, sino en complemento del otro análisis, o incluso de otros métodos de análisis adicionales que no veremos en este artículo.