¡Operar con el cobre!
EL COBRE

Análisis de la cotización del cobre en bolsa

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Gráfico proporcionado por Tradingview

El petróleo y el oro no son las únicas materias primas en las que es posible invertir en bolsa hoy en día. El cobre es otro metal con el que se puede operar mediante los CFD o contratos por diferencia. En este artículo, veremos cómo funcionan el precio y el mercado del cobre, cuál ha sido su evolución histórica y cómo puede realizar su propio análisis de este valor.  

Elementos a tener en cuenta antes de invertir en este activo

Análisis # 1

En particular, tendrá que vigilar la salud económica de los países importadores de cobre, como China y Estados Unidos. Cuanto mejores sean las economías de estos países, mayor será la demanda de cobre.

Análisis # 2

Por supuesto, también es importante estar atento al mercado de divisas para controlar el valor del dólar estadounidense. De hecho, dado que el cobre se cotiza en esta moneda, un dólar débil hará más atractiva su compra, y lo contrario ocurrirá si el dólar es fuerte.

Análisis # 3

La evolución del sector de las nuevas tecnologías será también uno de los elementos que habrá que vigilar de cerca al estudiar el precio del cobre.

Análisis # 4

Por último, los acontecimientos geopolíticos o monetarios que afectan a los países exportadores de cobre también pueden influir.

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Algunos datos básicos sobre el cobre como materia prima:

No en vano, el cobre es uno de los activos más interesantes para los inversores en la actualidad. Esto se debe a que la mercancía se utiliza en muchas industrias y tiene una gran demanda en el mundo industrializado.

Aunque todos conocemos las principales propiedades del cobre, es importante entender que esta materia prima es una de las más codiciadas del mundo por su amplia gama de usos.

Sin embargo, la producción de cobre sigue estando reservada a unos pocos países del mundo. El mayor productor de cobre en la actualidad es Chile, que produce casi el 37% del cobre mundial.

Cabe señalar que también existen hoy en día más de 75 subcategorías de cobre utilizadas en diversos campos. Sin embargo, su uso principal es la industria pesada y la producción de componentes electrónicos y tecnológicos. Esto lo convierte en uno de los metales más codiciados del mercado.

Por último, aunque el cobre es un metal, no forma parte de los metales preciosos, como sí lo hace el oro.

 

¿En qué mercados y cómo se cotiza el precio del cobre?

Las inversiones en cobre se realizan en la LME, o Bolsa de Metales de Londres (London Metal Exchange). En este mercado es posible operar con opciones y derivados sobre esta materia prima.

Además, es posible comerciar con el cobre utilizando estos instrumentos de negociación desde el NYMEX, o New York Mercantile Exchange, y desde la SFE o Bolsa de Futuros de Shanghái (Shanghai Futures Exchange), que se encuentran en Estados Unidos y China.

Respecto al precio base del cobre, este lo fija la LME de Londres. Este mercado no está reservado, por supuesto, solo para el cobre, sino que también cotiza otras materias primas. Sin embargo, como acabamos de ver, China y Estados Unidos también comercian con una gran cantidad de cobre del mundo. Esta información es importante porque estos dos países y sus economías pueden tener una fuerte influencia en la demanda mundial de cobre.

 

¿Cómo ha evolucionado históricamente el precio del cobre?

El precio del cobre ha experimentado muchos movimientos bursátiles en los últimos diez años.

En primer lugar, siguió una importante fase alcista entre 2003 y 2006, con un máximo histórico de más de 8 800 dólares por tonelada. Luego fluctuó entre 7 000 y 8 000 dólares hasta 2012, cuando comenzó una nueva fase descendente hasta alcanzar un mínimo de 4 375 dólares en 2016.

A esto le siguió un rebote que permitió al cobre recuperar puntos hasta el nivel de 7 261,5 dólares en 2018, pero fue inmediatamente seguido por una corrección que lo llevó hasta los 4 615 dólares en 2020, en plena pandemia de Covid.

Desde entonces, el mercado del cobre ha experimentado una gran volatilidad. El último máximo histórico alcanzado por esta materia prima fue de 10 729 dólares en marzo de 2022.

 

¿Cómo funciona la oferta y la demanda de cobre?

Como seguramente ya sepa, el precio del cobre, como el de cualquier otra materia prima bursátil, está directamente influenciado por la oferta y la demanda.

En cuanto a la oferta, las mayores reservas de cobre se encuentran principalmente en Sudamérica. Perú y Chile por sí solos producen cada año más de un tercio del cobre mundial. Por tanto, es bien sabido que la salud económica de estos dos países y el valor de sus respectivas monedas pueden influir en la evolución del precio del cobre. Un cambio significativo en el valor de estas monedas puede afectar al precio del cobre muy rápidamente.

Chile, actualmente y sin duda el mayor productor de cobre del mundo, ha alcanzado su límite máximo de productividad anual. Por ello, los países importadores buscan en estos momentos proveedores adicionales. Las empresas que se dedican a la extracción de cobre buscan yacimientos más grandes.

La razón por la que los países importadores y los mineros buscan nuevos yacimientos de cobre es que la demanda está aumentando. La mayor parte de esta demanda procede de Estados Unidos y China, donde las industrias tecnológica y de comunicaciones son muy activas y consumen mucha materia prima. El cobre es un excelente conductor para las redes de cableado y se utiliza en la fabricación de piezas electrónicas.

Preguntas más frecuentes

¿Cómo llevar a cabo un análisis técnico del cobre en bolsa?

El análisis técnico se utiliza para analizar la cotización del cobre en la bolsa mediante los gráficos bursátiles. Se basa en el uso de indicadores técnicos de tendencia y volatilidad para tratar de obtener señales alcistas o bajistas. Estos indicadores pueden ser el indicador RSI, el MACD, los estocásticos, las medias móviles o los puntos estratégicos de inversión como los pivotes o los soportes y resistencias.

¿Dónde y cómo invertir en cobre?

Si quiere invertir en el precio del cobre, hay varias formas de hacerlo. La primera es utilizar derivados como los CFD, o contratos por diferencia, que le permiten tomar una posición al alza o a la baja respecto al precio. La segunda es invertir en las cotizaciones de las empresas del sector, especialmente en la producción de cobre para la industria mundial.

¿Podemos conocer el futuro del cobre?

No es posible saber con exactitud cuál será el futuro del cobre ni conocer sus futuros movimientos en la bolsa, porque la bolsa es un mercado volátil e imprevisible. Sin embargo, se puede utilizar el análisis fundamental y técnico para evaluar lo mejor posible los eventuales movimientos de precios de esta materia prima basándose en indicadores, aunque estas señales no sean 100% fiables.

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